阿卡莎品牌介绍:论语版交易者成长之路（下）（20070221）

第五部分：六十而耳顺。
   
      顾名思义，所谓耳顺就是什么话都能听得进去，什么观点都能看到他的价值。原来我可不是这样，什么事情我都用绝对的对错标准来衡量。让我出现飞跃的，是因为我进入期货市场的缘故。我发现环境变了，很多法则也会变化。世界是多元化的，能够获利的方法也绝对不止一种。也许对错只有加上前提条件才能有意义，对错的判断也是需要参照物的。如果参照物不同，那么对错也可能就完全不同。如果从绝对的角度来看，我以前几乎所有的结论都不可能站的住脚。这些转变来自于一个问题的思考：能够长期获利的交易系统，正确率是否必然低于50%吗？
      
      在股市上各股与大盘之间、各股与各股之间具有高度的相关性，这是一个不容忽视的现象。在应对这样一个高相关性的单独市场时，最好的策略就是“咬死”策略，我没有对信号的选择权。道理很简单，正确的位置是我们谁也丢不起的！！我只能对所有的买入和卖出信号进行绝对的同权处理，而不能有任何选择。比如，大盘从2004年1783点至2005年998点的下跌中共发出了两次买入信号，998点以后在1130点又发出了一次买入信号。这三次信号中前两次是无效的，而最后一次是有效的。我并不能预测到按信号操作的结果，但我能分析信号产生结果的概率。问题是我没有进行这种分析的权利，如果我丢掉了1130点买入股票的机会，那么结果是难以想象的。2006年8月29日的1651点大盘再次发出买入信号，即使我觉得它可能是假信号，但我也必须买入（事实上，我并没有买入，而是介入期货市场）。因为如果我丢掉了位置，丢掉了1651点到2994点这波上涨的位置，那么我该如何？我丢不起！！即使我认为我的买入操作根据概率分析有更大的亏损可能，我也必须进场。对于卖出信号而言，我同样必须绝对的执行。2001年7月的那次对卖出信号的忽略让我品尝的代价现在还记忆犹新，我一辈子也忘不了。那么这时我就只能绝对的对待所有买入和卖出信号！踏空和套牢都是我不能容忍的。即使可能性再小，我也必须采取行动。对于“咬死”策略而言，正确率必然会低于50%这一点毫无问题。
      
      进入期货市场后，问题发生了一些变化。我没有捕捉到股市1651点以后的上涨、也没有捕捉到有色金属的大幅下跌，但我在农产品的中期上涨中照样获利丰厚。市场多了、非相关性品种多了，我就有了选择权。谁也不能吻遍所有的女孩，要吻就吻最漂亮的那个。当我能够不依赖某次特定大行情的利润时，我就可以对开仓信号进行选择。那么这样能够跨越50%正确率的屏障吗？事实上，去年年底的三个月内我的正确率达到了70%左右。这该如何解释呢？有其偶然性这没有问题，但是这里就一点都没有水平的因素吗？今年一月我继续出现连续小幅亏损的情况，所以我还不能说我有跨越50%正确率屏障的能力。但我越来越坚信，通过对开仓信号的选择，达到这种效果是有可能的。简单的说，理论上讲可以通过波浪理论和真假信号的分布特征，来对开仓信号进行筛选，从而跨越50%正确率的屏障。既然我的技术还没有成形，所以现在我不想过多的评价。至少理论上可行，是没有问题的。当然今后相当长的一段时间内我仍旧不会以追求交易的正确率作为目标。甚至更多的是利用波浪理论筛选出未来有可能大幅波动的开仓信号，而不是最有可能盈利的信号。有一点我必须指出：新手过多的追求正确率是没有意义的。只有一个人能够接受低正确率以后，他才有资格开发高正确率的交易策略。甚至对于我来说，追求大赔率依然是努力的目标，即使出现高正确率，这也是附带产品。这时开仓信号是相对的，平仓信号仍旧是绝对的。毕竟只有坚定不移的止损才能绝对的保护自己。所谓止损就是把可能的错误，当作错误来处理。这样我的生存哲学中，必然永远包含着靠牺牲正确率来实现长期资产安全的部分。
      
      我继续思考，如果环境再换成外汇市场会怎么样？外汇市场的特征是长期具有明显的趋势特征，但是中期和短期的走势（在我这个水平看来）完全处于噪音当中。难道外汇交易者要持仓好几年吗？要知道外汇市场的杠杆效应比商品期货更大。那么外汇交易员靠什么获利呢？是否“大赔率是交易获利的绝对条件这个命题”也会动摇呢？我在想如果一个交易者能够有很高的正确率，那么他就可以不依赖大的利润。这时是否会出现一般赔率+高正确率+短持仓周期的组合呢？虽然这些还都是想象，但问题变得有意思起来。
      
      事实上，衡量交易系统效果有三个指标：正确率、赔率、持仓周期（持仓周期和趋势跟踪的敏感程度有关）。当然正确率越高越好、赔率越大越好、持仓周期越短越好（在保证金交易中尤其明显）。问题是这三点是乎损的！就像战斗机灵活性和稳定性这两个指标是乎损的一样，这就涉及到取舍的问题。也许这些指标在不同的取舍下可以有不同的组合。如果正确率越高，那么就可以越不依赖大利润，甚至可以缩短持仓周期。事实上，在保证金交易的市场上，正确率越高、持仓周期越短获利就越大。因为赔率同仓位的大小是互损的，而高正确率和更短的持仓周期可以建立更大的仓位。曾经我认为出手就赢是不可能实现的，但现在我对此不敢发表意见。当然这些都只不过是理论上的思考。乐观的话，十年以后我能发展出一套更高效的方法。但现在我还是靠试错来实现对趋势的捕捉。请大家注意，短线和追求正确率必然是大部分交易者的禁区。当然这也包括我在内！多大的脚穿多大的鞋，一味的追求大的鞋子并不明智。
      
