黑塔利亚r18本子百度云:波浪理论的基本特点

一、波浪理论的基本特点

  波浪理论认为一个完整的波浪分为八浪循环，如图

波浪理论有以下基本特点：

（1） 上升浪和下跌浪永远交替运行。

（2） 基本形态为顺势五浪，即推动浪用1、2、3、4、5表示；逆势三浪即调整浪用a、b、c表示。

（3） 推动浪可划分为低一级的5个子浪。调整浪可划分为低一级的3个子浪，即浪中有浪，

（4） 一个完整的八浪循环形成后，1、2、3、4、5浪可以合并为高一级的（1）、（3）、（5）浪，a、b、c浪可以合并为高一级的（2）和（4）浪。

（5） 无论股价的上涨、下跌的幅度有多大或多小，也无论时间有多长或多短，都不会改变波浪的形态。因为市场仍会按照基本形态发展，波浪可以延长，也可以缩短。但基本形态永远不会改变，改变的是涨跌的幅度和运行时间。

           二、推动浪

推动浪基本上就是1、2、3、4、5浪，且一浪高于一浪，而每一个浪又可细分为5个子浪。形态较简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。其特征如下：

（一）         延伸浪

（1） 在（1）（3）（5）浪中只有一个浪会出现延伸浪，

（2） 如果（1）、（3）浪长度差不多，而且（5）浪成交量明显比（3）浪大时，则（5）浪出现延伸浪机会最大。

（3） 如果延伸现象出现在（3）浪，那么（5）浪形态简单，（5）浪的长度和时间与（1）浪相当。

（4） 如果延伸出现在（5）浪，那么（5）浪会以二次回档出现；第一次回档下跌至延伸浪的起点附近；第二次回档是反弹上升创出新高之后的回档。如图所示：

当第5浪成为延伸浪而属于高一级的（1）浪或（3）浪时，则第一次回档至延伸浪的起点，即是高一级的（2）浪、（4）浪的低点；第二回档则反弹上升形成（3）浪或（5）浪并创出新高。

（二）         倾斜三角形

倾斜三角形只可能在推动浪（5）浪中发生，面且在其发生之前，通常有一段非常迅速的暴涨和暴跌，然后其成交量逐渐递减，并且波动幅度减缓，演变为倾斜三角形。当倾斜三角形发生在头部时，暗示股价将向下反转，下降途中出现倾斜三角形暗示股价将向上反转。如图所示：

倾斜三角形的特点如下：

（1） 当（5）浪成为倾斜三角形，通常可分为次一级的5个子浪且第5浪包含在两条逐渐汇合的直线之内。

（2） 第（5）浪中的第1至第5浪全部只可以划分为次一级的3个子浪，其1、3、5推动浪也不例外，走势为3-3-3-3-3形态。

（3） 在倾斜三角形第（5）浪中第（4）浪的底可以低于1浪的顶点，这是波浪铁律中惟一的例外。

（三）失败形态

     失败形态通常出现在第5浪中，在牛市中第5浪上升的高点低于第3浪的高点，形成双头形态；在熊市中第5浪的抵点高于第3浪的低点，形成双底形态，

失败形态主要有两个特点：

（1）失败形态中的第5浪可分为次一级的5个子浪；

（2）牛市中的失败形态，反映市场潜在的弱势；熊市中的失败形态反映市场潜在的强势，在形态学称M头或W底。如图所示：

           三、调整浪

调整浪是波浪理论中较复杂而且比较难掌握的部分。股票市场不仅怕盘整，更怕调整。因为在上升或下跌途中，只要趋势明显，我们跟着走就可以了。但是在何时出现调整，调整到什么程度，而且调整整浪正在运行时无从知道它将在何时结束。但是任何一个调整浪都是推动浪的调整，要么是第2浪，要么是第4浪。2浪调整的方式直接决定股市未来的走势。

调整浪通常由a、b、c三浪组成。C浪必定是以5个子浪的方式运行，这是波浪的铁律。

（一）之字形

之字形调整以A、B、C三浪运行，并可进一步划分为低一级的5-3-5共13个子浪。其特点是：多头市场B浪的高点低于A浪的起点，C浪的低于A浪的低点。C浪的长度常是A浪的1倍或1。618倍。在空头市场中B浪的低点高于A浪的起点，C浪的高点高于A浪的高点。在较大级别的波浪中会出现双重之字形的调整形态。如图

（二）平坦形

平坦形调整就是A浪只有A、B、C三浪。B浪也是A、B、C浪且A浪和B浪大致相等，C浪呈五浪走势，其中高度与A浪和B浪相等，即以3-3-5共11浪的模式波动。平坦走势经常出现延伸的走势，其酝酿的时间较长时，则下一次涨跌的力度也要加大。

