九乡新闻网魔兽世界银行:【量能分析与判断】——一点学习心得体会1
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【量能分析与判断】——一点学习心得体会 [复制链接]
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发表于 2009-2-8 22:34 |只看该作者 |倒序浏览 |打印 .pcb{margin-right:0}最近读威龙先生的《建立交易分析系统》系列帖子，受益匪浅，威龙先生授人以渔的精神让人敬佩。鼎砥论坛高手如云，可以从他们的帖子中吸取养分和精髓，逐步形成适合自己的一套分析操作方法，一样可以成为高手。下面我谈谈我对量能学习中的一些心得吧。
股票市场中价格涨跌与很多因素有关，而最终支持价格上涨的是真金白银，这就是量。价的上涨伴随成交量的递增，它们总是相互对应。人们总爱谈量在价先，但往往因为价格的涨跌而容易形成错误的判断。
既然量在价先，那如何根据量来判断价或者说价格趋势？威龙先生所谈到的均价线原理是非常基础也是非常重要的理论，如果我们把均线引入量能来看看，效果如何？
先谈几个概念吧
均价线：价在一段时间内的平均值。比如10日均价线就是连续10个交易日收盘价位的平均值。
均量线：量在一段时间内的平均值。比如10日均量线就是连续10个交易日成交量的平均值。
这里的量可以是成交金额也可以是成交手数。观察成交金额的变化，比观察成交手数更具意义，因为成交手数并未反应股价的涨跌的后所应支出的实际金额。不过建议大盘用成交金额分析，个股可以用成交手数分析。
量如何引入均线，其实一般分析软件中成交量已经带有至少两个均量线，分别是5、10日，这里只不过多用几条均线而已，分别为5、10、20、60、120日量线。120日量线用于判断长线趋势，这里长线趋势指半年时间；60日均量线主要用于分析中线趋势，至少30天；中短就看剩余的几个。你也可以使用别的均量线，自己总结发现吧。
分析判断原理应用均价线原理，只不过量在价先，应用上会比均价线提前发现信号。 
均价线原理大家还是参照威龙先生的系列文章好好品味，有个均线口诀比较形象，充分说明了那几条均价线的重要作用和对未来行情的预示判断，同理可以应用在均量线上：
……
年线下变平，准备捕老熊。年线往上拐，回踩坚决买。年线往下行，一定要搞清。
如等半年线，暂做壁上观。深跌破年线，老熊活年半。价稳年线上，千里馬亮相。
要问为什么，牛熊一线亡。半年线下穿，千万不要沾。半年线上拐，坚决果断买。
季线如下穿，后市不乐观。季线往上走，长期須多头。月线不下穿，光明就在前。
股价踩季线，入市做波段。季线如被破，眼前就有祸。月线上穿季，买进等获利。
月线如下行，本波已完成。价跌月线平，底部已探明。……
还有一些均价线上的技巧同样适用均量线，比如威龙先生文章《【建立交易分析系统】之四【均线之王】》中“根据上面的情况判断，大盘以1月16日5、21均线交汇起计算，最少有一个21周期的上升周期，也就是最少在2月20日前，大盘没有大的下跌风险。”。同理5日（或10日）均量线金叉20日均量线是买点，只不过均量线比均价线提早几天发出信号。
有人会有疑问，主力会骗线，对倒也会骗量，是的，短线可能会，但从长期量能来讲可能性低，因为一日量能不会很快改变长期量能趋势，如果天天骗不就是主力在操盘了么。量能是一个趋势变化的过程，尤其对于大盘很难操控，通过量能趋势变化可以提前预判行情或者价格趋势，量价结合判断会更为准确。
水无常形，兵无定势，主力操盘手法不同，量的表现形势也不尽相同。有的主力布局很长时间，慢慢吸筹，价格上看不出来什么明显变化，但量能趋势可以比均价线提前看出，尤其是中长期量能线，因为主力在投入真金白银。有的主力可能提前知道利好或者预期等，直接拉抬建仓，量能表现活跃，短期暴量很快改变了量能趋势甚至长期量能趋势。通过多观察，细心的你一定会发现其中许多规律。
量应用的几个原则
1、量在价先。一般而言量在价先，也有特殊情况，例如突然利多改变市场预期，大盘无量或很少量就大涨，就像2008年9月18日大反弹。其实如果你仔细观察，量还是提前有变化，之前已经有价跌量增的趋势。
2、量和价是应该是协调的。一定水平的量对应一定水平的价格，量能的扩增助涨价格，如果量价不协调就会出现背离，出现背离量价就会相互协调调整。
3、量有一个趋势变化过程，短期量能趋势服从长期量能趋势，长期趋势改变从短期趋势改变开始。
4、量能的大小是有极限的。物极必反的道理，量缩到极致就会爆发，熊市中往往很多股缩量下跌突然放量大涨；市场中很多个股放量大涨，但放量到一定程度往往会缩量调整。
5、量能对比是在一定基础上的。比如最近大小非解禁的股，流通盘突然增加，成交量看似增加，但并不是在同一基础之上的，分析是要注意这种大小非解禁的股对成交量的影响（谢谢威龙先生的提醒）。
量是变化的，盘后分析是静态的，所以分析不能刻舟求剑，需要及时跟踪量能变化。
近期行情研判：
2009-2-8 23:59 上传下载附件 (120.44 KB) 从120日量线来看，大盘至少还有60多天是走强的，因为2008年8月份以后60多天平均大概400亿水平，这就决定大盘中长期走强的有利条件；60日量线5日后进入大量区，预示60日量压可能显现（至少7天，后续还有一次），但只要大盘不低于900亿水平60日量就暂时不用担心下拐； 20日量至少能有8个交易日助涨；10日量至少有6个交易日助涨；以目前量能条件看5日量还有2天助涨，一旦缩量调整来的更早。
综合上述条件，只要大盘量能保持，大盘还能保持乐观。
通过量来分析趋势还是很适用很准确，笔者发现2005年以后的大盘运用120日均量线分析趋势效果不错。市场是最好的老师，细心观察，你会发现更多量价规律，比如有些股5、10日量线下穿60日量线是波段高点等等。但股市中没有任何方法适用任何情况，结构形态、周期等也有各自优点与不足，多种方法结合预测的准确率会更高。
一点心得体会，欢迎探讨。
[ 本帖最后由 baobaoqiu 于 2009-2-9 00:00 编辑 ]
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