      从哲学的角度上来讲也很有意思。我们的世界是简单的还是复杂的呢？这也没有固定的答案。从原子内部来看，世界是非常简单的，他们遵循简单的规则进行着简单的运动；而分子的运动却是杂乱无章的，我们这个由分子构成的世界也是极其混沌的；但从我们生活的地球到整个银河系，所有的天体也都是遵循简单的规则进行着简单的运动。。。。。。。。牛顿说过：“我能清楚的计算出天体的运行，但却无法计算人性的疯狂。”这就是简单系统和复杂系统的区别。我们这个世界从不同的角度和不同的层次来观察，也是可能得出截然不同的结论的。曾经我的资金管理在股市上就是孤注一掷，毕竟股市的风险太小了。而进入期货市场以后，我就不得不考虑分散投资来分散风险。当彼得林奇的持股周期拉长到五年以上时，技术分析就很难有用武之地，所以他成为基本分析大师。这时他的风险控制系统就不能像我这样孤注一掷的买入股票，并且靠止损来防范风险。他只能进行分散投资，让少数的暴利股票来抵消亏损持股的损失。有意思的是，我在炒股时只要做到绝对的止损，那么基本分析和分散投资就变得没有意义。毕竟打雨伞的人没有必要再穿雨衣了，而雨伞和雨衣并没有绝对的优劣之分。明白吗？花朵之所以美丽，并不是因为花瓣，而是因为花瓣的组合。我的意思是，单独的技术是无所谓对错的，只有当这些单独的技术组合成系统以后，才会有好坏之分。
      
      回到如何帮助一个初学者这个话题来，我发现问题更加有意思。什么是一个初学者最好的状态呢？我想他现在的状态就是最好的状态！我的意思是，存在就有其合理性。也许对于我来说，由于对市场错误的认识而产生的激情对于交易并无益处。问题是，人在任何行业的成长都要经历这两个阶段。第一个阶段是由兴趣产生的激情，第二个阶段是由信念来推动自己的努力。如果每一个人都一开始就能认识到真实的交易，那么恐怕这个世界上就不再有交易员了。如果我为上面提到的朋友设计一种可以保护他的策略，那么他就不可能成熟起来。要知道我在保护他资金的同时，最主要的是在保护他的原始本能！如果说惨重的亏损都不能让人产生对本能的反省，那么我即使磨破嘴皮也不会产生任何效果。现在我来回忆十年来，我所经历的每一次痛不欲生的失败，我都能看出其中必要的价值。甚至我认为，如果少了某一次失败，我就不可能达到现在的水平。我的意思是说，那三次超过50%的亏损一个都不能少！！他们都让我学到了不同的东西，而这些东西是成熟起来最最重要的因素！
      
      曾经我对和我大谈基本面的人，总是表现出极力的抨击。现在想想看，我为什么不信基本面呢？因为我吃基本面的亏，肯定比他要大得多。仅此而已！哈哈，算了吧。我不能奢望剥夺了我的原因，而产生我的结果。甚至我都能清醒地意识到，如果我给某人的操作体系中加入一条对我非常有益的规则时，给他带来的绝对是惨重的打击而不是美好的结果。我能够给别人规则，但我无法给别人信念。还记得我说过，2000年以后大盘三次跌破2000点时，我只有最后一次没有止损吗？那时我是整个股市最惨的人，因为我有正确的规则，但缺少了对规则的信念！这种信念是不经历惨痛亏损，是不可能产生的。我甚至认为，人是无法学习新的理念的。所谓学习只不过是挖掘出潜意识中本已存在的东西。潜意识来源于经历过的事件，如果没有经历过，那么学习是不可能实现的。
      
      有时候我在想，交易为什么这么难于学习呢?从某种意义上来讲，人类的学习和马戏团中的狮子并无二致。马戏团的狮子是在做正确的事后，可以得到美味的食品。而交易者在做正确的事情后，可能会遭到市场的“暴打”。交易者只有在经历了几次“暴打”之后，才可能享受到胜利的喜悦。如果驯兽员必须在狮子前两次跳过火圈后对其进行“暴打”，而在第三次跳过火圈后给狮子想要的任何东西的话。那么我估计我们谁也看不到马戏团里表演的狮子了。好在我们是人，我们可能理智的看得更远。也许对于交易而言最好的老师，应该是看着学生一步一步向前走而不加干扰的人。老师的职责是对学生已经意识到的东西，加以总结和讲解。对于学生的错误不是应该是阻止，而是让其体验到错误的代价。最重要的是，老师必须学会对学生的尊重，因为世界是多元化的。这个世界不应该像我们小时候所受到的官方教育那样，有一个标准的正确答案。如果我是一个老师（当然我不是）的话，我不应该让彼得林奇毁在我这样的赌徒手里。
      
      我不得不承认，我从股市到期货这一小步，对于交易的认识上产生了质的飞跃。交易单独的股市是一个简单的世界，他有很少的维度。把股市考虑的过于复杂没有意义。那时，我建立了一种非常简单的刚性交易系统。简单到的程度，估计能够超乎所有人的想象。简单的说，就是以大盘为所有交易的背景，绝不参与没有大盘配合的股票。对于大盘我也没有研判的权利，只不过是某根中期均线上绝对做多，之下绝对做空。还有一个问题就是做多的时候如何选股？很简单，只要符合两个要求就可以。第一，之前（短期）一段时间内相对于大盘不断走强，或者说提前大盘见底；第二，之前（中期）必须有过更低的点位。也就是说该股这轮中期熊市的低点不能比上一轮熊市的低点低。仅此而已，剩下的东西全部交给运气来处理。请注意，这些全部是刚性的、全部是永不改变的。进入期货市场，我发现出现了很多新问题。期货市场多出了很多的维度！比如，信号的选择、资金管理、分散投资等等。在股市上不存在信号的选择、满仓和空仓就是资金管理、无需进行分散投资。难道这些问题的答案，也都用刚性的简单系统来解决吗？
      
