重楼收购价:有关002212的分析(潘)

  /**********************************/相关个股的简单分析（2011/5/28）
 
        本博曾经提出过一些一两年内具有成长性的个股，由于近期市场进入周线级别的调整周期，因此很少提及。如果是中长期持有这些个股，那么由于目前成长性尚未完全体现出来所与可以继续持有，对于为做波段而已经卖出的筹码来说周线级别的调整还没有完成，因此还没有到回补的时候。
        不过或许有些公司的基本面会发生一些变化从而导致其成长性受挫，这也将影响到我们的投资策略。
        002206，周末报收11.86元，全年在0.56元之上，乐观可达0.6元，目前动态PE在20-21倍，考虑到明年的业绩仍有大幅度提升的预期，目前的价位具备中长线价值。最近公司主要原材料与产品的价差在进一步拉大，因此对业绩更有保证。不过该股目前盘子已经进入中等行列，因此更适合中长线投资。根据本博的观察该股以机构持有为主，没有连续运作的主力。
        002427，周末报收15.8元。全年0.8元以上的预期并没有改变，不过由于产能的释放要在三季度，因此上半年的业绩会比较低，业绩爆发的时点将会比较靠后，目前或许并非最佳的买进时点，但从中长期来说目前不到20倍的动态PE仍有吸引力，而且该股明年的业绩仍有大幅度增长的预期。盘中观察似乎有主力在阶段性运作。
以上两家公司都是生产涤纶长丝，可能市场会将其与最近上市的桐昆股份（601233）相比，但这是无法相比的，601233主要生产服装和家纺面料的涤纶长丝，而本博提到的这两家公司生产的都是工业用涤纶长丝，比如用于汽车轮胎等等，完全没有可比性。
        002212，周末报收7.85元。全年的业绩波动应该不会很大，在0.4元以上，目前动态PE不到20倍，考虑到该股明后年都有新的业绩增长点，因此目前的价位具有中长线的估值优势。另外该公司去年10月定向增发的价格为7.29元，距离目前股价不远。值得关注的是该股在本周后半周有非常明显的打压行为，表明该股有主力在其中运作，可能是在相对高位减仓后希望以更低的价位回补。一旦盘中故意打压现象消失以后可以建仓。
        600866，周末报收10.61元。考虑到下半年有新增产能的释放，公司全年0.6元是保守的预期，目前不足18倍的动态PE具有吸引力。不过该股历来PE偏低，另外盘子也偏大，只适合中长线持有，盘中也没有很强的主力在运作。
        最近市场下跌较为猛烈，理论上应该等待底部的明确，对于中长线投资来说应该等待周线底部。不过这波下跌中小板跌得过头，所以一旦出现短线的回升趋势也可参与。
        另外在经过了一轮惨烈的下跌以后市场上又出现了不少值得参与的成长性中小盘股，本博将密切关注其中安全性较高的个股并适时进行分析。（潘伟君）  /********************************************************************/002212开始脱离泥潭（2011/6/7）
 
        截至今日：上证指数的日线回升趋势持续5个交易日。
        今日上证指数小幅度上涨，收盘高于2698点的强势研判点位，因此日线回升趋势得以延续。明日趋势转换研判点位为2676点和2750点，而今天收于2744点，因此明天上证指数能够继续翻红的话日线趋势还能够维持回升的态势。由于弱势研判点位较低，明日日线趋势转换的可能性基本上没有。
        在回升趋势持续5个交易日之后我们需要关注上证指数趋势转换的可能性。根据未来几个交易日趋势转换点的研判，上证指数若能维持在2700点上方则日线的回升趋势仍能维持。如果上证指数能够进一步回升到2800点之上那么本博在上周五的趋势研判中提到的周线趋势将面临转势，这样本轮上证指数调整的低点已经出现，最好的建仓时机已经过去。当然这是较为乐观的预期，实际上在经历了二连阳之后上证指数已经积累了一定的回吐压力，后市出现一定幅度调整的可能性更大一些。
        从绝对的成交量来看已经连续三个交易日渐次减量，然而从单位量来看近三个交易日是缓慢增加的，因此不存在所谓缩量回升的说法。成交量的增减不能由绝对量来定，一定要考虑上证指数的波动区间，所以才采用单位量来研判。当然这几个交易日的单位量总的来说并不大，这与股价处于一个至少是阶段性的底部有密切关系。当市场下跌一定幅度以后多空双方会有一段暂时看法一致的时间，在此期间成交量包括单位量萎缩是合理的。
        002212在探底成功之后今天开始走出泥潭，盘中并没有明显的主力运作迹象，应该只是属于前期做空的筹码回补。至于前期进入的主力资金是否已经在本轮下跌中全身而退还不得而知，但可能性较小，因此也不排除主力资金在目前价位回补的可能性。（潘伟君） /***********************/机会再现？（2011/6/22）
 
