高校网络安全解决方案:战略新兴产业年均增速将达24% 哪些股未来能涨10倍？

　　编者按：

　　战略新兴产业“十二五”年均增速将达24%

　　工信部总经济师周子学5月22日在北航第八届MBA年会上表示，为实现国务院提出的我国战略性新兴产业发展目标，“十二五”期间战略性新兴产业要实现24.1%的年均增长速度，2016年-2020年要实现21.3%的年均增长速度。从我国现有产业基础来看，新一代信息技术将会是未来发展的重点。

　　新一代信息技术是重点

　　《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》提出，到2015年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右；到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右。

　　周子学表示，按照近几年我国GDP的发展速度及规模测算，预计2015年战略性新兴产业增加值约4.3万亿元，2020年将达到11.4万亿元。为实现国务院提出的上述发展目标，预计战略性新兴产业在2011年-2015年间要实现24.1%的年均增长速度，2016年-2020年要实现21.3%的年均增长速度。

　　从新兴产业所处发展阶段和推进的层次来看，预计到2020年节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业将成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业将成为国民经济的先导产业。

　　周子学表示，作为国民经济支柱产业的新一代信息技术、生物、高端装备制造等产业的发展速度将高于上述指标。

　　在四个支柱型战略性新兴产业中，新一代信息技术将会是未来的重点。从产业发展基础来看，我国的IT产业已经在世界上形成一定的竞争优势：产业规模大，培育了一批较大的企业，形成大量的中小企业，建成了大批产业基地，各地发展的热情极高。从市场空间来看，新应用不断涌现，产品升级换代速度加快，互联网日益普及，“两化”融合持续深化仍将给IT产业带来巨大的成长空间。

　　从产业关联角度看，IT产业与其他战略性产业的关系十分密切。节能环保、生物需要大量应用IT的技术来实现，新能源产业中的太阳能电池本身也是IT产品，高端装备嵌入的核心组件是IT产品和技术，也是目前我国装备制造业中的最薄弱环节之一，新能源汽车的电池、电控等也属于电子产品。

　　生产端和需求端同时推动

　　周子学指出，从战略性新兴产业的政策取向而言，需要同时从生产端和消费端同时推动产业发展。从生产端来看，要加快界定战略性新兴产业，指定战略性新兴产业的标准、目录；加大财税金融政策的扶持力度，引导和鼓励社会投入，支持产业合理布局。

　　从需求端来看，要积极培育市场，营造良好市场环境，包括组织实施重大应用示范工程，支持市场拓展和商业模式创新。

　　周子学表示，要继续发挥扩大内需政策对战略性新兴产业的促进作用，在应对国际金融危机的过程中，我国出台了一系列拉动内需政策，包括家电、汽车等，对扩大城乡消费、推动产业结构调整起到了很好的效果。

　　鼓励进口目录修订 战略新兴产业获“点名”支持

　　战略新兴产业的培育将从进口政策上获得更大支持。

　　记者13日获悉，国家发改委会同财政部、商务部近日修订印发了《鼓励进口技术和产品目录（2011年版）》，重点修改和新增了一批节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车、新材料等新兴产业发展所需的技术和产品。

　　虽然国家发改委并未公布明细的新目录，但记者从相关渠道了解到，新目录包括鼓励引进的先进技术、鼓励进口的重要装备、鼓励发展的重点行业和资源性产品、原材料四个部分。

　　对鼓励进口的先进技术、重要装备和资源性产品、原材料，相关部委将给予贴息支持；对鼓励发展的重点行业，因涉及到设备、零部件较多，此部分设备和零部件进口贴息，参照鼓励类投资项目进口设备减免税管理方式进行。

　　国家发改委指出，此次修订目录是为了优化进口结构，积极扩大先进技术、关键零部件、国内短缺资源和节能环保产品进口，“以服务战略性新兴产业的培育发展，更好的发挥进口对宏观经济平衡和结构调整的重要作用。”

　　记者比较了2009年修订的版本，“新兴产业”成了新目录的关键词，而2009年的版本则更加强调资源型产品和原材料的进口。

　　从具体条目上看，此次入选“鼓励引进的先进技术”目录的共有209项，比2009版目录多出31项，新版目录增加了航空航天用高性能铝合金、钛合金、高性能铟锡耙材、高性能稀土材料、高性能硬质合金等新材料的制备技术。

　　在“鼓励发展的重点行业”方面，新能源汽车专用零部件开发及制造，高技术绿色电池产品制造，医药生物工程新技术、新产品开发，基于物联网技术的制造企业高效、高密度智能仓储系统开发和建设项目等战略新兴产业明确在目。

　　随着国家政策导向的转变，适时调整《鼓励进口技术和产品目录》一直在酝酿中。商务部产业司司长张骥此前曾向记者透露，新目录将对战略性新兴产业和传统装备制造业等进口重点支持领域给予一定关税减免。