      趋势跟踪的敏感程度？投机资金是集中还是分散？仓位应该多重？更多的“咬死”还是更多的选择？我发现设计这种系统时，一个环节有所改变就能相当大的程度上影响起他的环节。我必须从中有所取舍、有所选择！在股市上就有正确率和赔率两个维度，他们的取舍非常简单。而期货市场上，仓位的大小对于盈利的多少是最为重要的！我可以把赔率放大到无限大，但问题是仓位就会无限的轻。集中投资能够在某特定的短时间内获得暴利，就像去年的豆油一样（现在想想，我都后怕），但资金回撤幅度必然过大。越敏感的跟踪趋势就能建立更大的仓位，但连续亏损的次数就会越多。在正期望收益的趋势跟踪系统下，整体仓位越重收益率就越大。但问题是，整体仓位越重，交易系统就会越脆弱，或者说就有更大的被扫地出门的风险。。。。。。这些都需要找到一个平衡点。毕竟我进入期货市场的时间还很短，目前还没有建立好适应期货市场多维度的交易系统。这个问题倒是不重要，只要找到了方向，早晚都会有结果。在此之前，我必须采用绝对低风险的策略。我不得不承认，去年满仓做多农产品让我获利250%的收益，但这样做对于我来说是错的！也许，能够从获利的交易中发现问题，可以大大降低成长的成本。
      
      也许大家并不明白这些与“耳顺”有何关系？其实不能用多维和多角度的思路看待问题，是不可能解决这些问题的。股市这样的全额保证金市场，没有必要考虑到更细节的东西。不难发现，我在股市上的选择是一种“是与非”的二维选择，而期货市场上的选择是一种程度上的多维选择。不和其他的因素综合起来考虑，是没有意义的！比如，整体仓位的大小和资金分散程度具有正相关性。在股市上可以用极端的思路来考虑问题。熟悉我的朋友应该知道，我应对股市上的问题是二选一的取舍。但期货市场上仓位应该多重，就必须找到重与轻之间的平衡点，而这个点又需要考虑到其他所有因素后才有意义。要知道这些内容的取舍可以有无数种选择。最重要的是，什么是最适合自己的！只有适合自己的交易系统，才是最好的系统。
      
      这种改变从某种意义上来说，就是把某些曾经交给“天”来左右的问题自己进行选择。在股市上我不用考虑一年最大可能的平均收益率是多少？可能出现的最大的亏损是多少？理论上平均收益和现实收益之间可能的偏离程度是多大？我的正确率有多高？最大连续亏损次数是多少？因为我知道股市上最大可能的亏损幅度远远低于我能够承受的范围。我知道我的系统具有正期望收益就能够获利，而无需计较正确率具体有多高的问题。而在期货市场上如果我不知道我的正确率有多高？最大连续亏损次数有多大？我就不可能回答我的仓位应该有多重这个简单的问题。
      
      这样分析下去会出现一个有意思的问题。理论上讲，收益率最大的方式是可能产生80%左右资金回撤幅度的方法。那么这样大的资金回撤是否超出了我的心理承受极限呢？答案是肯定的。这时就必须在加入一个最重要的因素，那就是自身的心理环境。我一年能够承受多大幅度的可能亏损是设计系统中一个最重要的前提问题。赢冲输缩的资金管理模式也是在考虑心理承受能力后建立的。同样30%的亏损，发生在不断亏损以后和发生在资金翻番以后产生的心理打击程度是不同的。期货交易系统我觉得还需要考虑的一个问题就是自身的资金环境。顺利的时候可以采用更激进的开仓操作，而不顺的时候必须采用更加保守的开仓策略。比如，去年橡胶跌停板做空的操作，在当时就是正确的，而如果现在（最近连续小幅亏损了几次）可能就不是明智的交易。即使那是一笔获利的交易，同时我又有我交易的道理。也许水平越高，或者交易越顺利的时候，就越能建立更重的仓位、更大的自由度、更敏感的跟踪尺度、更集中的分散投资、更频繁的交易次数。。。。。。
      
      也许未来的期货交易系统将不再是简单刚性的系统。而是一种核心简单，具体问题相对复杂，并且通过考虑当时自身状况的一种自调节的弹性系统。用自调节的弹性系统，来操作自调节的混沌市场可能是最好的办法。前面“四十而不惑”那个层次的交易者，不是在交易市场，而是在交易自己的信念（系统）。而现在的交易者不是在交易市场，而是在交易自己的（包括心理上和资金上）自身环境。这时所有问题的对错，都要建立在自身环境这个参照物下才有意义！甚至现实的资金收益率都不是衡量对错的绝对标准，因为现实也是具备很大的偶然性。对于我需要的目标是什么？答案是：长期在市场上生存。我相信，只要我能够在期货市场上活10年，我就不会再为钱发愁。我暂时不考虑每年的获利目标，而是坚持一种绝对的低风险策略。以前我总爱说，如果你不能知道某种方法的弊端，那么你肯定还不是真正的了解这种方法。现在我要说，如果你不能看到某种方法的价值（存在的意义），那么你肯定还没有真正的成熟。请看下一章：七十而从心所欲不逾矩。




第六部分：七十而从心所欲不逾矩。
      
      这是做交易的最高境界，这时对交易的认识达到最高的层次。交易的终极命题是什么？这时我们需要思考的问题，也许远远超出了交易的本身。从而产生更多的对自身的认识，对世界的了解。简单的说，这是所谓“人道合一”的终极境界，从而跳出所有的规则与束约。交易是痛苦的还是快乐的？难道交易真的是痛苦的吗？！起初，我们与市场对抗，因为金钱的损失而生活在无尽的痛苦之中；后来，学会了与市场保持弹性的融合，但从此就开始了与心灵的抗争，因为对本能的约束和压抑而生活在无尽的心灵折磨当中。交易的意义是什么？在亏损6位数资金的时候都没有出现的迷茫，竟然在获利两个6位数资金的时候出现。难道我这一生都会在这种骑虎难下的折磨中度过吗？现在我看到了交易可能存在的最高境界，这是让我坚持下去的唯一理由。交易最高的境界不是在交易市场，而是在交易自己的心灵。规则已经被内化，心灵就是最好的参数。。。。。。总之，这时心灵已经不再是需要压制和约束的障碍，而是一种最好的工具。一种能量无限、威力无限的工具。也许交易者的成长像是一场星际旅行，从兴奋、激情、憧憬、欲望；到孤独、迷茫、无奈、远离人群的现实生活；最终成为英雄一样凯旋而归，重回地球、重回现实的社会。这时交易已经无所谓是交易，不会从交易上再感觉到交易的一切。也许庞大的金钱、加上心灵上的绝对成熟，能够使你有一个幸福的生活。下面在阐述这个美妙的境界之前，先探讨几个重要的问题。
      
