苏州一日游骗局2016:[经济杂谈]日本被下调了评级，很恐怖的事情 [跟着我有饭吃｝(转载)

日本被下调了评级，很恐怖的事情 [跟着我有饭吃｝(转载)点击：4337  回复：33 作者：lovecwx  发表日期：2011-2-8 16:17:00         
　　天涯又上不去了，只有给大家发午餐肉了，希望不要嫌弃，如果可能，希望能够帮忙转载一下，毕竟这个消息影响很大。
　　
　　
　　
　　
　　国内的朋友要注意了
　　
　　
　　 今天最重要的金融消息，就是标普下调了日本国债的评级，这是一个很关键的事件，如果金融巨头把卖空的日本国债平仓，其实可以说日本终于摆脱了20年的枷锁，将重新走上发展的快车道，而这个枷锁，将很可能落在中国的头上。
　　
　　
　　 10年期的日本国债只有1%的利息，也就是说，理论上，卖空日本国债是一件稳赚不赔的事情，所以，国际金融巨头都从日本的养老金手中借来日本国债，再卖回给日本的养老金，如此反复循环，等于把日本人的养老金当提款机，得到免费的资金。
　　
　　 所以，拿来了日元，换成其他货币套取息差，就是一个白来的馅饼，但是这里也有风险，就是日元升值，这样，将其他货币取出时，就不一定能买回相同数量的日元了。而日元贬值则不一样，贬值之后，则能买回更多的日元，不但赚取了息差，还赚取汇率差。
　　
　　 这个利润来自哪里？来自购买国债的日本人，也就是日本人的养老储蓄，不但白白借给别人套利，而且，还会因为汇率损失，进一步贬值。10年期，6%的利率是50%的利润，如果汇率再损失30%，则等于损失65%的收益，而这些钱到哪里去了？都到了银行家手中。
　　
　　（计算如下，1万美元的养老金，存在中国10年，可以拿回来2万美金，而买了日本国债，10年后只剩下了7千美元，相当于少了一万三。）
　　
　　 当然这里银行不仅仅是美国的，也包括了日本自己的银行，本国银行吃本国小储户从来不客气的。
　　
　　 （只是为了方便理解的举例，卖空实际上还要付利息，收益没有这么高。）
　　
　　
　　 卖空的东西，如果不平仓，利润就不能锁定，而现在下调日本债券的评级就是这个平仓的机会，而结果，是日元和日本国债的双跌，结果就是日本的养老金的大规模损失。当然，卖空的平仓也意味着，以后不会有更大的损失了，而这，对于日本来说，等于套在脖子上20年的枷锁终于被摘掉了。
　　
　　
　　
　　 日本依然有巨大的贸易赤字需要发行大量国债来维持政府的收支，而国债评级降低，等于金融寡头禁止美国和欧洲的养老金来购买日本国债，也意味着各国的贪官，把钱带到欧美之后，交给的理财基金不能购买日本国债，或者说，资金不能向日本流动。
　　
　　 政府的赤字怎么办？新国债卖给谁，很简单，日本的央行，如此再来定量宽松的话，日元价值的基础就没了，哪里有不贬值的？
　　
　　 因为国债被降级，美国的养老金，有的规定只能购买AAA级的债券，就需要把手中原先AAA级，现在被降了级的日本国债卖掉，这样，市场上出现日本国债的大量卖盘，价格自然也会越来越低，这个时候，原先卖空了日本国债的机构，哪里有不趁机平仓的道理？
　　
　　
　　 平仓需要卖出现在购买的资产，而日元套利交易遍及世界，很难想象这一轮平仓所带来的，新兴市场的资产卖压会有多大，所以，要跑的话，一定要快，不然就跑不掉，被套住了。
　　
　　
　　 下面说一下对中国的影响：
　　
　　 中国现在的问题，就是房地产泡沫的膨胀，而这个膨胀本身，反而绑架了央行的货币政策，不得不大量投放资金以避免泡沫的突然破裂，而资金的投放也就带来了通胀的压力。
　　
　　 而房地产泡沫的根源，不在于国内，而在于香港，被当作了一个杠杆的支点。
　　
　　 国际金融机构炒高了香港上市的央企股票之后，央企的资产在账面上剧增，由于流通股占总股份不多，所以杠杆效应明显，可能投入一亿的炒作资金，拉高几个百分点，就能造成总股金上百亿的增幅。
　　
　　 央企是银行的宠儿，而账面资产如此之高，自然授信额度猛增，从而央企有了许多不知道该怎么花的钱，于是，就被用来炒地，弄得地王频出，而地王的出现，等于炒高了周边所有地区的房价，从而造成了名义上总资产的火箭速度上升。
　　
　　 换而言之，国际炒家在香港投入1块钱，就能导致国内账面总资产增加一千块钱，如此一来，在这么大的杠杆作用下，中国的泡沫就被吹得迅速膨胀。而房地产上的收益，又给了地方政府充裕的财政支持，（归根到底来自买房子的老百姓），地方政府的官员为了捞好处，就大搞工程，加上房地产本身的建设，带动了中国的钢铁，水泥，建筑等等行业的发展，而大量的开支，也给了老百姓虚假的安全感，认为自己的收入稳定并会增加，从而敢于借贷来投资购房，于是，房地产的需求就更高了。
　　
　　 房价上涨之后，老百姓买房子就需要更多的贷款，而这些贷款，都是有房产为抵押的，相对是低风险的贷款，银行也愿意贷，尤其是首付高的，哪怕房价跌了一部分，银行还不会赔，只是老百姓的首付被赔掉了。而房款很快被交到了开发商手中，变成了开发商的存款，然后付各种开支，变成了其他企业的存款，所以我们可以看到贷款和存款同步增长，而存款的增长，又让银行能给出更多的贷款，如此反复循环。
　　
　　
　　 如果日本来的套利资金大规模卖出资产平仓的话，这个循环就被打断了，具体的结果如97年的亚洲金融危机，不再重述了。
　　
　　
　　
　　 日本评级降低的消息，应该是雷曼倒闭以来最重要的金融消息，而对于亚洲的影响，和15年前的坂神大地震类似，之后的结果大家都知道。如此重要的消息，似乎国内没有大规模的报道，所以希望所有我的博友们能够注意到，这个事情的严重性，如果有可能，希望能够把我的分析转发给更多的朋友，震波传到，还有时间，做好准备吧。
　　
　　
　　 时局动荡，平安是福，切记一定要淡定，不以物喜，不以己悲，只要自己和爱自己的，以及自己爱的人都健康平安，就没有什么需要叹息的了。
　　
　　
　　 送给朋友们一首老歌，许冠杰的《浪子心声》，希望大家能够用淡定的心情，乐观的面对未来的一切。
　　
　　 http://video.sina.com.cn/v/b/290372-1213190384.html
　　
　　
　　 兔年平安！