雨家战歌:投资银行学自学考试大纲

投资银行学自学考试大纲

华东师范大学编
上海市高等教育自学考试办公室组编
2005年1月

投资银行学
Ⅰ. 课程性质与设置目的要求
本大纲是在吸收投资银行理论最新研究成果和投资银行实务操作的基础上，适应金融教学调整的需要编写而成。大纲囊括了投资银行学的基本概念、基本理论，并增加了更多实务性的知识，使同学们能够对投资银行有一个更直观的认识和把握。本大纲内容充实、实践性强、适应面广，可以作为大学本、专科的必修课以及选修课的教材。
投资银行学课程介绍了投资银行的定义、性质、特征、功能、组织结构及其发展演变过程等一些投资银行的基础知识；重点介绍了投资银行的各项业务；最后说明了投资银行的管理，包括内部控制和外部监管。
设置本课程的目的和要求是：使自学者能够对投资银行的基础知识有一个基本了解，全面掌握投资银行这一“21世纪金融工程师”的各项业务内容，为金融学专业其他课程的学习打好基础。
投资银行学课程的学分为5学分，课程内容与考核目标包括本大纲所规定的从第一章到第十三章的全部内容。
Ⅱ. 课程内容与考核目标
（考核知识点、考核要求）
第一章 投资银行概述
一、 学习目的和要求
本章是对投资银行的一个概述，要求明确投资银行的概念、性质、特征、功能及历史演变过程；把握投资银行与金融机构、金融市场的关系；了解我国投资银行的发展状况、存在的问题和解决办法；分析投资银行网上证券交易及其在我国的发展。
二、 课程内容
第一节 投资银行的定义
美国日内瓦投资公司总裁、国际著名投资银行学专家罗伯特库恩（Robert Kuhn）曾根据投行业务发展趋势给投资银行下了四个定义：
（一）广义的投资银行，指任何经营华尔街金融业务的银行，业务包括证券、保险以及不动产投资几乎全部金融活动。
（二）较广义的投资银行，指经营部分或全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销、公司资本金筹措、兼并与收购、咨询服务、基金管理、创业资本及证券的私下发行等。与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。
（三）狭义的投资银行，指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与兼并收购等，与（二）比较，不包括创业资本、基金管理和风险管理和控制工具的创新业务。
（四）较狭义的投资银行，仅限于从事一级市场承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。
Kuhn认为，第二个观点最符合目前投资银行的实际情况，是投资银行的最佳定义。
第二节 投资银行的性质、特征和功能
一、 投资银行的性质（业务）
（一） 证券一级市场业务
（二） 证券二级市场业务
（三） 投资基金管理业务
（四） 项目融资业务
（五） 兼并收购业务
（六） 风险投资业务
（七） 金融工程业务
（八） 其他投资银行业务
二、 投资银行的功能
（一） 连接资金供求
（二） 构造证券市场
（三） 优化资源配置
（四） 促进产业集中
三、 投资银行的特征
（一） 价值判断准则
（二） 职业素质要求
第三节 投资银行的演变
一、 1929年以前的投资银行
二、 经济大萧条时期的投资银行
三、 1933年以后的投资银行
四、 1980年以来现代投资银行
第四节 投资银行的外部关系
一、 投资银行与金融机构的关系
二、 投资银行在各类金融市场中的地位
第五节 投资银行与网络交易
一、 国外的网上交易
二、 我国的网上交易
三、 制约我国证券网上交易发展的因素
（一） 交易费用缺乏吸引力
（二） 投资者上网技能低下
（三） 投资者经济承受能力有限
（四） 上网的接入方式落后
（五） 网络安全性有待确认
四、 我国证券网上交易的发展前景
五、 促进证券网上交易的可行措施
（一） 加强监管
（二） 完善网络的基础安全构架
（三） 降低网上交易成本
（四） 提高网上交易的安全性和便捷性
（五） 提高证券公司自身的综合素质
三、 考核知识点
（一） 投资银行的定义
（二） 投资银行的业务、特征和功能
（三） 投资银行的演变过程
（四） 投资银行与其他金融机构的关系及其在金融市场中的地位
（五） 投资银行与网络交易、我国证券网上交易现状、前景及其发展措施
四、 考核要求
（一） 投资银行的定义
1． 识记：投资银行的定义
2． 领会：投资银行与商业银行的关系
（二） 投资银行的性质、特征和功能
1． 识记：投资银行的性质（业务）
2． 领会：投资银行的特征和功能
（三） 投资银行的演变
1． 识记：投资银行发展的四个阶段
2． 领会：（1）投资银行发展各阶段的特点 （2）投资银行在发展各阶段与商业银行的关系 （3）现代投资银行发展的趋势
（四） 投资银行的外部关系
1． 领会：（1）投资银行与金融机构的关系 （2）投资银行在金融市场中的地位
（五） 投资银行与网络交易
1． 识记：证券网上交易的含义
2． 领会：（1）国外证券网上交易的发展状况
3． 应用：（1）我国证券网上交易的现状、发展前景及可行措施
第二章 投资银行的组织结构
一、 学习目的和要求
通过对投资银行的组织形态、内部结构、组织结构理论及业务结构的学习，重点掌握投资银行的两种形态：合伙人制和股份公司制；理解有关投资银行组织的理论；了解美国投资银行的业务结构。
二 课程内容
第一节 投资银行的组织形态
一、 合伙人制及特点
二、 混合公司制及特点
三、 股份公司制及特点
第二节 投资银行的内部结构
一、 投资银行的管理结构
（一） 股东大会
（二） 董事会
（三） 执行董事
（四） 总经理
二、 投资银行业务部门
（一） 企业融资部
（二） 公共融资部
（三） 兼并收购部
（四） 项目融资部
（五） 证券交易部
（六） 房地产部
（七） 风险投资部
（八） 国际业务部
（九） 发展研究部
（十） 私募基金部
（十一）计划财务部
三、 投资银行的分支机构
（一） 设立分支机构的影响因素
（二） 投资银行分支机构的组织形式
第三节 投资银行的组织结构理论
一、 投资银行组织结构的一般原理
（一） 统一指挥的原理
（二） 以工作为中心的原理
（三） 管理幅度原理
（四） 管理层次的原理
（五） 专业化原理