      第一，我靠什么获利？基本分析不能使我获利，为什么呢？现实走势通常会超前于基本面。这一点我无需多说，“利好兑现、卖出股票”这些经验之谈已经说明一切。同时现实走势也会滞后于基本面。97年国家十三道金牌抑制住大盘的上涨了吗？没有，但他为其后的熊市埋下了伏笔；98年国家为了抑制通货紧缩而不断降息和推行激进财政政策起到作用了吗？同样没有，但他为现在的通货膨胀埋下了伏笔；2004年以后国家为了托起低迷的股市不断推出的利好起到作用了吗？还是没有，但他为2006年的大牛市埋下了伏笔；2006年国家调控房地产价格的政策起到作用了吗？没有！没有！但这是否又为将来房价的暴跌埋下伏笔呢？问题是，我们谁也不知道房价暴跌后的底部，是否比现在的价位低？基本面就是不断压向骆驼的稻草。除非是神仙，否则谁也不可能知道具体哪一根稻草能够压倒骆驼。什么是世界上最重要的力？万有引力吗？没错！宏观世界上万有引力是最重要的力，它控制着宇宙中一切天体的运行。但是原子内部的微观世界里，最重要的力是强作用力（维持质子、电子、中子平衡运行的一种力量）。要知道我们这些中小投资者是生活在微观世界内的动物，万有引力可以忽略不计。基本面就是万有引力！如果你不能从2004年“国九条”时就开始持股，即使2年内下跌700个点也无怨无悔的话，还是忘记基本面吧。基本面留给林奇、巴菲特那些资金庞大、持股周期超长的宏观动物吧。什么是本轮牛市的起因？答：大众的眼球从乐意于关注黑暗面，转变为乐意于关注光面的一面。你的眼球乐意于看那一面，很大程度取决于环境内的大众。我无法计算这些众多并且又相互作用的心灵。技术分析也不能使我获利，为什么呢？世界上没有对单次交易负责的技术！如果是多次交易，那就是交易系统的事情了。没错，我靠交易系统获利。而我的交易系统又是如何获利的呢？
      
      市场对于交易系统是高效的吗？如果市场没有任何偏向性，那么任何系统长期交易的结果都会归于0（不考虑交易成本）。这时市场公式将是：大赔率*低正确率=小赔率*高正确率。这时击败市场将是绝对不可能的事情！我们确实能很轻易的发现市场具有高效性的一面。市场是对称的，一种方法采用的人越多，市场就会将使用这种方法的人一网打尽，从而市场跳向这种方法的反面。简单的说，市场就像是一位老师，它教给交易者一种单向的方法。当更多的人学会这种方法以后，市场就会突然改变。这就是我以前一直谈论的钟摆效应。市场总是在极端的对称两极间不断的摇摆，而这种摇摆具有广义不可预测性。这一点从理论上也很容易解释，市场是人类行为的集合体，而人类创造出的弊端又会由人类自身来纠正。一种方法能够获利，就会有更多的人加入从而填平这种不平衡。
      
      万幸！市场是不完全对称的！市场是有偏向性的！否则我们谁也无法战胜市场！市场的不对称性来自于人性对待盈亏的不对称性！而我之所以能够获利是因为利用了人性的这种不对称性。人喜欢占便宜；人喜欢追求正确率而不是赔率；人会像近期成功者学习而不是失败者；人喜欢铲除鲜花、浇灌杂草。。。。。。你不觉得奇怪吗？股市能够随着经济增长而长期不断上涨，期货市场也不过是零和游戏。所谓“二八现象”又是如何产生的呢？要知道这些失败者并没有经历过所谓的“失败者的培训”呀！感谢上帝，他将我的对手们大脑中编写了这种原始本能程序。只要我能够反人性而行之，我就能击败市场！这时出现了两个公式。第一，人性满意程度公式：高正确*小赔率〉低正确率*大赔率。第二，市场财富公式：高正确率*小赔率〈低正确率*大赔率。当然这只是人性不对称中最明显的地方。如果再考虑到一些微观的问题，那么交易的结果会更加完美。在股市这样的全额保证金市场上，如果你的盈利幅度始终大于亏损幅度的话，即使其他问题全部随机选择，你也能实现长期交易后的必然盈利。如果你还不能盈利，那说明你的交易技术不如随机，也就是说你的交易水平是负值。我曾经有过这样的经历，负值的交易技术加上这条获利原则仍然不能实现获利。人类一思考，上帝就发笑。对于大多数交易者而言，还是先别思考了。
      
      你能感到兴奋了吗？如果人类的本能不改变，我的交易系统就会始终有效。或者说，在我的有生之年，我的交易系统都能不断的创造财富！在兴奋之前，先想一个问题，对抗人性真的这么轻松吗？这个世界上有出卖肉体的职业。天哪！我做的是出卖灵魂的职业！最后的结论是：我的交易事业不但是痛苦的、甚至是可悲的！！以前我总是对连续的小幅亏损而耿耿于怀，甚至刚开始的时候都痛不欲生。但现在想想看，感谢这些小亏损吧。如果没有这些连续的小亏损，我的交易系统也不会产生价值。正是这些令人讨厌的连续小亏损，把那些比我更聪明的人们挡在了成功的门外，从而使得我的交易系统能够长久具备获利的价值。
      