　　事实上，此次目录修订也是今年扩大进口政策的一个体现。商务部部长陈德铭曾多次强调，今年要坚持进口与出口并重。在稳定出口增长、保持和扩大国际市场份额的同时，更加重视扩大进口，发挥进口对宏观经济平衡和结构调整的重要作用。而国内结构调整和产业升级需要的先进技术设备和关键零部件，也一直是中国鼓励进口的重点。

　　战略新兴产业领域标准今年优先制定

　　当前我国地方政府倾注巨大投资热情的战略新兴产业领域，将有望在年内迎来国家相关标准。昨日，工信部表示，将围绕“十二五”规划纲要和产业发展重点，加速对战略新兴产业领域的标准化制定工作。专家表示，标准的制定有望为战略新兴产业做出理性引导和示范，真正促进经济转型升级，实现加紧布局新兴产业的初衷。

　　工信部昨日发布《工业和信息化部2011年标准化重点工作》，表示要加强物联网、节能和新能源汽车、三网融合等重要领域标准制修订，并在经费、计划安排和审批等方面给予优先和倾斜支持。

　　但值得注意的是，受“十二五”规划纲要中“鼓励和支持战略新兴产业发展”这一政策的影响，地方政府普遍出现了一窝蜂上项目的现象。

　　中国科学技术发展战略研究院研究员赵刚认为，由于现在处于发展初期，市场容量还比较有限，盲目集中上项目很容易造成总体的重复投资和产能过剩。

　　“如果盲目投资，缺乏必要的规范和指导，还可能会导致一些项目成为‘聋子的耳朵’，造成社会资源的极大浪费。如果有了标准化的规范和引导，地方对新兴战略产业一哄而上的投资乱象将会得到改善。”中国社科院经济研究所高级研究员、区域经济研究专家徐逢贤表示。

　　东吴中证王少成：市场底部震荡 新兴产业现良机

　　“A股市场的风格转换已经进入中后段，在国内中期宏观层面的风险性因素释放完毕后，市场有望逐步聚焦经济结构调整相关行业的中长期投资机会，新兴产业相关行业板块有望出现系统性的上升机会”，东吴中证新兴指数基金经理王少成日前分析后市机会时表示。同时，他强调，一旦通胀风险逐步淡出市场的视野后，经济结构调整相关收益的板块有望重新受到市场关注。

　　通胀有近忧 经济有远虑

　　控通胀已成二季度宏观调控的首要目标。去年11月以来，国内的货币政策持续收紧，但加息幅度仍滞后于通胀形势。考虑到输入型通胀压力持续增加，以及长期负利率背景下通胀预期的逐步强化，预计二季度国内通胀压力持续增大，非严厉紧缩货币不能控制住恶化的通胀形势，国内经济进入滞涨的风险在增加，货币政策进入两难局面。预计政府将采用组合拳的调控方式压制国内价格水平，5月份不排除会加息一次的可能性。尽管如此，整体上看，政策持续收紧，国内总需求的过快增长受到抑制后，通胀形势可以得到控制。换而言之，国内通胀形势有近忧，无远虑。

　　而对于目前市场上普遍关心的国内经济增长问题，王少成则表示“无近忧，有远虑”。3月份数据显示，国内宏观运行整体强劲，受到出口和投资的拉动，GDP增速超出市场预期。特别是投资，制造业固定资产投资持续反弹，使得部分机构开始认同新增长周期的投资逻辑。但是，从信贷，PMI等领先指标，以及库存，工业增加值、PPI等同步指标的综合研判来看，后续持续的货币收紧将使得经济增速出现回落成为大概率事件。

　　中长期希望:经济结构调整

　　金融危机后，中国经济实现快速复苏，但货币超发和国进民退等风险因素的累积，加剧了中国经济中长期运行的不确定性。长远来看，提高消费的占比、升级国内的制造业产能、加快产业区域间分工等诸多方面的结构调整，是保证中国经济中长期又好又快的发展的唯一正确的路径。因此，王少成认为，一旦通胀风险逐步淡出市场的视野后，经济结构调整相关收益的板块有望重新受到市场关注。

　　对此，他补充道，PPI可以看做整体市场的盈利预期的同步指标，由于PPI走势二季度逐步筑顶，二季度市场盈利预期进入下调阶段。在这样的背景下，前期市场一致性看好的银行等周期性板块，预计难以持续形成向上的合力，周期板块投资驱动力在消退，成长股投资驱动力在增加。

　　新兴产业 将出现上升机会

　　对于新兴产业和大消费前期的回调，王少成认为这仅仅只是出于长期上升趋势中的短期调整阶段。年初以来的风格转换，一方面是货币政策从针对地产的结构性收紧转向全面收紧的背景下，板块间估值修复的一种表现；另一方面也受到板块盈利增速的相对变化的驱动，主要是周期类板块盈利增速较高。另外，A股市场标签式的投资方式也压制了消费和新兴产业中的优质个股的走势。

