青空与云与她的恋爱:198只基金独门隐性股曝光

　　毋庸置疑，一只被基金扎堆的个股自然有其投资价值所在。但是，那些被作为“独门暗器”、仅被一只基金独门重仓的个股往往也不容忽视。

　　事实上，这些独门股的表现也是决定基金业绩分化的一大关键因素。在如今每年年底都要打响基金排名大战的情况下，独门股的走势强劲往往比被众基金扎堆的重仓股大涨更对一只基金有直接作用。

　　需要注意的是，同为基金独门股，部分个股上个季度中遭遇多只基金热炒，如今却仅有一只基金出现其中。另一方面，不少此前的冷门股却成为了基金的香饽饽。

　　独门股以中小盘股居多 基金进出有玄机

　　在统计中，理财一周报记者发现了这么一个现象，即203只基金独门股中，以中小盘股票居多，这也和大盘白马股往往被多只基金抱团取暖形成了鲜明的对比。

　　换句话，中小盘股票更容易成为基金挑选独门武器的投资标的。统计后记者发现198只股票中主板股票共有64只。也就是说，中小板和创业板股票共有137只，占比67.67%。

　　观察平日盘面情况也不难发现，相对走势较为平稳的主板股票来说，中小板及创业板股票的走势往往更为扣人心弦。当然，也更容易涌现出一批走势抢眼的明星个股。

　　另一方面，随着季度报告以及年度报告面世，也可以从中发现这些独门股的阵容变化往往较大。一只被数只基金围绕的个股，或许在一个季度之后变成仅有一只基金青睐。

　　相反，一只此前无人问津的冷门股，可能就成为了基金的“独门暗器”。可以说，虽同贵为独门股，但却显示了机构截然相反的态度。

　　记者统计后发现，198只股票中共有22只个股在上个季度中有不止一家基金入驻。如今，这22只个股都成为了基金独门股。这样的情况也可以用“风水轮流转”来形容。

　　以ST厦华为例，中报数据显示，公募基金中仅有鹏华普天收益持有该股。而截至今年一季度末，除去鹏华普天收益外，还有4只公募基金持有ST厦华流通股。

　　其中，鹏华普天收益持有ST厦华最早可以追溯至2010年三季度，当时该基金持有ST厦华577.48万股。此后其一路加仓，半年报显示该基金共计持有ST厦华1060万股。

　　从基本面来看，主营彩电及配件销售的ST厦华上半年度实现主营收入14.04亿元，同比减少35.65%；实现净利润614万元，同比减少84.96%。

　　而从走势来看，ST厦华今年年初起曾有一轮单边上涨走势，其间股价一度达至10.35元/股，创出近年来新高。4月中旬以来，ST厦华开始了一轮暴跌，其间股价最低一度达至4.87元/股。不可否认，这样的走势和二季度里4只基金携手出逃不无关系。

　　三十年河东，三十年河西。既有ST厦华这类被基金爆炒后又被抛弃的案例，市场上也不乏冷门股变成基金独门股的情况存在。

　　记者统计后发现198只股票中这类堪称乌鸡变凤凰的股票共有128只。以方圆支承为例，半年报显示，中邮核心成长在二季度中新进建仓544.87万股，成为方圆支承第二大流通股东。而方圆支承上一次被基金持股还在去年四季度末。

　　基本面来看，方圆支承主营产品为回转支承，上半年实现营业收入3.6亿元，同比增长72.52%；实现净利润6655.65万元，同比增长66.42%。

　　还需要注意的一个现象是，由于基金半年报均将所持的所有股票公布，数据均是根据基金定期报告披露的持仓信息统计而成，故会存在基金独门股前十大流通股股东中并未见基金身影的情况。

　　*ST中葡即是最好的一个例子，坚持聚焦葡萄酒战略的*ST中葡前十大流通股股东中并无任何一家公募基金的身影。但是倘若从基金半年报持仓情况来看，财汇统计数据显示，汇添富均衡增长股票持有其112.86万股。今年上半年，*ST中葡葡萄酒销售收入达20599万元，同比增长213.23%。