      第二，我是谁？人类有自由意识吗？是什么决定人类的行为？人类的大脑是如何工作的？美国分子人类学家有一个重大的发现，全世界的人类在距今15万年前可能来自于一个共同的祖先，这就是夏娃理论。也许是一次偶然的基因突变或者是别的什么原因，我们或许真的是同源的。这样我们就具有相似的基因程序来作用我们的大脑，这可能就是人的共性大于特性的原因。人类是有自我意识的动物，而这种自我意识在多大程度上是自由的呢？人类是按照某种复杂的程序来完成所有的行为吗？如果真的是这样，那么也就解释了为什么大多数人在交易上必然失败，而成功者又是与众不同的人，甚至这种与众不同还是来自于偶然。例如，持有亿安科技的老太太，之所以能够大获全胜是因为把持股都给忘了。
      
      我个人认为从某种意义上讲，人的一切行为都遵循两条法则。第一，欲望满足最大化原则；第二，阻力最小化原则。当然阻力最小化原则中还包括习惯的力量。比如，我每天早上上班，是因为我需要工资来实现我的生存欲望；我之所以维持现在的工作，是因为完成现在的工作是阻力最小的选择；我骑车到公司的路径选择同样是因为阻力最小的原则来决定的，也许我的路径并不是最近的，那么这就涉及到习惯的力量。当然人类的行为在欲望实现最大化和阻力最小化之间出现矛盾时，会有意识或无意识的进行权衡。表面上看，这些是我自由的选择。但实际上，可能我的行为就是完全由习惯程序、欲望程序、对阻力的计算来实现的。对于交易而言，是否也是这样？我们在市场上的一切反映是否都是注定好了的呢？我们做交易的目的除了盈利以外，还要兼顾其他欲望的实现。比如，成就感等一系列满意程度。美国心理学家有这么一个试验：给一些孩子一颗很好吃的新型糖豆，并且告知如果当时不吃的话，30分钟以后就会得到第二颗。更多的孩子选择了当时就品尝这唯一的糖豆。这并不理智，但这却体现了欲望满足最大化原则。未来在这些不成熟的孩子面前过度贴水了。对于我们成年人而言，复杂事件或者说毒品对吸毒者而言是否同样会出现这种情况呢？这就解释了为什么交易者更乐意于接受确定的小利润。因为这样有最大的心灵满意程度。心灵在某些时候确实是不理智的。一万元的利润产生的满意程度要大大小于10次一千元的利润。欲望程序存在于我们的大脑中有数十亿年的历史，改变是绝对不可能的。而用理智来控制欲望又不符合阻力最小的模式。那么是否可以通过习惯程序的修改来解决这个问题呢？如果给上面的那些孩子进行多次的培训，让他们多次感受到吃到更多糖豆的乐趣。是否可以改变他们的行为呢？我想这是肯定的！甚至根据边际效用递减规律，我们还能得知越新鲜的事物，我们产生的欲望也就越大。但时间长了，多次接受感官刺激后，这种欲望会呈现衰减的趋势。那么当小孩子们多次品尝过这些糖豆后，美味的诱惑力就会大大的下降。那么我们有什么办法能够将想做的事和该做的事合二为一呢？
      
      我们的大脑是如何工作的呢？我们的大脑分为三个部分，左脑、右脑和脑核心。从生物进化的角度来看，最先形成的是脑核心、然后是右脑，而最年轻的是左脑。我们的意识、语言、不良情绪、时间感、判断、拼搏动机、得失计算等等都是由这个最年轻的左脑完成的。也许发达的左脑是人类有别于其他生物的原因，但左脑又是大脑中最不发达的一个大脑部分。左脑处理信息的速度和流量要大大低于其他部分。左脑是一个笨家伙，他总是有把简单的事情搞糟的天赋。生活中我们不难发现这样的现象：我们越在乎一件事物，我们就越可能把这件事情搞糟。意识存在于我们的左脑，而意识只是我们大脑中的冰山一角。事实上，各行各业大师级的人物，之所以能够创造出神奇的结果，更多的原因是因为他们会使用潜意识。这一点反复在体育运动、艺术等等领域内表现。大师是那些能够唤醒潜意识或者说驱逐意识的人。有意思的是，如果我们想得到一件事物，那么我们最好先学会放下这件事物。你越是在乎，你的意识就越是会将其搞糟！你越是紧张，就越说明你是在用笨拙的左脑来控制行为。好在左脑还有一个最重要的功能，那就是培养习惯性的行为。所谓培养习惯性的行为，就是将学习的行为交给脑核心，并由脑核心处理相关细节。要知道脑核心要比左脑聪明的多！从某种意义上来说，大师的行为就是一种习惯性的行为。
      
      当然左脑还有一个主要的功能，那就是解决问题。在左脑的世界里，是一个永远充满问题的世界，而我们存在的意义又在于解决问题。如果我们某时真的没有问题，那么左脑就会暂时的充当裁判来挖掘出问题来。也就是说，左脑有创造问题的天赋。想想也很可怕，我们居然能够创造出问题。这也许解释了乐观的心理暗示对于人类行为是多么的重要。如果你总想着你是否有什么问题？现在是否什么事情没有处理好？那么你总会找到一些问题、甚至是创造出一些问题。如果你想着我很好，我很快乐，那么你就会很快乐。如果你“喜欢”忧虑和痛苦，那么你那个善于理会“领导意图”的“左脑员工”，就会创造出足够你想要的东西。也许交易应该是洒脱的、交易应该是快乐的！也许这就是墨非法则的成因！有意思的是，左恼很笨拙，它不可能同时关注太多的问题。甚至他只能关注一两个最主要的问题。也许人的一生中某时无论辉煌与落魄，总会有一两个主要的问题有待解决。左脑只会关注未来，而不是现在。这就是为什么可能出现坏情况，要比坏情况出现时有更大的焦虑和忧郁的原因。左脑控制着动机，这也就是我们在“五十而知天命”中讲述的案例的成因。解决问题的行为如果不能编制成为习惯。那么当问题解决了、动机不存在了以后，我们就仍将回到处理问题前的状态。
      
