麒麟花园清轩:菲波纳奇5分钟概率周期交易系统

                              （作者：杜晋）

一、系统的交易基础

    1、N字敛散结构

   技术面分析，也就是行为分析的主要目的是找出市场参与者的意愿持续性，即市场情绪是坚决还是犹豫，故而行为分析的主要对象是波动率。而市场行为总是表现为敛散两种形态，这种形态可以从市场最基本的运动结构中得到理解，这就是N字敛散结构。

   市场主要的进场方式不过两种，就是见位交易和破位交易，而这两种进场方式要求必须能够确认关键水平的阻力和支撑是否有效，敛散形态恰好是解决这个问题的最有效和最简捷的手段。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统正是利用N字敛散结构来把握日内短线交易的“势”。

   2、菲波纳奇回调线谱

   这个工具的效率非常高，在画出线谱之前需要在当下行情附近找到一个显著的下降或者上升波段，然后以其为单位1，进行菲波纳奇分割，从中找到关键位置的进场点和潜在的出场点。

   常用的菲波纳奇回调线位置包括：

   （1）  弱回调比率0.236水平是一个不太好用的比率，因为市场往往不太可能真正在这个位置恢复走势，所以利用修正在此位置入场的可能性很小，一般不要在日内短线交易中运用。

   （2）半强回调比率0.764水平是一个在英镑兑美元走势中经常发挥作用的菲波纳奇比率。

   （3）半强回调比率0.382水平是一个经常出现的比率。

   （4）  强回调比率0.618水平是一个调整幅度比较显著的比率，对日内短线交易而言意义重大，不太容易出现“骗线”。

   （5）  强回调比率0.500水平是一个利用率最多的菲波纳奇回调比率，日内短线交易过程当中中发生的频率很多。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统运用菲波纳奇回调线谱作为高效进出场定位技术的辅助交易工具，主要用于把握日内短线交易的“位”，关注位置的强弱比率来把握回调反转的概率，进而把握良好的进出场位置进而获得一个良好的风险报酬率和交易胜算率。

    3、菲波纳奇时间周期线谱

   这个工具用法是确定第一根价格线，然后每逢菲波纳奇数字则标出一根垂直线，从理论的角度而言，这些对应的价格线倾向于是极点，也就是波段的高点或者是低点，但实际操作中价值较少，却恰恰成为众多交易者中的盲点。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统运用菲波纳奇时间周期线谱对交易时段进行菲波纳奇时间周期的分割，同时结合N字结构主要用于把握日内短线交易过程中价格周期性变化的规律，是菲波纳奇5分钟概率周期交易系统中一个不可或缺的辅助交易工具。

    4、蜡烛线形态

   蜡烛线是市场局部运动的心理图表，反映了市场的群体心理，也可以看成是多空对比的博弈图表，必须明白一个事实，蜡烛线的组合形态是一个分析市场局部运动的工具，明确“局部”二字。

   用好蜡烛线需要对蜡烛线形态的可靠性进行评级和衡量。蜡烛线的可靠性主要从两个方面展开：第一，次日测市的可靠性；第二，当下确认的可靠性，如果蜡烛线组合在这两方面的评级较高，则它就是一个相当有效的交易工具。

   蜡烛线形态主要分为两大类：持续性蜡烛线和反转性蜡烛线。作为局部分析工具，它只对近期的市况有提示作用，所以一般用来对当下的市场情况进行确认或者对此后的短期情况进行推断。下面的表格是对主要蜡烛线形态的评级，最高评级是第I级别，是效率最高、最可靠的级别。       

    5、随机震荡指标（Stoch）

   随机震荡指标一般可以划分为三个区域，最上面的区域被定义为超买区域，最下面的区域被定义为超卖区域，中间的区域被定义为适度区域。通常借用随机震荡指标来寻找进场时机，而不是借用它来甄别走势，在见位交易中，如果做多，会倾向于在被超卖确认的局部反转看多蜡烛线之后买入；如果做空，会倾向于在被超买确认局部反转看空蜡烛线之后卖出。在破位交易中，如果做多，则不会过于在乎当时的价格是不是处于超卖区域；如果做空，则不会过于在乎当时的价格是不是处于超买区域。总之，会在确认了趋势之后，准备进场的时候考虑随机震荡指标的区域信号，这只是一个辅助确认进场时机的交易工具。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统运用Stoch（5,3,3）指标的区域信号与蜡烛线在菲波纳奇回调比率出现可靠度强的形态进行双重过滤进场和出场信号，是提高交易胜率和操作概率的一个辅助交易工具。

    6、加权日均波幅指标

   用于甄别交易品种的日内波幅，当日内波幅达到均值时，往往是日内反转点和交易的出场点，能让交易者真正跟随市场的变化而变化。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统运用加权日均波幅指标作为日内短线交易日均波幅研判出场点的辅助交易工具。

二、系统的交易原理

    1、系统的主要交易哲学

    一个好的交易方法必然具有两个特征：第一，这个方法一定是“与时间为友”的；第二，这个方法一定是“与概率为友”的，如果找不到符合这两个要求的交易方法，那就永远不要参与到交易中去，很多交易者在没有亲自确认某一方法能够持续获利之前就匆忙入市交易，交易中屡屡犯下违背“与时间和概率为友”的错误，很快就被市场淘汰了。

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统的交易哲学是以“势、位、态”作为基础，同时牢牢遵守“与时间和概率为友”的原则，强调系统与“与时间和概率”的融合。“势、位、态”是技术分析或者说市场行为分析的最精炼总结，有助于交易者从纷繁复杂的技术分析领域中理出头绪来，有利于交易者甄别技术的实际价值，有助于交易者构造自己的技术分析体系，而时间周期是绝大多数日内短线交易者所忽视的一个重要盲点，进而成为日内短线交易的利润源泉所在。

