茵特拉根酒店 餐厅:《巴塞尔协议III》出炉 银行核心一级资本充足率将提至7% _银行_财经频道_温州热线

《巴塞尔协议III》出炉 银行核心一级资本充足率将提至7% http://fiance.wz.zj.com 2010年09月15日 09:14 热线财经     虽然目前美国银行业可能已经走出最黑暗的时期，但由于经济表现低迷，房地产市场问题不断，加上监管趋严，美国银行业的复苏路途依然遥远。而欧洲银行业今年7月进行的压力测试低估了银行所持政府债务的潜在风险，一旦投资者拒绝为银行提供资金，该区域多数银行在几个月之内就会宣告破产。
    
    巴塞尔资本协议Ⅲ“靴子落地”，意味着全球银行业监管将进入一个新的时代。面对数十年来全球银行业监管发生的最大变化，14日，中国银行 （601988 股吧,行情,资讯,主力买卖）有限公司发展规划部高级经济研究员张颖在接受记者独家连线采访时说，由于新资本协议是分阶段执行，过渡期相对宽松，银行业有足够的时间补充资本。但未来几年银行筹资的需求可能使全球GDP增长减缓约0.96个百分点，且由于经营成本将有所增加，银行净资产收益率将有一定幅度下降。从长远看，由于银行资本实力增强有助于在一定程度上防范再度发生严重金融危机的风险，新资本规定对全球经济放缓的影响相对有限。
    
    巴塞尔资本协议Ⅲ的核心内容包括：2013年初至2015年初银行最低普通股资本比率从现在的2%分别提高至3.5%、4%和4.5%，同期一级资本包括普通股和其它合格金融工具将从目前的4%分别上升至4.5%、5.5%和6%，总资本比率为风险资产的8%；2016年至2019年初银行须逐步设立2.5%的防护性缓冲资本，使最低普通股资本比率达至7%，一级资本比率达至8.5%，总资本比率上升至10.5%，银行缓冲资本在危机中可减少，如果缓冲资本接近零，监管机构有权要求银行减少派息及停止发放花红；各国根据情况实施占普通股0~2.5%的逆周期缓冲资本作为保守性缓冲资本的延伸，以防止银行信贷总额过快增长，不适合作为一级或二级资本的金融工具将分10年中止；上述资本要求将由监管机构试行并非以风险资产为基础计算的3%的杠杆率作补充，2017年上半年做出调整，以确定是否自2018年初起转变为银行需要遵循的标准。张颖说，预计巴塞尔委员会新的监管架构将于今年11月在韩国召开的20国集团领导人会议上获得通过。与此相配套的对冲交易、衍生工具和证券化活动的较高资本要求可能将在2011年年底推出，而为“有系统性风险”的全球大型银行设定额外资本规定和解体机制目前仍在研究中。
    
    巴塞尔资本协议Ⅲ公布后，全球股市的反应较为正面，13日欧美主要股指多以1%左右的涨幅收市。对此张颖的看法是，这是因为新资本协议是分阶段执行，过渡期相对宽松，最终全面落实期是根据美国和德国分别坚持的2018年和2020年中间落墨，银行业有足够的时间补充资本。且在今年7月，巴塞尔委员会已放宽了2009年12月有关一级资本结构的部分定义，特别是对银行的少数股权、对金融机构投资、递延税资产和抵押服务权等方面作为合格资本的定义有所放宽。根据瑞士银行的测算，这些定义的放宽有助全球银行的一级资本增加0.6个百分点，加上金融危机导致的去杠杆化和银行大量补充资本热潮已使部分银行的资本基本达标，美、英、日、欧和新兴市场银行业的平均一级资本充足率可分别达至11.1%，8.4%，6.4%、8%和10.1%，减缓了银行业再度大量集资的压力。
    
    不过，她认为，欧洲和美国获政府救助的银行和一级资本中拥有较多除普通股和保留利润之外其他金融工具的银行，仍需要把政府持有的优先股等注资转换为普通股或筹集较多普通股资本。估计未来两年，当全球银行需要满足4.5%的一级资本比率，银行业特别是欧洲和日本的银行，仍有约230亿美元的集资压力。这些新增资本相当于在现有资本充足规定下可创造近2900亿美元的风险加权资产或约0.48%的全球GDP。换言之，未来两年全球银行因提高资本充足率的影响，可能减缓全球GDP增长率约0.48个百分点。而到2014年年底，当全球银行需要满足6%的一级资本比率时，可能需要再筹集约230亿美元资本，这些新增资本要求合计的影响，可能使全球GDP增长率减缓约0.96个百分点。但从长期看，由于银行资本实力增强有助于在一定程度上防范再度发生严重金融危机的风险，因此新资本规定对全球经济放缓的影响相对有限。
    
    至于巴塞尔资本协议Ⅲ对银行业的影响，张颖说，由于银行需要保留更多的资本，意味着经营成本将有所增加，可能会将增加的部分成本转嫁给借款人，因而使企业和个人的借款利率有可能提高，继而减缓贷款需求，并可能导致全球银行的净资产收益率从2000年~2006年平均为16.3%下降至未来2年的13.7%左右；2014年年底前再度增加资本的压力可能使全球银行的ROE进一步下降至13.6%。而部分资本基础薄弱的银行如果难以筹集资金，则可能会被资本实力较强的银行兼并收购。
    
    此次巴塞尔委员会给予全球银行业较长的过渡期来满足新规定，张颖对此的解读是这反映出欧美银行业形势的严峻性。根据美国联邦存款保险公司的数据，截至今年6月底，约7800家银行中有829家被列入其“问题银行名单”，高于3月底所统计的775家，其中逾十分之一的银行存在倒闭风险；今年美国已有118家银行倒闭，远超去年共有140家银行被监管机构接管的速度。虽然目前美国银行业可能已经走出最黑暗时期，但由于经济表现低迷，房地产市场问题不断，加上监管趋严，美国银行业的复苏路途依然遥远。而欧洲银行业今年7月进行的压力测试低估了银行所持政府债务的潜在风险，如果欧元区任何一个债台高筑的国家最终以信用违约收场，大量持有主权债务的银行将会随之崩溃，并严重冲击欧洲银行体系，一旦投资者拒绝为银行提供资金，该区域多数银行在几个月之内就会宣告破产。
    
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    由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会12日宣布，世界主要经济体银行监管部门代表当日就《巴塞尔协议III》达成一致。根据该协议，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%，是现行标准2%的三倍多。
    
    《巴塞尔协议III》的出炉是近几十年来全球银行监管改革重要里程碑，预计该协议将于11月在韩国首尔举行的二十国集团(G20)峰会上获得批准。
    
    《巴塞尔协议III》规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％。其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2％提高至4.5％；此外，各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％，商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7%。该规定将在２０１６年１月至２０１９年１月间分阶段执行。
    
    分析人士认为，各国央行和监管部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务，同时确保银行持有足够储备金。《巴塞尔协议III》将撼动全球金融业，降低银行高风险业务比重，压缩盈利空间，改变金融行业现状。
    
    国际货币基金组织(IMF)特别顾问朱民13日在2010夏季达沃斯论坛就这一话题指出，尽管《巴塞尔协议III》向全球银行提供了一定时间作为缓冲适应期，仍可能有一部分银行无法达到资本新规的要求，需要从市场上筹集资金。