　　目前宏观面比较显著的变化是全面的货币收紧开始转向控通胀的组合措施，自上而下宏观景气的投资脉络将受到干扰，在通胀风险可控后，市场的关注点将更多的转向受益于产业结构调整新兴产业和大消费板块。基于对当前市场趋势的研判，市场的投资驱动力包括经济周期、盈利预期、市场风格等都在向有利于布局新兴产业投资的方向发展。

　　因此，王少成表示，一季度以来的风格转换目前已经进入中后段，在国内中期宏观层面的风险性因素释放完毕后，市场有望逐步聚焦经济结构调整相关行业的中长期投资机会，新兴产业相关的行业板块有望出现系统性的上升机会。而且，在后续下跌空间有限的情况下，东吴中证新兴产业指数基金作为目前唯一布局新兴产业投资的基金产品，未来收益水平值得期待。

　　鹏华基金冀洪涛：关注中小板 看好新兴产业

　　尽管二季度已经过半，但是对于二季度政策是否会继续紧缩，大盘走势究竟是向左还是向右，整个市场依然存在巨大的分歧。鹏华基金研究部总经理冀洪涛表示，目前整体宏观经济依然过热，平静的股指背面是暗潮涌动，行业走势很可能出现两极分化的态势。鹏华基金在二季度投资整体上将偏谨慎，在具体的板块和行业上，比较看好中小板和新兴产业的投资机会。

　　虽然一季度GDP增速不到两位数字，冀洪涛认为紧缩的政策不会就此退出。冀洪涛表示，一季度GDP增长9.7%，而出口贡献为负，如果把这部分还原，应该在两位数以上或者12%以上的经济增长。从资本市场角度来看，实体经济较热。此外，也没有证据显示备受管理层关注的通胀会在短期内有下降的趋势。所以，今年通胀可能会出现前高后也不低甚至前高后高的情况。基于以上思考，鹏华基金认为调控的力度可能会加大，或将对资本市场有更多超预期的冲击。

　　除了过热的宏观经济可能激发更多不可预期的紧缩政策外，从目前的市场结构讲，上涨的权重股和下跌的中小盘股之间发生了微妙的变化。冀洪涛分析指出，如果未来权重股的上涨不能覆盖整个小板股的估值泡沫的下跌，或将引发市场整体继续下跌。而一季报中较多低于预期的因素，也使得鹏华基金对二季度市场保持谨慎。在整体投资策略上，鹏华基金将首先回避大的系统性风险，在剧烈的结构调整中，找到明确的投资方向。

　　企业的盈利能力决定股价走势，二季度比较看好中小板。冀洪涛表示，短期内企业的盈利能力和股价走势可能背道而驰，但长期趋势一定相同的。例如，2010年净利润同比增长的速度顺序是主板、中小板、创业板，而去年股票的涨幅却恰好颠倒过来，创业板涨得最好，中小板其次，主板最差。但是，在年报公布后今年以来市场呈现出明显的大盘涨中小板跌的态势。

　　遵循上述投资思路，通过对上市企业一季报的分析，冀洪涛指出，经历一季度估值的修复，中小板将成为鹏华基金二季度关注的重点。“通过对去年年报和季报的分析，从研究的重点来看，中小板的板块实际上具备超过主板的增速增长，但享受的是主板的估值。”冀洪涛指出，中小板的投资价值较为突出。

　　具体到看好的行业上，冀洪涛表示，大消费从整体配置来讲，可作为组合稳定器进行配置。此外，冀洪涛特别看好战略性新兴产业的投资机会，他特别提及了七大战略性新兴产业中的高端装备制造业，认为中国整个装备制造业面临着重大发展的转折点，有些传统制造业可以走向高端，有些可以实现进口替代从而迎来增长，关键看哪些企业真正具有核心技术，精密机床、精密仪器、精密零部件等相关行业值得重点关注。

　　鹏华基金对于新兴产业未来的投资价值已经不仅仅是停留在看好，而是已经落实到具体的产品开发上。目前鹏华基金正在发行旗下首只专注投资新兴产业的基金——鹏华新兴产业基金。作为一只标准的股票型基金，鹏华新兴产业基金通过定性和定量相结合的方式，精选新兴产业行业个股，并将以基金资产的60%-95%投资股票，其中投资于新兴产业相关的股票占股票资产的比例不低于80%。在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，挖掘未来推动经济发展的新兴产业的投资机会，力求实现超额收益与长期资本增值。

