道路工程施工游戏:新兴产业发展再提速?探寻未来“黑马”

新兴产业发展再提速 探寻未来“黑马”

杂谈

资金投入与政策支持 节能环保概念股反弹潜力大

国海证券建议重点关注受益于“十二五”期间污水处理行业“量”“质”双提升的上市公司。

• “量”的提升利好处于污水处理产业链中下游的具有强大外埠拓展能力的市政污水处理企业首创股份(600008,股吧)(600008)和创业环保(600874)，及处于产业链上游的以球墨铸铁管为主营业务的新兴铸管(000778,股吧)(000778)。
• “质”的提升使以下公司受益：处于污水处理产业链中上游的拥有全套膜材料制造技术、膜组器设备制造技术和膜生物反应器水处理工艺技术的碧水源(300070,股吧)(300070)，处于污泥处理处置行业上游的阳离子PAM 生产商宝莫股份(002476,股吧)(002476)，循环流化床焚烧炉生产商华光股份(600475)。
• 袋除尘行业中建议重点关注的是如下三类公司：

1. 主机及工程总承包：建议关注除尘器的龙头企业龙净环保(600388,股吧)（600388），专业从事袋除尘的科林环保(002499,股吧)（002499），为城市生活、医疗垃圾焚烧发电尾气净化处理设备及干法脱硫除尘一体化设备的盛运股份(300090,股吧)（300090）。
2. 提供除尘器滤料：建议重点关注高温滤料的龙头企业三维丝(300056,股吧)（300056）。
3. 除尘器滤料上游高性能纤维企业：高性能纤维的技术壁垒高，享受进口替代的高性能化学纤维标的投资价值显著。建议重点关注国内唯一有望实现聚酰亚胺量产化的深圳惠程(002168,股吧)（002168）将享受进口替代的盛宴；烟台氨纶(002254,股吧)（002254）的芳纶1313需求空间即将打开，1414量产在即，业绩持续高速增长；提供聚四氟乙烯纤维上游四氟乙烯原料的巨化股份（600160）也将享受袋除尘行业的快速增长带来的机遇。

新一代信息技术显现三大投资机会

• 华创证券认为，一是网络信息基础设施建设机会，包括宽带建设3G建设、下一代互联网建设、三网融合建设等，二是信息服务方面机会，包括移动互联网业务发展、互联网业务发展、物联网应用、云计算应用、软件应用等，三是核心基础产业方面机会，包括高性能集成电路开发和先进生产线建设、新型显示器件工艺技术水平、半导体照明发展等。
• 云计算产业包括了软硬件提供商、网络提供商、云服务提供商以及云计算集成商、解决方案提供商等。金元证券认为，结合上市公司在云计算产业链的位置以及公司的竞争力，看好中兴通讯、用友软件(600588,股吧)、太极股份(002368,股吧)、东华软件(002065,股吧)。给予中国联通、超图软件(300036,股吧)、华胜天成(600410,股吧)、浪潮信息(000977,股吧)增持评级。
• 华泰联合证券认为，移动互联网的细分投资方向：通信、软件、传媒。投资推动的WLAN网络建设、光通信、网优。移动数据业务的大规模应用，催生的无线网络和光通信设备的快速发展，以及后续的网络优化及代维服务。重点推荐三元达(002417,股吧)、华星创业(300025,股吧)、中兴通讯、日海通讯(002313,股吧)。用户数拉动的软件应用、服务。在移动互联网发展周期中，中国的软件商将从互联网时代的跟随策略转变为超越引领。重点推荐神州泰岳(300002,股吧)、银江股份(300020,股吧)、天源迪科(300047,股吧)。新商业模式下的内容服务：传媒。预计2010、2011年手机视频市场的规模由2009年的2亿元增长至7亿、12亿。重点推荐广电信息(600637,股吧)、华谊兄弟、博瑞传播(600880,股吧)。
• 海通证券(600837,股吧)罗列了3G产业链上下游相关上市的服务商、内容商、技术商、设备商，以求从整个产业链的角度来理解整个行业。推荐无线互联网、电子商务、优秀内容商。行业内比较看好的个股有拓维信息(002261,股吧)、同花顺(300033,股吧)、焦点科技(002315,股吧)、生意宝、顺网科技(300113,股吧)、奥飞动漫。
• 东方证券表示，考虑到涉及“智慧城市”几乎涵盖了新一代信息产业链条上的绝大部分领域，而从规划制定到企业真正受益也需一段时间，但毫无疑问的是，基于城市精细化管理的重大战略意义，未来巨大的发展空间以及持续不断的政策超预期可能，“智慧城市”（即新一代信息技术）主题投资机会将被长期看好。结合各城市规划的具体内容及新一代信息产业的关键环节，我们建议关注直接受益于"智慧城市"建设的城市信息化、智能交通、三网融合、云计算等子行业。重点推荐万达信息(300168,股吧)、华东电脑(600850,股吧)、广电信息、银江股份。

战略性新兴产业高端装备制造业

据悉，国务院明确了未来高端装备制造的五大重点领域，包括航空装备、卫星制造与应用、高铁及城市轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备。细分龙头股将受益。中国装备制造业的优势正在逐步显现，高铁、工程机械、国防等行业的细分领域已经处于国际领先水平，海洋工程、航天航空工业等在国家政策的大力推动之下，未来也面临大规模快速发展的机遇。其中，各细分领域市场龙头企业将受益。

• 铁路建设方面，“十二五”期间仍然维持较高投资水平，站后工程和车辆投资逐步进入高峰，细分市场的龙头企业面临机遇，重点推荐公司：中国铁建、中国中铁、中国北车、特锐德(300001,股吧)、中国南车、东方雨虹(002271,股吧)、时代新材(600458,股吧)、新北洋(002376,股吧)。
• 海洋工程装备方面，海工装备市场空间广阔，未来增长趋势相对确定。中国企业的国际竞争力不断增强，预计未来海工业务将有较快的发展。考虑到中国企业在设计、制造和配套等方面仍不完全成熟，海工业务要提供实质性利润贡献仍需一定时日。重点推荐：中集集团、中国重工(601989,股吧)、润邦股份(002483,股吧)、振华重工(600320,股吧)、中海油服
• 航空军工将领跑高端制造。国信证券认为，航空发动机将迎来发展春天，政策扶持助力市场空间突破。随着我国卫星发射提速卫星产业链将整体获益，其中卫星制造和发射行业受益最为直接。伴随我国在轨卫星数量提升，我国卫星运营和应用将迎来新的转折点。建议关注中国卫星、航天电子(600879,股吧)。
• 大型重工企业增长空间非常大，未来将通过兼并重组等方式实现大型集团企业的崛起。国都证券认为，火电紧张的局势会进一步改善非化石能源的发展环境，看好重工行业下游投资放量的结构性机会，主要是核电和水电相关装备企业，推荐中国一重(601106,股吧)。强烈推荐，股价超调的华锐铸钢(002204,股吧)，市场没有充分认识大连重工起重集团整体上市带来的巨大变化。
• 有分析人士认为，未来10年，高端装备制造业将迎来黄金增长期。随着国家开始向高端装备制造业快速布局，各项扶持政策陆续出台，业界普遍看好这一领域2011年的投资机会。高端装备行业进入黄金期，未来一片大好，也必然带来巨大的投资机会。尤其是在相关行业中，龙头公司将获得更大的发展机遇。如徐工集团、中联重科(000157,股吧)、三一重工、中集集团、中国一重必然会成为股市风云公司。