五年均线——判断整体市场高低的基准线(2011-01-18 09:05:32)
标签: 股票
价值投资者的买卖根据:基于整体市场估值高低判断和对目标企业内在价值进行严格的评估。
做价值投资其实和做任何生意一样,共同遵循“低买高卖”的商业原则。
比如:你开一个服装店,肯定是低价进货、高于成本价卖出才有盈利。换句话说:“低买高卖”是一切商业市场积聚财富的普遍原则。因此,做股票首先一定要知道并懂得判断整体市场的高和低。
我认为,判断整体市场高和低需要一个基准线,基准线就是整体市场高低合理的中间位置。由于每个人衡量的基准线不同,因此,每个人心中判断高和低的基准线都不一样。但是,每个投资者都必须建立一条自己心中的基准线,不然,很难在股市里长期生存下去!
我判断整体市场估值高低的两个指标:一个是上证平均PE;另外一个就是五年均线。
五年均线就是我心中衡量整体市场高低的基准线,也是我评估整体市场估值合理的一条重要的价值中枢线。庄家会在日K线图上骗人,但长期均线指标:上证月线图和年线图庄家根本没办法作假。当前五年均线处在3174点,昨天收盘指数2706点。这表面当前整体市场低估了15%,特别是许多大盘蓝筹股远远低估了20%以上!
在当前市场这个位置上,不是恐惧的时候,相反的,有资金应该是逐渐买进的时候,如果没有资金就坐着,如如不动!低位割肉是非常愚蠢的行为!
我认为,五年均线是评价整体市场高低的一条重要基准线(价值中枢性)——庄家根本没办法在月线图和年线图上作假!
当指数处于五年均线下方,则表明整体市场有所低估
当指数处于五年均线上方,则表明整体市场有所高估
当指数远离五年均线下方,则表明整体市场过度低估(如08年底 指数收盘于1820点)
当指数远离五年均线上方,则表明整体市场过度高估(如07年底 指数收盘于5261点)
我还仔细观察了十年均线,发现了一个重要东西:当指数落在十年均线下方,就是大底部区域,到那个时候即使砸锅卖铁也要买进股票!
2008年底指数收于1820点,明显处于十年均线下方,事后证明:2000点下方就是08年底—09年初的大底部区域。当前十年均线处于2383点,我认为如果指数再次暴跌到2010年7月的最低点2319点附近(这种可能性不大)。在别人恐惧时是一定要贪婪,到那个时候,即使砸锅卖铁也要买进股票!
(上证指数的年线图,我不懂得弄到博客上面(谁能帮我),请大家自己在交易软件上看,昨天收盘时,五年均线是3174点,十年均线是2383点)
去年我的账户总利润只有6%,到昨天几乎回吐得差不多了,但我还是坚决持住金融、地产股不动。心中只有一个信念:只要自己买进的是五星级的股票、并且买进的价格是合理偏低估的,根本不必害怕市场的暴跌!