辽宁省公证处营业时间:如何看RSI指标的运用??(4)

RSI指标的真谛

　　RSI相对强弱指标，由WellsWider所创，以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。实际上，RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。
　　在实战中运用时要注意：
　　1、取值。RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。上海科技在2002年12月27日RSI就进入超买区并高位钝化达8日，但这却是突破后的最佳介入时机。
　　2、交叉。一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。沪综指在2002年1月23日RSI发生金叉，提前发出见底信号（见图1）。
　　3、形态。形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。沪综指在去年1346、1339二次见底时RSI在超卖区出现了W底。
　　4、背离。股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很容易反转下跌。沪综指今年在1311见底后出现的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出现了顶背离，因此在3月4日摸高1529之后就转身向下调整。沪综指在去年1339的见底时RSI也明显出现底背离。
　　5、趋势线。连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。沪综指在今年1月17日RSI跌破了1311开始的上升趋势线，此卖出信号虽规避了短线风险，但中线离场显然还是顶背离发出的信号较好。

利用RSI确定市场底部　

　　1992年大盘连续下跌26，跌幅达72.8%，已经跌穿了1992年主升行情的动位置，在11月，连续两周ＲＳＩ值小于15，而后大盘见底，一波升幅高达303%的行情就此展开。

　　1993年5月大盘反弹结束后，仍连续下跌64周，跌幅达79%，同样击穿了1992年11月行情启动位置，直到1994年7月，连续四周ＲＳＩ值小于15，而后大盘见底，掀起一波涨幅达223％的行情。

　　1995年5月大盘反弹结束，连续下跌调整32周，跌幅达42.8%，在空间上击穿了1995年年初的最低点，在1996年1月，ＲＳＩ值探至15以下，爆发了跨年度的牛市行情，涨达194%。

从1992年到现在，周线ＲＳＩ值共有5次探至15以下，2001年8月，周ＲＳＩ值曾探至5.62，但从时间上仅仅下跌了11周，在跌幅上还不到20%，因此在时间与空间上都不符合要点，为假信号，直到2002年11月，经过长达71周的下跌和调整，ＲＳＩ值再次小于15，此时跌幅已达39%，击穿了2000年行情启动前的最低点，已基本符合操作要点的三个要素条件，因此可以判断，2003年1月就是新一牛市的大底。

追击RSI指标高位钝化

一般情况下，股民们和专家都十分看重个股或大盘的技术指标，尤其是RSI指标。当个股或大盘的RSI指标值出现高位钝化的现象时，他们一般会以此来决定应否抛出手中的股票或应否看淡后市。反之，若个股或大盘的RSI跌至20，许多股民会把这当做买入讯号。可见，RSI指标在个股或大盘的分析中，占有相当重要的地位。

然而，在股票买卖的实战过程中，很多人都曾经买过超级黑马股，这些黑马股有的后来走出了翻番大行情，可惜的是，买过这些大牛股的股民几乎无人持股到最后，都在中途退场。原因很简单，就是他们太过注重技术指标如RSI，一旦发现该指标过高时无不离场观望。

在当今的股市里，庄家跟散户之间既彼此依赖又互相排斥，尤其是庄家的获利往往建立在无数个散户被套牢的基础之上。如果没有散户的参与，庄家在证券市场就生存不下去。但是，庄家利用资金、信息等优势三番四次令股民上当受骗的行为实在恶劣，特别是利用技术图表进行震仓和骗钱。为此，我们在此特别推出追击RSI指标高位钝化的个股这一招。 

市场特征

1.RSI指标虽在高位钝化，但始终不会回落。
2.股价跟指标(指RSI)一样，完全不会调整，偶尔会以“十字星”代替回调。
3.股价越往上涨，该股反而越不需要成交量的支持。
4.该股的日K线系统必须形成多头排列。
5.MACD指标值必须天天创新高。 