      习惯的力量可能超乎所有人的想象！能够意识到的通常都不是真正的习惯，真正的习惯是不需要意识的。心理学有这么一种说法：命运=心理的强迫性重复。一百多年前，一位著名的心理学家在对他的孩子的观察中发现，孩子在经历了一件痛苦或者快乐的事件之后，会在以后不自觉地反复制造同样的机会，以便体验同样的感情。该理论指出，不要在同一地方跌倒两次。因为即使是痛苦的错误，也是很容易被我们强化并且编入习惯性程序的。最可怕的是，这种习惯存在于我们的潜意识中。也就是说，不用思考我们就能犯错。事实上，我们的交易行为中，必然有很大的成分是通过习惯来完成的。如果一个人反复犯一个同样的错误，那么它就会继续犯这种错误。因为这是一种阻力最小的方式。有意思的是，这种重写习惯的能力会随着我们年龄的增长而不断的衰弱。一位心理学家指出：超过三十岁的人，习惯就会像石膏一样坚硬！这一点并不难理解，人的学习能力会随着年龄的增长而减弱是一个普遍的共识。往往心理问题的起因，通常都能追述到患者的童年。由此看来童年对于我们是多么的重要！这种理论似乎在告诉我们，某行为如果重复多次后，便能够进入潜意识。这时我们就可以在不用思考、没有感受的情况下继续重复这种事情。那么如果我们在交易上反复的做同样的，并且是正确的事情。那么时间长了，这种行为就会成为一种无意识。而不会再有所谓的心灵挣扎和痛苦！有意思的，这似乎也在告诉我们，学习交易要从小做起！
      
      人脑的工作机能是一种白痴领导天才的机制。脑核心的处理速度要数十万倍于左脑，而这种处理是完全在无意识下完成的。比如，心脏的跳动、血液的温度和二氧化碳浓度、肌肉的调节、胃酸的分泌等等。具有讽刺意义的是，所谓习惯的养成就是，左脑“教导”脑核心接管这些没有时间、或者没有能力协调的工作。这时我才真正理解，数年前的一句话：要想学会拥有、必须先学会放弃。如果你永远放不下，那么习惯永远不会养成。遗憾的是，脑核心的能量虽然巨大，但却是我们不容易挖掘的。人在被催眠的情况下，可以爆发出巨大的潜能。当这些潜能在我们意识状态下是无法实现的。也许你越是不在意什么事情，就越容易将其处理的出色。如果说左脑的信仰哲学是未来比现在重要的话，那么脑核心的信仰哲学是将现在的事情做好。右脑控制着我们的灵感、领悟和直觉。右脑的机能至今还未被我们全部掌握，但右脑同样有无尽的潜能。也许科学奇才是那些会用右脑“思考”的人，而我们常人更多的是在使用左脑思考。右脑是一个天堂！右脑能够超越语言、忘却时间、舍弃执著、放弃价值判断、并因此拥有一切美好。右脑的世界是一幅“顺流而下的航道”的景象。愿望将得到满足、世界为我们而存在。这是一片没有任何负面情绪的乐土，是真正自由的国度。。。。。。这时我又想起一句交易的名言：沉重与焦虑，同金钱无缘。
      
      那么我们又该如何养成正确的交易习惯呢？什么又是失败者的培训呢？虚拟的交易市场不过才产生一百多年的历史，那么我们的原始本能程序根本不可能存在应对交易的部分。我们在进入市场的那一刻又是通过什么来控制交易呢？应该说是一种人类在丛林中养成的那种原始本能程序。他虽然能够帮助人类在丛林中生存下来，但却对交易无意。所谓交易的学习或者说正确习惯的养成，就是一种：通过不断作正确的事情，将正确的事情编入习惯性程序，从而使得想做的事和该做的事情合二为一。那么交易的学习就是一种将上帝给我们编入的原始本能程序格式化，并且编入新的习惯程序的过程！下面我们来看看人类是如何学习新鲜事物的吧。我们以学习自行车为例。
      
      当我们小的时候学习骑自行车的时候。我们首先是靠新鲜感产生的兴趣和兴奋作为动机的。当然学习并不容易，也许我们会无数次的跌倒。接下来战胜自行车的信念让我们不断的努力练习，因为我们知道我们会成功，毕竟几乎每一个人都能成功。这是一个简单的事情，首先是兴趣，然后是信念，最后是什么呢？最后是无意识！当我现在骑车去上班的时候，当到公司以后，很可能我都回忆不起路途上的过程。这就是从左脑到脑核心的转变过程，脑核心不会感到兴奋、更不会感到困难，一切是那么顺理成章的自然。这就是习惯养成的过程，但学习骑车并不存在本能排斥。也许学习交易会更困难一些，但我们同样会成功的。那么按照其他的学习过程来推算，成功的习惯性交易应该是什么样子呢？
      
