西安岗亭生产厂家:超级"股经":揭开长线大牛股的神秘面纱

超级高手"股经":揭开长线大牛股的神秘面纱

作者： 来源：中国证券网综合 2010-10-25 08:32:12

股市高手揭开长线大牛股的神秘面纱(一)

　　长线大牛股：让人欢喜让人愁

　　股市有句格言：长线是金。但并不是所有的股票放的时间越长收益率就越高。在1997年1月2日至2000年8月31日的886个交易日中,根据我们的统计,深沪两市的1019只A股中,只有148只的总体涨幅超过了240％,而同期上证综合指数的涨幅为120．41％,深圳综合指数的涨幅为88．61％,深圳成分指数的涨幅为50．11％。在1997年1月2日以前上市的个股中还有23只个股不仅未能与大盘同步上扬,反而还以跌势报收。

　　因此,只有那些符合主力长线选股标准的个股才会远远地跑赢大市,才会为投资者带来巨额利润。笔者利用实证研究的方法,将1997年以来涨幅超过大盘涨幅1倍以上的个股进行统计分类,得出一些规律性的结论,希望对投资者发掘和收藏长线大牛股能起到一定的借鉴作用。尽管兵无常势,水无常形,但历史往往会惊人地相似,主力选择做长庄的思路以及选股标准几乎是大同小异。可以预言,随着证券市场监管力度的逐渐加强,随着机构投资者力量的更加壮大,随着中国证券市场投资理念的逐渐成熟,长期持有几只股票的机构和个人投资者将越来越多,不久的将来,中国证券市场将逐渐步入投资时代。

 股市高手揭开长线大牛股的神秘面纱(二)

　　小盘股：长线大牛股的摇篮

　　小盘股（本文所指的小盘股为流通股在5000万股以下的个股）最大的优势就在于主力控制筹码需要的资金量不大,适合一般机构的运作,但主力在运作小盘股时面临的最大难题就是收集筹码困难,而且想在短时间获取超额利润出局更加困难。因此,主力运作小盘股的基本思路就是打持久战和阵地战。一般来说,主力要完成小盘股运作的全过程,时间跨度应在2年以上才可能获得较大的利润。主力运作小盘股的操作方式一般是通过上市公司连续的送股、转增股本和配股,不断地扩张流通股本,在不断摊薄主力的持股成本的同时,增加了小盘股的市场性和流通性,从而达到拿时间换空间,最终出局并获得超额利润的目的。

　　小盘股在很大程度上有可能演化为长线大牛股。在本文选取的148只长线大牛股中,1997年6月30日为小盘股、1997年6月30日后上市初期为小盘股以及目前还是小盘股的个股为50只,占样本股总数的33．78％。

　　小盘股演变为长线大牛股最重要的实现途径就是通过连续的股本扩张。如新疆屯河,1997年1月2日至2000年8月31日股价上涨了710．023％,而流通股本也由1997年6月30日的2100．00万股扩张为2000年6月30日的8474．70万股,扩张幅度为303．55％。当然小盘股演化为长线大牛股还需要其他条件的配合。但是,必须提醒投资者重视的是,小盘股作为十分稀缺的壳资源,由于收购成本低,改变经营状况相对容易,因此将长期得到主力的关照,成为培育长线大牛股的摇篮。

股市高手揭开长线大牛股的神秘面纱(三)

　　科技股：长线大牛股的基石

　　由于政策面的支持,科技类企业得到了超常规的增长。1997年以来股票市场已将包括信息科技、软件科技、生物科技、生命科技、网络科技等在内的科技股的价值反映得淋漓尽致。而科技股的价格之所以能在市场上得到广大投资者的认同和追捧,最关键的就在于这类公司经营业绩的大幅增长,这充分说明科技股是长线大牛股的基石。

　　在我们所选取进行分析的21家科技类上市公司中,除深科技2000年中期的净利润较1997年中期出现了较大幅度的滑坡外,其余20家科技类上市公司的净利润均较1997年中期大幅增长,而且2000年中期各家上市公司的“四项计提”还吃掉了部分利润,但即使是考虑了“四项计提”的因素影响,20家科技类上市公司的经营业绩还是出现了飞速增长。特别值得一提的是青鸟天桥2000年中期的净利润较1997年中期增长790．11％,南开戈德2000年中期的净利润较1997年中期增长1084．08％,风华高科2000年中期的净利润较1997年中期增长292．73％,东大阿派2000年中期的净利润较1997年中期增长218．06％,清华同方2000年中期的净利润较1997年中期增长281．98％,托普软件2000年中期的净利润较1997年中期增长5137．24％等,这就是科技类上市公司股价上扬的原动力。