举例说明
2000年1月6日，0503海虹控股正式步入主升段，同时，该股的RSI指标也开始出现高位钝化现象，然而，该股不但不回调，而且还继续缩量地涨停下去。面对这种情况，我们应该把手上的保证金分成4份，于RSI开始钝化时进场建25%的仓位，第二天也如此进场建25%的仓位，然后持股待涨，一旦发现该股的RSI值下降便离场。从该股的RSI开始钝化时算起，到RSI值下降时为止，获利将超过100%，而时间只要一个月左右。 

操作策略
1.这是典型的强庄控盘模式，庄家既想速战速决，又想连连逼空，使别人不敢参与，同时也说明该股有后继题材。
2.要参与这类个股，要以3天、5天、7天和10天这套移动平均线的组合为辅助手段，当这组移动平均线呈多头排列时，可以分批介人。
3.一旦发现该类个股的RSI指标的数值开始下降，则应尽快离场。

RSI的反向运动

离走势，以及W底和M头，更重要的是，即便从短期角度考察，RSI指标也是捕捉短线买进卖出点位的优选指标之一。广东甘化于2003年2月26日股价创出了当时的新高，然而其RSI指标却未创新高，根据背离法则，此时应密切关注该股的动向。果然，该股第二天在拉出一根中阳线后于次日收出一根阴线类十字星。虽然此时股价仍站在短期均线之上，但弱势状态已露出痕迹。果然1个月后，该股股价跌掉10％以上，这说明2月26日那天的放量冲高是主力的一次减磅行为。

周线RSI抄底买入法

点。第三次便是2003年11月10日至14日这一周，周线RSI（4）底背驰的下一周便展开了凌厉的上攻行情。从2245点下跌以来，沪市大盘前两次周线RSI（4）底背驰见底上升均走出了升幅300点以上，时间有几个月的上升行情。11月10日至14日这周沪市周线RSI（4）底背驰引发的上升行情至少是与前两次上升是同等级别的，可上升至30月均线附近才会告一段落。30月均线目前的位置是1563点，每月以25点左右的速度下行。大盘周线RSI（4）往往一次底背驰便会引发一波中级上升行情。个股周线RSI（4）有时一次底背驰便可见底上升，有时要二次底背驰才会见底上升。因此，个股周线RSI（4）底背驰时要采取分批买入法：①第一次底背驰时适量买入。②第二次底背驰时要果断加重仓位。例②个股周线RSI（4）一次底背驰后见底上升实例：大庆联谊（600065），2003年11月10日至14日这一周，周线RSI（4）发生一次底背驰，11月17日至21日这周开始上升。以此周均价4.90元买入，11月27日以均价7.00元卖出，每股赚2.10元，两个交易周获利42.5%。

根据强弱指数（RSI）的顶背弛信号捕捉卖出点

元，收盘22.72元，最高上摸23.18元，但RSI拒绝上行，并呈逐波下调趋势。至此，一个漂亮的顶背驰信号发出。在短期上冲之后，股价逐波下行。最低下探19.22元。
例二：去年11月14日赣能股份6日RSI上破80收83.54，股价收10.90元。次日6日RSI下调至66.37，股价收10.76元。11月23日6日RSI回抽至76.14，股价则上升收11.12元。次日6日RSI再次下降至47.19，股价收10.68元。11月30日6日RSI反弹至69.48，股价则再创新高收11.15元。从图形上可以清楚地看出，在约半个月的时间段内，日K线RSI均呈现出明显的三波形态，股价上升，RSI下降。股价的高点（波峰）一个比一个高，RSI的高点（波峰）一个比一个低。背弛信号形成。股价在上摸11.15元之后便一蹶不振。

注意：

一，上述两只股票都是在一个比较狭窄的区间做箱体，可利用上述信号高卖，上下作差价。

二、从短线角度看，6日RSI上破80即可卖出，但什么时候收回，什么价位收回则比较难以把握。因为后面股价往往还有一冲高过程，不收回有点可惜。利用背弛信号把握卖出点着眼在中线。强庄股例外。