（六） 权责对等原理
（七） 才职相称原理
二、 现代组织理论与组织结构设计
（一） 权变组织理论
（二） 组织结构设计
（三） 组织结构的选择
（四） 国际企业组织结构的选择
第四节 投资银行的业务结构
一、 投资银行的业务结构
二、 投资银行的风险收益结构
三、 美国投资银行业务结构的借鉴
（一） 调整市场定位
（二） 扩大资本金规模
（三） 改善竞争环境
四、 考核知识点
（一） 投资银行的组织形态：合伙人制、混合公司制和股份公司制
（二） 投资银行的管理结构、业务部门和分支机构
（三） 投资银行组织结构的一般原理
（四） 现代组织理论与组织结构设计
（五） 投资银行的业务结构和风险收益结构及其美国投资银行业务结构的借鉴
五、考核要求
（一） 投资银行的组织形态
1． 识记：合伙人制、混合公司制和股份公司制的含义
2． 领会：合伙人制、混合公司制和股份公司制的各自的特点及其优缺点
（二） 投资银行的内部结构
1． 识记：投资银行的管理结构和业务部门的设置
2． 领会：（1）投资银行管理结构和业务部门的职能 （2）投资银行分支机构设立的影响因素和分支机构的组织形式
（三） 投资银行的组织结构理论
1． 识记：投资银行组织结构的一般原理
2． 领会：（1）权变组织理论的内容 （2）组织结构设计的内容、原则、策略和类型 （3）组织结构的选择 （4）国际企业组织结构：母子公司结构和国际部结构及其各自的优缺点
3． 应用：根据投资银行结构理论，选择我国投资银行的组织形式。
（四） 投资银行的业务结构
1． 领会：美国投资银行的业务结构和风险收益结构
2． 应用：美国投资银行业务结构对我国的借鉴意义
第三章 一级市场业务：股票
一、 学习目的和要求
本章通过对股票发行、承销和上市等过程和内容的学习，明确股票的公开（公募）发行和私下（私募）发行的区别；掌握平价发行、溢价发行、折价发行和市价（时价）发行等发行方式；全面把握决定和影响股票发行价格的因素；熟悉包销和代销两种承销方式；理解股票发行的法律问题。
二、 课程内容
第一节 股票发行
一、 股票发行的条件
（一） 股票发行的一般条件
（二） 首次发行股票的特殊条件
（三） 配股和增发股票的条件
（四） 增发股票的特殊条件
二、 股票发行的目的
（一） 为成立新的股份有限公司而发行新股
（二） 现有的股份有限公司为改善经营而增发股份
三、 股票发行的上报与审批
（一） 股票发行的上报
（二） 股票发行的申请与审批程序
四、 股票的发行方式
（一） 直接发行与间接发行
（二） 公开（公募）发行与私下（私募）发行
五、 股票的发行价格
（一） 发行价格的种类
（二） 股票发行价格的确定方法
（三） 决定发行价格的因素
第二节 证券承销
一、 承销资格的获取
（一） 承销商的条件
（二） 承销商资格申请文件
（三） 承销资格的维持
二、 承销方式
（一） 包销
（二） 代销
三、 承销协议书
（一） 承销协议书的性质
（二） 承销协议书基本内容
四、 股票承销风险的防范
五、 股票承销中的禁止行为
六、 招股说明书
第三节 股票上市
一、 股票上市的条件
（一） 基本条件
（二） 我国股票的上市条件
（三） 纽约股票交易所的上市条件
二、 股票上市前的尽职调查
（一） 发行人
（二） 市场
（三） 产业政策
三、 股票的发行和上市辅导
（一） 辅导的目的
（二） 辅导期限
（三） 辅导的内容
四、 股票上市的程序
（一） 申请上市
（二） 审核批准
（三） 确定上市日期
第四节 终止上市
一、 纽约和香港的交易所关于终止上市的规定
二、 我国有关股票暂停和终止上市的规定
三、 考核知识点
（一） 股票的发行条件、发行目的、上报与审批、发行方式以及发行价格的确定
（二） 证券承销商的资格认定、承销方式、承销协议书、风险防范、承销禁止行为和招股说明书
（三） 股票上市的条件、上市前的尽职调查、上市辅导和上市的程序
（四） 纽约、香港和我国大陆有关股票暂停和终止上市的规定
四、 考核要求
（一） 股票发行
１． 识记：（１）首发、配股和增发股票的一般和特殊条件（２）股票发行的上报和申请审批程序（３）股票的发行方式分类　
２． 领会：（１）股票发行的目的（２）股票直接发行和间接发行的区别及各自优缺点（３）股票公开（公募）发行与私下（私募）发行的区别及各自优缺点
３． 应用：（1）股票发行价格的种类、发行价格的确定方式和影响因素
（二） 证券承销
１． 识记：（１）承销商资格的认定条件（２）承销方式的分类（３）承销协议书的性质和内容（４）股票承销中的禁止行为（５）招股说明书的内容
２． 领会：（１）承销方式包销、代销各自的特点和区别（２）股票承销风险的防范
３． 应用：（1）我国投资银行为拓展股票承销业务应采取的措施
（三） 股票上市
１． 识记：（１）股票上市的基本条件、我国股票上市的条件和纽约股票交易所的上市条件（２）股票上市前的尽职调查（３）股票的上市辅导和上市程序
（四） 终止上市
１． 识记：（１）终止上市的含义
２． 领会：（１）纽约证券交易所终止上市的规定（２）香港联合交易所终止上市的规定（３）我国有关股票暂停和终止上市的规定
第四章 一级市场业务：债券
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，要求明确债券的基本概念、性质以及分类；了解债券发行制度和程序以及承销程序；熟悉债券的价格决定和影响因素；知晓债券的信用评级；理解我国金融债券和公司债券的发行管理；把握国债一级自营商制度，包括国债一级自营商享有的权利和应尽的义务；了解有纸化和无纸化国债的承销程序和策略；掌握国债承销的价格、风险和收益。
二、 课程内容
第一节 债券的发行和承销
一、 债券的概念及特点
二、 债券的分类和发行目的
（一） 政府债券
（二） 金融债券
（三） 公司债券
三、 债券发行条件
（一） 债券发行市场
（二） 债券的发行条件
四、 债券发行制度和程序
（一） 债券发行的审核制度
（二） 债券发行的程序
五、 债券的发售方式
（一） 按债券募集对象分类：私募发行和公募发行
（二） 按债券发行有无中介人分类：直接发行和间接发行
六、 债券价格的决定
七、 债券的信用评级
（一） 债券信用评级的意义
（二） 信用评级机构
（三） 信用评级的依据和债券信用级别