平坦形是黑马股最容易、最经常出现的形态。可细分为：

（1） 平坦调整浪，B浪会因调整幅度较大的原因而抵达A浪的起点同一水平位置。

（2） 高不规则浪，B浪会因调整幅度较大的原因，大幅超越A浪起点，而C浪穿越A浪终点。

（3） 低不规则浪，B浪抵达A浪的起点位置，而C浪无法穿越A浪的终点。

（4） 顺势调整浪，较常发生于上升趋势之中，基A-B-C三波调整浪会高于前一波的高点。顺势调整是后市极为强劲的形态，在诸多的黑马股中几乎都出现过顺势调整浪的影子，该形态是我们重点研究的形态。股价上升过程中出现顺势调整浪，即表示市场比预期的要强；而下跌过程中若出现顺势调整浪，则表示市场弱势明显。让我们设想，若调整浪价格反而比前一浪还要高，则后市特征是股价涨得让我们难以置信。如图所示：

（三）三角形

三角形形态以A、B、C、D、E五浪运行。每个浪又可划分为低一级的三个子浪即3—3—3—3—3方式运行。三角形调整形态通常出现在4浪的B浪中。三角形浪运行完成后，推动浪即5浪或C浪将会以快速冲刺方式完成。三角形调整浪分为上升三角形、下降三角形、对称三角形（正三角形）和扩大三角形等四种。如图所示：

注意；三角形整理时，其成交量从左向右递减。

若股价运行至三角形尾端时，向上向下力度均不大，只有在2/3处突破时力度才大。

（四）复合型

复合型是之字形、平坦形和三角形的综合体。当市场出现复合型调整浪时表示股价走势相当不稳定，方向不明；由于行情的犹豫不决，一个应调整浪结束之后又出现另一个调整浪，行情无法界定。复合型股价走势应等待基本面的好转。复合型又分为两种形态：即三重三和双重三。

            四、波浪理论的铁律

这是艾略特先生在他的论文中提出的几个波浪理论不可违背的数浪定律，即我们说的铁律。

（1）                   在1、3、5三个浪中，第3浪绝对不是最短的浪，而往往都是最长的浪，且成交量大增。

（2）                   第2浪的低点不能低于第1浪的起点。

（3）                   第4浪的底不能与第1浪的顶重叠，但出现在倾斜三角形中的第5浪中的次一级（4）可以低于（1）浪顶。

（4）                   调整浪中的c浪必定可细分为五个次一级的浪，即c浪必须以5个子浪运行，且c浪运行有相当的破坏性。

（5）                   第4浪大都以盘整形态出现，呈现出三角形的矩形整理等。

（6）                   不管上升或下跌趋势，第5浪的幅度通常比第3浪小，但是其涨跌速度却是最快的，但当第5浪为延伸浪时，其涨跌幅度则是最长的。

五、应用波浪理论应注意的问题

（1）适用对象规模要大，应在有众多的投资者参与的市场，而不适于小规模的市场。市场的规模越大，准确性越高，这可能是由于小规模的市场容易受到某些特定的集团大资金利用其资金优势，左右市场操纵股价。

（2）正确选择波浪的起始点。这一点非常重要。选择错误的波浪起点，则意味着后市全盘皆错。一般要从长期大底部算起，并有一个明显的上升趋势为1浪。（以本人的经验看波浪要从收盘价来算，忽略上影线或下影线的影响，且在时间周期上，周线运行的波浪形态更准确，不容易受日线频繁波动的影响。波浪运行周期越长，数浪越准确。可以用收盘价曲线图来数浪。）

（3）不要以单纯的点位或波浪的长度来分析市场的多空，而要参照时间因素，即波浪运行长度并不一定按照黄金分割测量幅度来运行，当运行时间达到时，波浪理论照样成立。

（4）交替原则，在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。若第2浪以简单形态如之字出现，则第4浪会以复杂三角形出现；若第2浪以复杂形态出现，则第4浪以简单形态出现。在时间和幅度上，第2浪和第4浪也有互换性。若第2浪调整时间较短，幅度较小，则第4浪调整时间较长，幅度较深。反之亦然，即空间换时间或空间换空间的说法。

