迪拜过山车时速:股市中怎样判断庄家的动向？

　　在长期的操盘实践中，我们发现有个规律:无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能做庄的。如果控盘在20％－40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％－60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是中线庄家；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。

　　我们在分析中发现，一只股票流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出来，也就是说这部分是死的。这是因为，一个股票总有人要做长线，无论股价如何的暴涨暴跌，他们就是不走；或者说有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了，不想跑了；或者投资者出差或出国了；投资者忙于其他事情忘了买股票这回事，等等。这部分筹码大约占整个股票流盘通20%左右。这批人等于为庄家锁仓，这些人的筹码就像是压在箱子底，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时候，某大证券报曾报道过有个70多岁的股民老太太手里还握有两万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更），就想通过媒体提醒她。但这个老人说不定连报纸都不看。这个例子中的股票就属于这20％里面的数。

　　流盘盘中除了20%不流动的股票，剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘30%，当庄家把这部分最活跃的浮筹完毕，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%是相对稳定的持有者，只有在股价大幅度上涨或行情持续走低时，它们才会陆续地跑出来。如果庄家在剩下的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就可以随意做图形了[摘自曹明成《庄家经典洗盘模式》]

　　所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；接下来20%是相对稳定，只有大涨或大跌时才会卖出；再下来15%的稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；后面的15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处于死亡状态，总之死了都不卖。

　　但是，是不是庄家手里的筹码越多越好呢？这也不是，如果控盘60％以上，那么外面流动的筹码只有20%，市场中没有财富效应，赚钱的人很少，这只股票的走势就会慢慢变得呆滞，从易涨难跌到难涨难跌，成交量也很少。面且庄家控制的筹码越多，占用资金越多，撤退越难，所以，除了“皇帝女儿不愁嫁”的好股以外，庄家一般都希望尽可能少占用资金。

　　如果跟庄做短线，最好是跟持仓量50％－60％的，如果做中线，就跟持仓量60％左右的。而要做到这一点，就要能对庄家持仓总量进行准确判断。[摘自曹明成《庄家经典洗盘模式》]

　　判断庄家持仓时，周线图的参考意义最大，参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

　　我们在判断庄家持仓总量的时候有一种简单的方法，即一波行情从底部到底部上涨的过程中，如果成交量是1亿股，那么庄家一般会占有其中的30％。在操作的时候还可以再简单一点，从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前，算一下这段过程中总共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是5亿股，那么庄家的持仓量大约是1亿5千万股。有一种例外，就是有的庄家是在一段过程中收集的，在另外一段过程中不管了，到下一段又重新开始做，那么你就可以一段一段的算

　　三、大笔成交分析法

　　由于庄家的资金量大，所以进出时很少会像散户那样一笔单子才10 手8手的，庄家一旦进场成交的笔数都会很大，少则100手，多则上千手，这些大手笔只有庄家才能做到。因此，分析大笔成交也是中小投资者发现庄家的有效方法观察成交明细表投资者应注意以下几点：

　　（1）成交笔数的大小和该股的价位有关，如20 元左右的高价股，100 手也可算为大手笔；如5元左右的低价股，100手可能仅是一个中户所为。

　　（2）连续性的大手笔成交才是庄家所为，常反映为股价的稳步上升和大手笔的连续出现。

　　（3）在一段时间内大手笔成交出现的密度非常密集，如在一分钟之内出现好几笔大手笔成交，必是庄家行为。说明庄家急于拉升和出货，如一天之内仅有几笔大手笔，说明庄家并不急于有所动作。

　　（4）当某只股票有非常好的底部形态，如发现成交笔数在逐步增大，股价在小幅上涨，此时往往是较好的进场机会。尤其是在卖1位有大笔卖单，但是被数笔较大买单，在极短的时间吃掉，投资者应在大笔卖单快被吃完时进场抢单，当股价已经过较长时间的连续上升，在买1位置有大笔托单，一旦有数笔主动性大抛单卖出，将可能是庄家急于出货，应填低价位迅速卖出股票，抢在庄家前面

　　（5）大手笔成交与流通股本的大小有非常明显的相关性，流通股本大的股票成交手笔也较大，流通股本较少的股票成交手笔也相应的小。

　　（6）在股票连续的下跌途中，成交笔数往往较大，说明此时是散户行为，庄家还未人场，投资者可以持币观望。

　　四、委托买、卖笔数及成交笔数分析法

　　此方法是利用电脑辅助交易时所统计出的一定时间内的委托成交单数及成交值表，，作为判断的依据，具体比较“委托买进笔数”、“委托卖出笔数”和“成交笔数，三者之间的互动、大小关系，加上当日股价变动趋势来综合研判市场主力的动向，具体方法是：

　　（1）当“委托买进笔数”大于“成文笔数”．又大于“委托卖出笔数"时，说明一笔卖出的数量造成多笔买进的成交数量那么，如果当日的股价是上涨的，表明市场主力正在酌量出货；如果当日的股价是下跌的，那就表明市场主力已经大量出货。如此这般，散户宜抓紧时间“下轿”了。

　　（2）当“委托卖出笔数”大于“成交笔数”，又大于“委托买进笔数”时，说明一笔买进的数量造成了多笔卖出的数量。那么，如果当日股价上升，即为市场主力在大量买进；而如果当日股价下跌，则表示市场主力在酌情买进；但如果当日的股价大跌，那就是主力庄家在进货时被散户套牢了心

　　（3）当“成交笔数”大于委托买进笔数，也大于“委托卖出笔数”时，表示多空分歧甚大，正在酝酿新的一轮行市。不过，如果这三个数字极为接近，就表示要买和要卖的此时都达到了目的，市场主力有的看好，有的不看好。

　　总之，经过综合分析，投资者是可以把握主力庄家动向的。这样，股民除了可以防止受到市场主力操纵外，还可以针对庄家行为，制定出相应策略，从而利用庄家，即预先“上轿,等着庄家拉抬。