      第一，没有时间感。我的年龄偏小，可能更多的人也都体会过成长的感受。我在手机行业工作了6年，做着同样的工作。我做了10年的交易，后一段时间基本上是不断的做同样的事情。也许我真的老了，就连所有的娱乐活动都没有了小的时候那种激情。那么成长或者说成熟的感受是什么？我想应该是时间的“速度”变得越来越快！人越小的时候，这个世界对于我们就越新鲜。我们有更多的问题有待解决和学习，所以这时时间过的很慢很慢。而随着年龄不断的增长我们将用更多的习惯来处理问题。这一点尤其是在固定的环境内，在没有什么重大变化生活方式中表现得非常明显。我第一次去郊县做销售的时候，一切都是那么的新鲜。到达目的地后，我能回忆起路途上的景色和经过。而现在似乎是一瞬间就到达了目的地。人都是相似的，我想大家也都有共同的感受。也许延长生命的意义在于，不断地接受新的挑战。“时间停止了”的现象，同样会发生在很多情况下。一位钢琴大师曾经说过，他在演出的时候，时间仿佛是静止的，弹奏的过程仿佛是一瞬间。我在写作的时候，有时能够灵感突现。思维快速的转动，并且感觉如此的轻松和自在。当写作结束后，我会突然发现居然有点累。而且时间居然过了好几个小时，看看写出来的东西也觉得不可思议。我在写作的过程中，讲究一气呵成。如果中间停顿的话，将很难继续找回灵感。我老妈很讨厌我经常大声的放音乐，我反而觉得没有音乐我不可能达到兴奋点。欣赏音乐、打字、甚至是思路都是在一种不用控制的无意识状态下完成的。如果我思考着音乐、思考着如何打字，那么我根本无法写作。这也许就是一种习惯性的潜意识挖掘。也许对于成熟的交易而言，交易已经不再是交易，他只不过是像每天早上刷牙一样，已经是融入我们生活中的一部分。你还记得起昨天早上刷牙时的情景吗？由此可见，预测只能来自于左脑，因为只有左脑才有时间感。也许成熟的交易是不应该预测的，而是一种对当时现有现象进行习惯性反应（下意识思考）的行为。我经常说：“明天的事，后天再说。”至少这并不完全是我的懒惰，而是有一定的道理的。我的习惯是根绝明天的市场反应，来决定后天的操作行为。
      
      第二，不需要理由。狭义的理由是指意识范畴下的通过左脑进行的理性分析所必需的原因，而广义的理由可能并不能被我们的意识所察觉。事实上，交易本身就是一种尽量忽略理由和道理的行为。毕竟随市场而动并不需要太多的理由，存在就是最好的理由。但我这里想说的并不是这些，而是那些下意识的选择。有时我都佩服自己，怎么当初就战略性建仓了600065、600788、600745这三只倒霉的股票呢？按照概率根本没有办法解释。这也许就是一种下意识的“分析”，不需要理由也能找到这么“精彩”的三只股票。现在即使让我用现在的经验来量化分析这其中的原理，我也不能完全说得清楚。如果我用规律来解释的话，连续三次买入这样股票仍然需要巨大的“坏运气”来帮助。交易的最高阶段应该是一种下意识的反应，而不是一种理性的量化分析。交易的最高境界没有任何参数，因为我们自身就是最好的参数。难受了就是最好的平仓理由！选择股票或者开仓信号的时候，更多的靠直觉。当然这种直觉也是靠很多初期可量化理由的重复。也许我们学习交易的速度要远远超过我们意识能够留意到的东西。当然在这个阶段之前，还是应该要更多的规则而不是更多的自由度。曾经有一位交易者问我该如何止损？我的回答是：“我只能因为下跌的还不够而仍然持股，但绝对不会因为跌得太多了而持股。具体的尺度和参数并不重要！”他又问我该如何兑现获利？我的回答是：“我可以在短期的正常回调中卖在地板价上。但绝对不可以卖在最高点！同样，具体的尺度和参数也不重要。”我想说的意思是：对于初学者而言硬性的规则、硬性的尺度、硬性的参数是必要的。但当我们成熟以后，更重要的是思想而不是参数。现在来看，我觉得更重要的是我们那颗正确的心灵带给我们的正确的感受。
      
      第三，除了幸福感，不应该有其他的感受。如果你脑子里更多的感受是未来结果的得失，而不是现在正在进行的事情的话；如果你还感到害怕亏损的话；如果你还能够感到忧郁和焦虑的话；如果你还意识到交易的目的是为了赚钱的话；如果你还能够感觉到交易是一种奋斗和挣扎的攀登的话；如果你还需要用理智来控制自己的行为的话；如果你还能因为一个目的或者说理由而不能放弃执著的话；如果你不能感到那种顺理成章的美好的话。。。。。。那么交易对于你还只能说是一种新鲜事物，你还在用左脑来控制你的交易行为。终极成熟的交易者是可以在无意识的状态下，走过架设在两个悬崖间的独木桥。要知道，你用意识是无论如何也不能做到这些的。也许只有当你把交易放下的时候，你才能够真的达到终极成熟。
      
      也许这就是终极的交易者。一切都是那么的美好，世界仿佛就是顺流而下，成功仿佛是顺理成章。这时你没有必要去预测一切的事情。明天的事情，我们可以后天再说。交易就像是交易软件中不断随时间添加的k线一样，我们只不过是在随着时间自然的往前走。我们根据明天的走势来采取后天的行为。交易不再是一种奋斗和拼搏，交易是一种令人兴奋的事情。请注意，这种兴奋并不是来自于金钱的增加，而是来自于交易的本身。就像我现在的写作并没有任何功利性的价值，但我仍然觉得兴奋。一位成功的交易者曾经说过：交易是我穿上衣服以后，所能做的最快乐的事情。这时心灵已经不是最早时的那种障碍，而是一种工具，本能排斥已经不存在。这时你需要左脑来处理的新鲜事物也许将变成，非洲的某个国家还有人在经历饥饿；世界如何才能够变得更美好；旅游真有趣，大自然真的很美好！也许你需要找一些具有创造性的方式来花掉或者捐出你那庞大的资金。一位交易大事说过：曾经有人称为是赌徒、投机客、投资者、投资家、银行家、慈善家，要知道我从始至终做的都是同一件事。也许一个交易者的善终就是，跳出交易之外，来享受没有限制、绝对自由的那种无忧无虑的生活！这种生活才能叫做生活，而其他人只是算是活着。你已经不用为账单而发愁、你已经不用想着如何通过虐待自己来适应这个可怕的社会、人际关系已经可以抛开利益的束缚而成为一种精神上的交流。。。。。。。。总之世界太美好了！也许这就是终极的人生，一种不用作任何自己不乐意于做的事情的人生。这时你已经成为一代宗师，能够有一片属于自己的天空！
      
      回过头来，我们来看“七十而从心所欲不逾矩”。人类似乎永远的生活在欲望和法规的矛盾中。也许人类的一切行为都是在心灵的要求和现实的法规的夹缝中权衡。所谓“心”就是欲望、动机、灵感、意识、思维、情感等等。而“矩”就是指规则、秩序、法律、道德等等的限制。人会最大程度的满足自己的欲望，如果这种欲望是不加以限制的话，那么世界将会大乱。所以这个世界上才会产生法律来限制人类的行为。当人类违背法律时，就会受到社会的制裁。这时不遵守法律就不符合阻力最小化的原则。这时就会有权衡、控制的出现，从而平价出自己应该的行为。有意思的是，“矩”存在的意义就在于对“心”的限制，他们是矛盾的。否则就不会出现“矩”。比如，法律并不会规定人必须结婚生子，因为虽然这些是人类社会繁衍的前提，但是这并不与“心”违背。那么所谓“七十而从心所欲不逾矩”，就是指将“心”和“矩”这两种永恒的矛盾合二为一。也就是随心所欲的做事，都不会触犯规矩。对于交易而言也是这样。起初交易者为了满足欲望会做自己想做的事情，而想做的事情可能会对未来构成不利影响。所以我们必须用规则来限制和约束自己的交易行为。那么交易的最高境界就是心灵和规则的合二为一！这时想做的事情和该做的事情合二为一！这时没有约束、没有挣扎、没有痛苦、没有本能排斥。。。。。。这时我们交易的不是规则、不是信念、不适自身的环境，而是我们那颗可爱的心灵！



结束语：
      
      我在交易这条不归路上已经走了十个年头，感受到那么多苍白与痛苦。有的时候我都在想自己是否错了？我曾经在亏损6位数的时候，曾充满自信信誓旦旦的说：“如果某人补偿我所有的亏损，代价是我永远不能做交易的话，我肯定不会同意！”上个世纪6位数的亏损意味着什么，我想不用我多说。而现在我在获利两个6位数的时候，却开始感到迷茫和困惑。难道我真的选择错了吗？也许如果上天能够给我再活一次的机会，我也许会选择做一个正常人而不会去涉足这个可怕的市场。我说的是心里话！做交易和做传销从某种意义上来说是一样的：当你失败的时候，失去的绝对远远不止你投入的那点可怜的资金。我有时都在想，如果不投入到让我暂时放掉整个世界的话，那么我能否真地在交易上成熟？也许我已经丧失了其他生存的技能。做交易具有复利效应，但我们这个现实世界也会由于通货膨胀的效应带来可怕的复利成本。以交易为生意味着什么？意味着我上来就套牢了几百万，而我做交易最惨的时候也不过亏损十七八万。我的意思是想说，交易是一个退出成本非常高的行业。利润越大的行业，成本就越高。如果一个行业有非常大的利润，而又不需要庞大的资金作为进入门槛的话，那么这个行业必然有巨大的退出成本和极低的成功率。从这一点来说，交易和艺术具有相同的特性。在我亏损最惨重的时候，我曾经想象我解套那一天会如何？痛哭一场还是狂笑不止？让我没有想到的是，我在解套后的一个月内将资金又翻一番，而结果还是无法摆脱迷茫。2007年我会结束我的工作，为了我的交易我别无选择。不是我没有想过当逃兵，而是我现在连当逃兵的权利都没有。以交易为生的漫长道路，也许真的从今年开始。
      
      我说这些可能对于很多新手来说是无论如何都无法理解的。为什么在交易上的成熟会和现实社会的生存方式相矛盾呢？我一个月的工资是1000元。而作交易一天的输赢即使再平淡也要上万。我曾经的纪录是：一天最多亏损过9万多，一个月最多盈利25万。你说我能够用什么样的心态来应对工作呢？我对现实社会上的一切事情都提不起兴趣，真的！我思考的问题没有人会懂或者说没有人乐意去懂，所以我很孤独。现实生活也应该是很坎坷的，但阻力最小化的原则让我不可能有心思来解决现实社会中的问题。也许这些都不是最主要的问题，最主要的问题是：一个人从现实社会来到市场上作交易会很困难。同样当你学会了交易的思维模式，可能你就已经不再适应社会了。当上帝为你打开一扇窗时，也许同样会给你关上一扇门。悲观的说，也许交易者的成长就像是一只想学会飞翔的老鼠。当这只老鼠终于变成蝙蝠而展翅高飞的时候，他也丧失了奔跑和打洞的本能。交易期货确实比交易股票牵扯更多的精力。在我感到力不从心时，还是结束现实生活中的工作吧。
      
      我今天说这些，是想告诉那些在大牛市中品尝喜悦的初学者们。交易并非像你们想象的那样。想好了，走这条路值得吗？如果你什么都不想放弃，那么可能你什么都做不好！交易的淘汰率太高了！三思而行！！我不得不承认，我坚持继续作交易的主要原因。不是未来可能出现的辉煌，而恰恰是十年投入的沉淀成本。我不想看到更多的人能够感受到我现在的心情：前面是险峰，后面是悬崖。当一个人在这个可怕的行业投入十年的宝贵时间后，你会发现你已经没有退路。我是说，你会暂时成为一只还没有长出翅膀，但又丧失了奔跑和打洞本能的老鼠。当然我也希望能够给像我一样在交易中“越陷越深”的人们一些希望与鼓励。再坚持一下，也许我们就能开采出源源不断的财富！
      
      最后我感谢网络对于我交易成长的帮助。尤其macd论坛中大量的书籍让我受益匪浅，网友之间的交流也给我巨大的启发。《混沌操作法》中关于大脑工作的那一部分也给我很大的启发。小的时候我就对自然科学很感兴趣，加上多年交易上的经历，也许确实能够产生很多的感悟。以后有时间，但愿能够和朋友们多多的交流。对于期货而言，我还是一个初学者。很多问题希望能够和大家多多的探讨。以前是没有努力的方向，现在有了方向，那就大家一起努力吧！祝愿大家好运！