　　这些有实质性自主知识产权,经营业绩高速增长的公司因其业绩超速增长,故而得到了证券投资基金的追捧,并成为各家基金长线投资的重点品种,如风华高科2000年中期基金裕隆持有979．63万股、基金裕阳持有902．12万股。

抓“牛鼻子”要果断

　　央视近日热播的电视连续剧《解放海南岛》，能给我们股民很多有益的启发：为了早日解放海南岛，我渡海部队因陋就简、不畏艰险，发挥用小木船敢于抗衡大军舰的超人胆略与革命英雄主义气概，从偷渡开始，逐渐向岛上渗透小股部队。但是，在战役的最后时刻，当集团军依然准备进行小股部队偷渡时，四十军军长韩先楚力排众议，提出了整个四十军全部赴岛强渡的决定，并为实现战略意图据理力争，终于给敌人造成错觉，成建制大面积登陆，为解放海南岛立下了旷世之功。

　　试想，假如当时没有韩先楚的大胆决策，由于天气的原因和国际国内形势的发展变化，海南岛的解放是不是要推迟甚至流产呢？是的，成功的决策，就是事业成功的前提。

　　今年，本人在股票操作中就有两次因犹疑造成与牛股失之交臂的惨痛教训，如今想来，依旧追悔莫及。1月18日上午，见罗牛山[7.27 0.55%](000735)放量突破，就准备介入该股，但因大盘当天走势不是很好，就迟疑着没有动手，想下午看情况再出手。岂料，就在踟蹰中，该股当天以6.51元开盘，以7.06元收盘，后一路走高，让人坐失良机。到1月28日，该股终于回抽，曾下探7.12元的低位，但我却这样想，6.51元都没买呢，7元多了，还是算了吧！结果，五天之后的2月5日，罗牛山就直逼12.60元。就这样眼睁睁地，一条肥“牛”从自己的手中溜走了！

　　对于锌业股份[10.85 4.23%](000751)的操作也是如此。从去年上半年开始，我就看好该股的发展前景，也一直波段买卖该股。今年年初，在5元多买进后，它一直在7元左右洗盘，让我坐了好几回电梯，于是，当股价再一次逼近7.40元时，我就把它卖了。而当时，我曾不止一次对股友说，一旦这个股票有效突破7.46元，必须跟进！尽管自己也信誓旦旦，但当8月18日它真的突破7.46元阻力时，自己却手足无措，没有行动！就这样，该股一路高歌，至10月13日，创下了大盘在6124点也没有的新高11.64元！

　　可见，有了好的决策一定要果断实施。

　　现在回过头来说大盘。目前，大盘在成功突破3000点后，“二八行情”的特征非常明显。本周一，除20%左右的权重蓝筹股、二线蓝筹股上涨外，80%的中小盘股票逆市下跌，创业板再现弱势整理格局，大跌逾2%。10月18日午后大盘呈现放量滞涨现象，曾一度“煤飞色舞”的煤炭股、有色金属板块均出现冲高回落走势。市场已经存在风险，一方面，在二八格局下多数个股持续显著下跌，如果持股，亏钱是大概率事件；另一方面，股指持续上涨之后的回调压力及风险也逐渐加大。同时，19日晚，央行突然上调存贷款利率0.25个百分点。因此，窃以为，在轻仓观望的大战略前提下，也要有勇气狙击刚刚放量突破的个股。当然，这要练就识珠的慧眼才成，不要急功近利、贸然行事。总之，在看对大势的前提下，要不断锤炼自己果断决策和敢于付诸实施的勇气！

