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铅锌资源供需形势及中国企业“走出去”的发展战略

发布时间：2008-2-16 15:5

来源：SRC-7899 作者：吴荣庆 发布时间：2006.08.31

   一、世界铅锌矿产资源供需形势

   1. 铅锌矿产资源丰富，保证程度高，且有很好的找矿前景

   到2005年底，世界铅矿资源储量15亿多吨，其中储量6700万吨，储量基础14000万吨；锌矿资源储量19亿多吨，其中储量22000万吨，储量基础45000万吨；这些已查明的铅锌矿产资源主要分布在澳大利亚、美国、加拿大、秘鲁、南非、哈萨克斯坦、墨西哥等国家。

    按2005年的实际开采量，目前世界已查明的铅锌矿产资源，仅其储量基础，即可分别满足全球使用43年与50年。

   世界铅锌矿的主要工业类型有：喷气沉积型、密西西比河谷型、砂页岩型、黄铁矿型、矽卡岩型、热液交代型和脉状充填型。以前四类矿床为主，已查明铅锌储量占全球储量的85%以上，是当前地质勘查和开发的重点。特别是喷气沉积型铅锌矿床，单个矿床储量巨大，品位也很高。

   世界铅锌矿集中分布的地区主要有：

   北美西部的贝尔特-普塞尔盆地，其中加拿大的沙利文铅锌矿，铅锌储量超过2083万吨，铅锌品位达11.9%；美国克尔达兰银铅锌矿带，铅锌储量超过1000万吨，铅锌品位达11.8%；

   加拿大育空地区的塞尔温盆地，铅锌矿石储量9亿吨；其中，盆地东缘的霍华兹山口矿区，铅锌储量850万吨，铅锌品位达7.7%；

   加拿大地盾上提敏斯矿田中有世界著名的基德克里克矿床，铅锌储量就达952万吨，铅锌品位合计达6.42%，铜储量388万吨，铜平均品位2.46%；阿米斯克矿带中的弗林弗隆矿床，锌储量248万吨，锌平均品位4.25%,铜储量135万吨, 铜平均品位2.18%,同时还伴生金2.19克/吨，银40克/吨；苏必利尔构造区的克兰顿矿床，锌储量390万吨，锌平均品位6.5%,铜储量85万吨, 铜平均品位4.82%。

   加拿大阿巴拉契亚地区的巴瑟斯特-纽卡斯尔矿化集中区已探明30多个矿床，其中，不伦瑞克12号矿床的铅锌储量就超过1070万吨，铅锌品位合计达13%；纽芬兰岛矿带有100个左右的矿床，但以中、小型居多，其中的巴肯斯矿床, 锌储量108万吨，锌平均品位6%，铅储量23.4万吨，铅平均品位1.3%，铜储量37.4万吨，铜平均品位1.57%，伴生金1.5克/吨，银100克/吨；

   美国阿拉斯加西北部铅锌矿化集中区的“红狗”矿田，铅储量667万吨，铅平均品位4.3%，锌储量2495万吨，锌平均品位16.1%，伴生银储量12865吨，银平均品位83克/吨。

   北美的铅锌矿化集中区还有密西西比河谷矿集区。

   南美主要有秘鲁中北部多金属矿带，长1000公里，最近有新的发现，其中不乏巨大铅锌矿床。其中，90年代发现的圣格里高略交代型矿床铅锌储量693万吨，铅锌平均品位合计为9.52%；另一安塔米纳矽卡岩型矿床铅锌储量575万吨，铅锌平均品位合计为10.3%。

   澳大利亚铅锌矿化集中区主要有：芒特艾萨内围区，产有至少6个巨型-大型多金属矿，铅锌储量1169万吨，铅锌品位合计为13.2%；巴顿海槽区东缘的麦克阿瑟河铅锌矿，储量达2580万吨，铅锌品位合计为13.6%；布罗肯希尔矿化集中区铅锌储量至少在5500万吨以上，铅锌平均品位合计高达25%；塔斯马尼亚岛的里德火山岩成矿带已发现矿床60余个，其中至少有4个大型矿，铅锌储量860万吨，银储量7400吨。

   中亚地区的铅锌矿主要集中在哈萨克斯坦，主要有三条成矿带，其中，阿尔泰铜铅锌成矿带集中分布有多个大型多金属矿床，有的矿床已延伸到中国境内，其中的列宁诺戈尔斯克矿床，铅锌储量达380万吨，致密块状矿石品位为：铅15.2%，锌28.8%，银248克/吨；浸染状矿石品位为：铅2.5%，锌5.1%，铜0.11%，银25.4克/吨；济良诺夫矿田铅锌储量达500万吨以上，原生矿石品位为：铅1.7%，锌2.9%，铜0.3%，硫3.9%，其中，块状矿石平均品位为：铅12.34%，锌18.4%，铜1.53%，硫19.16%；东部的准格尔阿拉套成矿区发现10多个铅锌矿床，其中的一个成矿带长150公里，宽20～50公里，捷克利矿床铅锌储量550万吨，铅锌平均品位合计高达11%；西南缘的卡拉套多金属成矿带长600公里，宽数十公里，有多个重要矿床，其中沙尔基亚为一超大型矿，铅锌储量1239万吨，铅锌品位合计为4.13%。

