魔兽魔纹布:龙头股的基本特征(转载)

龙头股之所在能够成为龙头股，是因为他们身上有着与其它个股不同的特征，而这些特征又是唯龙头股所独有的，从这一点来看龙头股其实又是比较好判断出来的了，龙头的基本特征可以总结为以下几个字：时间、涨幅、带动、资金集中（量能）。下面我们来作一下详细的讲解。

时间：时间指的是龙头股上涨时间的先后，它的含义是龙头股的上涨时间一定要领先于龙头板块中其它的个股，同时还要领先于盘中其它个股及指数的上涨。最能体现龙头股上涨时间领先这一特征的往往在大盘底部初成盘中，我们可以回想起来很多大盘底部初成时期率先上涨的龙头股及总是会最早出现在5分钟涨幅榜中的短线龙头股！

涨幅：龙头股的涨幅在所有个股中及同板块中一定是最大的，无论从盘后分析还是在盘中的时候涨幅大这一特征都会很鲜明的体现出来。如果都是涨停板，那龙头股的上涨时间一定最早，且上涨的力度最大。如果没有涨停，那龙头股的当天涨幅一定排在龙头板块中的第一位。并且无论是盘中涨幅还是整体涨幅，都是其它个股无法相比的，无论在何种市场状况下龙头股的涨幅也是其它个股所无法相比的。在这里涨幅的另一层含义可以理解成为强势，历来的龙头股个个是好汉没有歪种，所以走势弱的股票成为龙头股的可能很小，在龙头股的走势中无论是分时图还是K线图其走势都是非常顺滑的，很少会出现非常曲折的走势。

带动：是指龙头股的上涨一定要可以带动同板块中的个股一同发力上涨。最能体现这一特征的就是龙头一旦发力上涨，则同板块中的个股不久便纷纷出现在5分钟涨幅榜上。龙头股的带动特征另一层意思就是龙头股的上涨可带动同板块中的个股群涨以及带动指数的上行，我们可以从历史的龙头走势中发现这样的规律，龙头个股在某一天收出大阳线那大盘在那一天也必然会收出阳线。而在盘中最能体现龙头的这种特性就是只要龙头股一涨，那指数的分时线也会随之强劲上扬。

资金集中：龙头股之所以能够成为龙头就是因为在这只股票中汇集了巨量的资金，巨资对该股进行大量的建仓与积极的运作就促使了龙头股的走势注定要强于其它个股。对历史中的龙头股进行分析可以得出这样的结论：一部份是高控盘的庄股，主力提前介入到其中建行长时间的建仓，介入到其中的资金运作的周期是中线性质的，类似于前期的汽车板块、石化板块，这类个股在上涨时成交量不会放的过大；另一部份则是短线庄股，这类龙头股并没有形成高控盘的局面，但个股同样也是汇集了巨量的资金，反映在股价走势上就是具备上述特征的同时，成交量显著持继放大，类似于03年的钢铁板块中的龙头凌钢股份与99年爆涨的龙头板块，这样个股虽然不是高控盘，但由于同样得到了资金的追捧因此也会有相当不错的涨幅。资金的汇集可能有些投资者较难理解，那么我们换个说法来讲一下量能，龙头股的量能在龙头板块中往往是最大的，这个量能体现在成交金额上也可以体现在换手率上，大多数情况下在数据排序中龙头股的当日成交金额往往是最大的。这个结论同样在分时图中最明显，龙头股盘中上涨时的量能要比龙头板块中的个股上涨时的量能要放大很多，而且密集程度也要好很多。但有时由于个股流通盘大小的因素，可能个别龙头股的量能并非是最大的。

在上述特征中中时间、涨幅、带动及资金汇集（量能）是同等重要的，个股走势存在这些现象越多则成为龙头的概率就越大。但资金汇集（量能）是要多一个层面考虑的，这是因为我们首先要区分股票是有资金提前介入的高控盘庄家还是短线巨资追捧的低控盘股票，如果操作股票的庄家是一个提前介入的高控盘庄股，那在股价上涨时成交量就未必一定放大了。

