镇魂街赵云图片:雄鹰：如何做到投资账户翻倍的分享

雄鹰：如何做到投资账户翻倍的分享
2011年，雄鹰国际实盘在成功改进投资系统完善流程与核心化主题投资大方向后，取得了实盘账户89%的收益率，尽管这不是10年投资历程中最好的回报，但是还是能感到时刻进步的价值！因此，特希望与大家分享一下投资账户翻倍的一些典型技巧与理念！1.
交易过频，没有流程，缺乏逻辑是投资失败的典型表现与原因 
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避免出现失败惯性是职业投资者需要控制的问题，因此，最好的方式是当你错了之后，首先要停下来！然后你要根据你的投资流程，在研发---------调查---------数据---软件监控-------投资心理---------资金管理---------------风险控制程序上依次检索问题所在，最主要的是，当你出现了不能控制的错误后，避免损失扩大的唯一办法就是仓位控制，我的做法是强制性控制到30%仓位，这样，即使再次下跌30%，你的投资账户不过损失10%左右，你还有70%的本金是安全的！而市场证明，只要不是极端的恶劣的市场状况下，整体下跌30%乃至50%却是巨大的机会，即使没有趋势反转，及金属反弹也会出现20--30%的反弹空间！那样的化，损失的30%存量筹码就接近解套，而剩下的70%的资金买入目标股后会实现最少10--20%的收益，就相当于整体获利15%左右了！因此下跌时候不能满仓，主升阶段一定满仓!l利润最大化，但是损失要可控制！这就是仓位与资金管理的学问！3.频繁交易的恶果是，尽管你看来总是寻找上涨的热点与机会，也保持了对活跃资金的追逐与模仿，但是第一：大量的佣金付出会吞没你的成本，你算一下，一年交易50---100次是短线客的正常频率，按照目前千分之一的普遍佣金来算，一年下来，你的交易佣金就是20%以上，加上印花税，最少要25--30%，这是我根据多年来的记录得出的数据！所以，我们的市场往往在利益的背后有主动加大波动制造频繁交易的制度驱使惯性！这也是金融的原罪之一!第二：大量的频繁交易会使你形成短线惯性不能自拔，也就说你慢不下来，职业高手的一大标志就是快慢结合收放自如，该快则快该慢则慢，始终让节奏控制在自己手中！而短线的致命弱点是熊市反弹赚到了为数不多的博来的钱，却在牛市中因为投资的不能耐心的惯性失去了趋势的机会！因此，在牛市赚大钱的是傻子---一路持有，在熊市赚钱的是短线高手，但是在大牛市中，短线高手的成绩单是难以拿出手的！不要养成频繁交易，更不要形成交易惯性！第三：频繁的交易会让你的投资思想偏离理性的轨道，如果你是价值投资的，因为高度投机赚到了钱你就会感到新的乐趣，大家从权证可以看到很多这样的人，结果是不幸的！如果你本身就是投机的，加上频繁交易就是高度投机，那样可能在一次巨大的疯狂背后面临一次灭顶之灾！市场的操纵者们总是试图用理念灌输，用模式来驱使你跟随，你可以利用，但是绝对不可以盲目跟随，特别是基本面恶化的情况下的赤裸裸的操纵！因此，现在有，以前也经常出现的情况是，总有一些所谓强大的资金在追逐基本面恶化的目标，让坏公司成为明星！结果是，坏公司几个涨停后变成了一些人眼里的明星，然后买进，没有垃圾升天，结果只能是跌落云端！最近的600539狮头水泥就是明显的例子！
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从上面的例子看，问题大部分出现在研发目标不清晰，盲目跟随热点，仓位控制不好，资金管理不专业，交易惯性恶化，风控缺乏有效工具这些是典型的表现！那么经过改进后，肯定会有好的表现！如下是雄鹰国际的相关系统，请参考！
