西安航天投资集团官网:【建立交易分析系统】之三、四【均线之王】

【建立交易分析系统】之三、四【均线之王】（收藏）

【前言】

    在前篇《[01-17] 建立自己的交易分析系统之二【金叉、死叉、背离】http://bbs.dingdi.com/thread-414797-1-1.html》中简单介绍了均线、指标中金叉、死叉、交叉等定义，但没有对其实战应用进行详细讲解，这篇文章将针对均线系统的建立和实战中金叉、死叉、交叉的应用进行讲解。

【均线系统的建立】

    在我们最为简单和常用的交易分析系统中，均线是最常用的技术指标之一，所谓均线其实就是一定时间周期内股价的平均价格（一般情况下都是采取收盘价close来进行计算，个别情况下也会采取最低价low或最高价high来计算），而均线中最常用的又是简单移动平均值，一般用MA(close,5)的代码形式出现，其含义是5天的移动平均价。还有就是WMA（加权平均）、DMA（动态平均）、EMA（指数平滑移动平均）等形式，但一般这些形式都被应用于其它的指标上使用。

    一般交易系统所默认的均线组合主要是5、10、20、30、60等平均线，每个人可根据自己的需要对均线的参数进行设置，如我比较喜欢用神奇数列（5、8、13、21、34、55等）和自己研发的周期数列（暂时保密）。

    对均线参数进行设置的方法是在技术分析的主图中用鼠标右键点击主图中的默认均线，选择设置参数来进行设置。一般默认的交易系统均线还会对各个时间周期的均线进行不同的设置，大家可自己根据需要去进行分别设置。

【均线系统的作用】

    在日常的技术分析中，均线常作为一种股价的支撑或者阻力的模式出现，如股价处于60天均线下，那么60天均线就成为股价上升的一个重要阻力。

    均线的另一个重要的作用是其趋势作用，属于技术分析中的趋势类指标。如当5、13、21三条均线均呈现多头走向时，说明短期内股价上升趋势良好。而其中60天均线是大家作为一个中期趋势的重要标准，如近期大盘指数一直处于60天均线上方运行，说明目前大盘处于中期上升趋势中，只要不跌破这条均线，即使出现调整，也只是上升中途的调整而已等等。

    上面说的都是一些大家都知道而且常用的知识，但到目前为止我很少发现大家对均线的阶段判断作用和时间周期分析作用有所了解，所以下面对这两个方面进行较详细的分析。

【均线系统的金叉、死叉、交叉等技术含义】

    见上面的中信证券（600030）的日线图，图中采取了13、34、55三条均线，这里通过对实例进行讲解让大家了解金叉、死叉、交叉在实战应用的技术含义。

    均线的金叉、死叉都是带有明显的趋势性的，判断均线交汇到底是金叉、死叉还是交叉，必须严格遵守下面的准则：

1、金叉、死叉、交叉的判断都需要延后一个K线单位的，这就是我们常说的确认。

2、当均线产生交汇时，长期均线处于水平状态下，如果产生交汇后的一个K线单位中，短期均线和长期均线均拐头向上，那么这种交汇叫做金叉；而同时拐头向下则叫做死叉；如果出现均线相互逆向运行，或者长期均线只是走平，这种情况下产生的交汇只能属于交叉。

    在上图中有一个非常典型的例子，见图中带有红色五角星的位置，这里34天均线下穿55均线，相互之间异向，所以叫交叉，而13天均线上穿55天均线后，55天均线只是走平，所以还是交叉。

    通过上面的图片，我们可以发现，当出现均线间的金叉或者死叉的时候，通常股价都会出现一种回抽结束的现象，这种情况一般都是股价突破某条均线后，进行一个短时间的调整，消化短线的获利盘或者上方的套牢盘，去股价运行的趋势并不改变，技术上这种情况叫做回抽确认突破或者等待均线上移。

    而当均线出现交叉的时候，可以通过图中看到，这里往往是某上趋势上的终结。如图中第一个交叉位，这里13天均线上穿55天均线产生交叉，次日就出现了大幅回落的现象。

    下面通过均线对中信证券（600030）做一个实例性分析（注意：这里不是荐股，只是举例分析）：该股从1月21日收盘突破日线收盘价形态线，并连续两天站在上方，同时13天均线在1月22日上穿55线，1月23日确认金叉，这里是否代表该股短线回抽结束呢？同时还发现13天均线可能在下个交易日上穿34天均线，所以如果节后2月2日该股只要不大幅跌破34天均线，中期上升趋势将确立（注意需要延后一天进行金叉确认），股价有机会进一步上行，最低目标将是08年9月26日高点24.9附近。

【均线系统在各级别周期里的应用】

    我在写完上篇文章后，有朋友问我，均线系统设置是不是所有的时间周期都适用呢？这个答案是肯定的，但是需要注意的是每个人的分析方法不同，加上个股差异，有时候在不同级别中使用均线系统，可根据实际情况进行设置的。上图就是使用13、21、55三条均线在上证指数60分钟图中的应用。