股海掘金“我”做主

　　人生由无数的选择和决定连缀而成，这个过程中的每一个决策或大或小地在影响着我们的生活质量和幸福感。而股市更是一个决策为王的地方，投资决策看似轻松但却关乎辛苦赚来的真金白银的变化啊。若想在茫茫股海中赚得一钵金，对于投资者来说则是对宏观经济政策的理解、行业动态的把握、个股技术走势的分析以及个人心智控制等方面综合平衡能力的一次次考验。

　　那么，投资者一旦决定了要在茫茫股海中圆自己一个梦，应将哪些功课熟记于心才能少走弯路、有所收获呢？

　　首先是要看清你入市时的市场趋势。《孙子兵法》曰：“兵者，国之大事也，死生之地，存亡之道，不可不察也。”此语道出做事前认真考察之重要性和必要性。且中国人自古就深谙考察“顺势而为”之理，《孙子兵法》开卷一十三篇，“兵势”篇居第五，讲解如何借“势”而制胜。孙子曰“激水之疾，至于漂石者，势也；鸷鸟之疾，至于毁折者，节也。”“是故善战者，其势险，其节短。故善战者，求之于势，不责于人，故能择人而任势。”善战者是借势之高手，而非妄想创造势，在股市中这个道理显得尤为重要。美国证券、期货业最具神奇色彩的投资家江恩也曾说“顺势而为，花全部时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来。”因为如果你选择了在市场下跌趋势开始时入市，无论你有通天的本领也不可能有所斩获，而注定会以亏损告终，此所谓生不逢时。而如果在市场开始转暖、升势如春风润雨时入市，你的投资就会如虎添翼，事半功倍。

　　其次是选择行业时一定要纵观国家的产业政策及行业发展总体状况。如果能够准确理解国家产业政策的脉动，有幸与朝阳行业为伍，那么你的投资就已经上了一半的保险栓，如沐春风，气定神闲，如陶公悠然向南山。

　　此外，在选定行业后，则需要进行精挑细选，让技术分析借你一双慧眼，用“显微镜”从更细微的角度缩小选股范围，圈定你的最爱！怎样从同一行业中精选个股呢？那就要对所涉上市公司在行业中的地位、经营运作情况、未来发展潜力等等方面内容的详细进行比较和斟酌，最终筛选出一只胜算较大的个股来。然后，进一步运用技术分析的工具，把握一个盘中相对较低的买点介入。

　　当然，即使我们做出了客观的评价，冷静的权衡，最终决策后仍然可能会冒短期失败的风险，这就是决策的困难所在，它是对于个人心理控制力的一次检验和考验，这时你要做的就是相信自己，相信趋势的存在，而不是随便放弃，让他人的决策掌控你的心智。

　　让我们以《孙子兵法》“谋攻”所言共勉——“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼不知己，每战必败。”

成功的秘诀：耐心并重复着

　　一位世界著名的推销大师，在结束推销生涯前的演讲吸引了五千多位精英参加。当许多人急切地向他询问推销的诀窍时，他微笑着表示不必多说。

　　这时，全场灯光暗了下来，会场一边出现了四名彪形大汉，他们合力抬着一个铁架走上台来，铁架下还垂着一个大铁球。现场的人都“丈二和尚摸不着头脑”。

　　推销大师走上台，用一根棍子朝铁球敲了一下，铁球没有动。隔了五秒，他又敲了一下，铁球还是没有动。于是他每隔5秒就敲一下。如此持续不断，铁球还是一动不动。台下的人开始骚动了，有人陆续离去，但推销大师还是静静地敲着铁球。人越走越多，所剩无几。

　　终于，大铁球开始慢慢地晃动了。经过40分钟后，铁球大力摇晃，任何人也不能使它停下来。最后，这位大师面对留下来的人，介绍了他一生的成功经验：重复并耐心地做那些看起来是很简单的事情。以这种持续的毅力每天进步一点点，当成功来临的时候，你挡也挡不住。

　　由此，我领悟到，做任何事情要想获得成功，最重要的是要对“你的目标”抱有一个必胜的决心。这种决心，足以让我们在面临各种困难的时候不会犹豫不决。

　　其次，要有一种足够坚韧，或者义无反顾的顽强毅力。这种不懈的毅力会对“你的目标”是否成功起到非常重要的作用。必须坚持到底，绝不能放弃。因为放弃的这一刻距离成功，可能仅仅是几步之遥。

