黑金钟仁吧:盖伦创始人获刑11年 创内幕交易案之最

盖伦创始人获刑11年 创内幕交易案之最拉贾拉特南(Raj Rajaratnam)周四被判处有期徒刑11年，这是迄今为止针对内幕交易案判处的最长刑期，也为拉贾拉特南从斯里兰卡到对冲基金世界的巅峰再到重刑犯的神奇之旅画上了句号。

这是美国政府打击所谓的华尔街上猖獗非法交易的行动中一个具有里程碑意义的时刻。纽约美国地区法官霍尔维尔(Richard Holwell)在宣判时说，这位身家数十亿美元的投资家的罪行反映出我们企业文化中一个需要彻底根除的病毒。法官还下令拉贾拉特南缴纳1,000万美元的罚款，并没收了5,380万美元。拉贾拉特南打算上诉。今年5月，拉贾拉特南因证券欺诈及合谋被定罪。

此次判刑为近两年来备受华尔街及美国企业界关注的这起案件画上了句号。该案充满了各色人物和跌荡起伏的情节，包括一条有关巴菲特(Warren Buffett)在高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)一项投资的消息，据说该消息是2008年金融危机最深重时一位高盛董事透露给拉贾拉特南的。

Bloomberg News拉贾拉特南的判决可能预示内幕交易将面临更严厉的量刑。现年54岁的拉贾拉特南是在政府对内幕交易的广泛打击行动中被起诉的知名度最高的人物。

拉贾拉特南的父亲是一家缝纫机厂的经理。拉贾拉特南对别人说，他名字的意思是“王中之王”。他自己的成长故事令朋友们听得津津有味，其中包括他家如何不得不在斯里兰卡的内战中躲避子弹。他曾就读英国的大学，之后在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得了硕士学位。

当科技行业刚刚兴起时，他初涉投资世界，在投资管理公司Needham & Co.做股市分析师。上世纪90年代初，他与硅谷印度社区建立了人脉关系，并通过这些人认识了其他科技公司的高管。之后，这些早期结识的人中有些人向他透露的消息成为他交易的金子招牌。

他于1997年成立对冲基金盖伦集团(Galleon Group)。公司每天都有晨会。在会上，交易员和分析师会被盘问任何可能影响股价的信息。同事说，有时，拉贾拉特南对一家公司未来的收益状况了解的比分析师还多。

盖伦集团以较为放纵的公司文化而闻名。每周四公司员工在办公室都能得到按摩服务。据知情人士透露，在2007年的橄榄球总决赛“超级碗”（Super Bowl）周末，盖伦集团以一周25万美元的价格在迈阿密海滩奢华的“明星岛”（Star Island）租下一套豪宅，科技界高管与应召女郎在豪宅的泳池边开怀畅饮。

据知情人士透露，其他人则参加了一个大型派对，观看全由女性进行表演的色情演出。拉贾拉特南律师团的一位发言人拒绝置评。

2007年，在向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，简称：SEC）提供与针对其弟弟的调查有关的文件之后，拉贾拉特南的内幕交易问题开始确立。那起针对其弟弟的调查最终并未提出指控。

隐藏在这些文件之中的是一条手机短信，这条短信引发了最终成为史上最大规模的内幕交易调查。短信的内容是：不要买入宝利通（Polycom）的股票，直到我得到指示。我要确保指示是准确的。发信人是英特尔公司（Intel Corp.）的离职员工卢米?汗（Roomy Khan）。此前有关部门就一直怀疑此人向消息源提供内部信息。

2007年11月，面对这条短信，卢米?汗同意和有关部门合作，成为此案首位污点证人。这些污点证人帮助政府将拉贾拉特南定罪。拉贾拉特南在2009年10月16日被捕后，盖伦集团被政府关闭。卢米?汗承认证券欺诈、共谋和妨碍司法公正三项罪名，目前正等待量刑。

Associated Press1989年4月7日，麦克尔?米尔肯(Michael Milken)抵达曼哈顿的纽约州最高法院出庭候审。拉贾拉特南的这桩内幕交易案件充满了戏剧性色彩。根据法院备案文件，达尼埃尔?基耶西(Danielle Chiesi)──前选美皇后，厚颜无耻的对冲基金经理，曾与拉贾拉特南交换内幕信息。她曾涉嫌与某些人上床，并且与这些人交换内幕消息。

基耶西就证券欺诈共谋指控认罪，并被判入狱两年半。

11年的刑期与检方要求的刑期要短很多。检方曾声称，拉贾拉特南应该被判入狱24年5个月。不过，这一刑期比之前内部交易案的最高刑期要长。上个月，前盖伦集团交易员兹维?高佛尔(Zvi Goffer)因另一桩与本案相关的案件获刑10年。

其中一个戏剧性场面是，检方指控拉贾拉特南获得了伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)在金融危机期间向高盛集团( Goldman)投资50亿美元的信息。

根据庭审中播放的录音带显示，拉贾拉特南给一个联系人打电话说，我昨天从高盛董事会的某人那里听说他们每股要亏两美元。政府正在对高盛集团前董事顾磊杰(Rajat Gupta)展开调查，此前他曾否认自己犯有过错。

拉贾拉特南的律师团声称，他的联系人给他提供的信息并非重大信息，并且在当时已经公开。他的主要律师多德(John Dowd)对证人的可信性提出了质疑，称其中一位证人库马尔(Anil Kumar)撒了一个弥天大谎。不过陪审团并没有相信这番话，经过12天的商议后判决拉贾拉特南有罪。

Susan Pulliam / Chad Bray