青海方言老师点名分享:天堂向左??XX向右??投资周记??2011.09.03

天堂向左  XX向右  投资周记  2011.09.03

上周五，市场再次见证了美长债和黄金同时的暴涨。可是欧元在过去20个交易日几次逼近1.4550后跌了。股市，澳元，铜，原油在周四冲高未果后周五也跌了。日元的波动在加大，底部在逐渐走出圆弧状。“春江水暖鸭先知”诸多国际大银行宣布的裁员计划，美欧日大公司包括索老大，巴菲特等人疯狂的储备现金的动作，都在说明一件事---接下来的萧条是不可避免的。在这个趋势下，无论是下周奥巴马的拉动就业的计划，还是所谓的QE3，抑或是天朝可能再放水（即时有心还有力吗，即使有力还有胆吗），都不可能逆转这一趋势。任何逆趋势的做法，要么是自欺欺人，螳臂当车，要么是想上下其手，以邻为壑而已（有人以外邻为壑，有的在内部找垫背）。区别是有人最后偷鸡不成蚀把米，有人乾坤腾挪，卖了拐，得了便宜还能卖乖。

“我相信婴儿的眼睛，我不信说谎的心”。打开各种国内媒体，80%无论何时何点位永远是“明天会更高”，“牛市就在不远处”但是一个很简单的问题，既然明天这么好，为什么股市会下跌，而收益率跌创新低的美长债和无息的黄金迭创新高？

回看我过去在草根的评论和最近的文章，我发现只要提起黄金，我的杀气就偏重，总是和战争联系在一起。而我在看待股市，欧元，日元，澳元时则要平和很多。这点我提请朋友们在阅读的时候注意。情绪波动对冷静判断不利，我身在其中无法完全摒弃个人好恶，写出来提醒各位和自己。好了，胸中有杀气，也没法掩藏。就开始吧。

- 淮海战役

陈毅形容淮海战役是“嘴里吃一个，筷子上夹一个，碗里一个，锅里还一个”（不想浪费时间查他的原话）比喻的是我军逐一分割包围，个个击破国民党的黄伯韬，李弥，黄维，杜聿明等兵团。战役开始时双方兵力对比是60万对80万。后来英国元帅蒙哥马利在北京会见杜聿明的时候说“有100万军队的统帅是不该输的”。杜聿明说，我的兵被俘后都变成对手的兵了。我们抛开人心向背的因素（陈说过淮海战役时老百姓用小推车推出来的），只谈战术。淮海战役的第一步是最惊险的，战役的真正指挥粟裕几乎崩溃。非黄埔嫡系的黄伯韬死战。远比我军估计的顽强。然而在黄伯韬死战的时候，国军战略不清。是趁机决战一举击溃共军？还是借机令各兵团收缩防线避免被各个击破？犹豫，患得患失，瞻前顾后。蒋委员长个人的喜好和弱点被夸大到了极致。（孙中山晚年开始强调国民党要绝对忠于领袖而非主义，黄兴晚年和孙已经决裂）

然而一旦拿下了黄伯韬兵团，尽管我军的消耗比预想多。但是实力天平已经倾斜了。被俘国军士兵已经开始反穿棉袄加入了我军。(到了战役后期,3两肉包子就可以让国军士兵被解放了)此时国军仍然有机会，就是将剩余兵团立刻撤往江南甚至收缩在徐州，尽量收缩保存实力。但是，国军没有林彪，没有彭德怀。(淮海战役的惨烈是远远超过我们过去的想象，双方在局部阻击战中，连营建制的白刃战数不胜数。减员50%以上的战斗比比皆是,战役结束后方圆几百里的野狗个个都吃得体壮膘肥...)

今天的欧元，股市，大宗，澳元，日元,黄金和卫生纸...谁是嘴里的,谁是筷子上的,谁是锅里的?自标普降低美债评级后,股市的下跌已经是第一块骨牌.上周道指,恒指,英国金融时报,德国DAX全部到达了反弹高点。美元是世界结算货币，从这个角度讲，其他的一切都是资产或者代金券。资产阵营的兵团，股市已经倒下了，而且可能继续崩下去。黄伯韬已经快要殉国了。台湾称黄海战役为徐蚌会战，将自身失败很大程度上归咎于何基沣、张克侠临阵哗变（我方称为起义）。那么今天的日元就是大N号的何基沣、张克侠。

我都不想再说下去了，美长债早晚会“背叛”黄金的。黄金还不是杜聿明，推迟到10月22日开盘的那个才是.....

- 四平血战

当时的东北民主联军没有过攻城的经验.当时决策层的战略目标是争取和谈,保留解放区和军队.为了争取背后苏联老大哥的支持和看得起,需要在战场上显示实力,苏联人看中大兵团作战,看大城市的得失.为了展示攻坚能力并急于拿下东北全境.遂有了四站四平,成就了陈明仁. 双方已经进入僵持阶段（类似于荆州军即将攻入曹仁的城池）,还差1/4个四平的情况下,杜聿明的援军已经杀到.林彪未经请示西柏坡,"主动"放弃四平,一路远遁过了松花江..... 花了这么大代价的情况下选择放弃,唯一的解释就是不放弃就会全军覆没.历史无法假设,如果林彪的撤退命令再晚下一小时,或者押上手中的预备队豪赌一把，如果杜聿明和蒋介石一路杀过松花江.....

