银行间交易员 什么部门:基金中报重仓股揭晓 谁是长牛股独门股

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/26 11:16:05
基金中报重仓股揭晓 谁是长牛股独门股作者: 基金小助理   基金中报披露完毕 十大重仓股揭晓
  长牛股独门股一个都不能少
  本周随着61家基金公司旗下762只基金二季报全部亮相,基金上半年盈亏情况一目了然。遗憾的是,这是一份难以令人满意的成绩单,61家基金公司无一实现正收益。本期《赢家》证券周刊在简要回顾基金业绩之外,将关注的重点放在了基金重仓股上,既包括基金持有总市值最多的重仓股,也包括二季度增持最多的重仓股。记者发现,一些长期为基金重仓的个股上市以来股价已经有几十倍的涨幅,能够坚守就能成为大赢家。而基金的独门股,既是基金公司制胜的关键,同时在相对较短的时间内,又能给投资者带来较大的收益。通过对基金重仓股的回顾,一方面可以展示基金的投资偏好,重要的是,本期《赢家》证券周刊将为股民们选出部分与基金重仓股同类的潜力公司,为股民们提供一些亮点与机会,供投资参考。
  业绩
  上半年
  亏损1254亿
  61家基金公司旗下762只基金二季报本周全部公布完毕。天相投顾统计数据显示,二季度末基金股票仓位仍处于历史较高位置,可比的主动投资股票方向基金平均仓位达80.4%,仅较一季度末下降1.26个百分点。受二季度低迷行情拖累,二季度各类型基金(含QDII)共亏损894.32亿元,较一季度359.91亿元的亏损扩大,上半年基金累计亏损1254亿元。
  二季度基金亏损因为市场的深度震荡而放大,而基金之间的业绩差距也在拉大,股基继续成亏损大户,共亏损了612.32亿元。混基亏损274.36亿元,债基亏损6.26亿元。另外,欧洲经济的恶化、港股市场波动增大令QDII基金亏损了13.78亿元。仅货币型基金盈利,盈利额为14.10亿元。
  从具体基金看,167只基金给基民带来盈利。其中,股票型基金广发聚丰获利最多,该基金二季度净值增长率为0.32%,共给持有人带来本期利润8137万元。排在第二的是嘉实优质基金,该基金获得了本期利润7326万元。值得注意的是,受国际大宗商品价格上涨影响,投资海外黄金资产的诺安全球盈利状况较好,给持有人带来本期利润7360万元,二季度净值涨幅达到2.88%,较投资于国内股市的基金业绩更为领先。
  重仓
  消费金融
  基金最爱
  从基金重仓的个股看,业绩超预期的食品饮料板块成为基金二季度重点增持对象,金融作为两市权重最大的板块同样为基金重仓持有。
  综合来看,截至二季度末,基金前十大重仓股分别为贵州茅台、招商银行、海螺水泥、中国平安、格力电器、苏宁电器、美的电器、五粮液、浦发银行和泸州老窖,从这十大重仓股的行业分布可以看出,白酒股占据了三席,成为基金最为倚重的个股。从数量上看,重仓贵州茅台、招商银行、海螺水泥和五粮液的偏股基金总数均超过了100只。
  以持股市值计算,增持前十位的个股包括东方锆业、西飞国际、际华集团、桐昆股份、杰瑞股份、庞大集团、南京高科、株冶集团、广发证券和*ST盛工。 二季度基金新增重仓股较为明显的特征是,大部分新增重仓股是债券型基金持有。
  我们通过对二季度基金重仓个股进行分类,大致可以划分为如下几类:长牛股——消费类、必配——金融类,以及主题投资类和独门绝杀类。四大类中多数个股表现优秀,而同样与之相关的板块个股也有不少机会。
  基金重仓股四大类
  消费长牛
  代表股
  贵州茅台 苏宁电器
  基金重仓股中,大消费是基金重仓最为成功的板块,贵州茅台和苏宁电器是典型代表。其中贵州茅台一直是基金最爱的品种,二季度中贵州茅台继续得到基金增持,重仓贵州茅台的基金从一季度末的67只增加到二季度末的126只。贵州茅台得到持续关注自然有其道理,从其股价走势看,本周四收盘再度站上200元大关。今年以来,该股除1月份小跌外,2月到7月均是红盘上涨。按其复权价算,已经成功突破2007年的高点,创出历史新高。贵州茅台2001年的发行价格为31.39元,目前复权后的最高价为1007.96元,10年来股价上涨了31倍,长线持有该股的投资者赚得盆满钵满。
  苏宁电器同样是基金长线钟爱的品种,虽然该股二季度仅微涨0.6%,但二季度末仍有61只基金持有苏宁电器。与茅台一样,苏宁电器复权价也突破千元,最高达到惊人的1366.03元,2004年其发行价为16.33元,凭借上市以来不断地扩张、不断地分红送股,支持其股价一路上行,最大涨幅达到82倍。有这样的历史表现,不少基金在选股时已将苏宁电器看做是必买的品种。
  相关潜力股
  像贵州茅台、苏宁电器这样的大消费长牛股,相信在大消费板块中还会出现。中线来看,兴业证券、国元证券等都认为大消费是可以关注的重点。酿酒食品股中,中银国际预计下半年白酒产销两旺的势头将延续。建议重点关注一线的贵州茅台、泸州老窖、五粮液,二线的山西汾酒、古井贡酒和洋河股份等。由于其他子行业龙头地位稳固,集中趋势明显,建议关注张裕A。
  商业连锁类个股方面,渤海证券给予行业中性评级。建议关注超跌个股的反弹机会:文峰股份、银座股份。另外,关注高成长个股,就算估值不算最低也无所谓。建议关注天虹商场、王府井、友阿股份、苏宁电器、老凤祥、新华百货等。
  主题先行
  代表股
  海螺水泥 西飞国际
  主题投资同样是基金常见的招数,在管理层推出某些较长期的利好政策之后,基金往往会进驻相关板块。自去年以来,保障房建设、军工整合等主题投资就一直得到基金的关注。重仓股中海螺水泥、西飞国际就是主题投资的典型代表。
  在基金重仓股中,海螺水泥作为一只建材股意外成为基金重仓股第三名,堪称一大新闻。能挤掉银行保险等大盘蓝筹股,位列重仓股第三名,这似乎也是历史上罕见的情况。这表明,业绩和行业景气仍然是基金持有重仓股的最大考量。从长线看,海螺水泥同样也是大牛股,其发行价为4.1元,复权价则达到85.5元,较发行价上涨近20倍。过去的出色表现,也是海螺水泥能成为基金重仓股第三名的重要原因。
  西飞国际是二季度中基金增仓股前十名,基金持有西飞国际总市值为33029.97万元,占流通股的1.28%。作为军工股的代表,西飞国际上市以来同样表现不俗,从6.15元的发行价起步,复权最高价达到99.72元,最大涨幅超过15倍。
  相关潜力股
  机构认为,保障房建设和军工两大主题投资机会,后市仍可挖掘。华创证券认为,保障房建设方面,对建材中的水泥行业继续持看好态度,后市在有关部门的调控下,限电减产、落后产能加速淘汰将使得水泥供给减少,而保障房进一步的建设以及水利下半年进入实质实施阶段将促使市场对水泥的需求维持在一个高位。在诸多利好的作用下,下半年水泥行业或将呈现出价量齐升的态势。建议关注海螺水泥、冀东水泥、华新水泥等。
  军工板块方面,广发证券中长期看好兼具基本面支撑、受益武器装备提升又有足够大的产业发展前景,并有整合预期的公司如哈飞股份、航空动力、中国卫星、中航光电、中航精机等。
  权重必配
  代表股
  中国石油 招商银行
  在基金重仓股当中,有一类股票几乎是每只基金都会买入的投资品种。这类个股其特征是总市值大,在各大指数中具备很大的权重。更因为具备较强的流动性,是大资金建仓的上佳品种。
  中国石油:作为两市第一大权重股,绝对是众多基金投资的必配,尤其是以跟踪指数为标的的指数型基金,更是无一例外地选择了该股。在该股2010年的年报当中,其前十大无限售股东中,绝大多数都是基金,且大多是指数型基金,其中包括汇添富上证、上证50开放式指数基金、易方达50指数基金。其持股均在3000万股以上,市值超过3亿元。不过,基金的厚爱,并没有使得中国石油股价走牛。从该股上市以来,其股价一路节节败退,从上市首日的最高价48元算起,跌幅已经在70%以上,即便是按照发行价计算,仍旧有众多基金深度套牢。
