蝴蝶折刀价格:從月薪1萬的上班族起步 陳勇安46歲擁5千萬退休

45歲之前做對幾件理財事，威力有多大？從陳勇安的例子就可以知道，即使是薪水不高的普通上班族，若能做好理財規畫，1億人生並不困難。
過完農曆年後，打電話給本刊33期封面故事「門外漢學投資」的成功案例陳勇安，拜個晚年。沒想到，電話中傳來：「我剛辦好離職，退休囉！」這句話，不由得讓人大感意外！
今年僅46歲的陳勇安，過去在一家上市電子公司任職，資歷約莫18年，勞保年資則是23年多，無論是公司或勞保，都差一點點就達到領退休金的資格，可是他卻決定放棄這1、200萬元，趁著還有體力時提前退休。
論學歷，他是私立商專畢業，38歲時才去補上EMBA；論薪資，他從1萬元不到的月薪開始，慢慢爬到中階主管的位置，並非超高薪一族；論投資，他完全仰賴自學，買的股票並非飆股，而是緊抱台塑18年。陳勇安的基本條件看來很普通，但是，他憑藉正確的資產配置，在45歲之前，就累積了高達5000萬元的資產。
如果沒理財 45歲時資產少五分之四
剛出生4個月，陳勇安的父親就過世了。他對父親沒有任何記憶，但是他清楚知道，為了把自己拉拔長大，母親必須忍受親子分離的苦，從花蓮遠赴台北工作，而他則是得忍受不斷寄人籬下的生活，搬過10幾次家。
「如果不是這樣的身世，也許我不會努力理財。我計算過，假如不做理財規畫，安分的當個上班族、領薪水，我45歲時最多也只能有1000萬元資產。退休？想都不敢想。」陳勇安說，比別人命苦，讓他比別人積極，很早就知道理財的重要性。
陳勇安19歲就開始半工半讀，幫媽媽分擔家計；21歲正式出社會工作，1萬元出頭的薪水，5000元拿去付房租，日子已經過得夠辛苦，沒想到每次租屋不久，房東就開始趕人，原來是想要把房子賣掉。
「那時是1987、1988年，台灣房地產開始快速上漲的時代，真的有『一日三市』的狀況，台北市每坪從5萬元跳到10幾萬元。我警覺到房價怎麼3級跳，不買好像來不及，房東又根本不想租房子給我，被逼到了！」因為不想再過搬家的日子，於是陳勇安和媽媽商量，希望買間房子。
媽媽對於這個決定其實有疑慮，但還是拿出畢生積蓄和標會得來的100萬元，讓陳勇安當頭期款，買下位於中和、總價200萬元的房子。這100萬元，是陳勇安此生唯一接受過金錢上的支持，也是最重要的一筆錢。
「對剛出社會的年輕人來說，尋求家人支持真的很重要！如果家人沒有辦法幫忙，那一定要努力先存第1桶金，有了第1桶金，才有辦法衍生出之後的理財規畫。」
雖然有了第1間房子，但貸款利率高達9%，每個月光付房貸就要1萬多元，陳勇安幸運的換到一份薪水2萬元的工作，每個月付完房貸後，一分錢都不敢浪費，督促自己每天的交通和飲食費用不能花超過200元。為了加速還清房貸，「200元過1天」的生活，陳勇安足足過了10年！
省小錢賺大錢 「定存」台塑18年
在這樣的財務緊迫壓力下，他仍積極思考怎樣讓小錢變大。1990年波灣戰爭開打在即，引發全球股市下跌，台股也從萬點崩盤，他想起常聽到「危機入市」這句話，於是選擇台塑（1301）買進。他笑說：「我有不會害怕的特質，窮人哪有怕的權利！買台塑就是看準它大到不能倒，倒了國家也完了，所以我買台塑有什麼好怕？」
不過，陳勇安第1張台塑買在47.5元，並不算很漂亮的價位，隨著股市繼續崩跌，台塑也跟著跌到26元。就算對股價下跌不會害怕，可是該採取怎樣的投資方式才對呢？陳勇安想起念書時，教商用數學的老師對全班講過的一句話：「課堂上教的東西，你們可以全都忘光，反正實際生活中也用不上。但是有5個字，以後做投資時一定要記住，就是『等待的道理』。」陳勇安牢牢記住這句話，雖然似懂非懂，但是他心想，慢慢買、愈低愈買，就用存股票代替存錢，總會有獲利的一天。