第二节 我国的债券发行和管理
一、 金融债券的发行
（一） 发行人
（二） 发行审核
（三） 发行方式
二、 公司债券的发行
（一） 发行人
（二） 发行资格
（三） 发行审核
（四） 发行方式
（五） 企业债券的一般发行程序
三、 国债的发行和承销
（一） 国债一级自营商制度
（二） 我国国债的发行方式
（三） 国债承销程序和策略
第三节 国债承销的价格、风险和收益
一、 国债承销的价格
（一） 银行利率水平
（二） 二级市场上可比债券的收益率水平
（三） 国债承销手续费收入
（四） 国债分销过程中的成本
二、 国债承销的风险
（一） 国债本身的条件
（二） 国债发行市场状况
（三） 国债二级市场状况
（四） 宏观经济因素
三、 国债承销的收益
三、 考核知识点
（一） 债券的概念、特点和分类
（二） 债券发行条件
（三） 债券发行制度和程序
（四） 债券的发售方式
（五） 债券价格的决定
（六） 债券的信用评级
（七） 我国金融债券和公司债券的发行和管理
（八） 我国国债的发行方式和承销程序、策略
（九） 国债承销的价格确定、风险评估和收益分析
四、 考核要求
（一） 债券的发行和承销
１． 识记：（1）债券的概念和基本特征（2）债券的分类（3）债券发行的审核制度（4）债券的发售方式（5）信用评级机构
２． 领会：（1）债券发行市场的三大要素（2）债券的发行条件（3）债券的发行程序（4）债券价格的决定（5）债券信用评级的意义以及评级的依据和信用级别
３． 应用：（1）债券理论价格的计算
（二） 我国的债券发行和管理
１． 识记：（1）金融债券的发行发行人、发行审核以及发行方式（2）公司债券的发行人、发行资格、发行审核、发行方式以及发行程序（3）我国国债的承销程序和策略
２． 领会：（1）国债的一级自营商制度（2）我国国债的发行方式
（三） 国债承销的价格、风险和收益
１． 领会：（1）国债承销价格的影响因素（2）国债承销的风险评估
２． 应用：（1）国债承销的收益分析
第五章 二级市场业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，要求掌握经纪商业务的主要内容、做市商业务的主要特征、做市商业务与自营商业务的基本区别；了解自营商业务的无风险套购和风险套购等避免损失的策略；熟练掌握保证金交易中实际保证金比例的计算方法；明确保证金交易的积极作用和消极影响。
二、 课程内容
第一节 经纪商业务
一、 证券经纪业务机构
二、 代理证券买卖
（一） 证券交易所的交易程序
（二） 场外市场的交易程序
三、 证券经纪业务的销售
四、 经纪类证券公司和综合类证券公司
第二节 做市商业务
一、 做市商的涵义
二、 投资银行充当做市商的目的
（一） 赚取买卖报价的价差
（二） 积累定价技巧
（三） 提供发行和做市的一体化服务
三、 做市商业务的成本
（一） 直接交易成本
（二） 存货成本
四、 开展做市商业务的条件
五、 做市商的作用
第三节 自营商业务
一、 无风险套购
二、 风险套购
（一） 对债券重整公司的风险套购
（二） 对并购公司的风险套购
（三） 投机
三、 开展自营业务的条件和原则
（一） 自营业务的特点
（二） 自营业务的原则
第四节 保证金交易
一、 保证金交易概述
二、 保证金交易方式
（一）“买空”交易
（二）保证金“卖空”交易
三、 保证金交易的积极作用
（一） 价格发现功能
（二） 保值功能
四、 保证金交易的消极影响
五、 保证金交易业务风险与防范
三、考核知识点
（一） 证券经纪业务机构
（二） 经纪业务的涵义、证券交易所和场外市场的交易程序
（三） 证券经纪业务的销售
（四） 经纪类证券公司和综合类证券公司设立的条件
（五） 做市商的涵义、投资银行充当做市商的目的、做市商业务的成本、开展做市商业务的条件和做市商的作用
（六） 自营商的无风险套购和风险套购业务、开展自营业务的条件和原则
（七） 保证金交易的含义和类型、保证金交易的方式、保证金交易的积极作用和消极影响、保证金交易业务的风险与防范
四、 考核要求
（一） 经纪商业务
１． 识记：（1）经纪公司的类型和证券经纪商的行为规范（2）经纪业务的内容（3）证券交易所和场外市场的交易程序（4）经纪类证券公司和综合类证券公司的设立条件
２． 领会：（1）证券经纪业务的销售
（二） 做市商业务
１． 识记：（1）做市商的涵义（2）开展做市商业务的条件
２． 领会：（1）投资银行充任做市商的目的（2）做市商业务的成本（3）做市商的作用
（三） 自营商业务
１． 识记：（1）无风险套购的涵义（2）风险套购的类型（3）投机交易的涵义（4）自营业务的特点
２． 领会：（1）无风险套购与风险套购的策略（2）自营业务的原则
（四） 保证金交易
１． 识记：（1）保证金交易的涵义和类型
２． 领会：（1）初始保证金比例、实际保证金比例和维持保证金比例的涵义（2）保证金交易的积极作用和消极影响（3）保证金交易业务风险与防范
３． 应用：（1）保证金交易中实际保证金比例的计算
第六章 投资基金管理业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，要求掌握投资基金的概念和分类；明确开放式基金与封闭式基金，公司型基金与契约型基金的特点和区别；把握投资基金当事人及其关系；了解投资基金发起设立与运作的过程和内容；熟悉投资基金设立的程序、条件和文件；熟悉基金的发行和认购方式与过程；掌握基金投资管理决策的相关内容；明确投资基金的立法及监督的重要性。
二、 课程内容
第一节 投资基金的概念及分类
一、 投资基金的基本概念
（一） 投资基金的含义
（二） 基金的优点
（三） 基金的局限性
二、 基金分类
（一） 按照组织形态的差异来划分：公司型基金和契约型基金
（二） 按照基金的受益凭证能否赎回划分：封闭式基金和开放式基金
（三） 按照投资对象划分：股票基金、债券基金、期货基金、期权基金、认股权证基金和货币市场基金
（四） 按照其他标准划分：
（1） 按照基金投资的目标划分：积极成长型基金、成长型基金、成长与收入基金、平衡型基金、收入型基金
（2） 按照买卖是是否需要支付手续费划分：收费基金和不收费基金
（3） 伞形基金和基金中基金
（4） 对冲基金
（5） 套购基金
（6） 指数基金
第二节 基金当事人及其关系