　　单只基金持仓占流通股本比例最高的十只个股

　　在198只基金独门股中，有这么一批股票，持有它们流通股的基金持仓占流通股本比例最高。换句话说，相对其他基金独门股，持有这10只个股的基金在独门股上的话语权更大。

　　10只独门股中，基金持仓占流通股本比例最高的为先锋新材。半年报显示，富国天瑞强势混合新进建仓351.71万股，占先锋新材流通股本的17.59%，从而成为先锋新材第一大流通股股东。

　　从走势来看，今年年初上市的次新股先锋新材自上市以来股价曾震荡下行，其间股价一度最低达至18.8元/股，此后开始有所反弹。

　　基本面上，先锋新材主要从事高分子复合遮阳材料的研发、生产及销售。中报显示，先锋新材上半年实现营业收入1.01亿元，同比增长27.92%；净利润1603.54万元，同比增长4.66%。

　　紧随其后的是同样为次新股的光韵达。光韵达主营产品为激光模板、紧密金属零件，于今年6月8日正式上市，半年报显示，中邮核心成长持有其110万股。所不同的是，中邮核心成长所持为限售流通股。而从光韵达走势来看，公司股票自上市以来股价不断攀升。截至8月31日，光韵达盘中最高达至23.78元/股，这与公司上市首日16.43元/股的收盘价相比，已有不小价差。

　　值得关注的还有汉威电子、朗源股份。半年报显示，富国天惠成长混合成为唯一持有汉威电子流通股的公募基金，共计持有该股350万股，占流通股比例5.72%，成为第一大流通股股东。

　　作为气体传感器龙头的汉威电子上半年实现营业收入9604.54万元，同比增长89.05%；实现净利润1479.25万元，同比增长82.1%。走势方面，汉威电子二季度以来出现过一波下跌，其间股价最低达至15.79元/股，此后处于横盘整理态势。

　　半年报显示，刚进行除权除息不久的朗源股份受到了嘉实稳健的青睐。具体来看，嘉实稳健二季度中新进建仓136.57万股，占流通股比例5.06%，成为朗源股份第二大流通股股东。

　　走势方面，朗源股份自二季度末起开始了一轮抢眼走势，大智慧数据统计显示，自6月30日至8月30日股价共计上涨了69.82%。基本面方面，作为果品加工行业的龙头企业，朗源股份上半年实现营业收入2.36亿元，同比增长36.48%；实现净利润2670.16万元，同比增长21.69%。

　　值得一提的是恒大高新。半年报数据显示，华夏希望债券以80万股的持仓量成为公募基金中唯一一只持有该股的债券型基金。走势方面，今年6月21日上市的恒大高新仍处于震荡走势。主营防磨抗蚀新材料的恒大高新今年上半年实现营业收入1.23亿元，同比增长27.52%；实现净利润2063.41万元，同比增长10.32%。

　　其余被基金独门重仓且持仓占流通股比例最高的5只个股为东方国信、ST珠峰、闽发铝业、万安科技、福星晓程。

　　其中，华夏红利持有东方国信42.93万股，占流通股比例4.2%。广发稳健增长持有ST珠峰65.93万股，占流通股比例4.16%。嘉实债券持有闽发铝业143万股，占流通比例4.15%。工银增强收益债券持有万安科技75万股，占流通股比例3.98%。广发聚丰股票持有福星晓程53.61万股，占流通股比例3.91%。

　　九只独门股令基金获得回报

　　由于基金半年报的披露相对实际情况延后近2个月，因此在下份季报披露之前，通过公开数据无法判定基金的前十大重仓股会发生怎样的变化，更加无从判定仅在半年报、年报中披露的基金所持所有股票的进出情况及持仓变化。

