鄂尔多斯民间借贷崩盘 千亿地产高利贷陷困局

　　近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。　　

　　【中国经营网综合报道】近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。

　　鄂尔多斯多人跑路

　　据21世纪经济报道消息，据调查，温州、深圳、广州等热点地区借贷机构都在近期放缓了放贷节奏，不过利率仍然维持高位，平均年化利率普遍在30%左右。

　　“高利贷在温州危机中扮演了重要角色，足以引起警惕，利率市场化应该尽快推进。”某国有大行中层人士称。在国务院发展研究中心金融研究所银行室副主任吴庆看来，民间借贷问题上，更重要的是让“高利贷”合法化，扩大市场资金供给，利率自然降低。

　　“鄂尔多斯高利贷的严重程度应不逊于温州。”陈明直言。他说，不久前当地几个企业主也跑路了，放高利贷的一个老板在两周前跳楼自杀。

　　崩盘祸起楼市萎靡

　　据第一财经日报消息，晚上9点，鄂尔多斯康巴什新区一些小区基本处于全黑状态。当地人并无早睡的传统，这只是这座“富豪之城”楼市现状的写照。

　　温州之外，鄂尔多斯因发生开发商自杀等事件也卷入了舆论的旋涡。与“温贷危机”不同，鄂尔多斯接连发生的数起民间借贷崩盘案例都与当地低迷的房地产业有关。

　　开路虎放羊、开悍马拉炭、开越野扫街、开宝马打工;家家房地产，户户典当行，这样火热的顺口溜，如今听来却泛起丝丝凉意。

　　已经从当地权威渠道证实，国庆前夕，鄂尔多斯市中富房地产开发有限责任公司(下称“中富公司”)老板之一王福金自杀，另一老板郝小军外逃，当地公安机关正在对其进行追捕。

　　或自杀或跑路，开发商何以落到此等境地?

　　中富公司2008年开发的一个楼盘可视作样本。

　　该项目总建筑面积107870.65平方米，其中商业用房面积22925.46平方米，住宅面积80001.98平方米。在该项目建设过程中，郝小军、王福金等人向373名出借人以月息3分融资2.63亿元。

　　该项目预计明年6月竣工，其中住宅期房于2010年开盘销售，已经收回首付款817.053万元，对应有约1.5亿元的按揭贷款，商业用房尚未开盘。

　　当地债权人李某称，中富公司资金链断裂，与其急于出售住宅但又套现未果有关。

　　此前从相关债权人处了解到，据初步统计，中富公司集资借贷中的2.1亿元多用于房地产，相当比例用于提前垫付购房人70%的购房贷款。

　　然而，在紧缩的信贷政策下，“出钱卖房”的中富公司至今未拿到银行按揭贷款，资金缺口到了无法归还民间借贷本息的地步，导致公司正常的运营受阻。据测算，2.63亿借款，每月仅支付利息一项就需要789万元。

　　就上述说法向中富公司人士求证，对方仅表示，争取在六个月内协调银行发放按揭贷款或申请流动资金贷款，贷款到位后，将按照月息1.5分归还出借人本息，如果到时不能清偿债务，那将用中富公司可动用的不动产等资产抵债。

　　众多出借人都愿意选择不动产抵债的“B计划”。

　　为防止出现债权人哄抢公司财产，中富公司“恳请人民政府要求人民法院对部分债权人的财产保全申请或诉讼暂不予立案。同时，希望政府帮助中富公司申请贷款，并对其他一些费用予以免交或缓交。”

　　据了解，目前已经有数起规模上亿的非法集资案件移交东胜区公安分局经侦大队。

　　和中富公司相比，这些案例同样步步惊心，其中包括苏叶女案、祁有庆案和梅良玉案。

　　权威渠道消息显示，苏叶女一案，已经于9月26日进入鄂尔多斯市公安局东胜区分局正式立案侦查阶段，目前距离出借人报案的最后期限10月26日尚有10多天的时间，但截至发稿时，登记造册的出借人已经超过250户，金额从10万元到1600万元不等，根据出借人估计，此案涉及的融资金额或超10亿元。512345>>

