九乡新闻网辽宁省内冬日三日游:如何看RSI指标的运用??(6)
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/27 22:53:34
相对强弱指标RSI原理与实战指南
相对强弱指标（RSI）相对是用来反映市场中买方和卖方力量相对大小的一个指标。是目前最行、最适用的一种技术分析方法。这是技术分析大师威尔斯·威尔德（Welles Wider）于1978年发明并首先使用的技术分析工具。在风险投资市场中，供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件。但是，在一般情况下，由于受到许多因素的影响，供需本身也在不断化，商品的价格也随之不断的变化。一般来说，供给大于需求，商品
价格下跌，供给小于需求，商品的价格上涨。相对强弱指标就是基于这个供需平衡原理而产生的，主要用于测量股票或期货市场买卖力量的强弱程度。
一、相对强弱指标简介：
在风险投资市场，注重短线进出的人占投资总人数的比例非常高；这些热衷于短线进出以求差价的投资者就特别注重对研判买卖时机的技术分析方法的研究，从而纷纷引进诸如K线、移动的线、趋势线等技术分析方法。一些投资者吸取技术分析的优点，改正其不足，来建立准确性牧高的技术分析方法。
强弱指标就是其中的一种，这种技术分析方法简称RSI（ReIative Strength 1ndex），简单地说，强弱指标就是从一定时期的股票/期货价格变动关系去推测未来期价变动的方向。最初，这种完全使用数据的测算方法，主要用于价格变动迅速、风云莫测的美国期货市场。在国外，强弱指标早已为进行商品投机的期货交易者所运用，近年来，国内也有一些投资者在使用强弱指标来分析股票期货行情。
强弱指标的准确性不亚于其它技术分析方法，如果强弱指标与其它技术指标，如移动平均线相配合，就能更为准确地研判期货市场未来的变动趋势。
二、强弱指标的基本计算方法
在风险投资中，某品种的当日收市价与上一口收市价之间价差额代表了当日某市场的供应力量或需求力量。在某一时期中，该品种当日收市价与上日收市价之间涨幅的总和或跌幅的总和则代表了该段时期某品种市场的买方力量或卖方力量，前者和后者之间的比值就是相对强弱指标。其计算公式如下：
相对强弱指标（RSI）
（RSI）= ------------------------------------- x100％
三、强弱指标图形的制作
由于风险投资具有持续性的特征，因此，把一段时期的相对强指标值画在坐标图上，就能够研判风险投资价格买卖力量的变化趋RSI图形的制作程序如下：
（1）首先计算出相对强弱值RS，公式为，
RS= -------------------------
再计算出相对强弱指数值，公式为：
RSI= 100x (1 - ----------)
（2）选定坐标。以方格纸的横坐标表示日期，以方格纸的纵坐表示相对强弱指标（RSI）值。
（3）以日期为序将求出的RSI值标在方格纸的正确位置。
（4）用平滑曲线将各点顺序连接，整个RSI图形就制作完成。
四、RSI图形的作用
趋势理论指出，涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高，将各波的低点相连接，便可连成一条直线，这就是上升趋势线，跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低，将过去的低点相连接，也可连成一条直线，这就是下降趋势线。根据上升趋势线和下降趋势线，就可以看出一段时期内的期价变动方向。在强弱指标图形中，从表面上看，将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则，但事实上，在上升的趋势里，由于期价向上移动，相应地，强弱指标也随之向上移动，而下降趋势里期价向下移动，强弱指标值也随之向下移动。换言之，将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来，或将高点与高点连接起来，也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。
从以上分析和计算可以看出，RSI的作用主要表现在：
①RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说，RSI值保持在50以上时，为强势市场，低于50时，为弱势市场。
②RSI值在50-70之间波动时，表示市场出现超买现象，如继续上升，超过90时，则已到严重超买区，价格已形成顶部，极可能在短期内转升为跌。
③当RSI值下降至50-20时，表示市场已进入超卖状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖区，价格可能止跌回升。
④超买及超卖范围的确定，还取决于两个因素：第一个因素是市场特性；起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买，在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖，20以下的超卖。应该注意的是，超卖和超卖本身并不构成出入市的信号，有时行情变化得过于迅速，RSI值会超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往失去了出入市警告信号的作用。第二个因素是计算RSI所取的时间参数。时间参数不同，超买超卖的界定不同。
⑤RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反而上涨，这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转。
RSI支撑线与RSI压力线
一般情况下，在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事，且已为投资者所熟悉，但若以RSI来判别压力线与支撑线，就显得较为特殊。其实RSI值作为买卖双方强度的一个指标，用压力线和支撑线对其走势进行分析，仍可对股票价格走势作出准确度相当高的预测。
一、RSI支撑线与买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成的一波比一波低的低谷，当三个低谷位于同一条直线上时，则由左上向右下连接此三低谷的直接即为支撑线。支撑线最原始的作用，只是用来研判回档时的支撑时进一步的探讨，可以发现支撑线除具有支撑功能外，也提供了股票最佳买卖时机。
1．当新RSI值高于支撑线第三个支撑点的RSI值时，是买进的好时机
2．支撑点在股票投资中是极为重要的概念，此一关卡万一跌破，犹如战略据点的失守，对后势的成败有极为关键的影响，也正因为如此，每当价格走势达此重要时刻时，专家们总会提醒投资者哪里是支撑点，哪里是压力点，当跌破支撑点时，也正是卖出时机。
值得注意的是，由支撑线或压力线寻求买点，不一定在短期内即可找时，有时需经历几个月甚至更长的时间，适宜的点才可能出现，提醒这一点，主要是想告诉投资者，分析是属于统计工作的范畴，如果没有确实可靠的数据或图表，宁可静待，不能急功近利，免得适得其反。
二、RSI压力线与买卖时机
RSI图形随股价下跌而形成一峰比一峰低的波峰，当3个波峰位于同一条直线上时，则由左上往右下连接此3波峰的直线即为压力线。压力线本来是规避风险的利器，事实上，如果进一步探讨，可以发现压力线除具有规避风险的功能外，也提供了股价最佳买卖的时机。
1. 当股价无法突破压力线时，经过一段时间的低档、整理，股价上升，新RSI值冲过压力线第三个波峰的RSI值时，是股价的买进时机。用这种方式研判买点，其最大的缺点是不能买到最低价位。
2. 压力线形成以后，隔日无论股价是否上升，其RSI值仍低于第三个压力点的RSI值，则表示多头力量比空头力量差，后市会继续下挫一段时间，此时正是卖出时机。
用RSI研判空头、多头市场的买卖时机当股票价格刚由空头市场转入多头市场时，RSI会明显地户弱转强，反之，当股票价格刚由多头市场转入空头市场时，RSI则会明显地由强转弱。
一、多头市场与RSI的关系
（2）RSI转强后，K线图上阳线出现次数比阴线出现次数明显增多，且呈集中排列。
（3）上升阶段初期RSI的走势呈现相当的陡峭，在上升行情即将回档时，RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。
（4）在多头市场，即使价格已经回档整理，但RSI值很少回至25以下。
二、空头市场与RSI的关系
（1）RSI明显转弱。
（2）RSI转弱后，K线图上阴线出现次数比阳线出现次数明显增多，且呈密集排列。
（3）由多头市场转入空头市场时，RSI图形下跌角度变得较为陡峭。
（4）空头市场，即使价格反弹，其RSI值很少超过75以上。
（5）空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低，一谷比一谷低的现象。
对相对强弱指标的评价相对强弱指标与其它技术指标一样，也不是十全十美的，它的优缺点亦是显而易见的，具体的说有：
一、优点
1．RSI能显示市场超买和超卖的情况，预期价格将见顶回落或见底回升等。
2．RSI值作为多空双方强弱的研判指标，可以随时判断股票市场的大趋势。
3．可以用RSI值来研判股票的进出场时机，且准确率较高。
二、缺点
1．背离不一定出现反转，有时背离两次甚至三次才出现反转，所以，要根据其它指标综合考虑。
2．当RSI值在40一60之间波动，时常属于牛皮盘档行情。有时含RSI值突破支撑线或压力线时，价位并没有明显地上涨或下跌。
3．当行情波动很大，收盘收于当日最高或最低时，RSI值就不足以反应该段行情的实际波动。
4．超买区与超卖区的确认：RSI值是否在70以上为超买，30以上为超卖，因周期的长短而定。在特殊的涨跌行情中，RSI值涨到95或跌至5不足为奇，因此对超买区与超卖区的确认，必须非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真现象，无法反映价格波动真相。
目前有的分析人员采用改进的方法来计算RSI值，用每日最高、最低和收盘的平均值来代替收盘价，或许能弥补这一公式的缺陷。
三、RSI应用的新发展
1．RSI图形可采用传统图形的趋势线分析，利用相应的支撑点、阻力点及趋势线，作为买进卖出的依据。
2．可比较两个不同周期的RSI图形，利用曲线的交叉信号作为进出场点的参考依据。如将9日与14日RSI比较，以更准确的判断买点或卖点。
3．可运用一个周期的RSI值和这一周期RSI值的某一日的移动平均线，通过观察这两个值在图上形成的交叉信号作为进出场点的参考依据。例如14日的RSI值和14日RSI但的48日移动平均线相比较。总之，
RSI（虽然有一些缺点，但作为辅助分析的工具，仍是重要指标之一。投资者可以根据RSI研究市场的多头与空头气氛，将它作为买卖的参考依据。正确运用RSI的要诀是使用者需对所分析的市场有足够的了解与认识.