   朝鲜摩天岭成矿区有全球最大的检德铅锌矿田，由3个矿带、9个矿床组成，铅锌储量达7000万吨，铅锌品位合计为7%～10%。可能是由于勘探程度较低等原因，其储量未获得国际上的承认。该矿田与我国吉林荒山沟铅锌矿床、辽宁青城子铅锌矿田等，共同构成了中-朝元古宙铅锌矿带。

   目前世界铅锌探明储量按储量基础计，只分别占世界铅锌矿资源量的9.3%，因此找矿潜力巨大。

   2．铅精矿产量增长落后于精铅

   2001年以来，世界矿山铅生产一直在310万吨的水平上徘徊。直到2005年，铅精矿产量才有所突破，达到336万吨，比上年增长7%；矿铅生产比较集中，2005年产量超过10万吨的只有澳大利亚、美国、秘鲁、墨西哥、前苏联等6个国家，其中，前苏联产量181万吨，增长50%，成为世界矿铅生产增长最快的地区。

   5年中世界铅精矿年均增长2.9%，而同期精铅产量由661万吨增加到755万吨，年均增长达3.4%；2005年的产量比上年增长9%。其中前苏联产量289万吨，增长31%，也是世界精铅生产增长最快的地区。

   西方国家对铅锌废杂原料的回收十分重视，尽力将再生铅锌的生产推向更高水平，再生铅产量的稳定增长对精铅生产的稳定上升起着重要保证作用。2001～2003年世界再生铅产量由328万吨增加到340万吨；近2年再生铅产量有所下降，2005年产量只有326万吨。5年来，再生铅在精铅产量中的比例始终维持在50%左右。

   3. 锌精矿产量达到高峰后出现连续下滑，精矿供应严重不足导致锌锭产量增长缓慢

   世界矿锌生产量2003年一度曾达到957万吨的高峰，但此后却出现连续2年的下滑，2005年矿锌产量924万吨，比上年下降0.5%。矿锌生产较为分散，矿锌产量在10万吨以上的有澳大利亚、美国、秘鲁、墨西哥、印度、爱尔兰等14个国家，其中，2005年前苏联产量269万吨，比上年下降5%，成为矿锌减产最多的地区。

   铅锌精矿生产长期停滞的主要原因是，一个时期以来铅锌市场价格萎迷不振，造成对铅锌矿山的投资长期萎缩，新投产的大型铅锌矿山廖廖无几，而此时不少老矿山已经进入生产衰竭期；虽然随着近年来有色金属市场的复苏，全球对铅锌勘探和矿山建设的投资在2005年基本上恢复到了历史最高水平，但由于矿山基本建设的周期长，近年的矿业投资多数还没有形成矿山生产能力，更不可能在市场出现明显短缺时发挥作用。

   2001年以来，世界锌锭生产呈上升趋势， 5年中由922万吨提高到1016万吨，年均增长2. 5%，但近年增速趋缓，2005年仅比上年增长0.6%。精矿供应严重不足是导致锌锭产量增长缓慢的主要原因。

   4．精铅和精锌消费需求稳定增长，消费增长主要源于亚洲的经济快速发展和独联体国家的经济恢复。

   2001年以来，世界精铅和精锌的消费需求稳定而快速增长。据报道，近5年来精铅的消费量由656万吨提高到755万吨，年均增长3.6%，而2005年要比上年增长6.3%。其中，亚洲国家对精铅的消费量最大，2005年达346万吨，约占全球精铅消费量的46%；增长速度也最快，2005年的增速达6%，基本代表着全球精铅消费的总趋势。需要特别指出的是，在世界精铅主要消费大国中，多数西方国家2005年的消费量呈现下降趋势。除中国外，独联体的精铅消费增长最快，2005年达234万吨，比上年增长34%。

   锌锭的消费需求呈现出与精铅相同的趋势：近5年来的消费量由878万吨提高到1024万吨，年均增长4%，但2005年只比上年提高2%。其中，亚洲国家对锌锭的消费量最大，2005年达531万吨，约占全球消费量的52%；增长速度也最快，2005年的增速达6%，明显高于世界增速。在世界锌锭主要消费大国中，只有美国和日本的消费需求出现明显下降。

   5．全球铅锌市场出现供应短缺由来已久。

   近5年来全球铅锌市场呈现的几大特点：

   一是矿山精矿生产增长速度赶不上铅锌冶炼能力的增速，出现了明显的精矿供应严重不足的局面。以锌为例，西方市场上锌精矿的供需关系，早在2002年就由供应略微超过需求翻转为供不应求，2002年短缺38万吨，2003年短缺23万吨，2004年短缺39万吨，2005年短缺29万吨。精矿供应不足严重影响到铅锌金属的生产，是铅锌市场相继发生供应短缺的主要原因。由于新兴工业化国家经济快速发展，对铅锌金属的消费日趋扩大，铅锌金属的生产增长速度赶不上铅锌消费增长速度，尽管发达国家加快了二次资源的回收，美国战略物资储备署也不时根据市场情况加以抛售，但世界范围内的铅锌金属供应和需求原有的基本平衡关系最终还是被打破，出现了供不应求局面。