一、 基金投资者——基金受益人
（一） 基金持有人的权利
（二） 基金持有人的义务
二、基金管理人——基金管理公司
（一） 基金管理公司的资格
（二） 基金管理公司的职责
（三） 基金管理公司的退任
三、 基金托管人——基金托管公司
（一） 基金托管公司的设立条件
（二） 基金托管人的职责
（三） 基金托管人的退任
四、 基金代理人——基金承销公司
五、 四方当事人的相互关系
第三节 我国的基金发起设立与运作
一、 基金发起人
（一） 发起人的权利
（二） 发起人的责任
二、 基金公司章程和信托契约
（一） 公司章程
（二） 信托契约
三、 基金设立程序和申报文件
（一） 申请报告
（二） 发起人名单
（三） 发起人协议
（四） 基金信托契约
（五） 招募说明书
（六） 证券公司、信托投资公司作为发起人的，经会计事务所审计的发起人最近3年的财务报告
（七） 律师事务所出具的法律意见书
（八） 募集方案
（九） 中国证监会要求提交的其他文件
四、 基金证券发行与认购
（一） 基金证券的发行
（二） 基金证券的认购
五、 基金上市交易
六、 基金的转让与赎回
三、 考核知识点
（一） 投资基金的概念和特征
（二） 投资基金的优点和局限性
（三） 投资基金的分类
（四） 基金投资者、基金管理人、基金托管人和基金代理人及其四方当事人的相互关系
（五） 我国基金发起人的权利和责任、基金公司章程和信托契约、基金设立程序和申报文件、基金证券的发行、认购、上市交易、转让与赎回
四、 考核要求
（一） 投资基金的概念及分类
１． 识记：（1）投资基金的含义及特征（2）基金的分类
２． 领会：（1）基金的优点（2）基金的局限性
（二） 基金当事人及其关系
１． 识记：（1）基金投资者——基金受益人的权利和义务（2）基金管理人——基金管理公司的主要职责、目标和计酬方式（3）基金管理公司的资格、职责与退任（4）基金托管人——基金托管公司的设立条件、基金托管人的职责与退任（5）基金代理人——基金承销公司的业务内容
２． 领会：（1）四方当事人的相互关系
（三） 我国的基金发起设立与运作
1． 识记：（1）基金发起人的含义（2）基金设立申请提交的文件
2． 领会：（1）基金公司章程的主要内容和信托契约的主要内容（2）基金证券的发行（3）基金证券（封闭式基金、开放式基金和海外基金）的认购（4）基金的上市交易（5）基金的转让和赎回
第七章 项目融资业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，明确项目融资的概念、特征以及资金的来源；熟悉投资银行在项目融资中的作用；了解项目融资活动当事人；掌握项目融资的一般程序，包括项目的确定、投资结构的确定、融资结构的确定、融资初步谈判阶段以及执行阶段；熟悉项目融资的基本类型和风险，包括政治风险、获准风险、法律风险等；把握项目融资的文件和担保。
二、 课程内容
第一节 项目融资概述
一、 项目融资的特征
二、 项目融资的优势
三、 项目融资的资金来源
（一） 投资银行和商业银行
（二） 出口信贷
（三） 国家开发银行和保险机构
（四） 国际金融机构
（五） 客户信贷
四、 投资银行在项目融资中的作用
第二节 项目融资的当事人
一、 项目发起人
二、 项目公司
三、 项目投资者
四、 项目债权人
五、 投资银行
六、 项目产品购买者
七、 项目能源、原材料和设备供应者
八、 国际机构
九、 政府机构
十、 保险公司
十一、 租赁公司
十二、 有关专家顾问
第三节 项目融资的一般程序
一、 项目的确定
（一） 技术测试
（二） 经济测试
二、 投资结构的确定
三、 融资结构的确定
（一） 确定融资模式
（二） 选择资金来源
四、 融资初步谈判阶段
五、 执行阶段
第四节 项目融资的基本类型
一、 投资者直接安排融资
二、 建立项目公司安排项目融资
三、 产品支付法
四、 融资租赁
五、 BOT
六、 TOT
七、 ABS
八、 有限追索贷款
第五节 项目融资风险及防范
一、 政治风险
（一） 政局的稳定性
（二） 政策的稳定性
二、 获准风险
三、 法律风险
四、 信用风险
五、 市场风险
六、 外汇风险
七、 利率风险
八、 完工风险
九、 经营风险
（一） 技术风险
（二） 经营管理风险
（三） 生产条件风险
十、 环保风险
第六节 项目融资文件和担保
一、 项目融资文件
（一） 基本文件
（二） 融资合同
（三） 融资文件
（四） 融资协议
（五） 但保/抵押文件
（六） 支持文件
（七） 法律意见书
二、 项目融资担保和支持
三、 考核知识点
（一） 项目融资的概念、特征、优势和资金来源
（二） 投资银行在项目融资中的作用
（三） 项目融资当事人及其相互关系
（四） 项目融资的一般程序
（五） 项目融资的基本类型、各类型的特点
（六） 项目融资的风险及其防范
四、 考核要求
（一） 项目融资概述
１． 识记：（1）项目融资的概念
２． 领会：（1）项目融资的特征、优势、资金来源（2）投资银行在项目融资中的作用
（二） 项目融资的当事人
１． 识记：（1）项目融资当事人的类别
２． 领会：（1）项目融资当事人在项目融资业务中的地位、作用和相互关系
（三） 项目融资的一般程序
１． 识记：（1）一般项目融资的五个程序
２． 领会：（1）项目融资各程序的工作内容
（四） 项目融资的基本类型
１． 识记：（1）项目融资的基本类型
２． 领会：（1）项目融资各基本类型的特点
（五） 项目融资风险及防范
１． 识记：（1）项目融资风险
２． 领会：（1）项目融资风险的防范
（六） 项目融资文件和担保
１． 识记：（1）项目融资文件
２． 领会：（1）项目融资文件的内容（2）项目融资担保和支持
第八章 兼并收购业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，掌握兼并收购业务的概念及类型；完整把握兼并收购业务的动因与效应；了解兼并收购的程序；明确投资银行在兼并收购中的作用；理解与兼并收购相关的法律问题。
二、 课程内容
第一节 兼并收购业务的概念及类型
一、 并购的含义
（一） 并购的基本定义
（二） 国外对并购的具体定义
（三） 我国对并购的具体定义
二、 并购的主要类型
（一） 按收购公司和目标公司所处的行业相互关系划分：横向并购、纵向并购和混合并购
