九乡新闻网长期穿无钢圈内衣好吗:【独家挖掘】：“十二五”规划的潜在利好（附股）
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 22:30:12
【独家挖掘】：“十二五”规划的潜在利好（附股）
摘要：
十二五规划作为未来几年内经济发展的总纲要，其重要性不容忽视。但考虑到市场对此已经有相对充份的挖掘，因此十七届五中全会对其全面讨论，对市场的短期影响可能不大，但其中的一些超预期因素可适当关注。
一、五中全会将讨论十二五规划
中国**十七届五中全会将于10 月15-18 日召开，会议的主要内容将讨论政府在下一个五年期遵循的总体，即"十二五规划".由于我国正处于经济调整的关键时期，政策引导成为重要的因素，因此，市场对于十二规划的讨论有着高度的高度。对于即将召开的五中全会，国内知名党建专家、中央党校的
二、市场偏见与超预期分析
1、市场对该事件的预期偏见
应该说作为未来五年经济发展的总规划（十二五规划），市场的关注度是较高的。例如"十二五"强调结构调整背景下的新兴产业（以锂电池、稀土为代表），近期以来累计升幅较大。总体来看，市场对于十二五规划的解读，主要集中于以下四方面：一、产业结构调整。发展新兴产业、以及传统行业的并购重组；二、节能减排。在向世界承诺到2020年我国单位GDP二氧化碳排放比2005年下降40%~45%的背景下，未来五年节能减排政策的力度将较大。三、城镇化。目前我国城镇化率为46%左右，未来五年内将达破50%以上。四、收入分配制度与公共服务提供。
其中，市场关注度较高的主要有：新兴产业中的新能源、新能源汽车，稀土、锂等新材料产业链，物联网，智能电网；传统产业中的有色、煤炭等资源类；节能减排的照明节能、合同能源管理；城镇化的区域振兴，保障房建设；收入分配制度的零售消费、酿酒食品，医药等。相对而言，海洋工程、机械零部件等高端制造业，氟化工（萤石）、钠、磷等稀有资源整合等领域，关注度相对较低一些。
2、不同于市场的认识
对于十二五规划可能存在超预期的理解，主要集中于两大方面：第一，当前国际新形势的修正，主要表现为在外需可能持续疲软情况下加大城镇化、扩内需力度，以及汇率战背景下的金融领域改革。第二，即对于细分领域的整合。例如，稀有品种的进一步整顿，如氟化工（莹石）、钠资源。以及高端制造业。
例如，在汇率政策等金融改革方面，可能存在超预期的因素。今年以来，我国汇改政策明显取得了一系列的突破，汇改明显加快推进。由此可以预期，标志着人民币回流机制进一步形成的小QFII试点也将较快推出（传闻年底前），这对于市场的影响将是较为积极的。不仅可以带来增量资金，还可以在投资理念方面带来积极的因素，例如对蓝筹股的估值重新定位。
三、对格局影响分析
十二五规划作为未来几年内经济发展的总纲要，其重要性不容忽视。但考虑到市场对此已经有相对充份的挖掘，因此十七届五中全会对其全面讨论，对市场的短期影响可能不大，但其中的一些超预期因素可适当关注。
四、新兴产业股或接过领涨大旗
从近期盘面表现来看，随着人民币升值和通胀预期的持续发酵使相关的煤炭、黄金、有色金属等资源板块的快速上扬，市场追涨热情已有所降温，新兴产业股则表现出色，有望接过领涨大旗。
热点轮动再次出现
值得注意的是，在人民币兑美元汇率连创新高的同时，管理层强调汇改和汇率弹性增加不等于升值；而美国联邦储备委员会副主席珍妮特·耶伦11日警告，过度宽松的货币政策存在风险。从上述表态来看，美联储在扩大宽松货币政策选择上的谨慎态度已显而易见，美联储最终暂缓甚至放弃“扩大”措施的可能性也正在加大。资料显示，美联储自2008年12月以来就一直将基准利率维持在0~0.25%的历史低位，并采取定量宽松货币政策不断向市场注入流动性。
量化宽松政策如果得以暂缓或最终放弃，将有利于弱化通胀预期。近期市场热衷炒作的资源板块将面临短线调整风险，从而加速短期市场热点的轮动。
从盘面热点表现来看，银行、地产、水泥以及新兴产业类个股已开始走强，热点能否成功切换值得密切关注。
新兴产业再遇良机
需要提醒的是，十七届五中全会将于10月15日至18日在北京召开，会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。
据有关专家透露，大力培育和发展战略性新兴产业，将被明确为“十二五”规划编制的重点之一，相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。其中，在资金投入方面，为了带动科技型企业的创新积极性，政府投入将在“十二五”期间加码。
目前，在科技领域，全国的研发投入约占GDP的1.5%；今后5年，这一比例将扩大到2%~2.5%。数据显示，2009年中国国内生产总值为335353亿元，如果今后每年的经济增速维持在8%，“十二五”期间科研投入将达到45892亿元，超过2008年4万亿的投资规模。可以预期的是，在产业政策扶持和巨额资金支持，战略性新兴产业将面临快速发展机会。
从昨日的表现来看，核电板块的中核科技、沃尔核材、上海电气、中国一重、二重重装、自仪股份等受到市场追捧。
面临补涨重点布局
据透露，在“十二五”电力行业规划中，将强调对水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源进行大规模投资，火电将大举让路，装机量退居70%以下，清洁能源装机将超过30%。资料显示，我国已在16个省市中初选核电厂址51个，机组244台，装机规模2.7亿千瓦，其中沿海1.5亿千瓦，内陆1.2亿千瓦。按目前核电建设进度，2015年可达到4000万千瓦。2020年核电装机要达到7000万千瓦，“十二五”期间需开工3000万千瓦。也就是说，到“十二五”末期，核电机组将在现在不到1000万千瓦的基础上增长3倍。而截至2010年6月底，我国在建核电机组23台、总装机2540万千瓦，占世界的40%，已经成为全球核电在建规模最大的国家。核电的大规模建设将给相关的设备制造、配件以及材料等相关企业带来巨大的发展空间。
除了包括核电、光伏发电、风电等新能源产业之外，新材料、节能环保、高铁产业、生物技术、新能源汽车、信息产业以及高端装备制造等新兴产业也面临轮涨或补涨潜力；其中政策扶持强度大、产业化前景广阔及加速产业化应用的如新能源电动汽车及相关产业链、物联网、节能环保产业等值得重点布局。