第一：目标不清，改进的方向是抓主题与主线，首先要定性主题，大主题还是小热点，比如国际版，比如日本地震，比如航母题材，比如稀土新材料！我们的主题投资的标准就是：主题---战略----价值---进步这四种标准来划分机会！主题很简单，就是主线索，战略是战略先导性行业，如军工等，价值也很明确，同行业中具备高度成长性与领军特点的公司，进步呢，就是能够促进社会进步的先进技术与公司！那么今年我们就是抓住了这些核心，如600114国际版，以及600118的军工战略，600085的价值，还有002340的进步公司！当然农业也具备其中的几个特点，0798也是这样收获的！这样就是归纳总结了，目标更清晰了！
第二:仓位控制不好，改进的方向是强制性原则与执行纪律，那就是，系统性风险无条件清仓，账户只保留象征性头寸，损失的让他先成为历史，待时机转好基本面转好时再投资扭转先前亏损，我们的一大思维误区就是目前已经失去了钱，造成了亏损，我们却试图站在原地等待钱回来！这就是5岁小孩的思想了！次级强回调只保留最多30%仓位，现金比例要大一些，而且不要轻易补仓，相反，如果出现下跌30-50%的机会，则可以大胆补仓，这样存量筹码损失可控，增量资金进入有参照物，无形之中形成了相当于两个账户操作，而这最大的差异就是：成本的巨大落差，成本的落差就是市场波动的本质，也是输赢的关键！同样的股票，10元买入，跌到5元，五元买入的人反弹到10元附近赚了一倍，10元的人电梯之后才解套，这就是成本重置！因此，你只有学会了这样去思考执行仓位，你才会理解，为什么市场经常会无缘无故的下跌！第三：资金管理不专业，我说过，良好的资金管理是投资赢家的共同特点、1他可能投资目标没有你好，但是资金管理科学，就是在风险来临的时候很轻的仓位，机会来临的时候很重的仓位！震荡市的时候只保留机动的仓位！时刻处于理性---可控---科学的状态下！许多人最大的错误就是，涨得突出的股票买少了，跌的大的股票买多了，因此，仓位的调配一直是难题，我的做法是，卖出弱得，保留强的，用技术状态评估，用基本面来衡量！要有舍有得！走弱的股票减仓，走强的股票加仓！因此大家可以看到，这几年的市场强势板块都是逼空的，相反，弱势板块每一次加仓都是无用功！持有的心态后来恶化，就是因为制度没有设计好！对于投资，我的做法就是，进入目标，就要买入最少一百股底仓，只用眼睛看，没有账户的感知你无法知道市场的真实心理！同样，卖出也是这样，保留余额，时刻保持动态的观察！还有就是盘中积极的做滚动差价T加O，不断的降低成本，但是这个要求较高，需要懂得波动技术！
第四：一定要注意的是，套利机制！止损原则！资金管理的科学性在于，本金与利润，本金与亏损如何分离！正常的情况下，赚到的利润要与本金分离，没有绝对的把握，不要轻易再次投入本金，但是可以用盈利部分底仓！同时，亏损也是这样，不要一直投入所有的账面资金！比如你10万亏损了2万，就是可用8万，你做底仓最多可以用亏损的20%就是1.6万，也就是说，你最多只能接受跟上一次一样的亏损额度，不能扩大！这样，就可以主动有效控制风险！相反，如果10万赚到了2万，那样两万都投入进去做底仓，你是没有任何压力的！同样，市况好的时候，你也可以投入本金10万，利润先锁住！盘中不断的做滚动也是这个原理！最重要的是，你时刻知道，你的资金管理是理性的，处于可控的状态！
第五：风控的原则已经清楚，这里面要清楚，加仓---减仓----补仓---清仓几个概念！加仓是指上升趋势，临时清出滞涨股票机动增援主升股目标！减仓简单，就是降低这个股票的持有仓位！补仓是趋势确认低点后主动买入套住的目标股降低成本，反弹一定程度后达到降低损失的要求！清仓也很简单，趋势反转向下----巨大利空-----突发性系统风险出现，这都是清仓的原则！清仓不要顾及价格，以成交为主！比如5.30，我就是全部挂单跌停板以求最快现价成交！