　　我记得巴菲特曾说过这样一句话，你要没有把一只股票拿10年的信心，那你就连10分钟也不要拿它。坚持的过程，其实也是一种从量变到质变的孵化过程，这个过程可能是漫长的。因为，在多数情况下，你不知道这样的孕育还要多久。你所面临的就是，昨天、今天以至明天都是一样的。所以，坚持的过程，是极其枯燥乏味的。可当“质变”来临的那一时刻，也就会如同火山爆发一样，势不可当。

　　经常听到朋友说，这只股票我拿了好长时间它就不涨，我怎么刚刚卖了，它就涨呢？你要换个思路，其实也就好理解了。你拿不住的时候，你坚持不了的时候，恰恰也是众多股民朋友持股的心理到了一个承受临界点的时候，你卖，他卖，大家都卖，这也正是主力机构的筹码吸纳集中的时候。现在，筹码都在主力手上了，他不拉升，还等什么呢？

　　可能对于耐心的简单回答，是一个非常轻松的事情。但对于耐心的坚持，就是一件异常艰难的事情了。特别是在证券市场，当那红绿交错的数字一刻不停地变换，你的耐心会出现波动，甚至开始动摇。特别是当你看到有的股票，开盘就封住了涨停，那百分之十的利润瞬间进账，你的耐心还能固若金汤般的牢固吗？要是该股第二天、第三天还是疯狂上涨，你还真的可以控制住自己那躁动的心吗？

　　要想真正做好股票投资，就要切实做到，无论是在狂热还是恐慌的市场氛围中，你都要沉寂下自己躁动的内心，过滤笼罩在市场上的层层迷雾，拨开覆盖在市场中的种种表象，辨析嘈杂市场里的细微裂变。只有将影响自己判断力的种种不利因素真正剔除，才可以异常灵敏地捕捉到正在发生，或是将要发生的质变。

　　市场上最后的胜利者，属于那些具有洞察秋毫能力和自信顽强的人，属于可以控制住自己浮躁行为的人。他们会关注一只在底部长时间默默横盘的股票择机潜入，并与机构一起耐心地收集众人在各种利空传闻中恐慌抛弃，或不屑一顾的廉价筹码。或许在条件允许的情况下，适当做些有较大把握的差价，而不是一天不操作就抓耳挠腮般的难受，总是喜欢抢一些刀口舔血般危险的反弹。做股票成功的前提——看你能不能真的克制住自己不切实际的急迫欲望。

　　只要忍受住黎明前那重重黑暗的笼罩，那天边最早、也最灿烂的朝霞，就一定会如同红红的大盘一样映照你的笑脸。

一位大户的“弃房追股经”

　　“当初把资金从房地产转到楼市，不能说没有一丝担忧。现在看起来，这一步走对了。”投资者王丽(化名)在国庆节后的首个交易日，她果断地将投资房产的逾千万资金转入股市，此部分资金至今盈利近400万。

　　近几年，王丽5000万的资产里，股市和房地产投资比例一直稳定在4:6左右。而一天之内，将逾千万的资金从房地产向股市大规模转移，在她的投资生涯中还属首例。

　　王丽的丈夫在世界500强公司工作，家庭中的理财责任落在她的肩上。王丽一直认为股市和房地产是两个相对熟悉的领域。国庆前，她的投资池里，股票资产2000万、房产2000万、现金1000万。

　　王丽意识到此轮房地产调控不同往常。“显然，一段时间内，房价增长空间有限。”面对宏观调控的诸多变数，王丽自有一套投资经：“投资实业我不懂，投资股市我驾轻就熟，重要的是要解读对国家政策。”

　　在王丽看来，房地产泡沫已经较高，而且影响了国内整体经济增长。相对而言，股市估值尚可接受，房地产短期无望，资金肯定要寻找出路。最重要的是，股市可以为优秀企业解决融资问题。

　　考虑到房地产的流动性远不及股票，王丽正计划将投资“篮子”里剩余的价值2000万的房产降价出售，以腾出更多的钱来炒股。她透露，随着最近股市的上涨，她身边的朋友都在考虑将炒房资金转到股市上来。

　　而对于股市的未来走势，王丽的判断就是两个字：看涨。她认为，只要投资房地产的资金持续流入股市，行情将不会轻易见顶。