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全球宏观经济模型结构
(2011-08-22 11:57:43) 原著：猴王
1、根基：美国债券市场：
全球资本市场的根基是美国的债券市场（主要是美国国债），因为美国的国债市场决定了美元的资金成本，决定了全球发动机美国经济的基本面。美国国债是由财政部发行，有一级市场和二级市场，一级市场的发行利率决定了美国融资成本，二级市场的国债收益率决定了美元的资金成本，长短债的收益率差值决定了企业获得长期贷款的可能性（也就是银行是否愿意借入短债然后放长债的意愿）。美国的主要货币发行模式就是美联储通过购买债券（一般以国债为主，不过QE1购买的大部分是MBS）的形式来发行货币。因为美国是全球唯一的帝国，因此美元就是全球的流通货币，基于此，美国的债券市场基本就是全球经济的基石，这个在美国这个帝国的存续期内是不会改变的，因为假如这个基石改变的话，那么美元的结构就崩掉了。
2、各经济体的汇率形成机制和货币发行模式：
在这个基石之上，是美国对于其他经济体的汇率形成机制和内部的货币发行模式的控制。一个国家的所以经济现象都是货币这个根源，货币有两个价值，一个是对外的，体现在汇率上面，一个是对内的，体现在通胀上面（也就是货币发行模式决定的货币发行速度）。一旦美国控制了这个经济体的汇率形成机制和内部的货币发行模式，谁做总统谁做主席都不重要了，因为都必须听他的，否则后果自负。全球来看就欧元区和俄罗斯的汇率形成机制和货币发行模式相对独立一点，其他经济体被控制的程度都相当高，当然欧元区和俄罗斯美国是通过杠杆效应来控制的，比如欧元区的货币发行机制和市场汇率走势美国都是可以通过控制欧元区的CPI、债务泡沫、GDP增长速度来间接控制的，俄罗斯的汇率和货币供应情况可以通过控制原油价格等原材料价格来调节。另外打个比方，假如中国没有加入WTO，而是10年前俄罗斯加入了WTO，前面10年能源价格就不会涨这么多，因为中国和俄罗斯有的和缺的东西正好相反（俄罗斯有能源和一定的技术但是缺人，中国有人但是缺能源和技术），也只有美国控制了中国的汇率形成机制和货币发行模式才会让中国的经济出现快速发展的假象。这些都是建立在美国的国债市场这个基石之上的，中国对美出口廉价商品，换回美元然后投资在美国国债市场，这个就是一个建立在美国国债市场层面之上的游戏规则。这个赌场是美国建立的，而赌场里面的运行基础就是美国的债券市场。
3、全球汇率、股票、大宗期货和债券市场的流动关联：
在美国控制了各经济体的汇率形成机制和货币发行模式后，建立起了全球的产业分布结构：德国和日本高端制造业（被军事殖民的地方），韩国等国做中端制造业（也被军事殖民或者军事控制的经济体），中国做低端制造业，俄罗斯澳大利亚中东等经济体成为原材料和能源提供基地。同时建立起了全球的汇率市场、股票市场和大宗期货市场这三大市场，进行资本、原材料、产品、科技等等要素的交换和转移。
4、各个品种的市场：
在这个之上才是各个品种的市场，比如黄金市场、原油市场、日元汇率市场、纳斯达克等等，而这个市场里面又被细分成为现货市场、期货市场和衍生品市场。对于特定的品种衍生品市场的规模已经超过现货市场和期货市场，主要目的是为了操控，并且容纳大资金量，因为美国的资本实力是全球最大的，他需要能够大规模作战的空间和场地。
5、总结：
所以大家会发觉美国建立了前面三层结构后，基本上全球就从商品社会进入了资本社会，标志性事件就是苏联解体，因为苏联解体就基本上让美国有能力建立这三层结构。
后面的培训里面会把这些里面的流动性关联进行详细描述，对于投资者主要是在第三层和第四层里面的关联性问题，因为资本的流动决定了各个品种的走势，包括长期、中期和短期。
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