魔兽7 毁灭术士天赋:小额贷款公司四大问题

小额贷款公司是一个新生事物，对于在全区首轮审批中“过五关斩六将”杀出重围的小额贷款公司来说，拿到营业执照不仅是机会，在未来的经营道路中更是充满了挑战。除了如何界定身份之外，小额贷款公司还面临如何补充资本金，如何与典当行、地下钱庄以及银行的竞争等问题　　一问不能揽储，资金会否“断流”？　　日前，一家自称是广西首批小额贷款公司的机构吴小姐发出合作邀请，让吴小姐把自己的几十万元存款放在该机构“钱生钱”，每月支付吴小姐3分息，即年利率36%。对此，有业内人士指出，这家机构绝对是“李鬼”，市民千万不可贪图高利息回报而误入陷阱。　　最新出台的《广西壮族自治区小额贷款公司管理办法》给小额贷款公司设置了“高压线”，明确规定小额贷款公司只能发放贷款，不得向内部或者外部集资、吸收或者变相吸收公众存款。对此，南宁信义贷款总经理陈贞云把小额贷款公司形容为“不能揽储的银行”。信义贷款的注册资金为5000万，只能“看菜吃饭”进行放贷，就算是资金很快就放完了，也不能跨越规定操作。　　按照“管理办法”的规定，在地级市的城区设立小额贷款公司的，有限责任公司的注册资本不得低于2000万元人民币，股份有限公司的注册资本不得低于4000万元人民币；在国家及自治区级贫困县设立小额贷款公司的，有限责任公司的注册资本不得低于500万元人民币，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元人民币；在其他县（市）设立小额贷款公司的，有限责任公司的注册资本不得低于1000万元人民币，股份有限公司的注册资本不得低于2000万元人民币。国内一些城市，因为地方中小企业的资金需求比较大，当地一些小额贷款公司因为“只贷不存”的规定，自身资金得不到补充，一度出现早早就放贷完毕、资金断流的情况。　　从目前南宁市几家小额贷款公司的注册资金情况看，“钱”是否够用呢？对此，业内人士周先生坦言，这个问题对于小额贷款公司的经营者来说没有考虑的空间，一来注册资金是由股东的实力决定；二来即便是真的贷完了也不能违规，只能是根据经营的情况，通过股东扩本等形式来壮大资金实力。　　二问“草根金融”如何界定身份？　　小额贷款公司究竟属于什么性质的机构？有的贷款公司认为自己属于金融机构，因为贷款是金融机构的业务之一；有的贷款公司则认为自己属于非金融机构或是准金融机构，因为根据审批程序，金融机构是由银监部门审批，而小额贷款公司除了报银监部门审批外，还要报地方金融办审批，并且在工商局办理营业执照。　　实际上，小额贷款公司这种“草根金融”的定性，目前还有些模糊。然而，身份尴尬带来的影响不只是在解释时“说不清道不明”，还牵涉到不少实质问题。南宁益生贷款副总经理劳以强谈到，小额贷款公司可以从银行业金融机构融入不超过注册资本50%的资金，意思就是公司注册资金为2000万，就可以从银行融来不超过1000万元的资金用于放贷。劳以强说，自治区金融办已经与四家商业银行签订了合作意向，这笔资金最后如何落实、何时能落实尚未知。如果对小额贷款公司的定性为金融机构，那么就可以向银行进行同业拆借，同业拆借的利率通常都很低。如果对小额贷款公司的定性为非金融机构，很可能只能通过企业法人的身份向银行贷款，不仅利率要高，还涉及抵押等问题。　　此外，在实际贷款中，有的贷款人可能会拿已经向银行进行过抵押的房产来再次抵押。劳以强谈到，假设贷款人的房子是2005年买的，总价值50万元，当时向银行抵押借款30万元，现在这套房子可能已经升值到90万元，假设卖出去后还清银行贷款还能节余60万元。这种情况对于小额贷款公司来说，是可以作为放贷考虑的，但是如何保障小额贷款公司的利益，房产局能否认可小额贷款公司是“第二权利人”，并且在房产证上有所体现，这些问题都跟小额贷款公司的定性有很大关系。 　　三问是否会收获暴利？　　一位业内人士透露，目前民间对筹建小额贷款公司的热情度挺高，甚至还有观点认为这是一个暴利行业，但实际上，小额贷款公司未必有丰厚收益可图。此前就有考虑到这一点后，退出了小额贷款公司的筹建。　　那么，开办小额贷款公司究竟有多少利润呢？业内人士黄先生给算了一笔账，根据规定，小额贷款公司的年利率最高不得超过21.24%，但是实际上并不是每笔贷款都能以最高限度贷出，更不是每分钱天天都在收利息，此外还要考虑到税收、经营开支等成本问题。黄先生说，他从江浙一带同行反馈来的信息看，资金年收益保守估计在5%~8%之间。现在区内不少同行认为广西的情况要好一些，资金年收益乐观估计是12%左右。对此，黄先生坦言，开办小额贷款公司并非暴利行业，资金回报可能比不上搞实业。　　李先生是一家小额贷款公司的股东之一，他认为小额贷款公司杠杆率过低，而融资成本较高，也很大程度上压缩了公司的盈利空间。按照小额贷款公司可向金融机构融入不超过注册资本50%的资金的规定，这0.5倍的杠杆率就不能满足市场的实际资金需求。此外，李先生谈到，与银行相比，虽然银行的贷款利率要低很多，但是银行吸收储蓄资金时支付给储户的利息更低。而对于小额贷款公司的股东来说，拿出参股的钱很可能是十几年下来的积累。　　在商言商，开小额贷款公司未必有暴利可图，那些积极投身筹建的人士是如何考虑的呢？对此，李先生坦言，他打算观望几年，看市场情况和相关政策再做决定。不过他认为，如果长时间都得不到理想收益，很可能会有部分股东失去投资热情。　　四问如何与银行、典当行竞争？　　首批小额贷款公司的审批结束后，自治区金融办将组织各市、县进行第二批小额贷款公司申报工作，并将遵循适当向县域倾斜、资本规模优先、成熟一家批一家的原则，积极稳妥地推进广西新一轮小额贷款公司发展。　　对于业内人士而言，可以解读到的信息就是未来全区的小额贷款公司数量会逐渐增多，自然也会带来行业竞争的问题。业内人士黄先生谈到，小额贷款公司不仅与同行竞争，还不可避免地要与银行、典当行甚至是地下钱庄竞争。黄先生谈到，银行也有针对中小企业的贷款，而且近年来加大了放贷的力度，那些经营情况较好、抵押资产充足的“优质客户”自然更愿意与利息较低的银行打交道。而典当行很大程度上吸引了不少企业主、经营者用个人资产进行典当获取短期应急的资金。黄先生说，小额贷款公司对可能面对的竞争也要有充分的思想准备。　　不过，劳以强则持轻松乐观的态度，他认为竞争大的同时，市场也很大，小额贷款公司要抓住自身灵活的特点，找准市场定位，甚至不能只局限于坐在办公室里等鱼上钩，而是积极主动地发掘属于自己的“优质客户”，比如说协助某一行业成立行业协会，扶持某个乡村的养殖户等等