生活就是一种主观的判断，但这种判断建立在拥有可以改善生活的信息以及系统基础之上。交易也一样。我们需要一种系统化的方法来决定买卖，需要确定止损点，而且需要精确的进场规则。

    先来看看生活中的故事。

　　如果你正开车沿着公路行驶，一辆卡车正朝你撞来，你会留在你的车道里呢？还是会转向开到旁边的空车道上去？交通规则很清楚，你不能把车开到别的车道里，但现实是那辆18轮的大卡车正在朝你冲过来。我们是完全地遵守安全驾驶的规定，还是根据眼前的情况随机应变呢？能否逃生取决于你的应变能力。

　　威廉姆斯的第一招：生命的第一条规则就是生存；不管在马路上，还是在市场里，都是现实说了算。

　　第二招：第二招就是只要让第一招成立，其他都可以不理。

　　投机中也可以沿用生活中的招数，它们是完全一样的。成功的交易是一门艺术，在正确的时机运用知识。这意味着当你检查大卡车的时候，就该使用系统和规则。我们的确需要生活的系统，交易的系统。但你没有必要每次都严格地服从这些规则。原因是系统方法不会自动调整适应现实情况的新变化。这也就是头脑的作用所在，观察、记录、关注变化，然后形成一套系统最佳的使用方式。

　　第三招：拥有系统和规则的目的要你在最有利时运用它们，而不是让它们控制你。

　　如果你可以避免损失，你就可以作一个成功的商品交易员。很多人都做不到这一点，而他们想的仅是该如何赚钱。这场游戏最关键在于理解游戏规则，很多人可能会觉得存在"圣经"或一种交易系统，但事实它并不存在。

　　用武地之一：模拟市场

　　进行模拟交易的好处在于你可以免费学好自己的技术，提高交易能力。在模拟市场中，你可以随意使用你的"招数"，无论成败都没有过多的风险。但现实中，我们知道如果没有风险资金的话，你不能开咖啡馆，不能开擦鞋店。在我们所知的所有生意项目中，你都需要风险资金在实践中来学习做生意。

　　很幸运的是，在商品交易中，我们可以进行模拟交易。很简单，某天你在盯市，你可以在某一时刻跟自己说，我"将"在某个价位买一手玉米(资讯,行情)合约，你不需要真的购买它，但你要做好记录，即使是做错亏损了，记录下你错在了哪，如果买对了，记录下你将在何时平仓出场。当然，现在也有很多软件公司提供的模拟交易账户，可以更加方便你的练习。

　　如果你从来没进行过交易的话，你不会赌上很多钱去交易。如果你做过多次模拟交易，那你对交易会有个较好的理解，并意识到市场是如何运作的，你的交易情绪是怎样的，交易是如何进行的。这不需要花很多钱，开始时甚至无需花钱。开始用这种方式进入市场学习交易技术好过直接拿钱投资。你不需要随便下判断，去做一些你不了解的事，赔上许多钱。

　　用武地之二：现实市场

　　当然，模拟交易和实际交易毕竟不太一样。在运用实际资金时，你的投资情绪可能更容易被左右，这些都是很正常的现象，而我们通过模拟交易所获得的就是技术的锻炼及市场的了解，而真正的水平还是需要在实际交易中展现。因此，在进行一段时间模拟交易后，还必须在实战中来夯实自己的交易功力。

世界冠军的资金管理方法

　　因为使用止损措施，所以我们应该知道自己冒了多大的风险。在交易中，布施会使用几种方法：一种是正常方法，一种是积极方法，一种是保守方法。

　　正常方法，就是当市况一切正常，布施会拿出5%的钱来承担风险，比如账户上有10万元，就拿出5000元，若每次亏损控制在600元以内，就可以亏8次。也就是说，布施每次下止损单时，如果只允许亏600元的话，可以有8次入市的机会。

　　根据布施的原则，如果账户亏5%，只剩95000元，就要变成保守账户了。一个保守账户只拿2.5%用于承担风险，直到资金总额恢复原来的10万块钱。记住，如果你很久都没赚到大钱的话，那虽然不太妙，但你仍然“活”着。如果亏光了，那你就彻底完蛋了，一切都结束了。

　　要赢钱的话，投资者就一定要冒险，风险大小视资金数额而定。比如，有10万块钱，拿出5%，赚了5000块的话，那么就可以变成积极性账户。现在，你可以动用的钱等于6%的资金加20%利润。也就是100000×6%＋5000×20%，等于7000块了。每赚5%时，就增加1%作为积极性的支配资金。比如，客户赚到13万块钱的时候，10%账户金额＋20%利润＝13万×10%＋3万×20%＝19000块，13万块钱中拿出1.9万块，这样我们就能有30多次的入市机会了，现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了，并不是本金。

　　1987年，布施赢得世界冠军，用的就是这种方法。他是在1月2日拿到客户的200万块钱，接着用自己的理论系统炒作了12个月，得到了20倍的利润。在这里要特别提到的是，布施第一个月我亏损了18%。因为开头就处于劣势，所以他把账户调整为保守模式，做起来很闷。当他打平的时候，就转向积极的模式，投资额持续增大，因为积累的利润让可以让他加码更多的头寸，所以增长越来越快。这个原则告诉大家有3种处理资金的态度。