（二） 按并购的出资方式划分：购买式并购、控股式并购、吸收股份式并购和承担债务式并购
（三） 按并购的融资渠道划分：杠杆并购合非杠杆并购
（四） 按目标公司对并购公司的态度划分：善意并购和敌意并购
第二节 兼并收购的程序
一、 企业并购的一般程序
（一） 关于并购的董事会决议和股东会决议
（二） 签订并购合同
（三） 在政府有关部门登记
二、 上市公司的并购程序
（一） 调查研究阶段
（二） 执行阶段
（三） 完成阶段
第三节 投资银行在兼并收购中的作用
一、 为收购公司提供的服务
（一） 寻找目标公司
（二） 提出可行性研究报告
（三） 洽谈收购条款
（四） 编制公司公告
（五） 编制收购财务计划
二、 为目标公司提供的服务
（一） 追踪潜在的收购公司，尽早发现企图收购者和收购意图
（二） 针对善意收购，对收购公司的收购建议作出评价
（三） 编制和发布有关公告与文件
（四） 针对敌意收购，帮助制定反收购策略，并具体行动
三、 投资银行并购业务的收费
（一） 按照报酬的形式划分：前端手续费、成功酬金和合约执行费用
（二） 按照计费方式划分：固定比例佣金、累退比例佣金和累进比例佣金
第四节 有关兼并收购的法律问题
一、 我国关于上市公司重组（并购）的法律规定
（一）《公司法》的有关规定
（二）《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定
（三）其他法规的有关规定
二、 上市公司重组（并购）法律方面的问题
三、 考核知识点
（一） 并购的基本定义及国外、我国对并购的具体定义
（二） 并购的主要类型及其各自的特点
（三） 兼并收购业务的动因与效应
（四） 兼并收购业务的一般程序
（五） 投资银行在兼并收购中的作用
（六） 投资银行并购业务的收费
（七） 我国关于上市公司重组（并购）的法律规定以及目前我国在并购方面存在的法律问题
四、 考核要求
（一） 兼并收购业务的概念及类型
１． 识记：（1）并购的基本定义及国外、我国对并购的具体定义
２． 领会：（1）并购的主要类型及其各自的特点（2）兼并收购业务的动因与效应
（二） 兼并收购的程序
１． 领会：（1）兼并收购的一般程序（2）上市公司的并购程序
（三） 投资银行在兼并收购中的作用
１． 领会：（1）投资银行在兼并收购中的作用
（四） 有关兼并收购的法律问题
１． 识记：（1）我国关于上市公司重组（并购）的法律规定
２． 领会：（1）上市公司重组（并购）法律方面的问题
３． 应用：（1）加强我国并购的立法建设的重要意义
第九章 风险投资业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，了解风险投资的含义、作用与功能；明确风险投资的步骤和特点；熟悉风险投资的运作程序；分析投资银行在风险投资中的作用；理解风险投资与投资银行的分离及原因。
二、 课程内容
第一节 风险投资概述
一、 风险投资的含义
（一） 风险资本
（二） 风险投资者
（三） 投资期限
（四） 投资对象
（五） 投资方式
二、 风险投资的功能
（一） 聚资功能
（二） 嬗变功能
（三） 资金匹配功能
（四） 效益功能
（五） 促进高新技术成果的转化功能
（六） 激励风险企业家和高新技术研究人员的创业功能
（七） 风险管理功能
（八） 推进风险企业规模发展的功能
三、 风险投资的步骤
（一） 风险投资的投入：种子期
（二） 风险投资的投入：导入期
（三） 风险投资的投入：成长期
（四） 风险投资的投入：成熟期
第二节 风险投资的特点和运作程序
一、 风险投资的特点
二、 风险投资的运作程序
（一） 项目筛选、评价并作出投资决策
（二） 经营和管理投资项目
（三） 退出
第三节 风险投资中的投资银行
一、 投资银行在风险投资中的作用
（一） 风险投资的融资中介
（二） 风险投资的退出中介
（三） 风险投资的投资者
二、 风险投资与投资银行的分离
（一） 依附性风险投资公司的内在缺陷
（二） 内部交易的风险
三、 投资银行在硅谷
三、 考核知识点
（一） 风险投资的含义及其五大要素
（二） 风险投资的功能
（三） 风险投资的四个阶段及其每一阶段的特点
（四） 风险投资的特点
（五） 风险投资运作程序的三个阶段
（六） 投资银行在风险投资中的作用
（七） 风险投资与投资银行的分离及其原因
（八） 投资银行在硅谷的业务发展状况
四、 考核要求
（一） 风险投资概述
１． 识记：（1）风险投资的含义（2）风险投资的四个阶段
２． 领会：（1）风险投资的五大要素（2）风险投资的功能（3）风险投资四阶段的特点
（二） 风险投资的特点和运作程序
１． 领会：（1）风险投资的特点（2）风险投资运作程序三阶段的具体内容
（三） 风险投资中的投资银行
１． 领会：（1）投资银行在风险投资中的作用（2）风险投资与投资银行的分离及其原因（3）投资银行在硅谷的业务发展状况
２． 应用：（1）风险投资在中国的产生与发展
第十章 金融工程业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，了解金融工程的含义和基本组成及其与其他学科的关系；明确金融工程的发展前景和金融工程工具的内容和类别；把握金融工程技术的应用范围；熟悉各种金融衍生工具及其在外汇风险管理中的作用。
二、 课程内容
第一节 金融工程及其工具
一、 金融工程概述
（一） 金融工程的含义
（二） 金融工程的基本组成
二、 金融工程工具的含义
三、 概念性金融工程工具的发展
四、 实体性金融工程工具的发展
第二节 金融工程工具简介
一、 概念性金融工程工具简介
（一） 估值关系及应用
（二） 受益的度量
（三） 风险：投资组合的考虑、投资的注资期和金融杠杆
（四） 利率和汇率理论及风险防范
（五） 投机、套购和市场效率
（六） 公司财务风险管理
二、 实体性金融工程工具简介
（一） 金融衍生工具的概念与种类
（二） 金融远期
（三） 金融期货
（四） 金融期权
（五） 金融互换
（六） 其他实体性金融工具
第三节 金融工程技术的应用
一、 金融工程技术应用概述
二、 远期外汇交易的应用
三、 外汇期货交易的应用
四、 期权的应用
三、 考核知识点
（一） 金融工程的含义