    从上图中除了可以看到金叉、死叉时，回抽结束外，还能看到产生均线交叉时的原运行趋势结束的例子。但是注意的是，如果股价只是在某个波动区间震荡的话，这种均线的交叉会反复出现，这个时候产生的交叉可参考意义并不大的。

    这里再使用大盘的小时图中的均线系统对大盘趋势做个分析实例：从图中可见，目前13小时均线运行角度走缓，如果2月2日大盘再度下跌，这里可能会出现13小时均线与21小时均线交叉（21小时均线依然向上运行），所以根据交叉为某种趋势结束的判断依据，大盘如果出现下跌，这里将产生交叉，下跌趋势会结束，最低程度上走出一波回抽行情。而如果大盘继续上行，则13小时均线和21均线将同步上升，趋势不会改变。

    上面是上证指数的日线图，图中使用了13、34、55均线，这里由于使用的均线间隔比较远，所以分析上会更加清晰，所以我们在设置均线时，可使用短、中、长三中周期的均线进行分析。

    从图中可见，大盘从1664见低点回升以来，一直处于横向的震荡过程中，这期间，均线并没出现过金叉或者死叉，但是到了1月21日，13天均线上穿55天均线产生第一个金叉，21日当天探底后回升，而下一个交易日2月2日，如果大盘继续下跌，则出现13天均线和34天均线交叉，下跌会结束。如果大盘继续回升，则34天均线走出多头走向，这里暂时不会产生金叉或者交叉，趋势还会保持下去。

    如果结合小时线和日线两种分析结果，都会得出2月2日如果出现下跌，大盘的调整将结束的结果，如果是上升，则原来的上升趋势不会改变。

【小结】

    通过上面中信证券和上证指数的实例，我们可以总结出一些均线系统的分析要点：

1、均线系统最为趋势性分析工具，只对趋势做出参考意义，如果用来作为抄底逃顶的分析就会大失所望了。

2、由于均线系统需要延后确认，所以其确认作用大于分析作用。

3、金叉、死叉出现的时候，通常属于对原来趋势回抽确认结束，股价会继续运行原来的趋势。

4、出现交叉的时候，通常是原来趋势的终结，即原来上升趋势的，这个时候会出现到顶，最低程度要出现调整了。

5、横盘震荡期间，均线的交叉会不断出现，这种情况下的参考意义并不大。

【结语】

    【建立交易分析系统】之四【均线之王】

                                   作者：威龙金股

【前言】

    在前面【建立交易系统】系列文章中，两篇文章优先介绍了均线的应用，可见均线系统在我们的交易分析系统中的作用有多大，均线不但可以起到趋势判断作用，还可以作为日常交易中的阻力支撑位判断的依据，同时还具备了时间周期分析的意义。

    我在《【建立交易分析系统】之三【均线实战应用一】http://bbs.dingdi.com/thread-463402-1-1.html》已经提及了均线的时间周期分析作用，但限于篇幅没有更多的介绍，这篇文章将着重在均线趋势分析和时间周期运用的方面进行讲解，但是对于均线的时间周期分析意义，我是属于刚刚开始研究，也许成果并不太成熟，但实战中已经在分时级别上多次成功，所以这里也做介绍。

【“7”的时间周期分析意义】

    首先，这里谈谈“7”数在时间周期分析上意义，我在春节期间曾经写过一篇文章《【神奇的时间系列】之二古文明探索http://blog.sina.com.cn/s/blog_542f7a070100blkw.html》，里面介绍了一组古埃及金字塔里发现的数字“142857”，虽然文章没有直接阐述7的意义，但从文章中可发现“7”是从古至今都非常重视的一个数字，因为根据阳历周期，7是一周的时间。在日常的技术分析研究中，我发现7数对分析的意义非常大，相关文章我记得有位叫“时间数字”高手曾专门写过这方面的文章，可惜后来停博了，大家可以去看看http://blog.sina.com.cn/sjsz。

    但是我这里并非直接用7来作为均线设置，因为按照市场的交易习惯，周六、日是休市的，所以每周的时间是5天，而非7天。但是值得注意的是，我发现以长期的时间来分析，平均每个月的交易时间是21天，每个季度的平均交易时间是63-65天，平均每年的交易时间是252-255天，这样你会发现出一个规律，3*7=21、3*21=63、63*4=252。这刚好就是一年中的月、季、年的交易时间，而且21、63、252都是可以被7和21整除的，另外在那波奇神奇数列中21也是一个重要数字。

    如果比较熟识大盘周期规律的朋友一定知道上证指数一直有一个31天间隔（头尾32天）的运行周期，如果将这个数字划分为实际31.5的话，它的两倍刚好就是63天，从6124-5522是63天，其他的大家自己去找。

    另外从心理学角度看，人体能承受的最大心理波动率是21天，这是美国中情局用于拷问犯人的心理极限时间，绝大部分经过专门训练的间谍都无法承受超过这个时间的拷问，如果能做到的就基本不会招供的了。相关资料可到网上查找，这里不重复阐述。