（5）重整体轻细节，对大浪要认真把握，对于日线上细浪不必过于认真。

（6）注意基本面和技术面的结合。把公司的基本面研究清楚无论如何都不会吃亏。

（7）黄金分割意义重大。黄金数字0.191、0.382、0.5、0.809、1.618、 2.618等都与波浪运行长度息息相关，这在后文中将加以介绍。

            六、黄金分割率与波浪理论 

  黄金分割率在人们的生活中无处不在。如头顶到肚脐的长度为身高的0.382，脚底到肚脐的长度为身高的0.618为黄金身材。

  黄金分割率与波浪运行的长短息息相关

（1）                   第1浪上升结束后，第2浪调整幅度通常是第1浪升幅的0.382、0.5、0.618或0.809倍。

（2）                   第3浪的长度通常是第1浪升幅的1.618倍或2.618倍。

（3）                   第4浪的调整幅度常常是第3浪升幅的0.236倍或0.382倍。

（4）                   第5浪升幅通常是第1浪的1倍或第3浪升幅减第1浪升幅的0.618倍。

（5）                   调整浪中C浪的下跌目标等于：A浪低点—（A浪长度×0.618）。

（6）                   当第1浪升幅结束后我们可以测出第5浪的最小涨幅目标（即：第1浪长度×3.236+第1浪起点）和最大涨幅目标（即：第1浪长度×3.236+第1浪高点）。

      股市上涨或下跌周期也与神奇数字有关，如8周、13周和34周等。当股市两个高点或低点间隔周期出现神奇数字，很可能是短期头部或底部的出现。

            七、波浪运行的特征

（一）第一浪的初始非常像反弹浪

由于经历了下跌的痛苦，漫长的熊市尤其是C5浪破坏性的下跌，大家熊市思维难变，大多数人都认为是反弹，此时多空争论很大；投资人和股评者依旧看空大势，稍有利润即获利了结，即所谓抄底者不能赚大钱就是1浪，随后的2浪回档比较深。

第1浪是底部形态的一部分，1浪上升幅度无法预测，且第1浪以五个子浪完成。但是，第一浪上升幅度提供了后面5个浪的上升幅度数据参考。

（二）第2浪是研判后市强弱的关键

      第2浪是对第1浪升幅的调整，第2浪调整以A、B、C三浪运行，第2浪调整通常是第1浪的0.382、0.5和0.618倍，其成交量比第1浪明显萎缩，主力诱空吸等，惜售很明显，成交量明显减少。第2浪调整的形态直接决定后市的强弱。

（三）爆炸性的第3浪

      第3浪是最具有爆发力的上升浪，通常以延伸形态出现。其运行的时间和上升的幅度也是推动浪中最长的，其上升幅度是第1浪的1.618倍。第3浪中，成交量大增，投资大众失去的信心又重新找回；股市基本面各种利好不断、人气沸腾，外围资金在赚钱效应下不断加入股市并推动股价上升，在K线图上经常出现跳空缺口，且不回补，指标经常出现超买钝化现象。

（四）多空平衡的第4浪

       经过第3浪的大幅上涨后，多数股价已处于高位，先知先觉者获利丰厚；主力对后市分岐较大，多方主力吸货，看空的主力则派发离场，由此形成多空平衡。第4浪通常多以复杂三角形形态出现。第4浪和第2浪调整有很强的互换性，如第2浪以简单形态出现，第4浪调整就以复杂形态出现，反之亦然；时间也是这样，若第2浪调整时间过长，则第4浪时间就比较短。第4浪升幅通常是第3浪升幅的0.382倍，且第4浪底必高于第1浪顶。

（五）第5浪的后劲不足、力度有限

      第5浪上升中成交量减少、技术指标背离、绩优股和领头羊板块上升乏力、垃圾股鸡犬升天是5浪的典型特征。第5浪通常与第1浪等长或上升目标是1浪至3浪升幅的0.618倍。若5浪以倾斜三角形出现；则后市会急转直下，快速下跌至倾斜三角形的起点；若5浪高点达不到3浪高点，则形成双头形态。

 （六）A浪多翻空的大转变

A浪回档时，部分投资人以为升势尚未结束，认为是回档而价入遭受套牢。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价却下跌。A浪调整呈现3浪下跌，后市下跌力度较弱，接下去的B浪反弹会上升至A浪的起点或创新高。如A浪是5浪下跌走势，表明主力对后市看淡，B浪反弹高度仅能到A浪跌幅的0.382、0.5或0.618倍。后市C浪将比较弱。而A浪下跌的形态往往是研判后市强弱的重要特征。

（七）B浪是主力逃跑的最后机会

B浪一般以三浪形式出现，投资者往往误认为多头行情尚未结束，并对后市还抱有幻想，但此时成交量不大，价量已呈背离，一般人经常把5浪与B浪弄混，而B浪反弹却是主力机构最后的逃跑的机会。

（八）破坏性的C浪

C浪呈无量空跌的状态。主力盘中砸盘明显，基本面及消息面利空频繁出现，利好消息往往成为主力机构出货良机，市场人气涣散，资金不断抽离，所有股票全面下跌并出现恐慌性抛盘且破坏性极强，与3浪正好相反的是C浪必须以5个子浪的形态出现，C浪结束即是新的升浪开始。