   早在2001年，国际铅市场上精铅的供应就已出现供应不足的端倪，当年全球精铅的消费量就已达到656万吨，而供应量为665万吨，9万吨的过剩量仅相当于全球不足1周的消费量。到了2002年，市场上就出现了明显的供应不足，这种情况直到2005年才有所改善，重新出现了供求基本平衡的局面。

按2005年的实际开采量，目前世界已查明的铅锌矿产资源，仅其储量基础，即可分别满足全球使用43年与50年。

   世界铅锌矿的主要工业类型有：喷气沉积型、密西西比河谷型、砂页岩型、黄铁矿型、矽卡岩型、热液交代型和脉状充填型。以前四类矿床为主，已查明铅锌储量占全球储量的85%以上，是当前地质勘查和开发的重点。特别是喷气沉积型铅锌矿床，单个矿床储量巨大，品位也很高。

   世界铅锌矿集中分布的地区主要有：

   北美西部的贝尔特-普塞尔盆地，其中加拿大的沙利文铅锌矿，铅锌储量超过2083万吨，铅锌品位达11.9%；美国克尔达兰银铅锌矿带，铅锌储量超过1000万吨，铅锌品位达11.8%；

   加拿大育空地区的塞尔温盆地，铅锌矿石储量9亿吨；其中，盆地东缘的霍华兹山口矿区，铅锌储量850万吨，铅锌品位达7.7%；

   加拿大地盾上提敏斯矿田中有世界著名的基德克里克矿床，铅锌储量就达952万吨，铅锌品位合计达6.42%，铜储量388万吨，铜平均品位2.46%；阿米斯克矿带中的弗林弗隆矿床，锌储量248万吨，锌平均品位4.25%,铜储量135万吨, 铜平均品位2.18%,同时还伴生金2.19克/吨，银40克/吨；苏必利尔构造区的克兰顿矿床，锌储量390万吨，锌平均品位6.5%,铜储量85万吨, 铜平均品位4.82%。

   加拿大阿巴拉契亚地区的巴瑟斯特-纽卡斯尔矿化集中区已探明30多个矿床，其中，不伦瑞克12号矿床的铅锌储量就超过1070万吨，铅锌品位合计达13%；纽芬兰岛矿带有100个左右的矿床，但以中、小型居多，其中的巴肯斯矿床, 锌储量108万吨，锌平均品位6%，铅储量23.4万吨，铅平均品位1.3%，铜储量37.4万吨，铜平均品位1.57%，伴生金1.5克/吨，银100克/吨；

   美国阿拉斯加西北部铅锌矿化集中区的“红狗”矿田，铅储量667万吨，铅平均品位4.3%，锌储量2495万吨，锌平均品位16.1%，伴生银储量12865吨，银平均品位83克/吨。

   北美的铅锌矿化集中区还有密西西比河谷矿集区。

   南美主要有秘鲁中北部多金属矿带，长1000公里，最近有新的发现，其中不乏巨大铅锌矿床。其中，90年代发现的圣格里高略交代型矿床铅锌储量693万吨，铅锌平均品位合计为9.52%；另一安塔米纳矽卡岩型矿床铅锌储量575万吨，铅锌平均品位合计为10.3%。

   澳大利亚铅锌矿化集中区主要有：芒特艾萨内围区，产有至少6个巨型-大型多金属矿，铅锌储量1169万吨，铅锌品位合计为13.2%；巴顿海槽区东缘的麦克阿瑟河铅锌矿，储量达2580万吨，铅锌品位合计为13.6%；布罗肯希尔矿化集中区铅锌储量至少在5500万吨以上，铅锌平均品位合计高达25%；塔斯马尼亚岛的里德火山岩成矿带已发现矿床60余个，其中至少有4个大型矿，铅锌储量860万吨，银储量7400吨。

   中亚地区的铅锌矿主要集中在哈萨克斯坦，主要有三条成矿带，其中，阿尔泰铜铅锌成矿带集中分布有多个大型多金属矿床，有的矿床已延伸到中国境内，其中的列宁诺戈尔斯克矿床，铅锌储量达380万吨，致密块状矿石品位为：铅15.2%，锌28.8%，银248克/吨；浸染状矿石品位为：铅2.5%，锌5.1%，铜0.11%，银25.4克/吨；济良诺夫矿田铅锌储量达500万吨以上，原生矿石品位为：铅1.7%，锌2.9%，铜0.3%，硫3.9%，其中，块状矿石平均品位为：铅12.34%，锌18.4%，铜1.53%，硫19.16%；东部的准格尔阿拉套成矿区发现10多个铅锌矿床，其中的一个成矿带长150公里，宽20～50公里，捷克利矿床铅锌储量550万吨，铅锌平均品位合计高达11%；西南缘的卡拉套多金属成矿带长600公里，宽数十公里，有多个重要矿床，其中沙尔基亚为一超大型矿，铅锌储量1239万吨，铅锌品位合计为4.13%。