下面我们来看下历史几只龙头股的走势特征，由于分时图无法很好的同时讲解，所以大家在学过后以后的实盘中按以上讲述的方法去锻练从分时图中找龙头的方法。

我们先来看2004年初行情中的龙头股中国石化，这只股票是曾经指导高级会员操作过的一只龙头股。如果按照以上总结的龙头股的特征进行严格要求的话，中国石化并非是石化板块中的龙头。＜请会员回答是为什么？＞因为它的同期涨幅不够高。但为什么我又把中国石化定性为龙头股呢？＜请会员尝试回答。＞因为扬子石化、上海石化、齐鲁石化这些地方性石化股票从某种意义上讲全是中国石化的子公司，因此中国石化的支柱地位是不容忽视的。除了涨幅比不过其它三只石化个股外，其实在分时图中大多数情况下那三只个股还是紧紧跟在中国石化屁股后边跑的。
在中国石化的走势中我们可以看到这样的技术特征：股价涨幅是大于盘中很多股票的，同期大盘最高到最高只有30%，但中国石化最高到最低却有50%。从K线图中我们也可以看到中国石化的上涨时间是领先于大盘的，由于大盘中盘中所有个股的走势集中体现，这也意着中国石化的上涨时间是领先于盘中很多股票的，而上涨时间的领先是龙头股的重要特征之一。中国石化在上涨的时候其带动作用是很明显的，它不仅带动了其它三只主流石化类个股的集体上涨，更带动了指数的同期上涨，在中国石化收到较大阳线的时候，上证指数也相应的收到了中阳线。同时也带动了由石化板块辐射的其它个股的上涨，比如辽河油田与中原油气等。资金的集中在中国石化走势中也是很显的一个特征：我们可以看下中国石化在上涨时的每日成交金额是，中国石化在主升浪的时候，平均日成交金额都在4个亿左右，谁能说没有大量的资金在追捧这只股票呢？那么分析中国石化的走势，上述的龙头股特征中国石化全部包含了，因此说它是龙头股一点错也没有。由于我们的讲解是以盘后讲解为主，所以分时图中的走势还请大家课后去自我总结。

我们在来看2003年上半年的凌钢股份，这只股票曾为我的资金合作客户操作过的。龙头股的特征在凌钢股份身上也是体现的一丝不漏。
我们先看上涨的时间：凌钢股份在2003年4月9日创出新高的时候，板块中的其它钢铁股还处于箱体震荡或弱势调整中，凌钢股份开始起涨的时间是早远早于其它钢铁个股的，在盘中4月9日凌钢的第一个涨停板的时间也是远早于其它钢铁股的，这一点我是有深刻印象的。我们再来看股份的涨幅，凌钢股份在2003年上半年的行情中上涨了50%，在当时市场中超过这个涨幅的个股有几只？在同期行情中没有一只钢铁股的涨幅超过凌钢股份。而在凌钢股份涨停的时候，盘中有其它钢铁股也同样涨停吗，没有的，因此凌钢股份的涨幅具备了龙头股的一个特征。我们在看凌钢股份的带动特征：凌钢的涨停带动了其它钢铁的整体上涨，这一点很容易理解，相信大家都记得那波行情的上涨情景，凌钢股份在上涨时不仅有带动作用，就连凌钢股份4月10日的调整也影响到了钢铁股，在这一天所有钢铁股都出现了不同幅度的调整。凌钢股份的上涨带动了钢铁板块的上涨，而钢铁板块集体上涨大家说会对指数起到什么样的作用？当然是促涨作用了，因此龙头股的特征之一带动作用又在凌钢股份身上得到体现。最后我们再来说下资金集中，把凌钢股份上涨时的成交金额加以平均，我们可以得出一个数字2亿，也就是说凌钢股份在上涨的时候平均每天都有2个亿的资金活跃在其中，这样的成交金额占到了当天市场总成交金额的1%，市场有一千多只股票，为什么它不是千分之一，而是占到了1%呢？这说明了资金的集中。分析到这里我们可以看到凌钢股份的走势完全具备了龙头股的所有特征，因此把它定性为龙头股肯定不会错！

随便找几个龙头讲解一下。

好了今天关于龙头股的相关知识的学习就到这里，请大家随后结合书面资料更进一步的学习。在下次培训中我们将讲解龙头股的操作方法。