　　新兴产业 莫为“概念”遮望眼

　　最近一段时间，沪深股市表现得不尽如人意，大盘持续弱势震荡，一些中小盘个股跌跌不休。在这一过程中，曾经市场的宠儿——在2010年受到各方资金强烈追捧的新兴产业股票也逐渐沉寂下来。在经历了股价和估值向下大幅修正之后，这些股票是否再一次具备了投资价值呢？分析人士指出，发展新兴产业是国家层面的长期规划，相关行业和企业具有比较大的增长潜力和想象空间。但正因为“新兴”的特点，往往概念的成分较多，是否能够形成实实在在的盈利，则因公司而异。目前，新兴产业炒作退潮，或许给投资者提供了一次发现价值的好机会。

　　新兴产业股降温

　　2010年是新兴产业股票火爆的一年，受到产业规划刺激，A股中的相关股票一度受到投资者的热烈追捧。尽管当年大盘整体呈现区间震荡走势，但涉及节能环保、新能源汽车、新能源、高端装备制造、生物医药、信息产业、新材料等战略新兴产业的股票都出现了比较大的涨幅，这类股票和传统蓝筹股的估值差异也越拉越大。进入2011年，市场风格转换，低估值蓝筹股重新受到市场关注，而由于巨大的估值差异和令人失望的业绩表现，一些新兴产业股票遭到了市场的抛弃，其股价和估值也走上了回归之路。

　　统计显示，年初至今几乎所有与新兴产业相关的概念指数都出现了不同程度的下跌，下跌比较明显的包括合同能源管理、移动互联网、环保、物联网、高端装备制造和锂电池，跌幅分别达到18.83%、12.22%、11.00%、9.93%、5.07%和3.86%。同时，估值水平也出现了显著下降，以环保、新能源和高端装备制造这三个典型的战略新兴板块为例，它们的市盈率（TTM整体法）分别从年初的38倍、30倍和27倍，回落至目前的33倍、26倍和22倍。

　　分析人士指出，最近一段时间投资者对于新兴产业相关股票的兴趣不大，主要有两个原因：一是政策刺激效应逐渐淡化，暂时失去了炒作理由；二是整体市场气氛偏空，投资者普遍比较谨慎。

　　概念需要业绩夯实

　　从整体角度看，战略新兴行业的确面临重大的机遇，由国家主导的政府和民间的大规模投资，将是支撑这些行业迅速启动的重要力量，而战略新兴产业的产值也将呈现高速增长的态势。有经济学家估计，依照国务院提出的目标，按GDP增速8%计算，2015年战略性新兴产业增加值约为4.3万亿元，2020年约为13万亿元，而2010年战略性新兴产业粗略约占GDP的4%。这就意味着，在2011到2020年，战略新兴产业的年均增长率将至少维持在20%。

　　这无疑赋予了相关板块和个股相当大的想象空间，如果行业的年均增速可以达到20%，那么一个参与其中的企业稍作努力便可达到30%到50%年均增速。按照市场中通常的估值理论，这些公司市盈率的合理范围在30到50倍，从这一点看，新兴产业股票的估值水平似乎已经回归到合理区间。然而，企业发展的一般经验显示，在新兴产业中，由于应用革新缓慢、市场开拓困难、研发投入巨大等方面的原因，先锋企业往往面临更大的风险，真正能够坚持到高速成长阶段的企业往往比较少。因此，仅有概念和想象空间并不够，二级市场的投资者需要的是实实在在的业绩增长。

　　我们统计了新兴产业相关概念板块2011年1季度的业绩情况，结果显示，新兴产业各子板块大都实现了业绩同比增长，其中高端装备制造的营业利润同比增幅最高，达到77.56%，此外同比增速较高的还包括新能源、新材料等。而受到整体经济增速放缓的影响，1季度环比增速则并不理想，多数行业净利润环比出现下降，只有生物医药、新能源、新能源汽车和高端装备制造环比保持增长。具体到个股上，业绩表现也参差不齐，如节能概念股汇川技术（300124），1季度销售额增幅在100%左右；而同属新兴产业的海普瑞（002399）、汉王科技（002362）等业绩却出现倒退。

　　分析人士指出，国家大力扶植并纳入十二五重点规划的新兴产业，虽然未来发展空间广阔，但具体到个股投资上仍需要精挑细选，逢低买入高质量的公司是投资者的最优选择。

　　新兴产业将涌现大量涨10倍股

　　“Tenbagger”一词出自投资大师彼得·林奇《成功投资》一书，意为“在未来几年内能够涨10倍的股票”，也是很多投资者最为关心的名词之一。正在发行的诺安上证新兴产业ETF及联接基金的拟任基金经理宋德舜指出，在未来几年内新兴产业将涌现大量“Tenbagger”。

　　宋德舜分析指出，目前战略性新兴产业占GDP的比重为3%左右，若考虑到中国经济未来十年持续的增长和通胀影响，五年和十年后新兴产业增加值实际分别将较目前增长3.49倍和13.20倍。由此可知，国务院为战略性新兴产业制定的发展目标意味着有关行业将实现“十年十倍”的增长，这将为投资者提供未来十年中国最大的结构性投资机会。