   朝鲜摩天岭成矿区有全球最大的检德铅锌矿田，由3个矿带、9个矿床组成，铅锌储量达7000万吨，铅锌品位合计为7%～10%。可能是由于勘探程度较低等原因，其储量未获得国际上的承认。该矿田与我国吉林荒山沟铅锌矿床、辽宁青城子铅锌矿田等，共同构成了中-朝元古宙铅锌矿带。

   目前世界铅锌探明储量按储量基础计，只分别占世界铅锌矿资源量的9.3%，因此找矿潜力巨大。

   2．铅精矿产量增长落后于精铅

   2001年以来，世界矿山铅生产一直在310万吨的水平上徘徊。直到2005年，铅精矿产量才有所突破，达到336万吨，比上年增长7%；矿铅生产比较集中，2005年产量超过10万吨的只有澳大利亚、美国、秘鲁、墨西哥、前苏联等6个国家，其中，前苏联产量181万吨，增长50%，成为世界矿铅生产增长最快的地区。

   5年中世界铅精矿年均增长2.9%，而同期精铅产量由661万吨增加到755万吨，年均增长达3.4%；2005年的产量比上年增长9%。其中前苏联产量289万吨，增长31%，也是世界精铅生产增长最快的地区。

   西方国家对铅锌废杂原料的回收十分重视，尽力将再生铅锌的生产推向更高水平，再生铅产量的稳定增长对精铅生产的稳定上升起着重要保证作用。2001～2003年世界再生铅产量由328万吨增加到340万吨；近2年再生铅产量有所下降，2005年产量只有326万吨。5年来，再生铅在精铅产量中的比例始终维持在50%左右。

   3. 锌精矿产量达到高峰后出现连续下滑，精矿供应严重不足导致锌锭产量增长缓慢

   世界矿锌生产量2003年一度曾达到957万吨的高峰，但此后却出现连续2年的下滑，2005年矿锌产量924万吨，比上年下降0.5%。矿锌生产较为分散，矿锌产量在10万吨以上的有澳大利亚、美国、秘鲁、墨西哥、印度、爱尔兰等14个国家，其中，2005年前苏联产量269万吨，比上年下降5%，成为矿锌减产最多的地区。

   铅锌精矿生产长期停滞的主要原因是，一个时期以来铅锌市场价格萎迷不振，造成对铅锌矿山的投资长期萎缩，新投产的大型铅锌矿山廖廖无几，而此时不少老矿山已经进入生产衰竭期；虽然随着近年来有色金属市场的复苏，全球对铅锌勘探和矿山建设的投资在2005年基本上恢复到了历史最高水平，但由于矿山基本建设的周期长，近年的矿业投资多数还没有形成矿山生产能力，更不可能在市场出现明显短缺时发挥作用。

   2001年以来，世界锌锭生产呈上升趋势， 5年中由922万吨提高到1016万吨，年均增长2. 5%，但近年增速趋缓，2005年仅比上年增长0.6%。精矿供应严重不足是导致锌锭产量增长缓慢的主要原因。

   4．精铅和精锌消费需求稳定增长，消费增长主要源于亚洲的经济快速发展和独联体国家的经济恢复。

   2001年以来，世界精铅和精锌的消费需求稳定而快速增长。据报道，近5年来精铅的消费量由656万吨提高到755万吨，年均增长3.6%，而2005年要比上年增长6.3%。其中，亚洲国家对精铅的消费量最大，2005年达346万吨，约占全球精铅消费量的46%；增长速度也最快，2005年的增速达6%，基本代表着全球精铅消费的总趋势。需要特别指出的是，在世界精铅主要消费大国中，多数西方国家2005年的消费量呈现下降趋势。除中国外，独联体的精铅消费增长最快，2005年达234万吨，比上年增长34%。

   锌锭的消费需求呈现出与精铅相同的趋势：近5年来的消费量由878万吨提高到1024万吨，年均增长4%，但2005年只比上年提高2%。其中，亚洲国家对锌锭的消费量最大，2005年达531万吨，约占全球消费量的52%；增长速度也最快，2005年的增速达6%，明显高于世界增速。在世界锌锭主要消费大国中，只有美国和日本的消费需求出现明显下降。

   5．全球铅锌市场出现供应短缺由来已久。

   近5年来全球铅锌市场呈现的几大特点：

   一是矿山精矿生产增长速度赶不上铅锌冶炼能力的增速，出现了明显的精矿供应严重不足的局面。以锌为例，西方市场上锌精矿的供需关系，早在2002年就由供应略微超过需求翻转为供不应求，2002年短缺38万吨，2003年短缺23万吨，2004年短缺39万吨，2005年短缺29万吨。精矿供应不足严重影响到铅锌金属的生产，是铅锌市场相继发生供应短缺的主要原因。由于新兴工业化国家经济快速发展，对铅锌金属的消费日趋扩大，铅锌金属的生产增长速度赶不上铅锌消费增长速度，尽管发达国家加快了二次资源的回收，美国战略物资储备署也不时根据市场情况加以抛售，但世界范围内的铅锌金属供应和需求原有的基本平衡关系最终还是被打破，出现了供不应求局面。

