紧追3年定期存款利率 中资万能险收益逼近5%

2011年09月21日07:37  来源：解放网-解放日报  作者：苏微佳 欢迎发表评论0 字号: #mainleft .concent { overflow:visible}.shareBox{ overflow:visible;right:0px;height:20px; padding-bottom:15px; line-height:20px;font-size:12px;color:#d9d9d9}.shareBox span{color:#666; vertical-align:middle}.shareBox span.word_desc{color:#666; display:inline-block; padding-top:1px;}.ssina_btn,.sqq_btn,.skx_btn,.srr_btn,.sdb_btn,.shxwb_btn,.ssohu_btn,.sqqz_btn{display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/home/icons-share.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}.ssina_btn{background-position:0px -198px;}.sqq_btn{background-position:0px -162px;}.skx_btn{background-position:0px -37px;}.srr_btn{background-position:0px -77px;}.sdb_btn{background-position:0px -117px;}.ssohu_btn{background-position:0px -234px;}.sqqz_btn{ background-position:0px -269px;}.shareBox a div{ position:absolute; overflow:hidden; width:0px;background:url(http://img.hexun.com/home/sharetip.gif) no-repeat 0 0px;height:20px; padding-top:2px; color:#666; text-align:center;text-decoration:none; line-height:18px; }.shareBox a:hover{ text-decoration:none}.shareBox a:hover div,.shareBox a .on{ top:-20px; width:91px; left:-38px}.shareBox cite {font-style:normal;}.shareBox .share_R { float:right; padding-top:2px;}#mainleft .concent .shareBox .share_R img { margin:0;border:none;}.shareBox .share_R span { background:url(http://img.hexun.com/share/zwy_pic.gif) no-repeat 5px 1px; padding-left:24px; padding-right:3px; display:inline-block}.shareBox .share_R span a { color:#666;}.shareBox .share_R span a:hover { color:#666; text-decoration:none;}.shareBox .share_R span.sc_link { background-position:5px -19px;}.shareBox .share_R span.tj_link { background-position:5px -39px;}.phone_btn {display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/share/10086_share_icon.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}纠错|收藏|订阅将本文转发至：转发到和讯微博|转发到新浪微博|转发到搜狐微博|转发到腾讯微博|转发到开心网|转发到人人网|转发到豆瓣网|转发到手机

收益追踪

　　苏微佳

　　央行9个月内连续5次上调人民币存款利率，3年定期存款年利率已由3.33%上升至5%。 8月，在本刊长期关注的几十款万能险产品中，大部分中资寿险公司万能险结算利率在4%至4.5%之间，较年初上升0.5个百分点，甚至一些中资寿险公司的万能险产品结算利率已经追平且超过5%的水平。

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　　结算利率直逼5%

　　截至8月31日，已有多家中资寿险公司万能险结算利率达到并突破5%的水平。如中融人寿“融盛连年”结算利率为5.7%，英大人寿“元鑫二号”结算利率达到5.1%，泰康人寿“稳健理财C款”、生命人寿“红上红U款年金”和国华人寿“财富增值”结算利率都达到5%。此外，太保寿险“太平盛世·长发两全”今年第2季度结算利率也达到5%。

　　上述万能险产品中，“元鑫二号”、“财富增值”成为结算利率增长的领跑者，均较上年末提高整整1个百分点；虽然上调幅度不及前两者，但“稳健理财C款”结算利率0.8个百分点的上调幅度，同样令人感到满意。

　　不仅如此，新上市的万能险产品首月结算利率也毫不逊色。如人保寿险在团险渠道新推出的“鑫旺两全”万能险，上市首月结算利率就达到4.9%；同期，该公司其余十多款万能险产品结算利率仅为4.2%，差异达到0.7个百分点。

　　分析人士指出，银行3年定期存款利率是万能险结算利率重要参照，能对寿险公司万能险业务开拓和业务续保产生直接影响。可能是为补救前几次加息之后的不作为，保险公司万能险结算利率今年的大幅上调颇有些赶鸭子上架的意味，实属无奈之举。

　　长期业务收益看涨

　　虽然万能险结算利率最高值伴随央行加息而持续走高，但并非所有的万能险收益都能获得相等的增幅。相比之下，个人长期万能险收益回报更高，中短期银保业务结算利率不变或者小幅回升。

　　今年结算利率涨幅最快的万能险产品，英大人寿“元鑫二号”和国华人寿“财富增值”均属于长期寿险业务。其中，“元鑫二号”保障期限可达被保险人年满70周岁，“财富增值”则可提供最长至终身的健康和意外保障。

　　笔者从公开资料获悉，包括中融人寿、正德人寿、幸福人寿等依靠银行保险渠道发展的寿险公司，万能险结算利率增幅最高的只有0.4个百分点。

　　某保险行业证券分析师在接受采访时表示：“除了每笔业务必须支出的手续费，保险公司还需要支付银行网点的高额进场费和培训费。相比之下，个人营销渠道销售的长期万能险业务，业务获取成本基本在前5年就支付完毕，只要确保客户能够有信心持续缴费，保险公司就能获得稳定的价值增长。 ”

　　保费收入高度集中

　　虽然结算利率近期出现普遍性大幅上调，但却没能带动保险公司万能险保费收入的回暖。据上海市保险同业公会统计，6至8月，上海寿险公司实现万能险保费收入8300万元，较3至5月减少200万元。

　　另一个有意思的现象是，万能险结算利率不升反降的平安人寿，成为上海万能险保费收入的绝对主力。今年前8个月，平安人寿上海分公司录得万能险保费收入2.07亿元，占全市万能险总保费收入的85%以上。

　　然而，作为上海万能险市场的最大拥有者，平安人寿万能险结算利率今年的表现并不抢眼。8月，平安人寿个人万能险结算利率仅为3.875%，低于中资寿险公司万能险平均结算利率0.4个百分点。

　　沪上寿险公司业务管理部负责人透露，上海市场并没有足量万能险新产品加入，在分红险新品大量上市的情况下，万能险仍然以存量续保业务为主，因此保费收入与结算利率的敏感度就变得很低。对客户而言，如果是处于产品收益低于预期而选择退保，那么反而可能需要承担更多的损失。