农林牧渔成CPI领跑者 投资主题贯穿全年

证券日报

证券日报

250粉丝

关注

姜炯

姜炯

479粉丝

关注

　　昨日，国家统计局发布发布1月份居民消费价格数据，居民消费价格总水平同比上涨4.9%。食品价格上涨10.3%，非食品价格上涨2.6%；消费品价格上涨5.0%，服务项目价格上涨4.6%。居民消费价格总水平环比上涨1.0%。其中，食品价格上涨2.8%，食品中鲜菜价格上涨14.4%、鲜蛋价

相关公司股票走势

• 丰原生化8.60+0.252.99%
• 隆平高科32.91+0.431.32%
• 亚盛集团7.18+0.070.98%
• 北大荒15.16-0.11-0.72%
• 金健米业9.34-0.09-0.95%

　　农林牧渔

　　节后主力布局34只个股

　　据《证券日报》市场研究中心及财汇资讯最新统计，春节后农林牧渔板块指数累计上涨3.58%，跑赢上证指数7.83个百分点，期间主力资金净流入量达9421.44万元，期间累计换手率为17.55%，技术上，该板块处在上升通道之中，周一穿过60日均线，MACD多头排列，行业指数走势整体向好。

　　具体数据来看，该板块有34只个股被主力资金积极介入，占该板块交易中59只个股总数的57.63%，这些个股合计主力资金净流入56152.09万元，平均每股主力资金净流入1651.532万元，其中，主力资金净流入的个股中，金健米业（18171.379万元）、北大荒（5949.984万元）、亚盛集团（3988.98万元）、隆平高科（3250.135万元）、丰原生化（2918.722万元）、东凌粮油（2420.787万元）等6只个股，净流入均超过2000万元。另有26只个股呈现主力资金净流出，流出额为46730.6万元。

　　其中，金健米业节后主力资金净流入18171.379万元，排名该板块第一，节后累计涨幅达27.6%，换手率为80.92%。公司是我国粮食系统的第一家上市公司，是首批农业产业化国家重点龙头企业，国家水稻工程优质米示范基地。方正证券维持维持公司“增持”投资评级。预计公司库存稻谷重估价值也将有所提高，盈利水平将随之提升，因国内粮油加工处于微利或亏损状态，结合公司各项业务的行业PS估值情况，认为公司合理价格为10.50元。

　　北大荒本周主力资金净流入5949.984万元，排名该板块第二，节后累计涨幅达12.53%，换手率为13.75%。北大荒是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业之一，将在税收、银行信贷、配股融资等方面获优惠，公司拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地（公司招股说明书披露，该地块使用权为公司向集团公司以承包方式取得，承包期限50年，自1998年11月29日至2048年11月28日），农业机械化、水利化、良种化水平处于国内领先地位，具有明显的装备优势和技术优势。另外，公司原拥有的垦区耕地价值或面临重估。综合考虑公司土地收入增长以及农产品销售、化肥销售的变化情况，预计2010-2012年每股收益为0.26、0.30、0.33元，给予公司增持投资评级。

　　扶持农业政策不断出台

　　近日，南半球农业国家如澳大利亚，巴西，阿根廷遭受洪灾旱灾。国内，北方主要小麦生长区遭受着严重的旱灾。导致国内外农产品价格出现普遍上涨，据国泰君安的报告显示，国际：棉花涨27.87%，糙米涨幅18.85%，玉米涨幅14.74%；国内：棉花涨幅13.73%，小麦涨幅10.80%，白糖涨幅5.45%。

　　同时，频发的异常气候也成价格上涨有力推手。近期全球突发的极端天气对农作物的生产有一定的影响，引发市场对农产品全球供需的忧虑情绪，导致价格波动。情况可能类似于去年8月份左右，由于俄罗斯的持续干旱，导致俄罗斯政府禁止本国粮食出口而引发的国际农产品全线涨价。

　　其次，春节假期拉动肉类消费市场。数据显示，仔猪/生猪/猪肉的价格分别为20.26/14.06/21.33元。猪粮比达到6.84，接近去年最高值，养殖业利润得到提升。海参价格创出年内最高价格，达到210元/公斤，为年内最高点。鲍鱼价格仍然维持在140元/公斤，和上月持平。