（二） 金融工程的基本组成及其与其他学科的关系
（三） 金融工程工具的含义
（四） 概念性金融工程工具和实体性金融工程工具的发展
（五） 概念性金融工程工具的含义及其包括的内容
（六） 实体性金融工程工具的含义及其包括的内容
（七） 金融工程技术的应用范围
（八） 远期外汇交易、外汇期货交易、期权交易在外汇风险管理中的应用
四、 考核要求
（一） 金融工程及其工具
１． 识记：（1）金融工程的含义（2）金融工程的基本组成（3）金融工程工具的含义
２． 领会：（1）金融工程与其他学科的关系（2）概念性金融工程工具和实体性金融工程工具的发展前景
（二） 金融工程工具简介
１． 领会：（1）概念性金融工程工具的含义及其包括的内容（2）实体性金融工程工具的含义及其包括的内容
（三） 金融工程技术的应用
１． 领会：（1）金融工程技术的应用范围（2）远期外汇交易、外汇期货交易、期权交易在外汇风险管理中的应用
第十一章 其他投资银行业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，明确租赁的概念，包括经营租赁和融资租赁；掌握租赁的各种风险以及风险的防范；了解各种咨询业务，包括风险管理、投资咨询、信息咨询、调查研究服务等；重点掌握资产证券化的原理、运作机制、基本过程、信用评级与信用增级、种类、风险等；熟悉资产管理的主要内容；了解其他投资银行业务，如证券保管业务、证券抵押业务、通用信托业务。
二、 课程内容
第一节 融资租赁
一、 经营租赁
二、 杠杆租赁
三、 融资租赁
（一） 融资租赁的概念
（二） 融资租赁业务的主要特点
（三） 投资银行在融资租赁业务中的作用
四、 租赁风险及其防范
（一） 各种租赁风险：
（1） 当事人违约的风险：承租人拒付租金或要求退货、撤销合同的风险、承租人违约的风险、出租人违约的风险
（2） 利率变动的风险
（3） 汇率变动的风险-
（二） 各种风险的防范措施
（1） 信用的风险的防范
（2） 利率风险的防范
（3） 汇率风险的防范
第二节 咨询业务
一、 风险管理
二、 投资咨询
（一） 债券投资咨询业务
（1） 帮助客户选择债券投资券种
（2） 帮助客户进行价格选择
（3） 帮助客户分析债券投资风险
（二） 股票投资咨询业务
（1） 帮助客户分析股票市场行情
（2） 帮助客户树立正确的投资理念
（3） 指导客户形成正确的投资方法
三、 信息咨询
（一） 评审类信息评估
（1） 技术改造项目评估
（2） 企业信用等级评估
（3） 验证企业注册资金
（二） 委托中介类信息咨询
（1） 资信咨询
（2） 专项调查咨询
（3） 委派集体或个人常年咨询顾问
（三） 综合类信息咨询
（1） 管理咨询
（2） 常年经济信息咨询
四、 调查研究服务
第三节 资产证券化
一、 资产证券化的原理与运作机制
二、 资产证券化的基本过程
（一） 建立特殊目的的载体
（二） 选购可证券化的资产并组成资产池
（三） SPV以资产为支持发行证券
（四） 资产支持证券的偿付
三、 信用评级与信用增级
（一） 信用评级概述
（二） 信用增级
四、 资产证券化的种类
（一） 住房抵押贷款证券化
（二） 信贷资产证券化
（三） 汽车贷款的证券化
（四） 信用卡贷款的证券化
（五） 应收账款的证券化
五、 资产证券化的主要风险
（一） 债务风险
（二） 流动性风险
（三） 基础风险
（四） 再投资风险
（五） 管理风险
第四节 资产管理业务
一、 资产委托管理业务的涵义
二、 一般运作程序
三、 投资银行资产委托管理业务创新方向
（一） 目前证券公司资产委托管理业务创新的难点
（二） 国外资产委托管理业务创新产品
第五节 从属业务
一、 证券保管业务
（一） 证券保管业务的基本要求
（二） 证券保管业务的具体操作
二、 证券抵押业务
（一） 证券抵押的作用
（二） 证券抵押的操作
三、 通用信托业务
（一） 投资信托
（二） 不动产信托
（三） 公益信托
（四） 管理破产企业的信托
（五） 处理债务信托
四、 现金管理
三、 考核知识点
（一） 租赁的涵义及分类
（二） 融资租赁的分类、主要特点及投资银行在融资租赁业务中的作用
（三） 租赁业务的风险及其防范
（四） 风险管理、投资咨询、信息咨询和调查研究服务等咨询业务的内容
（五） 资产证券化的涵义、原理、运作机制和基本过程
（六） 信用评级和信用增级的种类和风险
（七） 资产证券化的种类
（八） 资产证券化的主要风险
（九） 资产委托管理业务的涵义和一般程序
（十） 投资银行资产委托管理业务创新方向
（十一） 证券保管业务的基本要求和具体操作
（十二） 证券抵押的作用和操作
（十三） 通用信托业务的种类
（十四） 现金管理业务的内容
四、考核要求
（一） 融资租赁
１． 识记：（1）租赁的概念和分类（2）经营租赁、杠杆租赁和融资租赁的概念（3）融资租赁的分类
２． 领会：（1）融资租赁业务的主要特点（2）投资银行在融资租赁业务中的作用（3）租赁业务的风险及其防范
（二） 咨询业务
１． 领会：（1）风险管理、投资咨询、信息咨询和调查研究服务等咨询业务的内容
（三） 资产证券化
１． 识记：（1）资产证券化的定义（2）资产证券化的种类
２． 领会：（1）资产证券化的原理与运作机制（2）资产证券化的基本过程（3）信用评级与信用增级的类型和风险（4）资产证券化的风险及其管理
（四） 资产管理业务
１． 识记：（1）资产委托管理业务的涵义
２． 领会：（1）资产委托管理业务的一般运作程序（2）投资银行资产委托管理业务创新方向
（五） 从属业务
１． 识记：（1）证券保管业务的涵义（2）证券抵押业务的涵义（3）通用信托业务的种类（4）现金管理业务的涵义
２． 领会：（1）证券保管业务的基本要求和具体操作（2）证券抵押业务的作用和操作
第十二章 投资银行业务国际化概述
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，了解投资银行业务国际化的表现；理解投资银行业务国际化的背景；明确投资银行业务国际化的原因；掌握有关外资股的基本知识，尤其是外资股的申请条件与发行准备；熟悉国际推介与询介、国际分销与配售的过程；知晓国际债券的有关内容。
二、 课程内容
第一节 投资银行业务国际化概述
一、 投资银行业务国际化的表现