利用RSI指标寻找短线超跌和由弱转强个股
以下简单介绍RSI指标在寻找短线机会、狙击个股方面的实战运用
参数设定：日线RSI指标，快速线（白线）时间参数6，慢速线（黄线）时间参数12。
应用方法：
该指标属强弱类指标，反应一段时间内股价走势的相对强弱，以统计的方法，人为将指标设定了20、50、80三个相对强弱区域，当该指标跌至20以下时，表示股价随时可能引发反弹；当该指标涨到80以上时，表示股价随时可能转
入调整；当该指标在50附近盘整时，表示股价进入多空平衡势运行；当该指标由50以上跌到50以下且短时间不能再度拉回时，表示股价由强转弱；反之，表示股价由弱转强。在此，仅介绍如何用该指标进行短线选股。
1）寻找超跌反弹股：
当该指标跌至20以下时，表示股价短期内极度超跌，随时可能引发反弹，如果再结合成交量分析，当成交量也出现较大幅度和一定时间的萎缩（代表主力洗盘充分和市场低迷观望），K线形态呈小阴小阳横向波动时，是一个较好的短线狙击时间；之后，一旦成交量有效放大，则反弹展开，RSI指标很快就能脱离20以下的弱势区（由于有时会出现指标低部极度背驰现象，如升华拜克(600226)近期的表现，故在弱势市场的成功率较低，约为70％，强势市场则可达到85％以上的成功率）。
在RSI指标快速脱离20以下的弱势区以后，其指标运动的第一目标位和阻力位将在50附近，在此指标位可能出现一定的短线回调（称二次探底确认突破有效性），这时，又是一个二次绝佳介入点。由于股价脱离弱势区时短线资金的介入，二次缩量探底介入的成功率估计可达80％以上。
2）寻找由弱转强股：当该指标由50以下冲到50以上且短时间不再度跌落到多空平衡线50之下时，表示股价已由弱转强，是一个较好的介入点，之后股价可能再度上升，该指标也将向更高数值冲击。弱势市场或无板块效应配合的情况下，RSI指标通常受阻于50这一多空分界线，即使突破也不会上冲太高，因此，弱势市场选择由弱转强股的成功率约为70％，强势市场估计能达到85％以上。(注：以上所指弱势、强势市场应根据成交活跃程度、均线系统变化情况等进行综合研判。)
实战举例：
1.深华发A(000020)，9月19日，受股权变动消息影响，深国商(000056)放量突然走强，，该股股权变动主要由B股引起，因此寻找带有B股的小盘深圳本地股，发现深华发的流通盘和价格与深国商较为接近，观察其RSI指标，其6日RSI甚至在此之前探到了5.08的低数值，成交量已相当萎缩，短线超跌现象较为严重，于是盘中在11.86元作试探性介入，该股当日于9月19随深圳本地板块走强放量冲破短期下降压力线，RSI指标由20以下突然上冲至50附近，当日收盘报12.08元；随后两日，该股缩量回调做短线二次探底，RSI指标从50的中轴线附近打折向下，但快速线6日RSI指标仍在慢速线12日RSI指标之上，显示短期股价波动仍处于相对强势，于9月23日在5日均线之上11.61元再次补仓双倍数量介入；后市该股果然再度放量反弹走高，于9月25日在12.44元获利了结。
2.银河创新(000519)，6月18日，该股价格经短线二次探底之后再度小幅放量走强，6日RSI指标从50以下的弱势区上冲到50以上，快速线和慢速线呈多头排列，在9.46元作试探性介入，次日12日RSI指标也穿越多空分界线，量价关系配合良好，股价上穿20日均线，于9.56元再度追加介入一倍的量，次日该股略作横盘，接下来数日借国有股停止减持的消息随大盘爆发性上涨，6月28日于11.99元获利了结。（这波行情，6日RSI最高冲到了92.5）
要领：RSI指标名为相对强弱指标，反映股价在一定时间参数内的相对强弱情况，操作中应结合量价关系综合研判，并适合于常态行情中运作。有时当股价出现极度弱势时，该指标会出现连续长时间的低位钝化，这时，若仅以指标进行操作，必然失败，甚至于惨败。如升华拜克(600226)，在8月26日，RSI指标就调整到了极低的位置，按常理随时都可能反弹，但结合量价关系可以看出，该股由于下跌当中成交量并未有一个明显的萎缩阶段，相反却不断放量下挫，因此，即便指标已调整到了低位，也不宜做买入操作，在此，指标失效（钝化）。另外，该指标适合短线操作。
投资者可多看看历史资料加以总结回顾，经多次模拟后导入实战更为有效。
RSI短线先知
我喜欢用“先知”这个词来形容RSI，英文(Relative Strengthen Index)中文翻译成相对强弱指数。由威尔斯.怀德（Wells Wider）所创。