　　近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。

　　东胜区一处“国际男仕养生馆”是苏叶女办公的地方，如今，这里散落了一地的单据。

　　据出借人马某介绍，苏叶女曾经投资2亿元购买了当地一座大厦内1万余平方米欲做酒店，其投资的不动产还包括三间共计700多平方米的商铺和数套住宅以及餐饮场所。

　　马某估计，苏叶女的资产合计一度达到3亿元左右。

　　这只是一个一触即破的财富泡沫。

　　“苏的酒店还在装修，没有收入，但每月背负的利息就在3000万元左右，苏还嗜好赌博、买彩票，挥霍了约1.5亿资金。听说苏还投资煤矿，恰逢今年煤矿整合，小煤矿停产，日子也不好过，苏从今年4月起陆续停止给出借人打款，后被告发。”马某称。

　　另外一件非法吸收公众存款案的主角祁有庆是名70多岁的老人。

　　根据参加过祁有庆案出借人会议的债权人王某的说法，祁有庆既借贷也放贷。

　　据王某透露，祁有庆以2~2.5分月息向800多户融资1.3亿元，同时又将家族自有资金4000万元按照2.5~3.5分的月息放贷给了83户。

　　值得关注的是，许多接受祁有庆“输血”的借款人从事房地产业和煤矿产业，目前警方正在向这些人追偿资金。祁有庆本人几乎没有资产，仅有一套90平米的住宅还转让给其胞弟了。

　　祁的下线孙某称，祁有庆是鄂尔多斯市电台退休人员。因为祁有庆的一些直系亲属在当地政府机关担任要职，很多离退休干部认可其诚信和还款能力。

　　从出借人处获得的祁有庆名片上显示，其抬头包括鄂尔多斯市金亿泰汽贸担保公司、金胜达投资“创业”有限责任公司和德佰隆担保公司三家公司总经理，业务范围涵盖房地产、煤炭业、汽车、公路、桥梁投资。

　　从鄂尔多斯市工商局了解到，金亿泰汽贸担保公司和金胜达投资创业有限公司注册资金都为100万元。

　　未查询到鄂尔多斯市德佰隆担保公司的企业信用信息，王某称，这家公司在2008年营业执照就到期了，祁有庆一直未续。

　　知情人士表示，上述三家公司此前突然关门，祁氏家族成员全部关机，拒绝给所有储户利息和本金遂被报案。

　　孙某透露，突然关门是因为发生了众多提供给祁资金的离退休人员“挤兑”事件。

　　鄂尔多斯市政府机关搬迁到康巴什新区后，为了拉动新区发展，(政府)在康巴什建设了100多栋住宅楼，定向优惠出售给所有从行政事业单位离退休的干部。

　　因为价格相对便宜，祁有庆的许多债主均向其调剂头寸以买房，但由于祁放出去的贷款多在房地产商和煤矿股东等民营企业家手中，无法及时偿还，于是在离退休老干部的集中挤兑下，祁的资金链骤然断裂。

　　鄂尔多斯民间借贷市场的紧张气氛与最近一段时间以来，鄂尔多斯实施的煤矿整合、房地产调控、信贷紧缩政策密切相关。

　　鄂尔多斯住房交易组委会常务秘书长张建平曾透露，2005年，鄂尔多斯的居民住宅均价还仅为1000元/平方米左右。

　　然而，根据中国指数研究院(微博)的数据，9月当地住宅样本均价已经达到6224元/平方米。

　　“狂奔了五年，现在卖不动了。”一名售楼人员介绍，政府出了限贷政策，首套房首付30%，二套房60%，二套以上不给贷款，而鄂尔多斯人一般都有超过2套住房。

　　自住需求基本已经满足，甚至有点饱和了。

　　12日晚，在康巴什新区走访发现，一些小区基本处于全黑状态。国庆前，2011第三届鄂尔多斯住交会落下帷幕，尽管一些参展企业降价幅度高达10%~15%，但是成交量并不理想。

　　资源太多有时也是个烦恼。

　　从多家煤炭企业处获悉，鄂尔多斯从现在起至2012年6月30日，正在政府引导下进行第二轮煤炭企业整合，计划从300家煤炭企业最终整合成40家大中型企业。但规模以下的煤矿在被兼并、重新改造技术完成之前是不能再开工的。

