银监会出台银行贷款新规 缓解小企业“钱荒”

　　为支持银行贷款向小企业倾斜，缓解小企业“钱荒”，监管层“动了真格”。

　　银监会在日前发布的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》中要求，商业银行进一步改进小企业金融服务，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。通知提出，在计算资本充足率时，银行对小企业贷款的风险权重视同零售贷款处理；支持银行发行专项用于小企业贷款的金融债，其中对应的单户500万元以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围。

　　通知提出，对于小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，在满足审慎监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，同时严格监控所募集资金的流向。在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。

　　同时，在巴塞尔新资本协议的基础上，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元以下的小企业贷款视同零售贷款处理；未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元以下的小企业贷款在满足一定前提下，可视为零售贷款。

　　一般而言，目前银行计算资本充足率时，小企业贷款的风险权重是100%，而零售贷款的风险权重为75%左右。民生银行董事长董文标曾介绍，按照《新巴塞尔协议》，小企业特别是零售企业消耗经济资本是可以进行折扣的，西方比较发达的国家，在扶持中小企业方面，对商业银行经济资本消耗都有一个折扣。

　　而对于在小企业贷款方面表现较好的银行，银监会还会支持其增设分支机构。通知中规定，优先受理和审核小企业金融服务市场准入事项的有关申请，提高行政审批效率。对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速且风险管控良好的商业银行，在满足审慎监管要求的条件下，积极支持其增设分支机构。鼓励商业银行新设或改造部分分支行为专门从事小企业金融服务的专业分支行或特色分支行。

　　通知中还明确指出，根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。

　　银监会相关负责人表示，通知通过差别化的监管和激励政策支持商业银行进一步加大对小企业的信贷支持力度，将有助于优化信贷结构，降低贷款集中度，促进小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型。

　　而在银行方面积极推动小企业融资的同时，银监会建议，还要协调各地方政府、各部门进一步落实和完善相关财税支持政策，完善社会信用体系，推动商业银行同融资性担保机构、产业基金的科学有序合作，创造良好的社会基础。

　　随着央行频频动用货币工具收紧流动性，中小企业面临的“钱荒”压力也日益突显。

　　近日，一份来自浙江省温州市经贸委的调查显示，今年一季度当地企业普遍遭遇融资难和融资成本提高的考验，规模以上企业中近一半感觉资金面吃紧，中小企业状况则更严峻。据了解，在温州企业界流行两个字——“等贷”，即等待贷款。谁能贷到钱，就是“抱着老虎也笑”。

　　自去年10月我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行已连续4次加息，8次上调银行存款准备金率——目前已调至21%的历史高位。在此背景下，银行“惜贷”与民间利率飙升并存，中小企业正承受着前所未有的资金压力。

　　记者日前在对多地中小企业进行的调查采访中发现，中小企业融资难、贷款难的情况非常普遍，且严峻程度堪比2008年。

　　河南开封一家空调企业负责人告诉记者，商业银行对他们信贷管理的要求比较高，基本上达不到银行的条件要求，这无形中增加了贷款的难度和融资成本。同时，即便是获得银行的贷款，也多是一年以内的短期贷款，只能用于填补流动资金的缺口，而无法投入到提高技术水平、更新设备和扩大生产规模上。

　　随着央行连续加息，中小企业的融资成本也水涨船高。由于贷款额度有限，为实现“以价补量”，一些银行开始主动提高中小企业贷款利率或成本。在温州地区，银行利率表面上是基准利率上浮30%，实际上，各家银行通过变相收取管理费、咨询费、“扣存放贷”等方式，使利率上升至月息1.2%左右，超过基准利率的1倍多。

　　“中小企业就算能够贷款成功，每年的利息成本也是一笔不小的支出。由于受资金短缺的困扰，企业无力购买先进设备、改进工艺、开发新品种，阻碍了企业的发展壮大，更有因资金紧缺而被迫关闭的。”上述企业负责人称。

　　江苏东渡集团一位负责人告诉记者，今年不仅贷款利息高，还增加了许多附加条件，如银行要求将贷款额的一半用于投资银行指定的金融理财产品，变相增加了贷款成本。总体来看，他们今年的贷款成本增加了三成以上。

　　事实上，当前中小企业面临的“钱荒”，也是多种因素叠加造成的。除了货币政策收紧的因素外，其他如人民币升值、原材料成本上升、劳动力成本增加、行业结构转型升级、融资成本偏大等，均产生了一定影响。

　　对此，国务院发展研究中心企业所副所长张文魁认为，不可简单地将中小企业融资难与“银根紧缩”相挂钩。在他看来，在合理收缩信贷规模的同时，应当落实好“区别对待、有扶有控”的信贷政策，特别是对符合产业发展方向、具有成长性的中小企业给予资金支持。

　　值得庆幸的是，由于中小企业风险分散，贷款利率更为丰厚，目前已有不少商业银行开始青睐这一目标客户群。

　　“中小企业资产规模小，风险高，抗风险能力弱，但同时风险也是分散的，有利于商业银行规避集中性风险。此外，尽管中小企业公司治理不健全，但出资者关系明确，责任清晰，有利于商业银行规避债权的悬空风险。”一位国有银行中小企业部负责人对此表示。

　　近日，深圳市银监局发布了首期中小企业运营暨金融服务指数。数据显示，2011年一季度深圳市中小企业运营情况呈现出销售下滑、成本趋升、毛利下降、融资需求和缺口加大等特点。

　　为促进银行支持中小企业发展，深圳银监局设计了《深圳市中小企业运营暨金融服务监测方案》，按照各行业对深圳本地GDP的贡献度排名，选择了包括医药制造等20个行业中的500家企业作为监测样本，对市政府有关部门、各行业协会、各银行业金融机构、小额贷款公司等信息源进行全面整合，并于近日正式形成首期中小企业运营暨金融服务指数。

　　据介绍，在监测指标的选择上，深圳银监局将两大类共计12项指标纳入监测范围，第一大类为中小企业运营指标，具体包括开工、销售、成本、利润、贸易、自主创新以及信心等7项指标。第二大类为金融服务指标，具体包括融资需求、融资缺口、银行服务、融资成本以及融资信用迁徙等5项指标。

　　就2011年一季度的深圳市中小企业运营暨金融服务监测情况来看，20个监测行业呈现出了以下特征：

　　开工状况平稳。10个行业的景气度环比保持上升，综合景气指数较去年底提升约1个百分点。

　　销售状况下滑。17个行业销售收入出现下滑，销售收入环比平均下滑7个百分点，平均账款回笼率为85.9%。

　　成本稳步趋升。11个行业的成本出现上升，企业运营成本环比上升约7个百分点。成本收入比为59.25%，人力成本并未出现预想的大幅攀升局面，仅有1个百分点左右的小幅上涨。

　　毛利趋于下降。15个行业毛利出现下降，1季度企业平均利润率为16.35%，环比下滑2个百分点。

　　银行支持力度仍需加大。样本企业平均授信余额环比增长2个百分点，融资成本环比增加21%。

　　非银行渠道融资不畅。企业从其他外部渠道融资仅占银行对企业授信余额的1%。

　　融资需求和缺口加大。企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元；企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。

　　融资信用向下迁徙压力凸显。样本企业授信垫款金额环比上涨258%，传统制造业贷款五级分类向下迁徙的金额增加。

　　企业再投资意愿强烈。69%的企业表示将继续加大本行业投资，近30%的企业将维持本行业的投资规模，只有1%的企业将压缩本行业投资规模。

　　企业外部融资偏好银行。样本企业中有62%的企业将内部积累作为融资的第一偏好，有近33%的企业将银行贷款作为第一偏好。

　　贷款占据企业核心金融需求。在企业核心金融服务调查中，82%的企业选择贷款等授信服务，9%的企业选择结算和理财服务，7%的企业选择财务顾问服务，2%的企业选择上市融资服务。

　　融资难普遍存在。约13%的企业融资难度很大，57%的企业存在融资难问题但尚能克服，30%的企业融资基本无困难。存在融资难的45%企业反映主要原因是缺乏有效担保。

　　对于致力于为小企业提供金融服务的银行而言，银监会日前发布的贷款新规无疑是一个利好。银行业人士认为，新规将激励银行加大对小企业贷款的投放力度。

　　在日前发布的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》中，银监会提出了一系列激励银行加大小企业金融服务的激励措施，包括适当提高小企业不良贷款比率容忍度；在计算资本充足率时，银行对小企业贷款的风险权重视同零售贷款处理等。

　　民生银行小微金融部总经理周斌说，新规肯定对银行增加小企业贷款投放量有激励效应。比如，对小企业贷款的资本计量下调后，资本约束放松，银行可以有更多资金为小企业提供贷款。

　　新规指出，在巴塞尔新资本协议的基础上，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元以下的小企业贷款视同零售贷款处理；未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元以下的小企业贷款在满足一定前提下，可视为零售贷款。

　　据了解，按照新巴塞尔协议，小企业特别是零售企业消耗经济资本是可以进行折扣的，西方比较发达的国家，在扶持中小企业方面，对商业银行经济资本消耗都有折扣。从小企业信贷资产组合的分散原理来说，可以降低小企业贷款资本消耗系数。这样计量经济资本消耗可以有效激励商业银行来从事小企业的金融服务。

　　据周斌介绍，按照巴塞尔协议，零售贷款风险权重是75%，而以前小企业贷款的风险权重是100%。

　　但也有股份制银行中小客户部负责人对新规的效果持谨慎态度。该人士说，新规是监管层差异化监管努力的体现，有利于银行加大小企业贷款力度，但要想带来立竿见影的效果也比较难，毕竟新规不可能覆盖问题的方方面面。

　　好在积极的迹象在此之前已经逐步显现。在新规出台之前，不少银行人士告诉记者，在今年信贷投放紧张的情况下，小企业贷款是被重点倾斜的贷款投向领域之一。

　　早在今年年初，银监会就提出了“力争2011年小企业贷款增速不低于全年各项贷款的平均增速”的目标。从截至4月底的数据来看，银行业对中小企业的贷款实现了“两个不低于”，即贷款增速不低于各项贷款的平均增速，贷款增量不低于上一年。

　　数据显示，截至2011年4月末，银行业金融机构小企业贷款余额达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。截至2011年4月末，全国小企业不良贷款余额2395亿元，比年初减少147亿元；不良贷款率2.61%，比年初下降0.37个百分点。