　　事实上，新兴产业已经涌现了大量的“Tenbagger”，以上证新兴产业指数的成份股为例，短短三年的时间内，国阳新能（600348）的股价复权涨幅近9倍，科达机电（600499）的股价从2.46元涨到27.99元，广汇股份（600256）的股价从4.9元涨到49元，包钢稀土（600111）的股价从5.6元涨到96元。恒瑞医药（600276）、天地科技（600582）、厦门钨业（600549）、天威保变（600550）、洪都航空（600316）、新安股份（600596）、特变电工（600089）、方大炭素（600516）等股票七年来的涨幅也都超过了10倍，并且在其50只成份股中，有30只个股七年来的涨幅超过500%。

　　揭密A股市场未来10年的黑马摇篮：七大新兴产业

　　震荡市难有趋势性行情，国家政策调整成为首要的选股思路，而战略性新兴产业无疑是重中之重。市场的炒作不亦乐乎，然而，一番浑水摸鱼之后，哪些细分领域最值得关注？哪些个股真正受益？

　　国务院提出，到2020年，把节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业发展成为国民经济的"支柱产业"，把新能源、新材料、新能源汽车产业发展成为国民经济的"先导产业"。支柱产业的总量规模将强于先导产业。

　　产业规模的迅猛增长，有望推动新兴产业成为中国资本市场的"黑马摇篮"。有机构测算，未来10年，如果七大新兴产业对GDP的贡献率实现15%的规划目标，其规模增速有望达到15倍左右。

　　2010年7月份，本刊曾做了"七新钱景"的封面报道。如今我们再次深入研读政策和参阅大量机构观点，发现占据产业链关键环节和掌握核心技术的企业最具价值，各个细分领域的龙头最值得关注。本文重在梳理投资思路，涉及的个股仅作参考。

　　七大战略性新兴产业重点细分领域

　　第1页: 工信部总经济师：战略新兴产业十二五年均增速将达24%第2页: 东吴基金投资总监王炯：中长期看好新兴产业第3页: 新兴产业将大量涌现未来能够涨10倍股第4页: 新一代信息技术：新兴产业排头兵第5页: 节能环保：资金投入和政策支持是核心推动力第6页: 高端装备制造：五大领域市场表现各不同第7页: 生物产业：高估值风险正在释放中第8页: 新能源：核能是重头戏第9页: 新材料：新兴产业奠基石第10页: 新能源汽车：动力电池最有"油水"

　　1、新一代信息技术：新兴产业排头兵

　　其后是一条长长的产业链，重点子行业在新型平板显示、北斗导航、信息安全等领域

　　在"十二五规划建议"中，新一代信息技术被排在首位。随着IT技术的不断升级和应用范围的持续扩大，该行业覆盖广度和深度都是前所未有，其后是一条长长的产业链，包括信息网络基础设施、新一代移动通信、下一代互联网核心设备、智能终端、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示和高端软件及服务器。

　　在重点子行业中，新型平板显示产业从上游的材料、设备，到下游的电视、"笔记本"、手机、显示屏等市场空间巨大。手机触摸屏渗透率猛增，IPAD风靡全球，IPAD-LIKE平板电脑即将推出，我们时时处处都能感触到这个行业如火如荼的前景。因此，莱宝高科（002106）的股价飞上了天。长信科技（300088）是国内最大的ITO导电玻璃生产商，该公司的ITO玻璃、电容式触摸屏有望在2011年提前达产，将成为未来两年业绩成长的新动力。

　　另一个值得关注的子行业是北斗导航领域。北斗导航是全球四大卫星导航系统之一，目前国内市场规模20亿元。据发改委规划，到2020年，北斗系统的市场容量将达到1000亿元，未来10年年均复合增长率接近50%。四维图新（002405）已经建成了覆盖全国的高端导航电子地图数据库，是中国第一、全球第五大导航电子地图厂商。作为目前国内唯一具备芯片、终端、元器件生产一体化生产的企业，国腾电子（300101）承担了两项核高基项目并具有运营的资质，有望成为产业增长的龙头。同时，信息安全领域的启明星辰（002439）、卫士通（002268），物流网领域的远望谷（002161），三网融合与创意产业相关联的华谊兄弟（300027）、奥飞动漫（002292）等，都是市场密切关注的投资标的。

　　2、节能环保：资金投入和政策支持是核心推动力

　　涵盖6大重点领域，名企和细分行业龙头林立

　　工业和建筑是我国目前能耗最为集中的两个领域，工业节能和建筑节能显得非常重要。环保行业属于公用事业，政府资金投入和政策支持是核心推动力。"十二五"期间，我国环保投资额预计将达3.1万亿元，环保产值将有望超过2万亿元。

