第四章 提防庄家搞尾市袭击

收藏 分享 2011-2-28 15:02| 发布者: admin| 查看数: 28| 评论数: 0

一天之内在什么时间买入较安全？在不同的市道区别较大。在大牛市中庄家喜欢早早拉涨停，买迟了将失去不笔的升幅甚至失去买入的机会，但在平衡市或是相对弱市中，庄家喜欢在尾市搞 - 突然袭击 - ，在收盘前大幅拉抬，此时应把买入的时间尽量往后推，既可控制风险又能较好地把握机会。

一般来说，平衡市或调整市中，热点相对缺乏，如果早市早早把股价拉高，易引发大量的抛盘，如果主力实力不强，极难将升势维持到收市；有时主力欲减仓，先将股价大幅拉高，吸引大量的跟风盘涌入，主力再将筹码如倒水般抛出，造成股价留下长长的上影线，当天买入的当即被套。又因有 -T ＋ 1- 的规定，无法脱身而逃，你只得无可奈何地与之过一夜。福建三农（ 0732 ） 7 月 8 日以 12.45 元大幅高开，之后直线往上冲至 13.2 元，形态上呈 - 价升量增 - 的良好态势，吸纳了大量的跟风盘，不料下午风云突变，股价直线下挫，跌至 12.02 元，将当天买入的、以及排着队想买入的都一网打尽。但若把买股的时间尽量往后推，特别是下午 2 ： 30 之后，买入的风险极其有限，最后一分钟买入风险只有一分钟： 1 、经过多空激烈的争夺，此时大盘的总体趋势已经明朗，此时买入可减轻了大盘的系统性风险； 2 、能够准确地把握市场热点，刚开盘个股鱼目混珠，大家经常发现早市排在涨幅榜前列的个股到收市时往往没了踪影，一些新面目突然冒了出来。原因在于临近收市是多空决战的时刻，此时的买卖信号通常是真实的。西安民生（ 0564 ） 8 月 4 日早市一直不动声色，基本在开市价的 10.9 元附近晃动，至尾市才半小时迅速出击，将股价拉高近一元钱收市。  

但投资者反映对拉尾市的走势较难把握，这些接近尾市时袭击的主力手脚都极为麻利，分时图上犹如一条直线般往上窜，欲跟进时已封在涨停板。此时，可重点关注成交量的变化，若分时图上的成交量线由原来的疏疏落落变成迅猛增加，同时价位不断上移，表明多头部队大举出动，此时即可把握短线介入的时机。

上海本地股扫描

上海本地股迄今已上市百余家，约占沪市全部上市公司的 1/5 ，是各地域上市公司中最多的，构成了沪市的中坚力量，其表现直接决定大盘走势，是投资者重点关注的对象，本文对其中各主要板块略加分析。

从最早上市的沪市“老八股”到近期上市的航天机电，沪市百余家上市公司大体可分为以下几个板块： 1 、新老国企大盘股，从早期的申能股份、原水股份、上海石化到近年的虹桥机场、上海汽车均占举足轻重的地位，大多数入选上证 30 指数，分别是历次中级以上行情中不可代替的主导力量，其中申能股份、虹桥机场、上海汽车等也曾被多家新大型投资基金持有。 2 、“三无”板块由于是最早上市，股本结构特殊，在熊市中曾创造股价翻几倍的奇迹，是老股民钟爱的对象。延中实业从最早的“宝延”风波到近年北大方正入主题材不断，该板块久炒不衰，堪称二级市场的常胜将军。“ 71 ”正式实施《证券法》后由于对收购条件的放宽，估计该板块还有潜力可挖。 3 、浦东板块，也是浦东开发区诞生以来沪市的领涨板块，从最早的“四大天王”笑傲江湖到近年的向平民回归，再到今年东方明珠一枝独秀、近期外高桥卷土重来等令人感叹世事轮回。该板块在经历长达几年的低迷后，今年相继被挖掘出来，仍是目前沪市一大领涨板块，这也是与浦东开发区近年来一直稳步向前发展相配套的。

由于早期沪市上市公司尚处股市发展初期，多为乡镇中小企业，后劲发展不足，在经历初期辉煌之后多伴随业绩下滑而走向低迷， 97 年以来在上海市政府有关扶持优惠政策出台后，沪市本地股经过资产重组，现已取得明显成效。最成功的当数增发 A 股板块，在 98 年下半年首批六家增发 A 股中，仅上海本地股便占了绝大多数，分别是上海三毛、申达股份、龙头股份、巴士股份、上海医药等。资产重组后，其业绩明显提高， 98 年每股收益在 0.3 元上下，在已公布的 99 年中报中，上海医药继续逞强，每股收益达 0.27 元，本周四增发 A 股上市的上菱电器 99 年预测每股收益摊薄后为 0.594 元，已可跻身二线绩优股行列。而最具代表性属老八股之一的真空电子，在经资产重组后已咸鱼翻身，把公司主业定位于网络终端显示产品和绿色照明光源产品两大新兴产业。前者靠其控股的上海永新彩色显像管有限公司，已开发生产我国第一条超大屏幕彩管，填补国内空白，近期拟增发 A 股，其余象上房集团入主原嘉丰实业，现更名为金丰投资，上实集团入主原联合实业，现更名为上海实业等，均获得较大成功，为其股价上扬奠定基础。

