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波浪理论摘要

炒股心智 2008-02-12 15:03:01 阅读29 评论0   字号：大中小 订阅

波浪理论的两个出发点:
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的。
股市反映的就是人类的群体行为！

波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。

波浪理论主要用于分析指数。

波浪理论主要包括三方面内容：型态、比率及时间，其重要性依次排列。

1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、三浪下跌，循环往复。
三浪不会行进，至少五浪会。最有效的分段行进是5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪，同时又都是上一层次浪的组成部分。
投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。
   一般应用中只要辩明相对级数即可.
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂，一切应以型态为准.
4、数浪的原则
形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条：
①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。
②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三角形例外）
③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型态可以说是维持着交替出现的形式。
市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成方式决不会与上一次一样。
如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内完成其调整走势。）

波浪延伸的预测意义：

   ①预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可能相似。
   ②当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
   ③在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第３浪；而在新兴股市（或期货市场），５浪往往延伸。
   ④5浪延伸可能出现双回撤形态。

5、各波浪的特性:
第1浪：
 （1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的一种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；
（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1浪的涨幅通常是5浪中最短的。
（3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景气，成交量及市场宽度出现明显的增加。 
第2浪:是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头肩底、双底等。
第3浪:往往是最大，最有爆发力（价格往往跳空）的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，此外，由于第3浪涨势激烈，经常出现“延长浪”的现象。
市场广泛性强。二线股（特别是股本比较小的那一类）会脱颖而出，而三、四线股也试图跑出几只黑马。
第4浪:是行情大幅涨升后的调整，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第4浪的底部不会低于第１浪的顶点。
形成过程中高价股往往小幅回落，而低价股则大幅上窜下跳。
第5浪：
在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，广泛性和力度稍弱，但市场情绪相当乐观，常常可以听到某些分析师的“豪言壮语” ，人人赚钱。市场上原来的领头羊现在已退居二线。
A浪：
A浪是下跌的开始，但投资者大多认为上升行情尚未逆转，仅为一个暂时的回档现象。实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平台调整。
B浪：
B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势，因而B浪常形成“多头陷阱”，许多投资者在此惨遭套牢。
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票数量有限，但绩优股却十分抗跌。 
C浪：
是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
上述的波浪特性，只是建议性的，并不意味着必然如此。
波浪特性有时会误导投资者，以至贻误战机。因此在实际分析工作中，一定要以浪形为准。
艾略特波浪理论中，波浪的型态（5-3）决定了其性质是推动浪还是修正浪。但每一个浪的形态并不完全一样。
在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。
变异型态主要有： “浪的延伸”、“失败的第５浪”、“倾斜三角形”等。
股票市场中，当三角型态结束之后运行的推动浪经常会出现“飚升”的情形。其上升目标大概就是三角型态最宽部分的距离。

波浪理论认为，各浪之间存在一定的比例关系。这种关系以菲波纳奇数列为基础，可以推测波浪的目标和回吐比例。如一个上升浪可以是上一次高点的1.618，再一个高点则再乘以1.618，以此类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐比率有0.236（0.382×0.618），0.382，0.5，0.618等。
各浪的运行在时间上也与菲波纳奇数字有关。市场出现转折的日期可能为上一个重要顶（底）部的8、13、21周。
1、浪形结构、各个级别浪的数目与菲波纳奇数列有关
      在波浪理论中，上升行情（牛市）可以由一个上升浪代表，亦可以划分为五个小浪，或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九的细浪，对于空头市况（熊市）阶段，则可以由一个大的下跌浪代表，同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。
      一个完整的升跌循环，可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。

在此不难发现，上面出现的数目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都属于神奇数字系列。
各浪长度呈菲波纳奇比率关系：1.618、2.618、 0.618、 0.382倍。
第3浪最小目标涨幅=（1浪涨幅*1.618）+2浪底

由1浪涨幅测算出5浪上涨目标区域A的公式：
5浪最低理论高度=1浪底点+1浪涨幅*2*1.618
5浪最高理论高度=1浪顶点+1浪涨幅*2*1.618

由1浪至3浪测算出5浪上涨目标区域B的公式：
5浪最低理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.382
5浪最高理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.618
1、如果调整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍。如果调整浪以“5-3-5”曲折型回落，则C浪幅度通常等于A浪幅度.
2、在收缩三角形内，每个浪的升跌幅度，与其它浪的比例，以黄金分割率的比例维系，通常为0.618。
3调整浪对推动浪的回吐幅度是推动浪的菲波纳奇百分比，常见的有：0.236(0.618×0.382)、0.382、 0.5 、0.618。另外，1/1，1/3，2/3的比例也常见到。
区分：①  强势的回档多为0.382及0.236；4浪多见
  ②  弱势市场的回档可达0.618、2/3及1/1,2浪、b浪多见。
3、浪的运行时间符合菲波纳奇数列
分析者可因此发现未来市场转折点的时间之窗。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数到第13、2l、34、55、或者89个交易日，未来的顶或底就可能出现在这些“菲波纳奇日期”上。
在周线图、月线图、甚至年线图上，本技术依然管用。在周线图上，市场出现转折的日期可能为上一个重要顶（底）部的第8、13、21周。
在菲波纳奇数列的运用上，理想的情形是波浪形态、比率分析、时间目标三个方面互相验证。
     比如说，波浪分析表明第5浪已经完成，并且5浪已经走满了从1浪底到3浪顶的距离的1.618倍，同时，从本趋势起点(前一个低谷)至今，正好为13周，从前一高峰到现在正好为34周。那么，就可确定市场重要的顶部即将出现。
五、波浪理论的交易策略:
第1浪：尝试性建立部分仓位；
   第2浪：爱好风险者可在50%时建仓；
   第3浪：突破1浪时买进或加码买进；
   第4浪：在形态底部线或靠近1浪顶的地方买进；
   第5浪：指标顶背离时立刻卖出；
   a浪：   清仓；
   b浪:     最后卖出机会；
   c浪：   如前未卖出，跌破a浪底时止损卖出。
数浪时应注意的问题：
1、数得清就数，数不清就不数。没法数时，采用其它的分析方法。
2、坚持铁律。不要凭主观心情数，认为是牛市就非得数出个5浪。
3、注意波浪的级别。最初可能有几种数法，经过多次的验证，就知道如何数是正确的了。
波浪的特点：
1、对称性。主要是1浪与5浪对称，2浪与4浪对称，a浪与c浪对称。这种对称不光是在幅度上，也在速度与形态上。这种对称，是分辨浪的级别非常重要的提示。也是提高数浪准确率的有效引导。
2、简洁性。凡能数出波浪的走势，形态都非常简洁，走势几乎呈一个线状，哪里是低点，哪里是高点都非常清楚，而有时这种形态是突然从杂乱的形态转变过来的。清晰、简洁的形态是力度的象征。
波浪理论从价格、时间、比例三方面对市场轮廓进行了全方位的描述，它的大部分内容来自道氏理论，是道氏理论的具体化和数字化。

道氏理论对趋势作出了比较完善的解释，波浪理论则定量分析了趋势，对市场进

行了非常细致的刻画，告诉投资者目前市场的位置。
道氏理论信号必须等新趋势确立后才能产生，波浪理论对即将出现的顶、底部能

提前发出预警信号。
“道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪”