九乡新闻网诛仙3太初:[转载]云南白药年报点评！~
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 01:22:20
[转载]云南白药年报点评！~
(2010-04-26 00:35:10)
转载原文 标签： 转载
分类： 企业实例 原文地址：云南白药年报点评！~作者：自由之路云南白药的年报出来了，去年卖了71亿，净利润6亿，同比增长30%，基本符合过去十年常规增长预期。
云南白药分配方案是10股转3股，再每十股派2块，这个分配方案属于一贯的正常分配，不过过去三年云南白药没怎么分配，这次还算出手大方。
我一直坚持认为云南白药是两市里最有确定性的标的之一，未来五年内可能市值过千亿，目前不到300亿，过去十年是30%的增速，但我坚持认为从今年，2010年开始，云南白药开始加速增长，理由如下：
1.国家基本药物目录独家版产品，下半年开始放量，市场一直在给予基本药物目录非常大的预期，可是事实上一直没有执行到位，严重影响业绩预期。例如最让我吐血但却一直看好的千金药业！
但是，我坚持认为，鹰派常务副总理李克强挂帅的医改，一定会坚定不移进行下去，这次楼市新政就是李克强操刀，对楼市投机投资者刀刀切中要害，对个人需求则大力扶持！不是一般的牛B。肯定比温总强硬，温总是一个只会哭的总理，大哥啊，你是我们十三亿人当家人啊，一到灾难现场就哭，你一个掌门大家长都哭了，你让老婆孩子和老人怎么办啊？？不信你带老婆孩子到山里露营，迷路后你大哭一场看你老婆孩子的反应？？如果你拍着胸脯大声说“放心，有我在一定把你们安全带出来”，看看他们的信心如何？男人就该是家里的一堵墙，做事要果断强硬有主心骨，别拿眼泪当饭吃，你是爷们！
还是坚持看好李克强挂帅的新医改，还是看好新医改中核心部分之一：基本药物目录铁定执行到底！会给受益企业带来无穷利好！
2.云南白药今年内整体搬迁完成，彻底铲除了产能瓶颈，产能扩大5.8倍，同时白药收购了文山七花100%的股权，外延式增长肯定会增厚业绩，但收购资产的质量不知道如何，云南白药今年计划搞到100亿，净利润我个人估计可能会达到8.8亿或者9亿；
3.云南白药牙膏通过美国FDA审核，彻底扫清了进入美国市场的障碍，如果一旦获得美国的市场份额，那对利润的贡献是巨大的，因为定价本身就很高，3.99美元到5.99美元之间。
白药牙膏比一般的牙疼药都管用，真是好东西，不信你可以试下，伤科圣药真不是吹出来的。问题是：云南白药如何说服美国人用云南白药，这个可是技术活，要找一个牛B的外脑公司好好策划一下。
4.云南白药个别产品的提价优势明显，各省招标压价可能性小，其他产品替代性差，可以确定地说，云南白药是新医改最大受益者。
云南白药一季报同比增长好像45%，总之2010年开始，云南白药开始加速，不要以为云南白药从上市至今已经上涨了上百倍就不再有空间，想象一下美国辉瑞和日本武田，那可都是几千倍的涨幅啊，云南白药才涨了多少？？