九乡新闻网雨森ジジ米英:稀有资源 “类稀土”
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 09:51:01
事实上，基金经理开始布局稀土的一大原因是2010年开始限制稀土的开采及出口，而这一投资逻辑显然也可适用于萤石、耐火粘土等稀有非金属领域。2010年1月份中国政府网刊登《国务院办公厅关于采取综合措施对耐火黏土萤石的开采和生产进行控制的通知》，宣布对耐火黏土和萤石的开采、生产和出口进行调控，并提高其资源税税率。
显然就投资逻辑而言，稀土、萤石、耐火粘土的布局思路几乎是相同的。而相比于属于金属范畴的稀土而言，萤石、耐火粘土等稀有非金属或是真正的“稀土”。以石墨、金刚石、萤石、耐火粘土、高岭土等领域的稀有非金属上市公司，今年2月以来的集体异动或许暗示了机构的动向。值得一提的是，机构投资者布局这一领域的时机正好是在去年第四季度，而彼时正是稀有金属行情告一段落之际。一些分析人士认为，这可能是机构资金在一些稀有概念股被炒高后，这些资金直接对尚未炒作的稀有非金属板块进行提前布局。
深圳一家基金公司人士分析认为，包括高岭土、耐火粘土等方面的稀有资源的战略意义并不亚于稀土。“化工、造纸、橡胶、工程机械、医药等领域的必须原材料就包括高岭土，这和稀土的工业味精意义差不多。”而这很可能是基金经理对这些“类稀土”资源感兴趣的原因，在投资者担心资源枯竭的背景下，那些名不见经传的“土壤”似乎开始像金子一样发光了，基金大力布局也使得相关标的股价水涨船高。
汇添富均衡增长基金曾在去年三季度同期介入耐火粘土、高岭土领域的上市公司，并成为濮耐股份、海印股份的第一大机构投资者。而这两大稀有非金属在2011年似已成为资金流入的热点，其中耐火粘土领域的濮耐股份今年2月份以来上涨了约24%，虽然上周以来A股市场出现大幅震荡，但该股在上周前三个交易日涨幅超过10%。
高岭土矿的海印股份、雷鸣科化更是在去年三、四季度得到基金公司的增持，其中汇添富基金是持有海印股份最多的基金公司。 明星基金剑走偏锋潜伏稀有矿藏
重晶石、萤石、金刚石等也是基金经理潜伏性布局的主要稀缺性品种。其中拥有丰富的重晶石资源的红星发展走势异常凌厉，考虑到重晶石是石油钻探和化学工业不可或缺的关键材料，这也可能是吸引易方达和广发基金等明星基金公司入驻的原因。虽然此前该股仅有易方达价值成长基金布局，但红星发展在2010年下半年至今股价上涨超过199%，作为光学玻璃以及化工的主要原材料，已被限制性开采的萤石逐渐为基金经理所关注。拥有萤石资源的巨化股份、亿利能源近期演绎了一波疯狂上涨的行情。巨化股份自今年2月份以来股价上涨超过60%；亿利能源虽然涨幅稍有逊色， 在萤石概念股中，巨化股份披露的2010年报显示，以华夏、华安、华商为代表的一批基金公司在去年四季度买入该股，
明星基金华夏大盘在去年介入的巢东股份很可能也是对相关稀缺资源的另类投资，这极有可能指向上市公司的潜在价值来源——凹土。作为一种太阳能储热物质，现在被广泛用于太阳能、钢铁、电子、化工等重要行业。一贯投资选股毫无章法可言的王亚伟介入巢东股份或许能暗示出标的的某种特殊价值，在水泥行业中名不经转的巢东股份事实上一直缺乏主流机构的关注，除了王亚伟管理的华夏大盘基金外，鲜有其他基金经理关注此股，在王亚伟继续增持该股后，巢东股份自去年9月30日至今，其股价依然大幅上涨超过60%。 金刚石矿藏的稀缺使得制造人造金刚石上市公司备受基金经理青睐。创业板的豫金刚石披露的2010年报显示，华夏、易方达等基金公司纷纷布局该股，
斯米克去年公告称，其和江西省广丰县政府签订《滑石综合开发利用项目合作意向书》，双方计划投资1亿美元开发广丰县黑滑石矿资源。斯米克表示，由于黑滑石加工产品具有良好的绝缘、耐热、吸附、润滑等特性，可应用于涂料、造纸、塑料等多个领域，该项目也将为项目公司在黑滑石矿的综合利用及深加工产品上创造一定的经济效益。基金2010年四季度报告显示，中海分红基金、天治稳健双盈基金在去年四季度介入该股，其中中海分红基金持有斯米克约184万股。