（一） 业务机构的全球化
（二） 业务内容的国际化
（三） 金融市场国际化
（四） 金融工具的国际化
二、 投资银行业务国际化的原因
（一） 竞争的压力迫使投资银行业务国际化
（二） 投资银行业务国际化是组合投资的需要
（三） 跨国套利的需要促使投资银行业务国际化
（四） 金融壁垒的拆除和游戏规则的全球化，为投资银行业务国际化创造了条件
（五） 国际融资证券化和创新金融工具的运用，增加了资产的国际流动性
（六） 信息技术的飞速发展，为投资银行业务国际化提供了物质技术基础
三、 投资银行国际化的经验教训
（一） 合理安排全球战略，处理好海外各附属机构、各业务层次之间的关系
（二） 密切关注被投资国家的宏观经济情况，防范系统性的国家风险
（三） 统一外汇管理，加强对外汇风险的控制
（四） 加强对金融衍生工具的风险管理
第二节 外资股及合格境外机构投资者
一、 外资股的种类
二、 外资股的发行申请
三、 国际推介与询介
四、 国际分销与配售
五、 外资股的上市
（一） 公司申请境外上市的条件
（二） 公司申请境外上市须报送的文件
（三） 申请及批准程序
六、 合格境外机构投资者
（一） 申请和各投资者的条件
（二） 申请合格投资者资格和投资额度的文件
（三） 投资范围
七、 托管人
（一） 托管人的条件
（二） 托管人的申请
（三） 托管人的职责
第三节 国际债券的发行
一、 国际债券的种类
（一） 外国债券
（二） 欧洲债券
二、 发行市场的构成
（一） 发行人
（二） 受托公司
（三） 承销团
（四） 财务代理人
（五） 律师
（六） 有关管理当局
（七） 投资者
三、 发行条件
（一） 信用评级
（二） 发行数量
（三） 偿还期限
（四） 票面利率
（五） 发行价格
（六） 认购价格
（七） 偿还方式
四、 发行与承销方式
（一） 发行选择
（二） 发行方式
（三） 承销方式
五、 我国国际债券的发行情况
六、 主要国际债券简介
（一） 美国债券的发行
（二） 日本与欧洲债券的发行
三、 考核知识点
（一） 投资银行业务国际化的表现
（二） 投资银行业务国际化的原因
（三） 投资银行国际化的经验教训
（四） 外资股的种类和发行方式
（五） 外资股的发行申请条件
（六） 国际推介与询介的内容
（七） 国际分销与配售的涵义
（八） 外资股的上市条件、申请上市报送的文件和申请批准程序
（九） 申请合格境外机构投资者的条件、申请合格投资者资格和投资额度的文件、投资范围
（十） 托管人的条件、申请和职责
（十一） 国际债券的种类、外国债券和欧洲债券的含义和特点
（十二） 债券发行市场的构成、债券的发行条件、债券的发行和承销方式
（十三） 我国国际债券的发行情况
（十四） 主要国际债券的发行步骤
四、 考核要求
（一） 投资银行业务国际化概述
１． 识记：（1）投资银行业务国际化的表现
２． 领会：（1）投资银行业务国际化的原因（2）投资银行国际化的经验 教训
３． 应用：（1）我国从西方投资银行国际化发展中吸取的经验教训
（二） 外资股及合格境外机构投资者
１． 识记：（1）外资股的概念、种类和发行方式（2）国际推介与询介的内容（3）国际分销与配售的涵义
２． 领会：（1）外资股的发行条件（2）外资股的上市条件、申请上市报送的文件和申请批准程序（3）申请合格境外机构投资者的条件、申请合格投资者资格和投资额度的文件、投资范围（4）托管人的条件、申请和职责
（三） 国际债券的发行
１． 识记：（1）国际债券的概念和分类（2）外国债券和欧洲债券的概念（3）债券发行市场的构成（4）美国、日本与欧洲债券的发行步骤
２． 领会：（1）外国债券和欧洲债券的特点（2）债券的发行条件（3）债券的发行和承销方式（4）我国国际债券的发行情况
第十三章 投资银行的内部控制和外部监管
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，明确投资银行财务管理应遵循的原则；熟悉财务管理的主要内容；把握投资银行业务风险的来源及风险管理工具在投资银行业务中的运用；了解投资银行内部控制的目标、原则、要素、内容和基本要求；掌握投资银行外部监管的目的、原则、主体以及投资银行资格监管、业务监管、保险制度的内容；熟悉投资银行证券监管的国际合作。
二、 课程内容
第一节 投资银行的财务管理
一、 投资银行的财务管理概述
（一） 基本概念
（二） 财务管理的目标
（三） 财务管理的原则
二、 财务管理的内容
（一） 资产负债管理
（二） 资本金的管理
（三） 财产管理
（四） 短期资金来源的管理
（五） 财务收支的管理
（六） 财务成本与财务成果的管理
三、 财务管理的方法
（一） 建立财务制度
（二） 加强合作
（三） 加强基础工作
（四） 进行财务预测
（五） 平衡财务收支
（六） 开展财务检查
（七） 执行事前事后财务分析
第二节 投资银行的风险管理
一、 投资银行的风险分析
（一） 企业风险
（二） 市场风险
（三） 信用风险
（四） 主权风险
（五） 法律风险
（六） 管理风险
（七） 流动性风险
二、 投资银行风险管理体系的建立
（一） 风险识别
（二） 风险分析与评估
（三） 风险决策
（四） 风险管理的组织
（五） 公司的内部控制
（六） 全员风险意识和日常性风险管理活动
（七） 风险管理中的信息系统
三、 风险管理在投资银行业务中的运用
（一） 承销业务中的风险管理
（二） 做市商业务中的风险管理
第三节 投资银行的内部控制
一、 投资银行内部控制的目标和原则
（一） 投资银行内部控制的目标
（二） 投资银行内部控制的原则
二、 投资银行内部控制的要素和内容
（一） 投资银行组织结构的控制
（二） 投资银行内部监督和风险防范制度
（三） 投资银行要建立严密的会计控制系统
（四） 投资银行要健全各种审批手续
（五） 投资银行要建立科学的金融计算机系统风险控制制度
三、 投资银行内部控制的基本要求
（一） 投资银行要设立顺序递进的三道监控防线，建立和完善内部控制制度
（二） 投资银行在业务运营过程中要实行恰当的责任分离制度
（三） 完善投资银行的岗位责任制度和岗位管理措施
（四） 投资银行要建立完整的信息资料保全系统
（五） 投资银行要建立有效的预警预报系统
（六） 投资银行要进一步加强和完善检查监督手段
（七） 投资银行要在分工负责的基础上制定内部控制制度