　　据悉，国家发改委的《节能环保产业发展规划（征求意见稿）》提出，"十二五"期间，全国新增污水配套管网建设能力20万吨，新增污水处理规模9000万吨，升级改造污水处理规模5000万吨；新增污泥日处理能力4.7万吨；新增垃圾填埋日处理能力25万吨，新增垃圾焚烧日处理能力15万吨；新增燃煤电厂脱硝设施1.8亿千瓦；开展重金属污染治理示范试点；支持建设一批清洁生产的示范工程。

　　碧水源（300070）、万邦达（300055）是水处理中的名企，固废处理龙头桑德环境（000826）在行业内实现了业务的全覆盖，电子垃圾处理龙头的格林美（002340）能实现钴镍二次循环利用，九龙电力（600292）的脱硝催化剂生产线和核废料处理工艺均是国内独有的，龙净环保（600388）、三聚环保（300072）是工业脱硫脱硝领域的重点企业，合康变频（300048）、英腾儿分别是高压和中低压变频产品的领先制造商，泰豪科技（600590）是建筑节能产业龙头，龙源技术（300105）在电厂节能点火领域处于领先地位。

　　3、高端装备制造：五大领域市场表现各不同

　　高铁最热，航空装备、卫星制造已是昔日黄花，海洋工程装备、智能制造装备仍有潜力可挖

　　"十二五规划建议"从制造业升级和新兴产业两个角度谈及高端装备制造，这个行业的发展，意味着从"中国制造"到"中国创造"的伟大转变。国务院明确了未来高端装备制造的五大重点领域，包括航空装备、卫星制造与应用、高铁及城市轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备。

　　高铁是现在市场上最热的概念。我国的高铁建设刚开始进入高速增长期，城际、城轨、地铁都在爆发式增长。预计到2016年，我国将新建轨道交通89条，总建设里程2500公里，到2020年将达到5000公里。

　　高铁概念的春风中，中国南车（601766）和中国北车（601299）两只"白马"早已奋蹄疾飞，机车轴制造龙头晋西车轴（600495）近期股价表现出色，而业务重点转向车轴和车轮片的太原重工（600169）则似乎刚刚启动。占据铁路微机信号检测和列车调度系统龙头地位的辉煌科技（002296），上市以来股价持续攀升，至今保持在上升通道之中。

　　航空装备领域，西飞国际（000768）、中航精机（002013）受益于干支线飞机和通用飞机发展。中国卫星（600118）、北斗星通（002151）受益于卫星及应用产业发展。海洋工程装备领域，中国船舶（600150）、中集集团（000039）、海油工程（600583）、中海油服（601808）值得关注。智能制造装备的重点个股有沈阳机床（000410）、陕鼓动力（601369）等。从目前股价走势看，前两个领域步入调整期，已是昔日黄花；后两个领域仍有潜力可挖。

　　4、生物产业：高估值风险正在释放中

　　3大领域早就被市场聚焦，产品和技术上的创新或是个股爆发的催化剂

　　最新的新兴产业领域划分中，生物产业涵盖了生物医药、生物育种和海洋生物技术产品3个领域。生物技术进步事关人类发展，涉及到农业生产、粮食食品、医疗保健等诸多民生大计。

　　到2015年左右，生物产业总产值将达到1.5万亿元，其中现代生物产业产值达到8000亿元。2020年，全国生物产业增加值突破2万亿元，占GDP 比重达到4%以上。

　　生物医药领域，国家提出大力发展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等创新药物大品种，提升生物医药产业水平。生物医药类上市公司众多，且白马股也不在少数，包括华北制药（600812）、恒瑞医药、华兰生物（002007）、双鹭药业（002038）、浙江医药（600216）、片仔癀（600436）、天坛生物（600161）、天士力（600535）、云南白药（000538），等等。

　　同时，先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的研发和产业化也备受关注，促进规模化发展带来的盈利预期极具诱惑力。重点公司有乐普医疗（300003）、鱼跃医疗（002223）。

　　粮食问题是关系国家安全和民生的大事，生物育种产业也将受到重点扶持。国家提出积极推广绿色农用生物产品，促进生物农业加快发展，推进生物制造关键技术开发、示范与应用。生物育种作为独特的农业股，早已被炒翻了天，登海种业（002041）、晨光生物（300138）、星河生物（300143）等的股价风险仍未充分释放。

　　市场对海洋生物技术领域的关注度较小，投资思路可放在新产品研发和产业化上。东方海洋（002086）、獐子岛（002069）、开创国际（600097）等可以长期关注。

　　生物产业的3大领域备受市场关注，但目前股价风险较高。高估值需要稳定业绩的支撑，同时，产品和技术上的创新或是个股爆发的催化剂。

　　5、新能源：核能是重头戏

　　核电最靠谱，只是建设周期较长。适应新能源发展的智能电网运行体系建设被提上日程

　　能源是国民经济的发动机，新能源开发决定着未来经济的自主权，因此，市场把新能源概念炒作得登峰造极。综合机构的观点看，今后重在把握能源开发的关键环节和掌握核心技术的企业。