　　很多小煤炭企业的老板和股东身背2~5分月息的高利贷在经营，停工意味着断炊，哪有资金再投入房地产。5<<12345>>

　　近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。

　　 超八成房产开发资金或来自民间

　　据每日经济新闻报道，成也萧何败也萧何，超乎想象的民间资本规模将鄂尔多斯铸成了一座传奇之城，有太多的人在这里谱写关于“金钱”的神话。但也有些人因此走上绝路。

　　2011年9月24日，鄂尔多斯市中富房地产开发责任有限公司 (以下简称中富)法定代表人王福金在一间厕所上吊自杀。如果王福金没有死，他所要面对的是月息高达3%、总额2.63亿元的贷款。也就是说，每个月他光利息就要支付789万元。

　　业内人士称，“对于鄂尔多斯其他很多房地产企业来说，都面临这样的情况(资金链断裂)，只是程度不同罢了。”

　　今年4月以来，温州中小企业老板欠债“跑路”的消息不断。有统计数据显示，近半年已有超过80起公司老板“跑路”事件。高额借贷压力以及资金链的断裂是促使这些老板“远走高飞”的主要因素，但王福金为什么没有选择“跑路”?

　　曾深入鄂尔多斯当地调查民间资本现状的高和投资金融分析师李慧忠这样解释道，“鄂尔多斯是一个熟人社会，大家的钱更多是从身边的家人或朋友那里借到的，一旦出了问题，不是跑路就可以解决掉的。”

　　王福金的借贷生涯似乎也印证了这一说法。有债权人公开表示，向王福金提供资金的主要是他以前在法院的同事以及离退休干部、中富公司内部员工的亲属，以及王留宝(中富公司创办人之一)退休前在银行的同事、储户等。或许正是因为“人情”搭上了一条条借贷之路，使得无力偿还的王福金只能选择“以死谢罪”。

　　“这其实也反映了鄂尔多斯本身区别于其他城市的一些特性——资本内循环。”李慧忠称，在鄂尔多斯，整个财富的发动机是煤炭，而房地产是财富的储蓄罐，中间环节则是靠高利贷支撑。“会出现这样的情况也是因为当地的高利贷发生了变化。”李慧忠解释道，以前鄂尔多斯的高利贷鲜有中间环节，都是在融到钱后直接投向实业或其他领域，但现在逐渐生出了“钱炒钱”的概念。

　　“我从你这里融到钱，不是为了投资，而是再贷给下家，用更高的利息。由此而引发的问题就是利息越贷越高，这是不可持续的。对于开发商而言，受到政策调控大环境的影响或资金来源有问题，就很容易崩盘。”李慧忠说。

　　民间借贷的利息如此之高，为什么还会有这么多的开发商、企业老总趋之若鹜?

　　在获得的一份由住建部政策研究中心、高和投资完成的关于鄂尔多斯《中国民间资本投资调研报告》中显示，在鄂尔多斯，房地产开发的资金主要来自民间借贷，而非传统的银行。截至今年2月底，鄂尔多斯银行系统房地产开发贷款余额仅59.7亿元。在360.7亿元的投资规模中，仅占不到16.55%。

　　鄂尔多斯银行业对房地产开发贷款以及其他产业一直持比较审慎的放贷原则，这主要也是因为大部分民间资本宁愿将资金投入到民间借贷体系中，而非银行。鄂尔多斯民间融资成本大约在月息2.5%左右，而借贷成本一般则在月息3%，最高甚至可达月息4%~5%的高位。

　　“在鄂尔多斯，即便是遇到一位出租车司机，他的钱也都放在了地下钱庄，所以整个城市都处在这样一种庞大的民间资本发酵的形势之中。”李慧忠称。

　　对于王福金的死，更多业内人士看成是房地产市场资金链面临大面积断裂的一个信号。年关将至，房地产企业的生存现状更是不容乐观。

　　一方面是投资者谨慎、资金回笼缓慢，另一方面是越滚越大的利息“雪球”，“对于鄂尔多斯其他很多房地产企业来说，都面临这样的情况(资金链断裂)，只是程度不同罢了。”李慧忠对此表示。