  招商银行:在权重股中,除了必配股之外,机构也会有所选择地买入一些有潜力的股票。相比那些市值超级巨大的个股,这些权重略低的个股表现就要好许多。例如招商银行同样被众多基金买入,在2005-2007年那轮牛市当中,该股股价从5元附近一路上涨,最高涨到了46元,涨幅超过9倍。在此期间,除了众多持有该股的基金外,普通投资者的收益也十分可观。可见,这类个股并非只是摆设,只要选对个股,大盘权重股也有春天。
  相关潜力股
  虽然大盘权重股多数低迷,但却不会一直低迷下去。从最近披露完毕的基金二季报来看,对于金融和地产这两大权重股,基金选择了继续坚守。最新统计分析,包括华夏、富国、南方、嘉实、博时等大公司在内的36家基金公司所披露的二季报信息显示,金融保险,房地产为基金增持最多的行业,平均来看,金融、地产分别获增持1.29%及0.82%,占股票投资市值为12.17%及5.36%,说明金融和房地产目前的估值对于基金比较有吸引力。统计显示,基金增持中国神华、农业银行、深发展A、浦发银行等个股的幅度比较大。而截至二季度末,基金前五大重仓股中出现了招商银行、中国平安两只金融股的身影。
  独门绝杀
  代表股
  岳阳兴长 华映科技
  如果说超级大盘权重股是基金抱团取暖的话,那么基金的独门股则是制胜的关键。这些个股由于只被一家机构重仓,其股价的拉升将直接推升净值的增长。
  据统计,两市共有285只个股仅被一只基金产品重仓持有(剔除暂停上市个股及7月后上市新股)。从这类基金独门重仓股的市场表现来看,248只个股7月以来上涨,占比超过87%,整体平均涨幅近6.79%,远超上证指数同期1.16%的涨幅。国联安债券基金独门重仓的正海磁材7月以来大涨58.41%,领涨独门重仓股。东吴进取基金独门重仓棕榈园林7月以来大涨29.29%排名第二,深1100ETF联接独门重仓电广传媒7月以来大涨26.43%位列第三。另外还有70只个股7月以来涨幅超过10%。
  岳阳兴长:该股是华夏基金的独门股,更是A股最牛基金经理王亚伟青睐的个股。2009年底,华夏大盘和华夏策略大举进驻中石化旗下的岳阳兴长,共计持260万股。而在三季度,王亚伟不仅继续坚守其中,更大幅增持了该股,截至去年底,华夏大盘和华夏策略合计持有股份已经超过了450万股。在王亚伟的一路增持当中,岳阳兴长股价保持了稳定上涨,在去年四季度,当基金排名战进入到关键时刻时,该股出现了明显的拉升,最大涨幅超过了50%。
  华映科技:作为去年的股基冠军,华商系的重仓股也格外受到外界的关注。基金去年四季报显示,闽闽东受到了华商系的厚爱,其持股量占公司流通盘多达20%左右。华商基金如此重仓该股,其股价也一路飙升。就在王亚伟的岳阳兴长开始拉升之际,华映科技也开始启动,去年四季度该股从16元附近快速飙涨到最高27元,最大涨幅超过65%。由此可见,在基金排名中,基金的独门股可谓是取胜的“绝杀”。
  相关潜力股
  随着基金二季报披露完毕,一些基金新进重仓股随之浮出水面。在基金二季报新进重仓股中,11只股票是只有一家基金持有的“基金独门”股。在11只“基金独门+新进重仓”双重概念股中,东方锆业、西飞国际、南京高科、株冶集团和红太阳二季度末的基金持股市值分别高达3.34亿元、3.30亿元、2.12亿元、2.06亿元和1.76亿元,高居“基金独门+新进重仓”概念股前列。进一步观察发现,东方锆业为华夏盛世股票型基金独占,西飞国际被长盛同庆A封闭式基金独得,南京高科为华夏成长混合型基金独享,株冶集团被华夏平稳增长混合型基金单独捕获,红太阳则为嘉实主题精选混合型基金独家发掘。而一些*ST股和ST股也被基金重仓,如国泰旗下3只基金集体重仓*ST盛工,新华旗下3只基金和大摩领先重仓了*ST金马,ST东源、ST科龙、ST汇通、ST能山等个股。