        截至今日：上证指数的日线调整趋势持续10个交易日。
        今日上证指数小幅盘整，收盘微涨，报收于2649点。由于收盘仍然低于2691点的研判点位，因此日线趋势继续维持调整的态势，特别值得关注的是截至今天日线的调整趋势已经持续了10个交易日。通常一轮日线的调整趋势所需5到10个交易日，所以接下来日线趋势转换的可能性将大大增加。
        明天的研判点位分别为2621点和2626点，这两个点位相差不大，目前上证指数离研判点位不足1个百分点，因此明天是否会形成趋势转换还需要等待。
        由于周线趋势的转换很有可能在下周实现，因此年内第二波周线级别的回升行情即将到来，而本轮日线趋势一旦转换成功就将带动周线趋势的转换，因此就操作上来说本轮日线回升趋势是应该参与的，这样就可以保证我们在相对低的位置和相对早的时间进行参与。市场已经越来越成熟，所以波动会越来越小，我们千万不要等到所谓的“趋势明了”之后再冲进去，因为那样进去的话无法避免不是头部。也不要去考虑现在是不是所谓的“左半球”，因为现在也有可能是“右半球”。只要我们紧跟趋势，至少周线级别的回升行情是不会漏掉的。
        不过我们还是要留一份清醒，毕竟上证指数的日线趋势还没有转换，或者说只有确认明天收盘不破2626点时我们才能行动。上周（6月16日）也有一次这样的时机，但最后上证指数跌破了研判点位，从而导致日线调整趋势维持到现在。不过这一次的可能性更大一些，一个原因是日线趋势的研判点位仍然在逐级下移，还有一个原因是周线的调整趋势接近转换。
        002206仍然是比较安全的中长线品种，上周本博已经分析过。
        002212今年做到4毛仍然有一定的保证，因此目前20倍不到的PE同样具有安全性。尽管该股今年首季EPS只有0.033元，但该公司的特点是首季利润较低，预期中报在0.12元到0.15元，全年有望冲击0.4元。其实全年的业绩预期在接下来的周线行情中并不重要，现在最重要的是中报。
        对于有可能出现的特定时段的周线行情我们还可以关注002215（诺普信），具体分析稍后推出，有兴趣的投资者可自己研判。（潘伟君） /******************************/个股分析跟踪及回复
 
        002014（永新股份），公司主要生产经营真空镀铝膜、塑胶彩印复合软包装材料、药品包装材料、多功能高阻隔薄膜等高新技术产品，在国内软包装材料行业市场占有率高居首位。目前流通盘为1.8亿股，已经全流通，其中有超过8千万股基本不流通。
该股今天报收15.48元，今年一季报0.163元，根据众多研究员及本博的研判，全年应在0.80元以上。公司在一季报中称中报同比增长0到30%，据此测算中报业绩在0.27元到0.35元之间，以此推算今年动态PE为22.11倍到28.67倍。如果根据全年0.80元测算则目前动态PE为19.35倍。之所以下半年EPS预期较高是因为公司的广州分公司将于8月份投产，会有新的产能释放。
        预期公司明年可以做到1.2元，以20倍的PE定位，股价为24元。由于本轮行情以中报为主，最多考虑今年的年报，因此暂以明年的18倍PE定位，这样对应的股价为21.6元，距目前价位有近40%的上升空间。
        本博最近分析的个股都是周线行情品种，因此成长性和价值低估是主要的研判标准，至于一些市场特征则为附带，并不构成决定性因素。
        对于该股的市场表现用RRI指标一看就知道。自5月份以来走势基本强于大盘，日成交量维持在百万股左右，盘中显示偶有非自然性单子，主要为护盘，该股是否有大主力目前还不知道。
       
        002212今天很给力，仅用10分钟的时间就封上了张停，再次验证了本博先前的判断：该股有主力入驻，其进入的时间应该在3月份的时候，目前已经被套。不过被套其实并不重要，对于主力来说操作得当可以很快脱离被套区域。该股主力的目的是为增发筹码的解禁而来，因此前期股价随大盘下跌主力并不着急。不过今天的涨停似乎告诉我们，主力也不愿意继续消极的等待下去了，也许是希望趁市场好的时候赶紧把股价做上去，也从侧面告诉我们中报或许还是不错的。尽管涨停后调整的可能性也很大，但考虑到目前的市场趋势，除非有座短线的能力，否则还是把筹码拿稳妥了，我们千万不要忘记，该股也是被价值低估的个股。
       