   早在2001年，国际铅市场上精铅的供应就已出现供应不足的端倪，当年全球精铅的消费量就已达到656万吨，而供应量为665万吨，9万吨的过剩量仅相当于全球不足1周的消费量。到了2002年，市场上就出现了明显的供应不足，这种情况直到2005年才有所改善，重新出现了供求基本平衡的局面。

    二是随着国际有色金属市场的全面升温，铅锌金属市场的这种供应短缺的长期化所带来的市场价格暴涨的后果日益显现出来。2005年精铅现货年平均价达到976美元/吨，比2001年高105%；锌金属市场供应短缺状况远逊于精铅，但2005年锌锭现货年平均价也达到1342美元/吨，比2001年高51%。

   进入2006年，随着国际有色金属市场全面升温，特别是铜价的暴涨，锌价也随即进入快速高涨期，2006年5月份，LME期锌收盘价创下3600美元/吨的历史最高记录。其中的5月12日，三月期货锌、现货锌和锌结算价格分别创下3880美元/吨，3907美元/吨和3990美元/吨的单日价格历史最高记录。LME三月期货铅价也在2月初创出了自1993年中以美元计价以来的历史新高1430美元/吨，成为近25年来的历史高点。

   二、我国铅锌矿产资源供需形势

   1．铅锌矿产资源相对较丰富, 并有较广阔的找矿前景，但目前勘查程度低，探明储量对未来20年国民经济建设的满足程度不高

   总的说来，我国铅锌矿产资源相对于其它大宗金属矿产例如铜、铁、铝、钾盐，还是比较丰富的。截至2005年底，铅矿查明资源储量3935万吨，其中基础储量1393万吨，查明资源量2542万吨。锌矿查明资源储量9495万吨，其中基础储量4269万吨，查明资源量5226万吨。查明资源储量主要集中分布在南岭、川滇、滇西、秦岭-祁连山及狼山-渣尔泰等五大地区。目前，大约75%以上的铅矿、79%以上的锌矿资源储量已被占用，可供规划利用的铅锌矿产地及其资源储量严重不足。我国铅锌矿工业在某种程度上说实际上处于等米下锅的境地。

   按2005年铅锌精矿的实际产量，目前我国已查明的铅锌矿产资源，就其基础储量而言，只能分别满足13年与15年的开采需要，远低于世界平均水平。

   相比较而言，我国铅锌资源还是有较好的找矿前景的。根据近年来完成的铅锌资源总量预测，估计目前全国铅锌未查明资源量达51800万吨，已查明资源量13000万吨，占铅锌资源预测总量的20%。

   据中国矿产资源可供性研究（2001）的资料，具有找矿前景的成矿区带主要有：得尔布干、华北地台北缘中段、鄂豫陕相邻地区、湖南郴州地区、昭通-六盘水地区、西南三江地区中段、北祁连西段、柴达木北缘、哈巴河-富蕴地区、天山西段、西昆仑西段。国家将在以上成矿区带实施跨世纪勘查工程，铅锌预测资源量超过5000万吨。

   2．铅锌冶炼生产能力增长过快，精矿供应严重不足

   2000～2005年我国矿山铅产量由66万吨增加到114万吨，年均增长11.5%；而同期精炼铅产量由110万吨增加到239万吨，年均增长16.8%。尽管此期间再生铅产量也由10万吨增加到51万吨，年均增长38%，但依然不能满足快速增长的冶炼需求，2005年，国内铅原料只能满足冶炼生产需求的69%。铅精矿供应缺口高达31%即74万吨金属量。

   锌的情况要好一些。2000～2005年矿山锌产量由178万吨增加到254.8万吨，年均增长7.44%；而同期锌金属产量由196万吨增加到277.6万吨，年均增长7.2%。2005年锌精矿供应缺口也达8.2%，有23万吨金属量。

   铅锌精矿供应严重不足的结果，导致连年发生精矿收购大战。近年这种收购战已由国内打到国外。

   3．铅锌金属消费需求快速增长，矿山生产和二次资源的利用量已不能满足国内的需求，尽管铅锌金属仍呈现净出口，但我国实际上已由净出口大国转化为净进口大国

   2000～2005年精炼铅消费量由64万吨增加到192万吨，年均增长24.6%。锌金属消费量由149万吨增加到325万吨，年均增长16.9%。铅锌金属的消费增速已远远超过矿山生产的增速。资源短缺日益显现。2005年，我国矿山生产铅精矿114万吨（扣除冶炼损失后约110万吨），加上二次资源的利用量51.5万吨，国内总的供应量约162万吨，短缺量约30万吨；锌也同样出现资源短缺：矿山生产锌精矿255万吨左右（扣除冶炼损失后约250万吨），基本上没有二次资源的利用量，因此国内锌总的短缺量约65万吨。国内供应不足的部分由进口解决。2005年，我国进口铅精矿103万吨（实物量，下同），进口锌精矿近57万吨，锌废杂料近8万吨。由于原料的大量进口，锌行业已经连续三年出现了整体性的巨额贸易逆差，2005年的逆差超过8000万美元；铅行业的情况稍好一些，但也连续两年出现了贸易逆差，2004年逆差超过6000万美元。看来，铅锌矿产在我国的优势地位已经不复存在。铅锌金属的大量出口实际上靠的是冶炼原料的大量进口。

