九乡新闻网阿吉太组合在星光大道:希望大家谨慎使用趋势思维应对目前的股市
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/02 21:28:50
最近，我发现很多朋友在套用我的期货交易系统来应对股市。从宏观来看，这恐怕并没有什么不妥。虽然各股的跟踪噪音要大大高于商品期货，但长期跟踪指数应该也是可以获利的。问题在于，应对目前的行情，趋势跟踪思维将会出现不小的问题。这里我郑重的提示大家一下。
首先，趋势跟踪系统的天堂无疑只存在于“推进波”。什么是推进波呢？比如，一、三、五、A、C浪，就属于推进波。他们通常会走出凌厉的升势，同时存在较小的噪音。很显然，中国股市未来需要运行的波，无疑属于“调整波”。
“调整波”中的价格波动，恐怕噪音的成分要大大高于趋势。通常来说，调整波是趋势跟踪系统的播种期，而推进波才是趋势跟踪系统的收获期。请注意，未来中国股市是在运行对6124点以来的下跌行情的调整（反弹）。
其次，趋势跟踪在应对股市时的意义在于，用噪音成本替换方向成本。当我们投资股票市场的时候，我们可以选择承担两种成本。价值投资的成本就是所谓的方向成本，价格的下跌就是这种策略的成本。
价格大幅度下跌的成本是非常可怕的，那么我们可以用噪音成本来替换价格成本。这时，我们的成本已经不是下跌幅度，而是上下震荡的噪音成本。对于6124来说，方向成本很可能是巨大的。即使我们仍旧看好中国股市，那么采用趋势跟踪来将潜在的下跌成本替换为噪音成本是合算的。
请注意，如果价格已经出现很大程度的下跌，那么这种替换是否有意义就存在争议了。假设上涨指数跌至1650点时，你的跟踪买入位在2200点。那么你潜在的噪音成本就是550个点。请注意，如果最终上涨指数下跌至1100点，那么方向本也只不过是550个点。请注意，550个点的跌幅，相当于继续下跌三分之一。
毫无疑问，股市长期的大幅下跌，已经让方向成本大幅的下降。相反的是，噪音成本却在明显的加强。请注意，现在250个点的波动幅度，相当于6000点时的900个点。如果我们在下跌行情中，掐头去尾的各甩下500个点，那么相对于6000点和2000点的意义就完全不同。
*********************************************************************************************************
既然大家这么多疑问，那么我就在补充一下吧。
我很希望大家能够学习一下波浪理论，他能够提供给我们一种崭新的市场表述方式。当然，这也需要交易者本身，拥有丰富的经验。好，我还是换一种方法来说明这个问题吧。我们假设市场是完全对称的，那么任何机械的交易系统经过足够长时间的交易后，战绩都会趋向于0。
如果真的是这样的话，那么无论你使用趋势跟踪系统还是整理系统。你所输出的战绩都是一条围绕0轴上下波动的曲线。前面赚了多少钱，后面就需要亏损多少钱。。。。。。。。
事实上，市场并非完全对称的，而是具有明显的偏向性。这样一来，趋势思维就会有一种优势。如果你长期坚持趋势跟踪系统，那么你的期望收益就是一条向上倾斜的直线。你的财富在概率上会随着时间的增长而增长。
虽然我并不认为市场是完全对称的，但我也不是否市场具有摆动性（请见，学习效应）。那么，趋势跟踪系统就不会输出一条稳步获利的局面，而是围绕着那条向上倾斜的直线而上下波动的曲线。事实上，过去几年来中国股市在趋势跟踪下的收益曲线要明显高于那条向上倾斜的理论直线。我相信，未来趋势跟踪的收益曲线很可能向这条理论直线回归。
我不否认，这种反人性的趋势思维在论坛上达到如此高的认同度应该说是一个奇迹。但是，我相信这同过去几年来股市的暴涨暴跌有关。如果是在2004年，或者1999年初，那么趋势思维很难有如此高的认同度。
我并非是说，未来中国股市不会大涨，但是这仍旧是反弹的性质，至少噪音量会大大高于推动浪。或许，未来的上涨幅度不亚于1999年的5.19行情，但噪音量就会出现天壤之别。
请注意，我并非是在动摇大家趋势思维，更没有让大家做短线的意思。我只是提示大家未来的跟踪成本和可能巨大，希望大家谨慎的应对。如果谁甘心的付出这种成本，那么我也是绝对支持的。道理很简单，信仰永远比钞票重要！
首先，趋势跟踪系统的天堂无疑只存在于“推进波”。什么是推进波呢？比如，一、三、五、A、C浪，就属于推进波。他们通常会走出凌厉的升势，同时存在较小的噪音。很显然，中国股市未来需要运行的波，无疑属于“调整波”。