94 年下半年沪市曾上市一批小盘本地股，市场曾称之为”八频道”小盘股，东方明珠上市后第一个天价 39 元便是那时创造的，其余如界龙实业等也曾名震一时，近日该板块的中西药业、英雄股份等表现较佳，反映了市场挖掘题材的投机性一面。“八频道”小盘股流通股本多在三千万以下，庄家容易控盘，在积弱重返后业绩与股价已在低谷徘徊多年，只要业绩稍好，庄家便可趁势拉高，以已披露中报的耀皮玻璃为例，上市之初一度入选上证 30 指数，使近年受国内外宏观经济影响而业绩滑坡，被替换出上证 30 指数股价一度跌至 5.6 元，但从其今年中报看，每股收益虽仅有 0.04 元，绝对值较小，但净利润同比增长一倍以上，使人看到了希望，股价因而复牌后创出新高 13.52 元。

从已公布中报的沪市本地股综合看，总体表现乐观，上海金陵、兰生股份、上海医药、方正科技等中报较佳，金丰投资较去年同期扭亏为盈，同时也要看到一些公司尚不如人意，如棱光实业首次出现亏损，同济科技与人们期望的尚有差距，这也说明部分上市个股仍有许多问题需要解决，尚需各方面协助，使上市公司早日走向辉煌。

伏兵-藏在散兵坑

大家经常看到有些个股突然从低位拔地而起，犹如突然从地下冒出的多头大军将股价拉高，使人措手不及。这些兵马究竟藏在哪里？启动前为何找不到踪迹？仔细观察，可发现 - 伏兵 - 藏在 - 散兵坑 - 里。若大势不好，或者短期庄家无意发动行情，日线图呈缩量整理的态势，成交量星星点点，一般低于 5 日、 10 日的成交均量线，从日线图上看犹如一个个 - 坑 - ，这些坑通常为庄家的藏身之地。主力化整为零，潜伏在战场上等待时机。

- 散兵坑 - 的技术形态有如下特征：股价处于调整阶段或是横盘阶段，短期内无上攻迹象；成交量持续萎缩， 5 日均量线下穿 10 均量线形成死叉，并且成交量一般低于中短期均量线；整理未期，成交量温和放大， 5 日均量线逐渐上穿 10 日均量线。整体上看，成交量呈两边高、中间低，柱状图上面横亘着均量线，这些即为标准的散兵坑。如成都华联（ 0593 ） 5-6 月份随大盘快速上攻， 6 月 30 日短线见顶后回调，相应地成交量亦快速萎缩， 7 月 5 日 5 日均量线跌破 10 日均量线，散兵坑的左边已形成，其后成交一直萎缩，有时甚至一天仅成交 1 千多手，柱状图基本低于中短期均量线， 8 月 3 日起成交量温和放大，柱状图已触及 5 日均量线， 8 月 5 日起 5 日均量线上穿 10 日均量线，第二天更是放量突破整理区，显示新升浪正式展开。

由上述可看出：在散兵坑形成的初期，通常股价亦同时调整，短期并无止跌迹象，此时暂不宜参与。随着成交温和放大，股价缓慢走出谷底， 5 日均量线上穿 10 日均量线时往往是介入的好时机。量比价先行，随着量的增大股价迟早会跟着上涨。成交量爬出散兵坑之际往往是多头出击之时。石油济柴（ 0617 ） 99 年以来形成两个散兵坑，一个是 3 月 30 日至 5 月 14 日，同期股价由 7.88 元跌至 6 元，另一次是 7 月 7 日至 7 月 22 日，同期是该股短线调整的阶段，多头主力伏在散兵坑里休养生息，随着量能的增大，成交量爬出散兵坑后相应地出现了两波行情。了解散兵坑的意义在于：散兵坑成交极度萎缩，说明市场惜售，庄家无意发动行情。待成交温和放大，缓慢走出散兵坑之际应重点关注。庄家在散兵坑内休息，投资者亦不妨暂时休整。投资者常发现有偶然一两天成交量破坑而出的情况，短期成交忽然增大，此时需关注均量线的排列状况，若均量线仍呈空头排列，说明短期整理尚未结束，此时仍未到介入时机。