   三、未来5年国内外铅锌资源供需形势的预测

   1. 国际市场铅锌供求形势正在发生变化，未来3年内有可能出现翻转

   随着国际市场有色金属价格的全面升温，对铅锌勘探和矿山建设的投资也不断增长，并在2005年基本上达到了历史最高水平。早先投资建设的部分矿山生产能力将在不久的将来投产，铅锌供需关系势必会有较大改善。尽管铅锌价格目前仍处于本轮矿业产品价格周期的高点，未来价格仍将进一步攀升，但已十分接近峰顶即转折处。实际上铅价在2005年的升势已经趋缓。2006年初，铅价虽一度快速上扬，并于2月初创出近25年来的历史新高，并在1150～1250美元/吨区间作了长达2个月的徘徊后，一度下探900美元/吨的较低价位，后有所回升；虽然锌价在2006年的升势很急并受到国际投机资金的强烈追捧，5月中旬价格一度接近4000美元/吨，但由于炒风过盛，恐怕也不能持久。果然，锌价在达到峰顶后便出现向下调整的态势。有机构认为，2006年国际锌市供求形势并不是十分严峻，供应不足的程度不过2%左右。而根据主流意见，短缺程度要大一些，约45万吨。但锌价上升过快只会促使本轮行情过早结束。据预测，新的矿山生产能力的陆续投产将使得国际锌市在2007年底-2008年初再度翻转为供应过剩。

   预测2007年国际铅价将在新一轮矿业周期中下跌，而锌价的下跌将要推迟到2008年。2010年的铅锌仍将处在盘跌过程中。

   2． 国内铅锌供需紧张的关系不会出现逆转

   据预测，2006年矿铅产量可达120万吨，精铅产量可达261万吨，预计净出口44万吨，消费需求估计213万吨，市场可望有4万吨过剩。锌产量295万吨，消费需求估计345万吨，预计出口8万吨，进口58万吨，供需基本平衡。

   按6.5%的平均增速，预计到2010年，我国铅的需求量约为263万吨，而矿山铅产量增加到130万吨，再生铅的回收量约为110万吨，国产铅可以满足消费需求的91%。供需缺口23万吨，要靠进口解决。

   按6%的平均增速，预计到2010年，锌的需求量约为435万吨，而矿山锌产量增加到330万吨，再生锌的回收量约为20万吨，国产锌可以满足消费需求的80%。供需缺口85万吨，要靠进口解决。

   到2020年，国内铅锌原料的供应缺口将更大，而且锌的供需形势要比铅严峻得多。

     四、中国企业走出去利用国外矿产资源的发展战略与政策建议

  （一）中国利用两种资源的必要性

    我国是一个人口众多、资源相对不足的发展中国家，人均矿产资源占有量仅为世界水平的一半，尤其是关系到国家经济命脉的大宗矿产，存在着贫矿和难选矿多、富矿少，矿床规模偏小，矿石质量差，后备储量严重不足等问题。

    特别是经过几十年的勘探开发，找矿难度越来越大，许多大中型骨干矿山已进入中晚期，生产能力急剧下降，不少矿山已经闭坑或即将进入政策性破产程序。二十一世纪前二十年，我国仍将处于加速实现工业化阶段，国民经济和社会发展对矿产资源的需求仍将保持强劲增长势头，资源供需矛盾将日益加剧。

    过去我们对铅锌资源形势的分析结论过于乐观，认为是优势资源。实际上，从上面的分析结果看，铅锌资源供需形势也是相当严峻的。要解决铅锌供应短缺的问题，首先应当立足国内，加大对铅锌找矿的投入,力争找矿勘探有新的突破；制定优惠政策,鼓励企业进行商业性勘探和开发，提升资源勘探级别，提高资源保障能力；调整进出口政策及相关财政税收政策，限制铅锌冶炼产品的出口。而实施全球资源战略、充分利用国外铅锌资源也是我国社会经济可持续发展的一种重要选择。

  （二）利用国外矿产资源的三种途径

    一是单纯的贸易进口（市场购买），二是买断矿山股权，三是从风险勘查做起，找到矿后再进行自主开发。

   目前，我国90%的进口矿产品是采取现货和期货贸易进口的方式。近年来，铅、锌精矿已成为我国冶炼工业可持续发展而必须进口的大宗货物。市场贸易方式简单易行，但在供应明显不足的市场条件下，极易形成卖方价格垄断，造成对买方的经济损害。