RSI=100–100/[1+(Uo+Ui)]
Uo为n天收盘上涨的平均值
Ui为n天收盘下跌的平均值
N为RSI的采样天数，一般为10,14为单位，6，12,24日为单位的也较普遍，用费波纳奇数列为计数单位的也有。
RSI一般用来判断短线的超买和超卖现象，具有提前判断的功能。
研判要点：
当RSI=50时，表示双方势均力敌；
当RSI《20时，超卖严重，可以介入；
当RSI》80时，超买严重，短期头部形成，应当考虑卖出。
试用范围：
在盘局中，运用RSI进行高抛低吸，在上升行情中的第三浪会出现背离。
在超强势和超弱势时，RSI会失灵。
掌握四指标，不用学习其它招
我做股票的原则是：看好大势，只用四个指标。具本说有下面几个方面：第一，根据股评和盘面表现确定大盘是处于什么状态，以此确定是否出手。第二，用四个批标选股（macd,ROC,W&R,RSI), 紧跟选好的股。第三，定股杀入，有信号就走。下面我就这三个方面详细的谈谈。关于大盘的走势不是我们小散户能确定了的，这方面必须听股评的，我在确定大势时，主要看二个电视台的节目，第一个是中央二台，第二个是浙江卫视。这两个电视台我觉的预测比较客观，也不吹牛，也不为赚一点电信部门的电话费提成而声斯力劫的让
你打电话索要黑马，而相反每听到这些人喊的欢时，说明他们股市不赚钱了，他们都去赚电话费了，说明股市不好。看到股评后，再自己分析就自然得出一个大体的定义，觉的上涨的概率高一点就可以买股票了。关于四个指标，我的原则是MACD不发红不买股，ROC不大于１００不买股，RSI（12）不大于７０不买股，W&R不小于１０不买股。关于选什么样的股买我的体会是，盘子要小于1.5个亿，股价小于平均市值，2002年我定在小于10元，2003年小于7元，2004年小于５元，2005年小于4.5元，对于业绩我不太在意，只要不马上退市就行。买入后要天天看，一有见顶信号坚决出手，这样最多可到30％左右的收益，最少也能得到5％左右，我这种方法一年只能做二次到三次。
“探底神针”RSI指标的抄底方法
相对强弱指数RSI指标是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力从而分析未来市场的走势。
本文重点介绍RSI指标在准确选择探底成功个股的作用,也就是RSI指标的"探底神针"作用。"探底神针"RSI指标具体应用步骤如下:
1、需要将RSI指标的N参数分别设置为7日、14日、21日。
2、当股价经过大幅度的调整走势后,密切观察探底神针"RSI"指标的见底信号,要求7日RSI必须小于10、14日RSI指标必须小于20、21日RSI指标必须小于30。
3、当RSI指标达到上述标准后,如果股价继续下跌,而RSI指标出现明显止跌信号,并与股价走势背离,则需重点关注。
4、如果RSI指标出现7日线上穿14日线和14日线上穿21日线的黄金交*,并且RSI三线呈现出多头排列,表明RSI指标已经完成了买入信号的提示作用。
5、观察成交量变化。当RSI指标符合上述技术要求时,投资者需要观察成交量的动向。对于成交量的观察有两种:一种是当RSI出现上述技术特征时,成交量是否极度萎缩,甚至出现地量水平。如果成交稀少,则表明该股即将完成探底,投资者可以积极介入。
另一种量能观察是当该股完成探底,投资者及时介入后,则需要观察该股能否出现有实质性增量资金介入的放量过程,如果不能有效放量,则说明目前的底部仍是阶段性底部,投资者需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后,量能有效持续性地放大,则投资者可以将其视为个股的重要底部,并坚定持股。
例如:山西焦化 （600740 行情,资料,咨询,更多）。8月25日,RSI指标达到极度超卖的标准,7日RSI为6.41远低于10的标准、14日RSI17.77小于20、21日RSI26.63也小于30。当天股价收盘是8.90元。此后,该股虽然仍继续下跌,但RSI指标明显背离并上行,9月10日RSI指标出现三线金*,股价收盘为8.98元。虽然,股价后来缓慢下跌到最低8.72元,但RSI指标顽强上行,并保持多头排列,宣告山西焦化探底成功。10月底该股突然放量上行,股价迅速攀升,至12月初山西焦化最高涨到13.71元。一个多月时间内,涨幅达到50%以上。