這一買，就是18年的時光，台塑是陳勇安最喜歡、也最有把握的股票。「買台塑很簡單，50元以下可以買，40元以下用力買，30元以下的話，借錢也要買！」一直到2007年台塑股價到80元附近時，陳勇安估算股價和股價淨值比（P/B）都已到高檔區，剛好又需要用錢，才忍痛把台塑暫時先賣光。
不只是台塑，憑著「危機入市＋等待」的道理，讓陳勇安能夠沉住氣，在合理價位買進優質股票，像是2000年電子崩盤、2003年SARS疫情，陳勇安都進場加碼買大型績優股。等賺了股票配息跟資本利得，覺得股市有過熱跡象時，就會賣股轉買房地產保值。
用房地產當財庫 讀書考照存財商
第1間房和第1張股票，聽來平淡無奇，卻是讓陳勇安在理財路上站穩的兩隻腳。當然陳勇安並非就此一帆風順。1995年他買下第2間房子，總價800萬元、貸款640萬元，結果當年就發生台海導彈事件，坊間更有一本《1995閏8月》的書直指兩岸開打，1997年又發生亞洲金融風暴，房地產一路跌到2003年才止穩。
但他仍堅持「等待的道理」，不擔心房價下跌。他說：「我認為房地產是庫，我並不想靠房地產賺大錢，而是想把賺來的錢放在庫裡保值，最不怕下跌風險。可是歷經這波房市修正，我覺得自己的理財知識還不夠，決定重返校園念EMBA，並開始考金融證照，充實自己的財商（財富智商）。」
2004年，陳勇安就讀東吳大學EMBA，房地產景氣也終於回溫，他經由上課學習到運用財務槓桿的方法，於是動用理財型房貸增加股市投資部位，加快獲利。在這段求學的期間，他注意到油價已經從20多美元漲上40美元，很擔心之後會引爆惡性通膨，因此趕緊在2005年買下板橋72坪的自住宅，總價跳升到1800萬元，附4個車位。
陳勇安的人生走至此，已經明顯超越一般同齡的上班族。2005年之後他繼續使用理財型房貸，不但購買股票，資金也大到能夠投資房地產，投資工具更進階。
從年輕時就省吃儉用、提早開始理財，當然是讓陳勇安可以提早退休最關鍵的因素。而他從投資和進修中不斷累積財商，而非光靠運氣，更是讓錢安全長大的原因。
對他來說，房價短線漲幅加速，已經聞得到泡沫的味道，所以把手上投資的2間房子都先賣掉了。「我經歷過太多次崩盤體驗，對泡沫味道很敏感，也許現在還不能算是最高點，但是一聞到我就要跑掉！」
◎更多精采內容請看：《Money錢》NO.42 2011年3月號
從高殖利率股中挑選 股價、股息兩頭賺的鑽石股
撰文/劉志明/ Money錢雜誌
選擇產業趨勢向上，今年獲利持續提升的高殖利率股，趁著大盤出現利空、股價不跌時買進，等待未來股價上揚，第3季還可參加除息賺股息，擴大獲利空間。
台股在兔年開春後連續重挫，反彈後又下跌，後續要觀察外資動向與政府的護盤態度，才能判斷未來吉凶，但是如果能投資今年產業景氣比去年好、又是高現金殖利率的公司，等股市恢復上漲時，就有機會股價、股息兩頭賺。
理周投顧總經理蔡萬得表示，這波外資殺盤導致台股大修正，就連業內主力也來不及反應，大盤即使反彈也只是解套波，多頭要重新獲得優勢，可能要歷經1、2 個月的盤整時間，第1 季投資以保守穩健為上策。目前大盤已跌破月線、季線，不利多頭，必須等到指數明確站穩季線（8800）之上，才能轉趨樂觀，現階段在「守勢」行情中，宜慎選價值型個股投資。
以目前全球仍處於低利率環境，通膨壓力卻開始升高，蔡萬得建議，投資人不妨留意去年財報表現亮麗，今年業績獲利展望佳，且現金殖利率較高的個股，作為股價回檔時的布局重點，進可攻、退可守。
由於去年台灣整體企業獲利不錯，預估高達1.6兆台幣，配息可達1.2~1.4 兆元，整體殖利率在4%以上，以去年獲利換算今年可配發的現金股利，殖利率高於5%的企業高達370家，可說遍地是黃金。只要精選個股參與除權息，除了股價可望有所反應外，未來完全填權填息也不是問題，在最好的情況下，就有機會賺到資本利得（股價價差）與股息。
半導體上游 以台積電為指標
今年擁有高現金殖利率，趨勢向上的產業，可以鎖定科技股的半導體、工業電腦、特殊零組件，以及傳產中的營建、食品與通路等6大產業，投資人可以從中選出獲利持續成長的鑽石股投資。
其中，蔡萬得點名最值得觀察的就是台積電（2330）。由於今年有新產能開出， 業績將大爆發，法人估計今年獲利可達7~7.5 元以上，至少配發現金股利3~3.5 元，若在股價70元左右投資， 現金殖利率在4.2~5%左右。再加上預期下半年產能全開，搭配第3季電子股旺季，股價上揚的趨勢明顯，未來挑戰85~90元也有可能，是股價、股息兩頭賺的最好指標個股。
此外，旺宏（2337）去年每股獲利達2元，是近年來高峰，今年隨著大客戶任天堂推出3DS新遊戲產品，預計3月上市，旺季提前到上半年。旺宏買進茂德12吋廠後，今年產能開出，營運成長想像空間更大，預期配息可達1.7元，現金殖利率8%，也值得注意。
大陸工資上漲 工業電腦受惠大
近來傳出大陸缺工、工資上漲等不利消息，導致相關電子股股價受到衝擊，但這對工業電腦廠商而言，反而是好消息。華信投顧分析師林毓錩表示，由於工資上揚，自動化需求更高，加上景氣復甦， 廠商願意增加硬體投資，工業電腦族群今年有高成長機會。其中， 威達電（3022）受惠景氣復甦，工業電腦需求加溫，今年營收可望較去年大幅成長20%，今年EPS 上看4.65 元，加上轉投資新世紀（3383）題材發酵，股價有機會擺脫過往區間震盪格局，回測月線時可逢低承接，未來看漲。
另外， 微軟新作業系統Windows 7 的觸控功能，其實最適合應用在公共場合的POS 系統（ 銷售時點情報系統）、Kiosk（互動式多媒體資訊站），以及醫療用的相關偵測儀器，包括艾訊（3088）、研揚（2463）皆有生產相關產品，今年業績都會受益。
特殊電子零組件族群 本益比偏低
特殊的電子零組件也是值得住意的族群。林毓錩提到，受平板電腦與智慧型手機出貨帶動，被動元件需求增溫，旺詮（2437）去年第4季營收為全年度相對低檔，後續營收可望逐季成長，去年EPS 6.52 元，本益比在9 倍上下，股價整理超過9個月，在營收帶動下，股價可望加溫，年線之下可低接。
筆記型電池廠順達（3211）去年與加百裕（3323）合併破局，雖然去年EPS預估可達10.05元，股價卻大幅下滑，本益比不到10倍，相對大盤本益比16倍明顯偏低，今年第1季受到台幣升值與工作天數較少的影響，營收略淡，但在平板電腦出貨量倍增帶動下，獲利仍有成長空間。
至於光學膜片大廠宏森（3522） 去年EPS 預估約2.38元，今年受惠面板與觸控面板出貨量大幅增加，營收可望持續成長， 股價在去年初見到高點之後，已經盤整超過1年，目前來到相對低檔位置，壓回到月線時可逢低布局。
◎更多精采內容請看：《Money錢》NO.42 2011年3月號
想要月領2萬元 配息債券基金這樣買
撰文/賴雅淳/ Money錢雜誌
最近新台幣升值，吃掉許多債券基金報酬率，莊淑娟建議，可以用新台幣計價的配息債券基金，搭配外幣計價的配息債券基金，降低匯率風險。假設投資人有400萬元，可以將3成資金，也就是120萬元購買新台幣計價的國內月配息基金，以目前新台幣計價的月配息債券基金年化配息率6%計，換算起來每個月就有6000元的收入。
另外7成資金，也就是280萬元可以購買外幣計價的海外月配息債券基金，像是全球型高收益債券基金或新興市場債券月配息基金。以目前外幣計價的海外月配息債券基金年化配息率7.5%計算，每個月就有1萬7500元的收入。
總的來看，用400萬元分別買進新台幣計價及外幣計價的月配息債券基金，每個月配息總收入為6000元＋1萬7500元＝2萬3500元，比起台北市動輒上千萬的房價，以及2~3%的租金報酬率還要高。