    所谓买断矿山股权，就是按一定的价格，买下已有矿山的股份，或者在新建矿山时按一定的比例进行投资，矿山建成投产后，获得一定比例的股份，从而获得对矿山产品的全部或部分支配权。买断矿山的风险性较小，在目前国内普通缺乏国际矿业运作经验和管理人才的情况下，是一种可行的选择。

    买断矿山股权在经济上未必合算。因此，发达国家一般多采用投资风险勘探的做法，从购买矿产地开始，选择做有远景的找矿项目。找到矿后，再投资建矿。这样的找矿勘探工作，既可以独资进行，也可以与外国一家或几家公司合资干。好处是，找矿勘探投资相对较少，虽然风险较大，但高风险往往带来高回报。找到矿，矿的价值往往就是找矿投资的几十倍，甚至几百倍。这就是为什么国际矿业投资基金乐此不疲的根本原因。

    国内企业实施“走出去”战略的第一步，本来可以先从买断矿山股权开始，待取得经验后，再逐步加大风险勘探投资的比重，获得矿产品支配权。但在目前国际市场矿产品价格高涨时期，买断矿山股权的成本太高，投资风险太大，搞风险找矿勘探才是最佳选择。

   （三）矿产资源“走出去”的开放战略思想和战略目标

    国土资源部成立后，根据中央“利用两种资源，面向两个市场”的战略方针，借鉴国外发达国家的经验和教训，通过多方面的调研和协商，逐步形成了矿产资源“走出去”的发展战略。

 1．制定矿产资源“走出去”开放战略的指导思想是：从国家当前和长远利益出发，依靠科技进步，统筹规划、积极引导、重点扶持，实现我国利用国外矿产资源在全球范围内的优化配置，提高利用国外矿产资源的安全性和经济合理性，推动和平资源外交，提高我国国际地位。

  2．战略目标是：

  （1）建立安全、稳定、经济的全球供应体系

    通过进口来源和进口方式的多元化、进口谈判的一元化、与资源国保持良好的政治、经济和外交关系，运用政治、经济、外交甚至军事手段维护资源国所在地政治、经济局势稳定及贸易通道安全，建立短缺矿产品稳定的进口贸易渠道；

    通过购买矿权、境外风险勘查和自主开发，建立一批我国短缺资源的国外矿业生产供应基地和资源储备基地，在国家需要时能保证这些资源安全地供应国内，为国家长期、稳定、经济合理地利用国外矿产资源提供保障。

  （2）为矿业的繁荣和发展寻找新的生长点

   通过政策扶持和重点支持，形成一批具有相当规模和实力的跨国矿业企业，培养一批既懂专业又熟悉跨国企业经营、国际资本运营和矿产品贸易的企业管理人才队伍，使国外资源勘查开发成为我国矿业经济发展新的增长点。

  （3）支持有条件的发展中国家建立自己的民族工业，推动和平、资源外交，促进与发展中国家的外交与经贸合作

   3．战略部署和战略重点

    在具体战略选择上，既要突出重点，又要多元化发展。要根据我国国情和对资源的需要，发挥比较优势和后发优势，突出重点。

   （1）在利用方式上，贸易与勘查开发并举

   （2）在矿种选择上，以我国资源短缺的战略矿产和大宗支柱性矿产为重点，坚持补缺、补紧、补劣的原则

“走出去”参与全球矿产资源开发，首先应保证与国民经济发展密切相关的短缺矿产从国外稳定获取。因此，应以我国短缺资源或缺少国际竞争力的大宗支柱性矿产为重点，兼顾其它矿产。从在国民经济发展中的重要性、对外进口的依赖性和国际资源的可供性等几个方面综合考虑，国家对于油气、铜矿、富铁矿、钾盐矿、铅锌矿、富锰矿、镍矿、铬铁矿等矿产应予以扶持和鼓励。

   （3）在地区选择上，以矿产资源丰富的发展中国家，特别是周边、拉美和非洲国家为重点，兼顾矿产资源丰富的发达国家

    在国家和地区选择上，要充分利用我国的政治优势和地缘优势。要以矿产资源丰富的发展中国家，特别是周边、拉美和非洲国家为重点，兼顾矿产资源丰富且有出口潜力的发达国家，实现我国矿产资源供给在全球范围内的优化配置。

    个人认为，铅锌矿的投资应以加拿大、墨西哥、澳大利亚、中亚国家特别是哈萨克斯坦、俄罗斯西伯利亚地区、蒙古及朝鲜为重点。

  （4）在运作机制上，坚持以市场为导向，以经济效益为中心，以企业为投资主体，实行多元化发展

    政府通过政策支持和宏观管理，增强企业的国际竞争能力，引导企业“走出去”，开发利用国外矿产资源。在实际运作上，要与国际惯例接轨。要遵循投资风险最小原则。矿产勘查投资大、风险高，应充分研究目标地区目标矿种的地质背景、成矿条件，选好靶区。要实行多元化发展，鼓励具有实力的各种性质的企业或企业集团到国外发展。