　　“接下来会引发的连锁反应则是，越来越多的债权人出于担心开始收钱，企业又还不上钱，肯定会有一大批企业复制这一情况，但会否引起政府的干预，就要看是否会产生引起整个社会不稳定的因素。”李慧忠说道。5<<12345>>

　　近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。

　　在其看来，目前温州大批的“跑路潮”已经使政府开始关注对于中小企业资金方面的扶持，在鄂尔多斯同样如此，如果这一情况蔓延开来，政府会通过一些政策层面的引导来实施干预。

　　“我们这里的产业比较单一，主要是煤矿和房地产。”陈明介绍，靠着这两样，许多鄂尔多斯人可谓一夜暴富，人均拥有2.7套住房。钱多没有去处，趁着银根紧缩，大肆投放高利贷。

　　千亿地产高利贷困局

　　据21世纪经济报道消息，据了解，在鄂尔多斯很多小额担保公司以及典当行将资金借给了地产开发企业，但由于近期地产遇冷，开发商的资金链出现了问题，导致当地小额担保公司、典当行遭遇回款难。

　　“我们一般都是发放6个月的短期贷款，但是现在我们只能收利息，本金无法收回。贷给开发商的资金在到期后不得不顺延。”鄂尔多斯东胜区蒙佳小额贷款有限责任公司工作人员称。

　　在鄂尔多斯农村商业银行，挤满了众多前来存钱的民众。对于此前不屑于存款的鄂尔多斯人来说，这可算是一大奇景。该银行工作人员称：这最近高利贷不是出事了嘛，所以很多民众就抽出本金来存钱。我们这还算少的，鄂尔多斯的四大商业银行近期的业务量猛增。

　　另一家鄂尔多斯本地的小额担保公司的负责人张明(化名)告诉21世纪网，我们这已经停止对地产商的贷款，我们只贷给农牧以及普通商户。

　　这就是鄂尔多斯民间金融的真实写照。借给地产商的本金难收回;能收回本金的民众，更愿意存在银行吃少的可怜的利息;手中尚有“余粮”的小贷公司则坚决不趟地产的浑水。

　　依靠着“羊煤土气”(羊毛、煤炭、稀土、天然气)四种资源，位于内蒙古自治区沙漠边缘的鄂尔多斯，短短几年铸就了梦幻般的暴富。

　　根据住建部联合高和投资发布的《中国民间资本投资调研报告》称，内蒙古鄂尔多斯人均GDP超越香港，位居全国第一。鄂尔多斯资产过亿的富豪人数超过了7000人，除了亿万富翁，鄂尔多斯资产上千万的人，至少有10万。要知道，鄂尔多斯市区人口只有35万，加上各个旗县，总人口也不过150万。也就是说，每217个人中就有1个亿万富翁;每15个人就有1个千万富翁。在鄂尔多斯，百万资产只能算是穷人。

　　与热衷实业的温州人相比，来钱来得更快的鄂尔多斯人似乎对研发、生产等现代工业兴趣不大，甚至对股票、期货这些高风险、高收益的行当也兴趣几无，他们更喜欢炒房、高利贷这样的简单、直接、疯狂的游戏。

　　一位在鄂尔多斯经营多年的建筑商告诉21世纪网，“财大气粗的鄂尔多斯人购买房产不是按套买的，他们是按单元甚至按楼买。”

　　在强大需求量的带动下，鄂尔多斯的房地产价格一路上涨。

　　上述建筑商介绍说：2002年的时候，鄂尔多斯的房价每平米只有1800左右，现在，市中心的房子最高已经两万多。很多人靠炒楼，赚了不少钱。

　　张明指着其办公室对面的40平左右的商铺表示，2007年，这个商铺只卖20万元，现在已经200多万元，鄂尔多斯的房价这些年就是这么的疯狂。

　　飞涨的房价不仅吸引了炒房者，也吸引了众多大资金投身于地产开发事业。早些年地价便宜，财大气粗的煤老板可以动用自有资金，轻松搞定一个楼盘。而今，地价越来越高，加上煤老板的摊子铺的越来越大，他们不得不求助于外力。