第四节 投资银行的外部监管
一、 监管的目的
二、 监管的原则
（一） 合法性原则
（二） 合理性原则
（三） 协调性原则
（四） 效率原则
三、 监管模式
（一） 集中型监管模式
（二） 自律型监管模式
（三） 中间型监管模式
四、 资格监管
（一） 在证券交易委员会登记注册
（二） 在证券交易所登记注册
五、 业务监管
（一） 对承销业务的监管
（二） 对经纪业务的监管
（三） 对自营业务的监管
（四） 日常监管
六、 保险制度
（一） 建立投资银行保险制度的必要性
（二） 保险制度的作用
（三） 投资银行保险制度的内容
（四） 保险机构的职责
七、 投资银行的国际合作
三、 考核知识点
（一） 投资银行财务管理的基本概念、财务管理的目标和原则
（二） 财务管理的内容和方法
（三） 投资银行面临的风险和和风险管理体系的建立
（四） 风险管理在投资银行业务中的应用
（五） 投资银行内部控制的目标、原则、要素、内容和基本要求
（六） 投资银行外部监管的目的、原则和监管模式
（七） 投资银行资格监管、业务监管、保险制度的内容
（八） 投资银行监管的国际合作
四、 考核要求
（一） 投资银行的财务管理
１． 识记：（1）投资银行财务管理的基本概念、管理目标和原则
２． 领会：（1）投资银行财务管理的内容和方法
（二） 投资银行的风险管理
１． 领会：（1）投资银行面临的风险（2）投资银行风险管理体系的内容（3）风险管理在投资银行业务中的运用
（三） 投资银行的内部控制
１． 识记：（1）投资银行内部控制的目标和原则
２． 领会：（1）投资银行内部控制的要素和内容（2）投资银行内部控制的基本要求
（四） 投资银行的外部监管
１． 识记：（1）投资银行外部监管的目的和原则
２． 领会：（1）投资银行的监管模式（2）投资银行资格监管、业务监管保险制度的内容（3）投资银行监管的国际合作
Ⅲ. 有关说明与实施要求
为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学及考试命题中得到贯彻和落实，现对有关问题做出说明，并提出具体实施要求。
一、 关于考核目标的说明
为使考核内容具体化和考核要求标准化，本大纲在列出课程内容的基础上，对各章规定了考核目标，包括考核知识点和考核要求。明确考核目标，能够使自学应考者进一步明确考核内容和要求，更有目的地系统学习教材；使社会助学者能够更全面、更有针对性地分层进行辅导；使考试命题能够更加明确命题范围，更加准确地安排试题的知识能力层次和难易度。
本大纲的考核目标，按识记、领会和应用三个层次规定所应达到的能力层次要求。各能力层次的含义是：
识记：能了解有关的名词、概念和知识的涵义，并能正确认识和表述。
领会：在识记的基础上，能全面把握基本原理和基本知识，掌握有关原理、概念的区别和联系。
应用：在领会的基础上，能运用基本原理、基本概念分析和解决有关的理论问题和实际问题。
二、 关于自学教材
投资银行学课程自学考试全国统一命题指定使用的教材是《投资银行学》，奚君羊主编，首都经济贸易大学出版社，2003年10月第一版。
三、 自学方法指导
１． 认真阅读与专研大纲与教材。自学应考者应根据本大纲规定的课程内容和考核目标，认真学习《投资银行学》教材的相关章节，全面系统地掌握教材所阐述的基本概念和基本知识。自学应考者应深入学习各章的内容，掌握基本概念和基本知识的内涵。同时，要注意各章之间的相互关联，掌握投资银行学科体系。
２． 系统学习和重点深入相结合。自学应考者应在全面系统学习教材的基础上，对重点章节进行深入的学习，掌握对学习投资银行学具有关键意义的重要原理和概念，以便更好地把握本课程的全部内容。应注意的是，切忌在没有全面系统地学习教材的情况下，单纯孤立的去抓重点，背词句，甚至猜题押题，那样是不可能有好的学习效果的。
３． 重视理论联系实际。学习投资银行学要注意理论联系实际，把课程内容学习同分析研究我国当前投资银行的发展结合起来，提高分析问题、解决问题的能力。
４． 保证必要的学习时间。自学者应根据本课程的特点和自身的实际情况，合理安排自学时间。
四、 对社会助学者的要求
１． 社会助学者应明确本课程的性质与设置要求，根据本大纲规定的课程内容和考核目标，把握指定教材的基本内容，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们掌握正确的学习方法，防止自学中的各种偏向，体现社会助学的正确导向。
２． 要正确处理基本概念同基本知识同应用能力的关系，努力引导自学应考者将基础理论知识转化为认识、分析和解决实际问题的能力，提高自学应考者对投资银行的认识水平。
３． 要正确处理重点和一般的关系。本课程的理论性强，内容广泛；自学考试命题的题型多样、覆盖面广。社会助学者应根据这门课程和考试命题的特点，指导自学应考者全面系统的学习教材，掌握全部课程内容和考核目标。在全面辅导的基础上，突出重点章节和重点问题，把重点问题和兼顾一般结合起来。
五、 关于命题考试的若干要求
１． 本课程的命题考试，应根据本大纲规定的课程内容和考核目标，来确定考试范围和考核要求；不要任意扩大或缩小考试范围，提高或降低考核要求。考试命题要覆盖本大纲的第一章到第十三章的内容，并适当突出重点章节，体现本课程的基本内容。
２． 试卷对能力层次的要求应结构合理。对不同能力层次要求的分数比例一般为：识记30%，领会30%，应用40%。
３． 要合理安排试卷的难度结构。试题的难度分为易、较易、较难、难四等。每份试卷中，四种难易度试题的分数比例一般为2：3：3：2为宜。试题的难易度与能力层次不同，在各个能力层次中，都可有难易度不同的试题。
４． 本课程考试试卷的题型，一般有：名词解释、单项选择题、简答题、论述题等。
５． 本课程考试时间为150分钟，试题量应以中等水平的自学应考者的规定时间内答完全部试题为度。
６． 考试形式：闭卷（笔试）。
７． 考试使用工具：钢笔或圆珠笔。
Ⅳ. 考试题型
一、 名词解释
投资银行
封闭式基金
二、 单项选择
证券专营机构获取证券承销资格对于机构净资产的要求是：
A 2000万 B 3000万 C 4000万 D 5000万
三、 简答题
简述股票的包销和代销的内容和区别。
四、论述题
加强我国并购的立法建设有何重要意义？