    但在目前，尤其要重点支持已拥有相当经济实力，有能力参与国际矿业市场竞争的国有大企业集团“走出去”。在运作方式上，可采取独资开发、或与其它外国矿业公司或国际财团合资经营的方式；要在国内筹资、融资的同时，有步骤、有重点地在国际矿业资本市场上筹资、融资；在项目规模上，做到大、中、小项目并举，以大带小。

  （四） 政策建议

   “走出去”进行海外资源风险勘查和开发的根本目的在于，开辟大宗紧缺资源的海外稳定供矿渠道，逐步建立海外资源生产基地和储备基地。这是一项国家战略。国家有责任根据境外矿业开发的特点，认真规划、精心组织和实施，政府要先行，为企业铺路搭桥，提供服务。通过规划、扶持和管理，提高对外矿业投资的整体水平，提高企业国际市场竞争能力。建议国家采取如下的一系列政策措施：

    1．在国家外交战略中进一步突出资源外交的地位

   根据中央的“走出去”开放战略的总要求和总部署，国家在外交战略中需要把“走出去”参与全球矿产资源开发作为重要目标之一加以考虑。在与发展中国家多边或双边经济合作中，只要有条件，应优先考虑矿业领域的合作。要组织力量收集与矿产资源勘查开发有关的信息，为企业“走出去”提供背景资料。充分利用市场优势和当前良好的国际投资环境，积极开展资源外交，与世界资源大国建立良好的政府合作关系，争取签订政府间的资源勘查开发合作与矿产品贸易协议。政府有关部门要帮助企业建立联系渠道，疏通关系，解决疑难问题，保护企业的合法权益。

   2．安排财政专项，实施全球矿产资源及投资环境评价计划

   借鉴国际经验，安排财政专项，通过在重点国家和地区开展前期地质评价工作，实施全球矿产资源评价计划、摸清主要目标国的矿产资源潜力，为政府制定政策提供决策依据，为企业走出去提供信息服务。

   3．建立与国际接轨、有效率的矿业投资、融资机制，制定相应的优惠政策

    目前国家采用个案审批方式对企业走出去的资源类项目进行宏观调控，并将以直接补贴和贷款贴息的方式对这类境外投资项目予以资金支持，单个项目最高可获得400万元前期费用扶持资金，但一个企业在本年度享受到的扶持资金最多将不超过800万元。

    建议针对矿业开发的特点，根据国际惯例制定《海外矿产勘查开发管理条例》，为企业走出去参与国外资源勘查开发进行投资和融资提供法律保障。条例至少应包含以下内容：

   （1）批准境外注册的公司对外融资权并允许在国外上市融资。

   （2）允许并鼓励国内企业使用自有资金以多种形式参与境外勘查开发活动，已发生的费用，经国家有关部门审核后允许在当年列支作税前扣减。

   （3）国家开发银行和进出口银行用于符合国家产业政策的境外矿产勘查开发投资项目的政策性贷款利率，原则上应优惠于国内同类项目。

   （4）在国内市场紧缺条件下，中方份额矿产品及其加工产品返销国内时应减免进口关税和进口环节增值税。

   （5）允许并鼓励国有公司将从事勘探开发活动所得利润部分或全部留在境外，继续用于符合国家产业政策的矿产勘探和开发项目。

   4．建立国外矿产资源风险勘查专项基金

    基金可以多渠道筹集，但应以财政投入为主，包括财政预算直接安排和财政政策两大块。其中，财政预算部分，目前可以从中央财政增量投入、国土资源大调查专项资金、矿产资源补偿费和探矿权使用费价款中各拿出一块，滚动发展，逐年增加；财政政策部分，一是建议修改国家对铜精矿实行进口环节增值税先征后返的优惠政策，将原先返还进口企业，改为返到国家海外矿产资源风险勘查专项资金；二是建议国家尽快对“走出去”企业在国外开采铅锌矿石等10多种国内短缺矿产所获得份额矿产品的进口环节增值税实行先征后返的政策，其中的一部分返还企业，一部分进入国家海外矿产资源风险勘查专项资金，但其额度仍由上缴的企业使用。

    在基金的管理与使用上，应有偿使用与风险投入并举。对风险勘查项目，实行自筹资金和基金投入相结合，其中自筹资金的比例最高应达70%，最低不得低于30%；项目如获成功，按项目各方出资比例享受权益；项目失败，经基金管理委员会审核批准后核销。对于境外开发项目、收购或参股项目，按低于同期国家投资银行利率有偿使用基金。通过滚动运作，达到基金安全和保值、增值之目的。风险勘探开发基金主要用于扶持境外风险勘探和开发活动，但对于其它风险较小、可明显看到经济效益的项目也可适当运用，但必须从严掌握。

主要参考资料

1．mineral summaries ,2006

2．世界铅锌资源的分布与潜力，戴自希等编著，地震出版社，2005年8月

3．中国金属通报，2006年1～30期，中国有色金属工业协会

4．World Metal Statistics,2006,Volume59,Number.2

5.全国矿产资源储量通报（2005年），国土资源部矿产资源储量司与信息中心编制

6．矿产资源“走出去”开放战略研究，吴荣庆等著，大地出版社，2002年