超越自身能力在错误的时间和地点进行消耗性决战，从辽宁的四平一路逃遁到黑龙江的松花江。有了这样惨痛的经历,就能理解林彪在辽沈战役上的犹豫. 也能理解塔山阻击战意味着什么. 如果锦州再晚攻克1小时又意味着什么. 我并不想质疑战略家的伟大,但是战役级别,甚至战斗级别的阴差阳错是可以改变历史进程的.

今天的天朝具备了在四平和秦军决战的能力了吗? 天朝的肩膀足以对"欧元和欧元区的稳定保持信心了吗"?!而秦国会是杜聿明,蒋介石吗?! 昨夜看了老刘的新书,重新思考他的一个观点.就是央行手中目前有1.2万亿美元的非美货币(我一直认为是6000亿),假如欧元暴跌,央行被迫止损,将是前所未有的奇观!联想到上个月央行出手作多澳元的传闻.要重新评估非美货币崩盘的路径和幅度.

欧元,澳元是今天的四平吗?.......

-抗美援朝

华盛顿有个韩战纪念碑,很简单. 一些联合国军士兵的雕像.旁边只有一句话  FREEDOM is not FREE （自由不是免费的）

志愿军曾经攻入汉城.接替麦克阿瑟的联合国军总司令李奇微在撤离司令部时,在墙上写下了"联合国军总司令李奇微向中国人民志愿军总司令致敬". 几个小时后,虎将王必成就坐在了李奇微的办公室里.

实事上,李奇微上任后发现志愿军"星期攻势"的秘密.就是说,限于弹药,补给,交通方式等等,志愿军的攻势无法持续超过一星期.我方最高统帅的目标是将美军彻底赶下海.而李奇微的计划就是顺气自然，步步退让，将志愿军的战线拉长,将志愿军的弱点发挥到极致后从后方包抄，切断其补给和退路一举全歼. 实事上,撤出汉城前，"二次仁川登陆"的计划已经拟定(不多描述其后果).....放弃汉城也是一个军事和政治上的重饵,只等大鱼咬钩.

我们设想一下,假如真的将美军赶下了海,王必成在李奇微办公室赋诗的一幕完全可以比肩陈毅攻入南京总统府坐在蒋委员长书桌前打电话的经典佳话了....但是彭大将军觉醒了,志愿军遂撤回汉江.撤退中180师全军覆没....

历史总是记住伟大的进军,没有人记得这个撤退.....

后面的故事，我方的目标从将霉菌赶下海，到37线，最后停在了38线。霉菌在二次仁川登陆计划落空后只能从正面硬碰硬推进。收复汉城虽然容易，但是层层推进就没有了暴利，上甘岭式的消耗迫使美军在历史上第一次在一份没有打胜的停战协议上签字（不是说美军没败过，美国独立后自己找抽，干预欧洲事务，被英军攻入华盛顿把白宫都烧了）

交易需要对手盘，有多少买就需要有多少卖。我现在无法确认有没有人,谁,用美长债抵押后杠杠做多黄金,如果有,等待他的要么是主动放弃,要么是等待"二次仁川登陆".....

“美元套利资金”的运营模式不仅仅需要名义利率的低位，还需要实际利率保持低位，美元持续低位。在股市和欧元走低的情况下，美元已经在被动走高。美元套利资金坚持推高美债价格并做多黄金，唯一的期盼就是美联储继续放水。但是，就算是多头，我想也不会否认，即使再有QEN，人们只会用它去推高大宗和黄金，而不是去做实业。所谓的QE3，只会加剧实体经济的衰退。二次仁川登陆的对手盘是“将美军赶下海”。如果没有了“将美军赶下海”，大家就只能在38线和谈。

故事讲完了. 俞非的观点是欧元和黄金的死亡螺旋. 真看不懂的观点是近期欧元,伦铜正相关, 伦铜黄金负相关. 我的看法是,股市,欧元,大宗正相关,美债,美指黄金正相关. 下周的关注焦点是欧元,然后是股市. 如果没有外力干预,我相信欧元下周会大幅破位. 仰望星空又喊话了. 不能排除欧元反弹. 但是日本干预日元的短期结果大家已经看见了.....

简单地讲,预计下周欧元跌,股市跌,大宗跌,澳元跌,日元继续筑底,如果有人要干预....那就放马过来吧!!!!

还是谈谈黄金吧.

我现在越来越倾向于黄金的泡沫破裂会与美长债收益率飚升同时发生.也就是说美长债跌,黄金跌. 下周关注两个结点,周一美盘暂停,亚洲盘和欧洲盘可能无量空涨. 周二的亚洲盘可能是高点. 周四奥巴马的讲话可能对股市有短期提振作用,对黄金和美债有反向作用.

我依然认为目前的黄金走势是诱多,如果越过1913,就不要再去想右肩介入了. 还有没有由肩,右肩在哪个点位都是很大的问题. 除了时间点的把握以外,我关注的介入点还包括股市破前期低点,欧元破前期低点的时候入场做空黄金.

顺便说一说A股吧，可能太残酷， 我的看法是假如仰望星空继续对欧元保持信心的话，A股破1664是必然。1000也不稀奇