　　但是，倘若仅看独门股在二季度的走势，通过公开数据统计还是可以发现有一批基金通过独门重仓股的投资方式确实获得了回报。

　　财汇数据统计显示，相关的独门股共有9只，分别为维科精华、青岛碱业、日发数码、ST狮头、陕西金叶、四川九洲、东华实业、红豆股份以及尖峰集团。

　　先来看维科精华。诺安股票证券二季度里新进建仓维科精华1000万股，占流通股比例2.67%。大智慧数据统计显示，自4月1日至6月30日期间，维科精华股权均价为12.94元/股，6月30日收盘价为13.53元/股。

　　若将维科精华二季度的股权均价即12.94元/股作为诺安股票证券建仓成本，那么截至6月30日，诺安股票证券持有59万元的收益。

　　再来看青岛碱业。依然是诺安股票证券，该基金持有青岛碱业1000万股。从时间来看，诺安股票证券建仓期在2010年二季度。大智慧数据统计显示，2010年二季度青岛碱业股权均价为5.47元/股。如今，青岛碱业二季度股权均价为9.37元/股。

　　由此来看，截至今年6月30日，诺安股票证券所持青岛碱业1000万股已实现回报3900万元。

　　此外，长盛同庆在二季度新进建仓日发数码51.68万股。从区间均价来看，日发数码今年二季度股权均价(前复权)为30.08元/股，6月30日收盘报价为30.68元/股。由此来看，截至6月30日，长盛同庆手中所握51.68万股实现回报31万元。

　　值得一提的是，同样是长盛同庆，半年报数据统计显示，该基金成为唯一一只持有ST狮头的公募基金。该基金持有ST狮头500万股，占流通股比例3.11%。

　　从进出时间来看，长盛同庆于今年1季度中新进建仓ST狮头899.96万股。故此，今年1季度均价可以看成是长盛同庆所持500万股的建仓价。

　　大智慧数据统计显示，今年一季度里ST狮头股权均价为28.14元/股(前复权)，二季度股权均价为30.08元/股。由此来看，截至6月30日，长盛同庆手中所持500万股ST狮头已实现回报970万元。

　　独门股四式

　　第一式： 风水轮流转

　　代表独门股：ST厦华

　　随着每个季度的季度报告以及年度报告面世，也可以从中发现这些独门股的阵容变化往往较大。一只被数只基金围绕的个股，或许在一个季度之后变成仅有一只基金青睐。相反，一只此前无人问津的冷门股，可能就成为了基金的“独门暗器”。可以说，虽同贵为独门股，但却显示了机构截然相反的态度。记者统计后发现，198只股票中共有22只个股在上个季度中有不止一家基金入驻。如今，这22只个股都成为了基金独门股。这样的情况也可以用“风水轮流转”来形容。

　　第二式：乌鸡变凤凰

　　代表独门股：方圆支承

　　三十年河东，三十年河西。既有ST厦华这类被基金爆炒后又被抛弃的案例，市场上也不乏冷门股变成基金独门股的情况存在。记者统计后发现198只股票中这类堪称乌鸡变凤凰的股票共有128只。以方圆支承为例，半年报显示，中邮核心成长在二季度中新进建仓544.87万股，成为方圆支承第二大流通股东。而方圆支承上一次被基金持股还在去年四季度末。

　　第三式：独占话语权

　　代表独门股：先锋新材

　　在198只基金独门股中，有这么一批股票，持有它们流通股的基金持仓占流通股本比例最高。换句话说，相对其他基金独门股，持有这10只个股的基金在独门股上的话语权更大。10只独门股中，基金持仓占流通股本比例最高的为先锋新材。半年报显示，富国天瑞强势混合新进建仓351.71万股，占先锋新材流通股本的17.59%，从而成为先锋新材第一大流通股股东。

　　第四式：令基金获利

　　代表独门股：维科精华

　　倘若仅看独门股在二季度的走势，通过公开数据统计还是可以发现有一批基金通过独门重仓股确实获得了回报。财汇数据统计显示，相关的独门股共有9只，其中回报最高的是维科精华。诺安股票证券二季度里新进建仓维科精华1000万股，占流通股比例2.67%。数据统计显示，自4月1日至6月30日期间，维科精华股权均价为12.94元/股，6月30日收盘价为13.53元/股，诺安股票证券获得59万元的收益。