        另外有朋友问：002215一季报的业绩是0.14元还是0.22元。
        两个数据都对，关键是时点，因为现在已经除过权了，所以是0.137元。
       
        有朋友问技术分析哪些值得学习，这是一个比较大的问题。
        简单的说如果只是做长线，那么技术分析完全应该放弃。
        如果做中线，或者说做周线行情，那么技术分析基本上可以放弃，唯一要做的就是计算一下趋势转换点位。也许我们可以找出其他方法来测算趋势转换点位，那么就只要记住这一种方法就可以了。
        如果是做短线，那么最需要的是看懂盘面，最有效的方法是细节分析，经典的技术分析理论完全应该放弃。如果你从事的是这项工作，比如做经纪人或者在基金行业打工等等，那么技术分析需要知道一些，其目的并不是指导投资，而是方便与人沟通，因为技术分析更多的是起到一种方便圈内人士交流的作用。
        对于这一问题的看法其实我在几本书中都有过论述，特别是在《从外行到内行》这本书中。（潘伟君） /*****************************/有关002212的成交量（2011/6/28）

  
        最近两个交易日南洋股份（002212）成交量猛增，日成交从前阶段的不足100万股放大到1600万股和1400万股，这一成交量加上除权的因素已经接近今年3月上旬高峰时的日成交量了，不少朋友对此非常关注，期望有一个合理的解释。
        我的博客主要跟踪上证指数日线和周线的趋势演变，对应的操作策略是针对周线趋势的，因此跟踪的个股也以中线为主，不考虑短线的波动。而要分析002212这两个交易日的成交量是属于短线范畴，分析的前提是需要盘中紧跟每一笔瞬间的报单和成交情况，但限于精力我没有这么多的时间来跟踪一家个股，因此对于这个暴增的成交量无法做到非常有效的分析，还请谅解。
        以下仅凭自己零碎的盘中观察和盘后分析提出一些研判结果，可能比较片面，仅供参考。
        根据大盘的情况，昨天该股跳空开盘会吸引部分短线资金进入，而且也有部分投资者错过上周的机会而在昨天进入建中线仓位，因此昨天主力减仓是成立的。
        今天大盘以横盘为主，特别是下午有回升态势，该股基本随大盘节奏波动但位置低于大盘3到4个百分点，跌幅位列当天前茅，收盘为深市跌幅第一。盘中有几次回升基本没有成交量，表明市场抛盘意愿并不强烈（请注意，如果市场卖盘意愿强烈的话不会出现挂单的空档，就是不会出现上档挂单明显小于下档接单的情况），因此抛盘多为主力所为。今天的关键位置是9元整数关，这个整数关这次是昨天跳空上来的，因此会吸引部分市场买单，毕竟今天跌幅较大。但也不会有这么多的买单，因此主力在9元附近不断挂出大单以吸引买单在9元附近跟着挂出然后主力再连同自己的挂单一起砸掉。结论是今天主力仍然是减仓的，由于跌幅相对于市场较大，而且是在9元整数位，所以会减掉不少筹码。
        综合以上分析，昨天的成交量相对今天更真实一些，而今天的成交量起码有三分之一属于广义对倒范畴，甚至不排除一半的可能性，因此今天的成交量并没有这么大，但仍然是很大的成交量。
        从K线走势图看，前期底部累计的成交量在3000万股以上，这些筹码中的短线盘也需要清理，因此目前这样的成交量是需要的，尽管有一些广义对倒盘，不过股价也有了不小的涨幅。
        由于该股目前并没有任何基本面上的变化，因此前期底部附近的筹码获利了解是正常的，我也一直提及该股有主力潜伏期中，成本不会低于10元，目的很可能是为了增发股的解禁，因此目前的减仓属于阶段性减仓，估计上周五在冲涨停板的过程中主力新增了不少仓位。
        考虑到公司良好的基本面和10月份增发股的解禁，以及上证指数的周线回升趋势，目前被套主力的阶段性运作还会继续，尽管无法得知是否会回补周一的跳空缺口，但在本轮周线回升趋势中股价的上涨并没有到位。
        有朋友指出对于该股我没有提到过目标位。其实目标位并不是很重要，关键还是在于周线趋势的转换。当然，如果个股的涨幅过大则有可能先于上证指数进入调整。由于该股有主力在运作，所以我以为还是紧跟主力为好，本博会及时提出该股的卖出时机。（潘伟君）