　　第二个原则是资金管理的比例要前后保持一致，在相同时段用同样的比例，因为交易是一项投资和事业性的决策，这可以帮助我们较容易地生存下来。假如你是一个很差劲的炒家，但只要你一直保持只亏2%的限度，你就可以生存很长时间。布施另外常用的一个原则是：如果任何一个账户亏损超过25%，就停止交易。他从未停过任何一个账户。并不是说这种管理模式能对投资者的资金得到100%的保障，重要的是，它使你认识到你目前处事的方法是正确的，决策是对的。

　　布施先生的风险控制方法的设计思路是基于最基本的资金变化，看似其貌不扬，其实实用性很强。参与期货投资需要一种激情，每个人选择的风险度要以不影响自己的思维为佳，任何时候，都要让自己的大脑保持清醒活跃状态。

期货离场是门“大学问”

　　在我的交易规则里面，我不喜欢用止损或止盈这两个名词，我会用离场或平仓来表述这种行为。更简单的说法是，这笔单该留还是该平。简单的一句该平后面涉及到很大的学问和前期功课，由于离场点会决定我们的盈利和亏损，所以值得我们深思。

    市场常见离场策略有以下几种：固定点数、固定金额、前期高低点、技术指标、比例等等。既然以上策略都存在，可见都有它本身的长处和意义。就我个人来说，合理的离场策略一定要具备以下特征。第一，要跟自己的交易系统配合。比如说均线交易，如果期价上穿5日均线进场，下破5日均线离场。下破是指下破多少点呢？如果没有一定的点数，期价来回在5天均线附近徘徊，岂不是要止损很多次？第二，离场策略要有意义。当期价跌穿5天均线一定幅度后，你认为上升趋势已经不复存在，所以离场。市场是否就是这样子？真的在那个点位上上升通道就破坏了？第三，要考虑当时的市场波动。比如说2009年12月中旬白糖(资讯,行情)SR009 合约日均波动不超过100点，如果你是趋势交易者，设定止损为100点是可以理解的，但到了2010年1月白糖SR009合约日均波动达到150—200 点，你再次把止损设为100点，那你可能会承受无意义的止损。因为日内的波动就能把你的持仓震出去，就算你看对行情也无法获得后面的利润。第四，要灵活，要顺着市场变动而调整。比方说压力位、波动等等都跟随市场调整。

　　我是一个趋势交易者，进场点是认为趋势已经形成，离场点是认为趋势已经破坏或回撤风险太大。我会先计算进场点、离场点和它们之间的距离，比如说在2010年1月11日空白糖SR009合约，我进场的点位是5600，止损离场点是5750，因为我认为在那个点位下跌趋势就破坏。这笔单每手预期亏损是150点，也就是说1500元。如果这笔投资我的预期承受亏损是不超过1万元，那么我最大持仓量是6手白糖（以上所提到是风险管理）。行情顺着我预期方向往下跌，在2010年1月14日我再度调整我的离场点到5530。在这里我要说明几点：第一，虽然最大利润曾经出现过300点，但没有离场所以不算利润；第二，只要没有反弹到我的离场点（5530），我继续持有；第三，本金已经安全，每手最少利润70点（5600—5530=70），利用现阶段的浮赢博取更大的利润（让你的利润滚动）；第四，什么时候该留？前期期价没有上穿5750这笔单就该留，后期期价没有上穿5530就该留；第五，什么时候该灵活变动？当行情出现变化的时候就该变动；第六，点位怎么设定？你本身的交易系或模式会告诉你。

　　如果你喜欢做振荡交易，你交易波动范围肯定比我小，离场点也许是5650，预期亏损50点，同样预期承受亏损1万元，你的最大持仓量就是20 手。所以你要根据自己的交易模式设定你的离场点和持仓规模，如果拿别人的离场点套在你的交易模式里面会出现很多矛盾，这样是行不通的。

什么才是技术分析

　　技术分析其实并没有什么神秘的。说实话技术分析其实和你们公司制作的报表什么的并没有太大差别。技术分析是根据走势、量价变化等来分析一只股票的供求变化情况和现在的价格趋势。

　　很多人都是直接问一只股票的涨跌,问题是很多时候还没有大资金买入,供求并没有发生改变。所以这时候往往分析的人会按照目前的趋势来作分析,而第二天因为某些原因,比如有消息,或者有大资金介入等等改变了股票的供求关系,从而导致了股价趋势发生变化。而那些事前作出分析的人,就会被那些小散们斥责为神棍骗子。所以我个人一般会对提出问题的股票进行为期1~2天的跟踪,当有变化时对提问的小散们作出警示。

    另外,我也会给提出问题的人一个纯技术角度的分析和后市可能会发生的一些变化,但这样就有人说我玩文字游戏。现在的小散们最好分析能给出一个简单的答案:买还是卖。可绝大多数的股票从当天的走势并不能反映出什么问题,于是只能给出一些如果怎么样,那就怎么样操作的建议。

　　所以我说技术分析就好像古人说的一叶知秋。一只股票,也许你提问的那天它的叶子正好落下,而那片叶子又正好被分析者看到,那这时候这只股票的分析就会非常准确,而第一片落叶是需要运气的。很多时候提问的股票并不会有那片叶子落下,而只是树叶逐渐变黄所以分析者往往只能告诉你指标已经在高位,至于什么时候叶子落下,或者是否又会因为别的外界刺激突然焕发生机,这些分析者往往都是无法预知的,能预知的不是神就是骗子。所以单单依靠别人的一次分析往往会错失第一片落叶,要是天天问,遇到高手就问,恐怕又会被各种真假神棍给忽悠晕了。