　　但是，由于国家对地产调控，银行资金已很难进入地产领域，民间金融顺理成章的成为其资金的重要来源。

　　据了解，目前鄂尔多斯的高利贷数额在2000-3000亿元，其中地产占据了近半壁江山。张明说。

　　一位不愿透露姓名的放贷者介绍说，在鄂尔多斯，民间收储的利率通常在月息2分-3分之间，不过这些钱经过中间人之手，最终以每月4分、5分甚至6分的价格流到煤老板和地产商手里。由于前一两年房市景气，开发商基本可以稳定还款，因此普通民间投资者，一年可以很轻松的获取24%到36%的收益。在高额和稳定利润的作用下，越来越多的鄂尔多斯人纷纷将存在银行的钱改道高利贷。有夸张的说法称，目前的鄂尔多斯，家家皆贷。5<<12345>>

　　近期温州危机爆发后，鄂尔多斯的高利贷市场也紧急收缩，因担忧坏账风险，诸多放贷人却步。

　　“现在地产的风险已经很大了”。 张明向21世纪网表示。

　　“去年鄂尔多斯的地产还不错，地产商利润在1倍以上。”上述建筑商介绍说。“因此，即使借了4分、5分的高利贷，一个楼盘下来去掉资金成本，也能保证有百分之五六十的收益。”

　　但是地产商的好日子在今年戛然而止。

　　由于地产调控日趋严厉，投资者望而却步，加上鄂尔多斯人均住房已达到2.7套，刚需也无从谈起，鄂尔多斯的房地产需求似乎一夜之间被冻结。

　　“不要指望鄂尔多斯像北京、上海那样，有众多的外地人口购房置业，鄂尔多斯毕竟只是内蒙古的一个中小城市而已，落后的服务业、工业都无法吸引那么多外来人口。现在外地人在鄂尔多斯的大多数是从事底层工作，每月收入仅两三千元，你很难指望他们去买当地均价一两万的楼盘。”上述建筑商说。

　　在需求被压抑的同时，先前借的高利贷如何偿还，成为了开发商不得不面对的难题。目前，鄂尔多斯有些开发商已经开始打起了促销牌，希望可以尽早回笼资金。

　　张明介绍说，“目前鄂尔多斯的房价已经开始暗地调整了，折扣、送礼的也多了起来。此前你什么时候见过鄂尔多斯的房子打折过?有些地段好的楼盘，前三五十个人就可以把整个小区给买了”。

　　张明表示，开发商的促销行为也从一个侧面证明了其可能快撑不住了。不赶紧卖房，哪天银行来抽资金，加上民间借贷者要求返还本金，你的资金链可能就会断裂，企业也会瞬间坍塌。

　　这并非危言耸听，最近的鄂尔多斯已经出现了类似的事件。

　　9月24日，鄂尔多斯市中富房地产开发责任有限公司法定代表人王福金自杀身亡。据悉，中富房产是被紧张的现金流压垮的，除了6000万元剩余工程款未付清外，中富还有2.63亿元的民间债务，月息高达3%，但无任何未偿银行贷款。事实上，该公司现有资产价值按市值估计为4.91亿元，资产负债率为53%，资足抵债。然而，正是现金流紧张导致了一系列麻烦。

　　由于担心地产出现问题，嗅觉敏锐的民间资本开始变得更为谨慎。

　　一位放贷者表示，现在很多地产商只能付息，不能还本，这已说明地产商的资金链有了问题，这个时候地产不管多高的利息都不敢碰。我们现在只借给一些熟悉的商户，且要有实物抵押。

　　“我们已经不再对地产商放贷了。”张明介绍说。“我们甚至做好了房价下跌的风险准备，在我们这融资的人，需要有固定资产做抵押，固定资产的价格在评估价的基础上还会再打5折。”

　　另外，当地银行方面也表示，今年的额度已经用完，即使没有用完，现在也基本不会给开发商贷款。

　　没有后续资金介入，市场需求低迷，每月需要支付高额利息，加上时有民间借贷者抽离本金的要求，目前鄂尔多斯地产商很煎熬，其资金链也备受考验。而一旦鄂尔多斯的地产价格出现大幅松动，高房价这一支撑高利贷的基础将被彻底砍断，鄂尔多斯或将重蹈温州今天的覆辙。( 中国经营网2011-10-14）