　　根据《十二五可再生能源发展规划》，到2015年，我国的风能、核能、太阳能等发电装机容量，将分别达到1.5亿千瓦、8000万千瓦和2000万千瓦。这将为相关行业的设备和施工商带来巨大商机。

　　核电是新能源领域的重头戏，预计"十二五"期间将是核电领域工程开工的高峰期。中科科技、沃尔核材（002130）等的股价经过快速拉抬后，目前一直横盘整理。近期，东方电气（600875）、浙富股份（002266）以及核电阀门子行业龙头江苏神通（002438），备受机构关注。

　　2011年，智能电网进入二次建设高峰，适应新能源发展的运行体系建设被提上日程。电力自动化市场龙头国电南瑞（600406）、变电站母线保护龙头长园集团（600525）等个股股价曾经持续攀升，而直流电龙头许继电气（000400）的资产注入、智能电网等概念，仍待市场发掘。

　　太阳能领域，将加快推广太阳能热利用技术，开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场。重点上市公司有南玻A（000012）、风帆股份（600482）、拓日新能（002218）、孚日股份（002083）等。风电技术装备水平仍待提高，规模化发展还需有序推进，金风科技（002202）和华锐风电（601558）在风电行业闻名遐迩。

　　生物质能也会得到因地制宜的开发利用，涉及的上市公司有北大荒（600598）、荣华实业（600311）。

　　6、新材料：新兴产业奠基石

　　核心投资价值在于技术壁垒和规模优势，重点领域包括稀土功能材料、合金结构材料、高性能纤维材料

　　新材料的应用几乎可以渗透到国民经济的各个领域，也是战略性新兴产业的奠基石。医用、环保、电子信息、建筑、化工等领域的新材料需求空间不可想象。资料显示，"十二五"规划为新材料行业发展确定了5大方向，细分应用领域达到12个以上，涉及上市公司近百家。

　　技术壁垒和规模优势是新材料概念股核心投资价值，而资源优势也不可小觑。稀土功能材料、合金结构材料、高性能纤维材料等，都是值得关注的重点领域。

　　稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料，将得到大力发展。2010年的稀土概念热火朝天，包钢稀土、广晟有色（600259）等个股牛气十足。而今后若干年，稀土行业的出路已经不是简单的资源开采，重点在于稀土功能材料的研发和应用。因此，永磁材料供应龙头宁波韵升（600366）值得长期关注。

　　合金结构材料中，高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等是重点。宝钛股份（600456）占据90%的高端钛材市场，云海金属（002182）是镁合金行业龙头，厦门钨业是国内最大的钨钼产品生产和出口企业，红宝丽（002165）是异丙醇胺等生态环境材料产品领先制造商，烟台万华（600309）是国内MDI制造龙头企业。其他重点公司还有大冶特钢（000708）、金发科技（600143）、普利特（002324）等。

　　高性能纤维及复合材料领域，碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等的发展水平将逐步提升。中钢吉炭（000928）是全国最大的综合性炭素制品生产企业、国际炭素四强企业，具有15万吨以上的炭素制品产能。烟台氨纶（002254）现有间位芳纶年产能4300吨，是世界第二大、国内第一大间位芳纶生产企业。

　　国家还提出开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。受益的上市公司有博云新材（002297）、爱仕达（002403）等。

　　7、新能源汽车：动力电池最有"油水"

　　利润率最高的是隔膜、正极材料、电池，配件领域的资产重组值得重点关注

　　新兴产业的概念提出后，最先和炒得最火的是新能源汽车。电池是新能源汽车产业链中最重要也是最有投资价值的一环。利润率最高的是隔膜、正极材料、电池，而整车的利润是最低的。

　　资料显示，在动力电池中，正极材料、电解液及隔膜分别占据了成本的约50%、15%和20%。目前锂电池的可用性最强，但锂电池的最大问题在于成品率低、电池一致性差，国内还面临隔膜、六氟磷酸锂等关键原材料需要进口的问题。电池领域值得关注的上市公司，有杉杉股份（600884）、当升科技（300073）、江苏国泰（002091）、多氟多（002407）、佛塑股份等。

　　锂电池的发展将给碳酸锂带来巨大需求，受益的上游上市公司包括西藏矿业（000762）、中信国安（000839）等。

　　凭借新能源汽车产业的发展前景和获批土地带来的综合收益，尚无利可图的充电领域也备受关注，大型央企纷纷在充电站市场展开"圈地运动"，充电设备商将受益于投资的加速。国内最大的直流操作电源制造商奥特迅（002227），最为惹人眼球。

