九乡新闻网静海蝶贝蕾传销名单:希腊一年期国债收益率飙升至82%
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希腊一年期国债收益率飙升至82%
2011年09月06日 21世纪经济报道
希腊和美国国债收益率在同一天创造了新的纪录，贡献因素来自于多方面。
欧洲方面，希腊传出消息，由于对希腊能否达成承诺预算目标产生分歧，欧盟、国际货币基金组织(IMF)与欧洲央行的审查代表已暂停与希腊商谈。
更糟糕的是，《华尔街日报》引述一位匿名的IMF资深经济学家的话说，“我预期希腊在明年三月份之前会出现硬违约，也有可能是今年。”
与此同时，意大利能否达成预算承诺也受到质疑。意大利总理贝卢斯科尼上周再三修改455亿欧元的财政紧缩计划，到目前为止仍未拿出确定方案。
欧洲央行行长特里谢在过去几日连续发表评论，警告意大利必须履行控制公共财政并改革其经济的承诺。
美国方面，周五劳工部数据显示8月份非农就业增长为零，远低于市场预期的6.8万。这一数据出来后，当时还未开盘的道琼斯股指期货瞬间暴跌100点，黄金飙升。
在接下来的几个小时内，高盛、美国银行等众多机构均发布报告，预期美联储将在本月FOMC会议上启动“扭转操作”(Operation Twist，或OT)。
扭转操作是通过出售短期国债，购买长期国债的方式，进一步压低长期国债收益率。
但国债收益率已经是60多年来新低了，十年期美国国债收益率周五收盘下跌至1.99%，在2%下方。
美国的坏消息进一步拖累欧洲市场，周五欧洲股市收盘下跌3.8%。
而希腊国债暴跌，一年期国债收益率飙升至72%。这样的收益率意味着投资者认为希腊违约的可能性非常高。
而就规模而言，意大利之于全球经济，就好比希腊之于欧元区。
意大利十年期国债与德国国债的息差周五扩大至331个基点，为欧洲央行8月开始买进意大利国债以来最高水准。意大利十年期国债收益率收盘报5.3%，向外界认为的不可持续的7%水准靠近。
再加上美国联邦住房金融局(FHFA)起诉17家金融巨头，这些负面因素本周一继续拖累全球市场。亚洲股市周一大跌，上证综指跌2%，香港恒生指数跌3%，日本股市跌2%，韩国股市跌4%。
股市跌幅至欧洲交易时段进一步扩大。北京时间周一晚8点30分，德国和法国股市均下跌近4%。
其中收到美国政府起诉的几家银行大跌，苏格兰皇家银行跌10%，德意志银行、法兴银行跌8%。
周一欧洲市场又多了一条负面信息，德国总理默克尔的政党周日在德国地区选举中失利。在当天的梅克伦堡-前波莫瑞地方大选中，反对党社会民主党赢得了36.1%的选票，而默克尔的基督教民主联盟得票率只有23.3%。
这个东部州选举失利意味着默克尔执政联盟已经在德国六个州选举中失去了主动权。选民们反对默克尔对欧元区边缘国家的救助，这让欧元区前景又蒙上了一层阴影。
市场担心德国可能减少对欧元区支持，避险货币需求激增，欧元兑美元连续第五日走低，而瑞士法郎对其他所有主要货币上涨。周一德国两年期、十年期国债收益率均跌至历史新低。
周一因劳动节放假，美国股市休市。至截稿时，希腊一年期收益率已经飙升至82%，一些债券交易员说，这种收益率意味着希腊“注定会违约”。 1年期国债利率93% 希腊等待破产 2011年09月09日 纯白的地中海建筑加上碧蓝的爱琴海,希腊圣托里尼岛堪称全球最美岛屿之一。然而,乘船北上,首都雅典却显得格外脏乱。这种巨大反差下正是目前希腊经济窘境的一个缩影。本周,随着1年期国债收益率飙升至史无前例的93%,希腊离破产又近了一步。
援助条件:填补预算缺口
如果不是亲眼目睹,很难相信希腊国债收益率竟如此之高。据彭博数据显示,截至7日,希腊1年期国债收益率高达93%。而在上周五,该水平还是72%。这意味着,如果你花100万美元购买此项固收品种,1年到期后将获得额外的93万美元。这远远超过了做股票甚至黄金的回报。
但一个严肃的问题是,即便如此高的收益率,也未必有机构认购。因为大家都在琢磨:“希腊已经资不抵债了,买它的国债可能还熬不到1年。”
事实上,这绝非危言耸听。周三,有欧元区消息人士透露,希腊必须填补其今年及2012年预算缺口以满足三方机构对该国的援助条件,从而确保该国能够获得下一步的资金援助。而从德国立场,如果三方机构对希腊财政评估报告不能令人满意,那么就不存在第6笔援助金。
当然,不仅1年期,希腊所有期限国债利率都在飙升。截至昨日(9月8日),其2年期国债跳升68个基点至55.6%,10年期国债则创下历史新高20.11%。
除了财政吃紧之外,希腊政府更是在民心上遭遇空前压力。在最近一次调查中,91%的人对政府处理措施不满,82%认为国家完全走在了一个错误方向上。
坏消息还不仅仅如此。据悉,私人部门参与希腊债务互换的比例为75%,低于此前希腊政府90%的目标比例。而根据此前希腊股票交易所声明,若参与的私人部门债券持有者不足所有相关债权者的90%,对第二轮援助极其重要的债务互换就无法进行。
希腊是否可能退出欧元区?这并非不可能。7日,德国执政联盟党之一的基督教社会联盟领导人HorstSeehofer表示,不排除希腊离开欧元区。这与之前默克尔表示的没有国家会退出欧元区,已显得大相径庭。
欧央行或最快11月降息
希腊走向违约,或许只是欧洲经济陷入停滞的一个插曲。随着欧债危机加深,市场预计欧洲央行将结束最近一轮加息周期。
在昨晚稍早时候,英国央行宣布维持0.5%的基准利率不变,资产购买项目规模仍为2000亿英镑。与此同时,欧洲央行周四晚间也宣布维持1.5%的基准利率不变。而据《金融时报》预测,欧央行有92%的可能在11月份降息25个基点。路透社则认为,因经济疲软和金融市场信心不振,该行最早可能在12月份开始下调目前欧元区1.5%的基准利率。
然而,我们并不能对欧洲彻底绝望。7月,德国工业产出环比上涨4%,远超0.5%预期。分项数据中,资本货物涨幅最大,达到7.5%。制造业和建筑业产出则分别环比增长4.5%和3.2%。
“我们希望特里谢能暗示一些货币宽松信号”,Lloyds银行债券策略师EricWand称,“但如果特里谢让市场失望,资金将买入债券避险。目前经济前景仍有风险,增长背景看上去并不太妙。”
周四晚间,欧央行行长特里谢在新闻发布会中表示,我们已经明显改变了对经济形势的看法,准备好采取一切的标准与非标准政策措施