九乡新闻网雅莹2016特卖会的时间:理财首选—国债逆回购1
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 10:47:36
短期（一、七天期）理财首选—国债逆回购
作者：[孙华民] 来源：- 时间：2011-02-16
国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定的利息。
方式：债回购交易有买断式回购和质押式回购两种，根据上交易交易业务规则，只有机构投资者方可从事买断式回购交易，机构投资者、个人投资者均可以参与质押式回购（实行标准券制度的债券回购）。
现阶段：成交量足够活跃能够达到正常交易条件的为质押式回购，质押式国债回购交易双方实行“一次交易，两次清算”，成交当天对双方进行融资，融券的成本清算，到期购回清算，由证券交易所根据成交时的收益率计算出购回价。
一般而言，国债回购交易的风险较小，因为融资方借入资金必须有百分之百足额的国债进行抵押，融资额与抵押国债的市值不能归还所融资金，交易所可以将融资方抵押在上海证券中央登记结算公司的足额国债拿到市场上立即变现。所以，国债回购交易是一种安全性高，收益稳定的投资选择，它特别适合那些资金流量大的客户对资金进行流动性管理。
质押式国债回购列表
债券回购
挂牌代码
时间
简称
204001
1日
GC001
204002
2日
GC002
204003
3日
GC003
204004
4日
GC004
204007
7日
GC007
204014
14日
GC014
204028
28日
GC028
204091
91日
GC091
204182
182日
GC182
目前，每天都有成交的基本就是1日和7日两个品种。日期（自然日）
交易规则
1. 申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金贷出方）为“卖出-S”。
2. 报价方法：按回购国债每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时省略百分号。
3. 交易单位：1 手=1000 元面额；计价单位：百元面额。
4. 每笔申报限量：最小100 手或其整数倍，最大不得超过10000 手。
5. 资金冻结： 204001 T+1日 可用不可取 t+2 可以转入银行 日期（自然日）
（如果T+1日为节假日）递延到下一个交易日 递延日期内资金活期利率计入收益
204007 T+7日 可用不可取 t+8 可以转入银行
融券方（资金贷出方）逆回购操作实例：
例1: 8月30日10点13分，204001的现价为7.000，现在以现价申报即是以7%利率卖出国债一天回购（GC001）1000张，共扣款100001元(其中1元为交易佣金)；至8月31日早上9点半，系统自动回款10万元， 另得利息： 100000*7%/360*1=19.44元。
例2：8月9日9点58分，204007的现价为8.500，现在以现价申报即是以8.5%利率卖出国债一天回购（GC007）1000张，共扣款100005元(其中5元为交易佣金)；至8月16（七天自然日）日早上9点半，系统自动回款10万元， 另得利息： 100000*8.5%/360*7=165.28元。
质押式回购交易佣金
质押式回购
1 天
佣金
成交金额的 0.001%
2 天
佣金
成交金额的 0.002%
3 天
佣金
成交金额的 0.003%
4 天
佣金
成交金额的 0.004%
7 天
佣金
成交金额的 0.005%
14 天
佣金
成交金额的 0.010%
28 天
佣金
成交金额的 0.020%
28 天以上
佣金
成交金额的 0.030%
齐鲁证券青岛香港中路营业部
咨询电话：0532-85886575
15053205620
作者：[孙华民] 来源：- 时间：2011-02-16
国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定的利息。
方式：债回购交易有买断式回购和质押式回购两种，根据上交易交易业务规则，只有机构投资者方可从事买断式回购交易，机构投资者、个人投资者均可以参与质押式回购（实行标准券制度的债券回购）。
现阶段：成交量足够活跃能够达到正常交易条件的为质押式回购，质押式国债回购交易双方实行“一次交易，两次清算”，成交当天对双方进行融资，融券的成本清算，到期购回清算，由证券交易所根据成交时的收益率计算出购回价。
一般而言，国债回购交易的风险较小，因为融资方借入资金必须有百分之百足额的国债进行抵押，融资额与抵押国债的市值不能归还所融资金，交易所可以将融资方抵押在上海证券中央登记结算公司的足额国债拿到市场上立即变现。所以，国债回购交易是一种安全性高，收益稳定的投资选择，它特别适合那些资金流量大的客户对资金进行流动性管理。
质押式国债回购列表
债券回购
挂牌代码
时间
简称
204001
1日
GC001
204002
2日
GC002
204003
3日
GC003
204004
4日
GC004
204007
7日
GC007
204014
14日
GC014
204028
28日
GC028
204091
91日
GC091
204182
182日
GC182
目前，每天都有成交的基本就是1日和7日两个品种。日期（自然日）
交易规则
1. 申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金贷出方）为“卖出-S”。
2. 报价方法：按回购国债每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时省略百分号。
3. 交易单位：1 手=1000 元面额；计价单位：百元面额。
4. 每笔申报限量：最小100 手或其整数倍，最大不得超过10000 手。
5. 资金冻结： 204001 T+1日 可用不可取 t+2 可以转入银行 日期（自然日）
（如果T+1日为节假日）递延到下一个交易日 递延日期内资金活期利率计入收益
204007 T+7日 可用不可取 t+8 可以转入银行
融券方（资金贷出方）逆回购操作实例：
例1: 8月30日10点13分，204001的现价为7.000，现在以现价申报即是以7%利率卖出国债一天回购（GC001）1000张，共扣款100001元(其中1元为交易佣金)；至8月31日早上9点半，系统自动回款10万元， 另得利息： 100000*7%/360*1=19.44元。
例2：8月9日9点58分，204007的现价为8.500，现在以现价申报即是以8.5%利率卖出国债一天回购（GC007）1000张，共扣款100005元(其中5元为交易佣金)；至8月16（七天自然日）日早上9点半，系统自动回款10万元， 另得利息： 100000*8.5%/360*7=165.28元。
质押式回购交易佣金
质押式回购
1 天
佣金
成交金额的 0.001%
2 天
佣金
成交金额的 0.002%
3 天
佣金
成交金额的 0.003%
4 天
佣金
成交金额的 0.004%
7 天
佣金
成交金额的 0.005%
14 天
佣金
成交金额的 0.010%
28 天
佣金
成交金额的 0.020%
28 天以上
佣金
成交金额的 0.030%
齐鲁证券青岛香港中路营业部
咨询电话：0532-85886575
15053205620
理财首选—国债逆回购1
国债逆回购业务
国债逆回购
国债逆回购知识介绍
大额闲置资金管理新途径：玩转国债逆回购
国债回购GC001（204001）如何交易1
质押式国债回购交易
大额资金转战国债回购·都市快报
理财入门首选 【20110325】
理财入门首选
长期国债回购利率与指数相关性研究
银行超短期理财产品收益率大跌 资金转战国债回购
国债回购：现金管理的有效工具_some
上海证券交易所新质押式国债回购交易业务指引
股票基金皆低迷 不妨参与国债回购
安信证券 ：今天你做国债回购了吗?
工薪阶层理财可首选货币基金
逆回购知识介绍
债券逆回购知识介绍
上交所新质押式国债回购交易业务（二）
上交所新质押式国债回购交易业务（一）
上交所新质押式国债回购交易业务（二）
短期理财关注流动性?长期理财推荐国债
凯世富乐：短期闲置资金好去处 上交所1天7天逆回购-债券频道-和讯网