　　由此，国务院于2月9日召开常务会议决定，在近期已出台扶持政策的基础上，进一步出台包括增加补助，加强抗旱基础设施建设，提高稻谷收购价等十项措施，加大对粮食生产的扶持力度。会上分析当前粮食生产形势，并宣布将2011年早籼稻、中晚籼稻和粳稻最低收购价格分别同比上调10%、10%和22%，至人民币2,040/2,140/2,560元每吨（人民币1.02/1.07/1.28元每斤）。新的最低收购价与农业部公布的近期稻谷交易价格相一致，为今年至今粮食价格的上行走势提供了支撑。政府还宣布，将安排资金67亿元用于抗旱和灌溉设施建设。

　　业内人士指出，这背后传达出国务院高层对2011年大宗粮食价格中枢上移的趋势有了更加清晰的准确的定位；同时基于华北小麦主产区的旱灾仍在蔓延，预计国务院可能将再度提高2011年小麦最低收购价，否则，市场粮价和计划粮价脱节将导致国储收粮再度沦为空谈。总体来看，2011年大宗粮价涨幅有可能超出预期，这会进一步强化通胀的走强趋势，农业股尤其是种子股面临通胀主题的投资契机将升温。

　　数据显示截至2月9日，河南、河北、山东、山西、安徽、江苏、甘肃、陕西等8省冬小麦受旱面积达11595万亩，其中严重受旱面积2536万亩，受旱面积占8省冬小麦播种面积的42.4%。

　　因此，2011年稳物价、保通胀、维持社会稳定仍是目前农村工作的核心任务，考虑到目前粮食生产出现了华北冬麦区旱情持续、农民种粮收益持续下降等不利因素，分析师指出，未来国内粮价仍可能在供需紧张态势下出现进一步的上涨。

　　关注景气向好的子行业

　　齐鲁证券的行业报告认为，从《十项措施》重点扶持的内容来看，我国粮食安全问题隐忧犹存，将使得种子、水利、农机具、地膜、化肥等行业中长期分享政策红利之契机。受耕地减少、水资源短缺、气候变化等因素的约束，我国粮食供需将长期处于紧平衡状态，保障粮食安全面临严峻挑战。这就决定了我国未来几年将不断加强农田水利建设、节水灌溉、农机具推广、良种推广的投入，相关企业将持续获得政策红利，其中隆平高科和登海种业作为自主研发实力突出的种业企业，仍是目前来看最有可能在长期竞争中获胜的种业龙头；此外，包括节水灌溉（大禹节水、新疆天业）、农机具研发和销售企业（新研股份）都有可能分享与日俱增的蛋糕。

　　当前时点下，建议机构投资者短期积极关注景气向好的种子、水产品、养殖、油脂和糖等子行业，个股普遍存在绝对收益和相对收益并重的机会，推荐隆平高科、獐子岛、金德发展、圣农发展、新希望、登海种业、东方海洋、好当家、壹桥苗业、雏鹰农牧、华英农业、益生股份、南宁糖业。

　　其中，圣农发展近日公布了2010年报，公司主营肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工和鸡肉销售。2010年度，公司完成肉鸡宰杀量9037万羽，较2009年增加33.47%。

　　公司2010年报披露，公司每股收益为0.68元，2010年公司净利润同比增长38.77%，主营收入同比增长43.95%。公司分配预案也十分诱人，10转10派2.5元，并且非公开不超过5200万股。并将于2011年，公司计划完成投资11亿元，使年末肉鸡饲养产能较2010年末增长50%以上，2011年度肉鸡加工量较2010年度增加40%以上。2010年，公司完成肉鸡宰杀量9037万羽，较2009年增加33.47%；同时，公司利用苗鸡市场行情波动，择机销售苗鸡577万羽。公司全年屠宰肉鸡及直接销售苗鸡合计9594万羽。

　　2010年年报同时披露，十大流通股中，新进嘉实旗下三基金合计持有1361.25万股、社保602组合持有369.97万股，上期QFII-盖茨基金会已退出。前十位合计持有流通盘37.22%（上期为40.76%），股东人数略有增加。其中，1亿限售股已于2010年10月21日起上市流通。