　　新能源汽车的整车链条目前主要靠补贴过日子，但行业前景广阔，整车行业将成为未来看点。相关上市公司有上海汽车（600104）、长安汽车（000625）、福田汽车（600166）和东安动力（600178）。同时，电机、电控等动力系统企业，也将受益于新能源汽车的长期发展。

　　在新能源汽车配件领域，最值得关注的当属万向钱潮（000559）。该公司不但在其主营业务领域占据龙头地位，而且有资产注入预期。公告显示，大股东万向集团旗下的多项新能源汽车资源，将在合适时机陆续注入该公司。其中，开始战略合作的万向电动汽车已经实现盈利，与国内多家汽车厂商有合作关系。

　　战略新兴产业受益板块及个股全览

　　电子信息材料

　　永太科技（002326）国内产品链最完善、产能最大的精细化学品生产商

　　诚志股份（000990）世界第三家掌握TFT液晶生产技术企业，目前TFT产能50吨，据传后续有产能100吨项目

　　福晶科技（002222）全球领先的非线性光学晶体与激光晶体元器件制造商，国内最大的KTP非线性光学晶体元器件制造商

　　亨通光电（600487）国内光纤光缆龙头企业，年产能600万芯公里

　　有研硅股（600206）中国最大的国际级半导体材料基地，国内唯一一家拥有自主知识产权的12英寸硅晶抛光生产线的企业

　　中材科技（002080）特种纤维复合材料行业唯一全能的国家级高新企业，高强玻纤领域国内市场占有率超90%

　　特变电工（600089）控股72.95%的新疆新能源是我国目前规模最大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一，拥有太阳能应用产品4100KW的年产能

　　嘉宝集团（600622）核工业重要配件生产商，相关样品已交付中国运载火箭研究院

　　新能源汽车电池材料

　　当升科技（300073）国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商

　　中信国安（000839）子公司盟固利是国内最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂生产商，国内唯一大规模生产动力锂离子二次电池厂家

　　新 宙 邦（300037）国内领先的电子化学品生产企业，铝电解电容器化学品国内市场占有率30%

　　杉杉股份（600884）国内第一锂电池材料供应商

　　科 力 远（600478）镍氢电池制造商，产品得到国内外电动汽车生产企业认可

　　中钜高新 通过子公司涉足镍氢电池、镍镉电池、锂电池领域，向多家汽车厂商提供了动力电池样品，未来前景广阔

　　包钢稀土（600111）国内最主要的稀土生产企业

　　厦门钨业（600549）国内最大的钨钼产品生产与出口企业

　　中科三环（000970）国内第一、全球第二大钕铁硼制造商

　　横店东磁（002056）永磁铁氧体、软磁铁氧体、锂电池正极材料、太阳能单晶硅制造商

　　有色金属合金材料

　　西藏矿业（000762）拥有锂储量全国第一、世界第三的扎布耶盐湖20年开采权

　　东方钽业（000962）世界钽丝龙头，世界市场占有率60%，技术和综合质量水平世界第一

　　云海金属（002182）镁合金行业龙头，产品主要应用于新型节能环保汽车等

　　东方锆业（002167）拥有氯氧化锆、复合氧化锆、氧化锆结构陶瓷的完整产业链

　　贵研铂业（600459）铂的深加工业，应用于燃料电池

　　新型钢铁材料

　　钢研高纳（300034）高端和新型高温合金制品生产规模最大企业之一

　　久立特材（002318）高温不锈管和各种口径焊接管生产线达到世界先进水平

　　新型建筑材料

　　斯 米 克（002162）高档建筑陶瓷领军企业

　　海螺型材（000619）以塑料型材为主的新型建材企业

　　瑞泰科技（002066）熔铸耐火材料行业龙头

　　方大集团（000055）国内最大规模的新材料高新技术企业

　　新型化工材料

　　硅宝科技（300019）国内唯一一家有机硅室温胶生产企业，车灯胶、电力环保胶、制胶专用设备市场占有率国内第一

　　烟台氨纶（002254）氨纶龙头，对位芳纶是其未来最具前景的业务

　　三 爱 富（600636）国内最大、品种最齐全的有机氟化工企业，拥有最完整的氟化工产业链

　　新安股份（600596）拥有国内最完整的有机硅产业链，即将实现20万吨的年产能，国内第一

　　生物医用材料

　　乐普医疗（300003）血管内药物洗脱支架系统、先心病封堵器等主要产品具有高壁垒

　　鱼跃医疗（002223）进入缝合线领域，未来将向缝合针、吸收袋等相关产品延伸

　　生态环境材料

　　红 宝 丽（002165）亚洲唯一拥有自主发明专利的万吨级异丙醇胺生产规模的企业，年产能将扩充至4万吨，成为世界龙头

　　三聚环保（300072）唯一一家以能源净化材料为主业的A股上市公司

　　鑫富药业（002019）PBS降解塑料年产能3000吨，5年内将扩充年产能20000吨