【21均线是均线趋势之王】

    根据上面的规律，均线设置成21，你会惊讶的发现这条均线是实战中最可靠的一条均线，更为巧合的是，我比对了网络上所有号称“操盘密码”的秘密公式，其实其核心的均线就是21均线，不信大家可以用设置了21均线的主图和那些号称“操盘密码”的公式比对一下，看看得到的结果是不是一样的。

    下面我就使用上述数字设定的均线进行一个实战讲解，使用均线为5、21、63。下图是上证指数周线图。

    从图中可以看到大盘从06年3月，21周线上穿63周线后，5周均线从来没有跌破过21周线，直到07年12月才正式跌破，随后还走出一波反抽走势。虽然在其它指数上，这里出现过5周均线再度上穿21周线的现象，但当时21周线已经走平，不再有趋向上的问题了。

    定义一波牛熊市，首先要5周线穿越21周线，并同向形成趋势（向上或者向下），随后21周线穿越63周线做最后确认。但我发现这种判断并非绝对的，例如下面的上证指数周线图就能看到这种现象，所以均线判断仅能作为一种趋势辅助参考，不具备唯一确认性的特点。

    虽然在大盘趋向上均线不能作为绝对的唯一依据，但是使用5、21均线进行短期的趋向上判断是非常有效的，特别作为波段性操作的参考非常有价值。以这组均线来进行参考操作，只要均线形成趋势，如同向金叉，这里一波以21以上级别为周期的上升趋势将形成。

    至于图中的时间间隔，由于目前我还在研究阶段，所以这个数据不准确，仅供参考。但有一点是可以确定的，只要趋势形成，一定不会少于21周期。

    再回过头来看第一副图，目前，5周均线将在下周与21周线交汇，目前21周线依然在下跌，除非下周暴涨，否则21周线还不能形成向上趋势，所以基本可定义下周会出现5周均线与21周均线“交叉”，按照交叉定义，这里应该形成一个短期趋势的终结，即上升趋势会告一段落，大盘需要调整。

【21均线在调整行情中的参考作用】

    从上面的中国人寿日线图可见，近期该股一直维持在区间震荡中，并形成一个三角型形态，这时21天均线正好处于这个形态的中轴位置上。而著名的BOLL通道就是判断箱体的最佳指标，其中轨就是20均线。至于为什么不是21均线，这可能是使用习惯上的不同了，从实战效果看，21均线更具参考价值。

    需要注意的是，一般21均线走平没有形成明显趋向时，行情大多是震荡行情，只有形成21均线趋向后，才会走出单边行情。如图中近期中国人寿就形成了5、21、63均线同向向上的趋势，这也显示出该股近期上升趋势还会延续下去。

【21均线的分析应用特点】

    根据上面介绍的所有情况，我们可以总结出使用21均线的一些应用特点。

1、21均线无论应用到那个级别，都是一个最低21周期级别的趋势分析均线。

2、21均线只要形成趋向（向上或者向下），而同期5均线同向金叉或死叉，这里就会形成一波最少21周期的趋势。其它级别周期的均线同理，如63均线则最少影响63周期趋势。

3、21均线是作为股票分析中最佳的波段趋势分析工具，特别是在单边市中参考价值更高。

4、当股价出现震荡行情时，股价会围绕21均线可作为中轴进行区间震荡。

    以上的这些均线特点并非所有周期均线都具备的，只有21（或20）均线才具备以上特点。

【使用21均线对上证指数进行实战应用范例分析】

    上图是上证指数的日线图，从图中可见，大盘从1月16日5天均线与21天均线交汇，19日确认为交叉后，短期上升趋势结束，大盘进行了横盘调整，2月2日，21均线一度跌破63天均线，但次日再度上穿63天均线（这种情况比较少见），但可确认2月2日是交叉，调整趋势再度结束，2月3日21天均线再度上穿63天均线后形成5天和21天均线同向向上运行。

    根据上面的情况判断，大盘以1月16日5、21均线交汇起计算，最少有一个21周期的上升周期，也就是最少在2月20日前，大盘没有大的下跌风险。

    结合周线级别的分析判断，下周5周均线将交叉21周均线，即周线级别短线存在趋势终结的可能，所以，下周大盘将会继续震荡上攻后短线内进行调整，但这种调整属于强势调整，没有大的下跌风险，最少会维持在高位上震荡到2月20日。

【结语】

    均线系统是所有分析工具中最实用的，也是大家最容易掌握的傻瓜工具，善用均线作为辅助趋势判断、确认的工具，能使你的交易系统更加完美。

    均线的系列文章到此将告一段落，从三篇系列文章中，我们学习了均线实战应用中的部分技巧，但是均线应用远不止这些，这里仅仅是其中的一小部分技巧，更多的应用还需要大家自己去摸索总结。经验是通过实战中总结出来的，善于从平凡中找到不平凡，才能发现其中的奥秘。

    在后面的【建立交易分析系统】系列文章中，我将继续从最简单的分析工具着手，让大家轻松简单的建立起实用的交易分析系统。

   （源自：威龙工作室 http://blog.sina.com.cn/wlong88）