“调整波”中的价格波动，恐怕噪音的成分要大大高于趋势。通常来说，调整波是趋势跟踪系统的播种期，而推进波才是趋势跟踪系统的收获期。请注意，未来中国股市是在运行对6124点以来的下跌行情的调整（反弹）。
其次，趋势跟踪在应对股市时的意义在于，用噪音成本替换方向成本。当我们投资股票市场的时候，我们可以选择承担两种成本。价值投资的成本就是所谓的方向成本，价格的下跌就是这种策略的成本。
价格大幅度下跌的成本是非常可怕的，那么我们可以用噪音成本来替换价格成本。这时，我们的成本已经不是下跌幅度，而是上下震荡的噪音成本。对于6124来说，方向成本很可能是巨大的。即使我们仍旧看好中国股市，那么采用趋势跟踪来将潜在的下跌成本替换为噪音成本是合算的。
请注意，如果价格已经出现很大程度的下跌，那么这种替换是否有意义就存在争议了。假设上涨指数跌至1650点时，你的跟踪买入位在2200点。那么你潜在的噪音成本就是550个点。请注意，如果最终上涨指数下跌至1100点，那么方向本也只不过是550个点。请注意，550个点的跌幅，相当于继续下跌三分之一。
毫无疑问，股市长期的大幅下跌，已经让方向成本大幅的下降。相反的是，噪音成本却在明显的加强。请注意，现在250个点的波动幅度，相当于6000点时的900个点。如果我们在下跌行情中，掐头去尾的各甩下500个点，那么相对于6000点和2000点的意义就完全不同。
*********************************************************************************************************
既然大家这么多疑问，那么我就在补充一下吧。
我很希望大家能够学习一下波浪理论，他能够提供给我们一种崭新的市场表述方式。当然，这也需要交易者本身，拥有丰富的经验。好，我还是换一种方法来说明这个问题吧。我们假设市场是完全对称的，那么任何机械的交易系统经过足够长时间的交易后，战绩都会趋向于0。
如果真的是这样的话，那么无论你使用趋势跟踪系统还是整理系统。你所输出的战绩都是一条围绕0轴上下波动的曲线。前面赚了多少钱，后面就需要亏损多少钱。。。。。。。。
事实上，市场并非完全对称的，而是具有明显的偏向性。这样一来，趋势思维就会有一种优势。如果你长期坚持趋势跟踪系统，那么你的期望收益就是一条向上倾斜的直线。你的财富在概率上会随着时间的增长而增长。
虽然我并不认为市场是完全对称的，但我也不是否市场具有摆动性（请见，学习效应）。那么，趋势跟踪系统就不会输出一条稳步获利的局面，而是围绕着那条向上倾斜的直线而上下波动的曲线。事实上，过去几年来中国股市在趋势跟踪下的收益曲线要明显高于那条向上倾斜的理论直线。我相信，未来趋势跟踪的收益曲线很可能向这条理论直线回归。
我不否认，这种反人性的趋势思维在论坛上达到如此高的认同度应该说是一个奇迹。但是，我相信这同过去几年来股市的暴涨暴跌有关。如果是在2004年，或者1999年初，那么趋势思维很难有如此高的认同度。
我并非是说，未来中国股市不会大涨，但是这仍旧是反弹的性质，至少噪音量会大大高于推动浪。或许，未来的上涨幅度不亚于1999年的5.19行情，但噪音量就会出现天壤之别。
请注意，我并非是在动摇大家趋势思维，更没有让大家做短线的意思。我只是提示大家未来的跟踪成本和可能巨大，希望大家谨慎的应对。如果谁甘心的付出这种成本，那么我也是绝对支持的。道理很简单，信仰永远比钞票重要！
希望大家谨慎使用趋势思维应对目前的股市
2011.2.17中级趋势不变，大家谨慎持股
应对目前行情要有足够耐心-股市风云-搜狐空间
请大家谨慎对待反弹的可能性
需要谨慎使用的词dtr
性药的使用应该谨慎、科学
毒性最大的中药，谨慎使用！.
毒性最大的中药，谨慎使用！
专家称七大因素左右2011股市趋势 保持谨慎乐观
【股市杂谈】谨慎应对大盘更大风险！-cfq2020 车轩-cfq2020-金融界博客
200个骗人的创业项目，希望创业者谨慎投资！
目前的股市与1994年相似
目前的股市与1994年相似
世博会开幕式的烟花，希望大家喜欢
希望大家都能来读的一篇文章
谨慎使用Encoding.Default
股市运行的三种趋势----下跌趋势
股市运行的三种趋势----横盘震荡趋势
20110718(周一)美总统接见达赖、中国经济应对策略、股市趋势
老梁闲扯：股市给我们散户只有三种选择，散户必须学会被动而为的思维模式来应对之
股市运行的三种趋势
股市基本趋势的几个阶段
趋势为王--EXPMA的使用技巧
趋势线的使用技巧和方法