   “势”是技术分析方法的第一要素，“势”的分析主要是围绕甄别单边走势和震荡走势来的，一般技术分析很难做到，只能确认或者说定义。“势”就是趋势，方向不是趋势，方向是局部的，趋势是整体的，而日内短线交易的“势”与动能密切相关，与方向也很难准确区分。

   “位”是技术分析方法的第二要素，“位”的分析主要是围绕找出价格的关键支撑和阻力位置来展开的。

   “态”是技术分析方法的第三要素，“态”的分析主要是围绕价格和成交量来展开的，价格分析就是蜡烛线形态的分析，而成交量在外汇交易中很少被重视。

 “周期”是技术分析方法的第四要素，“周期”的分析主要是围绕价格和时间的关系来展开的，周期分析就是研究价格在一定单位时间内的变化情况。

    2、概率周期交易原理

    菲波纳奇5分钟概率周期交易系统的核心部分就是概率周期交易原理。日内交易对周期性的要求很高，外汇走势的日内周期性从根本上来说是由于三大市场势力的交替主导和驱动因素的不均匀分布造成的，心理因素和驱动因素是造成外汇日内周期性的根本原因。而概率问题可以从三个方面来说：第一，仓位管理和凯利公式。第二，进场点位置的概率和菲波纳奇回调比率。第三，蜡烛线形态和随机震荡指标区域。

    3、系统的主要交易规则

   菲波纳奇5分钟概率周期交易系统的主要交易规则如下：

   （1）结合菲波纳奇时间周期线谱查看近期走势波段的N字敛散结构，研判日内趋势。

   （2）对交易时段的波段进行菲波纳奇时间周期线分割，对在交易时段出现显著变化的波段进行菲波纳奇回调线分割，从中找到日内短线交易进场点和潜在的出场点。

   （3）通过凯利公式K=[(1+W)R-1]/W(其中：K——此次交易动用的资金比率，W——此次交易风险报酬率，R——此次交易的胜率，一般用50%)，确定日内短线交易的仓位大小。

   （4）查看蜡烛线在菲波纳奇回调线关键比率位置的出现形态，以找到日内短线交易的提醒信号、确认信号和交易信号。

   （5）查看发生日内短线交易信号位置Stoch指标的超买超卖区域情况。  

三、系统的交易内容

    1、进场

   （1）做多进场

  对交易时段进行菲波纳奇时间周期线谱分割，分割时段内走势呈现N字上升波浪（势），对波浪进行菲波纳奇回调线分割（位），观察蜡烛线形态在菲波纳奇回调线关键回调比率（位）呈现可靠度强的信号，Stoch处于超卖区域，进场做多。

   （2）做空进场

  对交易时段进行菲波纳奇时间周期线谱分割，分割时段内走势呈现N字下跌波浪（势），对波浪进行菲波纳奇回调线分割（位），观察蜡烛线形态在菲波纳奇回调线关键回调比率（位）呈现可靠度强的信号，Stoch处于超买区域，进场做空。

    2、初始停损

  以菲波纳奇强回调比率0.50到0.0的距离作为初始停损依据，同时这个初始停损应当符合以下2个要求：

   （1）做多停损在菲波纳奇回调线关键回调比率支撑线下，做空停损在菲波纳奇回调线关键回调比率阻力线上。

   （2）符合资金管理比率的要求，不超过总资金额的5%。

   3、减仓和加仓

   减仓和加仓有一个非常重要的前提，就是市场目前的趋势性质是什么，这个需要交易者进行恰当的假定，否则减仓和加仓原则用反了。假定市场趋势性质有很多种方法，这里不展开分析了。

   （1）区间走势，顺向减仓；单边走势，顺向加仓。

   （2）日内交易，顺向减仓为主；日间交易，顺向加仓为主。

   （3）破位进场交易，先轻仓后重仓。

   （4）见位进场交易，先重仓后轻仓。

   （5）做多交易中显著阻力位或风险报酬比1:1时减仓一半仓位，破显著阻力位获得支撑加仓一倍仓位，若再度回到显著阻力位下方，平仓一倍加仓位，保留之前的一半仓位。

   （6）做空交易中显著支撑位或风险报酬比1:1时减仓一半仓位，破显著支撑位获得阻挡加仓一倍仓位，若再度回到显著支撑位上方，平仓一倍加仓位，保留之前的一半仓位。

   4、跟进停损和获利出场

   （1）根据头寸的发展，达到初始头寸风险报酬比1:1时，将跟进停损至风险报酬比2:1的位置。初始头寸风险报酬比2：1时，将跟进停损至进场位。

   （2）当汇价在关键菲波纳奇回调比率，蜡烛线形态呈现反转形态或波幅达到日均波幅时，了结头寸出场。

四、系统的交易流程

               运用菲波纳奇回调线和时间周期线                         运用Stoch（5,3,3）指标

                   对交易时段的波浪进行菲波纳奇分割                           过滤进场点的有效性【N字敛散结构（势）】——————————————【菲波纳奇回调线（位）】—————————

                      运用ATR(14)指标                       运用蜡烛线形态可靠性评级      

                       评价市场波动率                          过滤进场点的可靠性                

【甄别市场波动率】———————————【蜡烛线（态）】———————————

                运用凯利公式K=[(1+W)R-1]/W               运用“机械思维”严格执行交易 

                进行仓位管理以决定仓位大小                   以排除交易情绪干扰 

——【计划交易】—————————————【执行交易】—————————————

                 运用“统计思维”统计交易绩效

                  定期完善交易系统和交易策略

——【总结交易】—————————————