第六：投资心理训练，在主升浪来临的时候，需要坚守账户最少一周，需要高度兴奋，要控制看账户的冲动，不看蝇头小利！主跌浪来临，坚决控制心理想多，但是可以做适应性模拟！以强化风险损害认知感受！波动上升期，特别是股票的基本面与技术面都符合上升，那就关闭账户！拒绝小的波动！具体来说，适应性心理是必须的，在底部期就是要耐心与乐观，在洗盘期要坚定并且顺势赚股，在主升浪要坚决看好不看账面，在头部期随着利好兑现成交天量要逐步冷静套利为主！在下跌A段坚持反弹出货为主，不急于完全割肉离场！在反弹B段，坚持逐渐清仓！下跌C段坚持锁定账户不交易，只做偶尔的目标股极低仓位的底仓观察！在确认C浪尾声，可以转向逐步乐观，可以大胆加大头寸并注意保护仓位阶梯建仓！
.第七：交易系统的设置，投资中系统的监控现在已经非常专业，但是注意监控不是决策，是决策的实施保障系统的一部分！因此，建立符合交易投资风格属性的投资系统是很关键的！雄鹰国际的主图坐标---均线设置----------信号提示----成交量研判-趋势指标-------共振成本指标----多空指标--------波动指标------数据分析等都建立了新的参数设置！使对行情以及目标股票的监测形成理性与动态的直观体验！自由服从自己的投资系统才能更加持续的稳健盈利，这一点，在巴菲特与索罗斯的投资习惯一书上写的非常明白！事实上，我投资600114与000798乃至600636都是依据了投资系统的信号暗示！特别是趋势指标与成本共振！而从DMI多空指标上，明显可以看到，今年在3067下来是空军主力把握！有条件的投资者可以分享雄鹰国际的信号监测系统！同时需要指出的是，主图坐标修改成为黄金分割坐标后你可以看到价格定性！很显然，同样的价格在行情演变中进入到拉升期的0.618--0.809位置才是最好的启动点！数据的使用我建议用东方财富通或者大智慧分类数据，都有很好的价值！没有好的数据你不会知道机构的动向！
8.严格的纪律与高度简洁的信息处理，我们知道，纪律是执行决策的关键，完全执行---有效执行-----分批执行-----程序执行是核心的构成，基金等机构都是这样的程序，个人投资者依然可以通过训练后达到要求！很多失败的投资者就是经常不遵守投资纪律造成了失误！在08年，我做的最差的一笔是买入了房地产的两个股票00029与000632，因为当时的判断就是不能介入金融地产的股票，结果介入了，最后一个本钱出局，一个是亏损11万，因此，这就是没有执行好投资纪律！特别是决策层面的！说到信息处理，我们也看到每天的报纸电视网站海量信息，其实大部分信息是可以分类处理的，我的做法是早间看什么，晚间看什么，专业网站看什么，投资的博弈层面看什么，基本上，我早间会看上证报头版与新浪网最新的早间消息，晚间看东财网的消息，特别是晚上11点之后的消息，很多关键的消息如今年的系统传闻都是主力晚上11点后发出的，因此普通投资者特别是不上网的投资者根本无从下手，专业的网站如研究报告我建议去股票研究报告网，也是免费的，至于你想知道跟你一样的同一家公司投资者在想什么，最好的还是股吧，事实上，主力也经常利用股吧里面的动向进行博弈！
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投资成功的关键是----实际调查与监控吻合，当我们投资一家不懂的公司是很麻烦的，因此要求我们了解相关的行业特性与产品市场情况，专业的网站可以解决，但是最好的就是你去问上市公司，进而增进对投资目标的深入了解，电话沟通是一个非常好的手段，07年我买入600898收获了13个涨停就是电话沟通的结果，沟通是一门艺术，良好的沟通是成功的开始！这方面也会有专业的训练！事实上，除少数公司外，每一家公司的证券部的事务代表与董秘都是非常耐心的，从投资的角度看，关心上市公司的业务发展，共同探讨一些发展的课题，也是上市公司与投资者交流的目的！试想一下，如果不是投资的机会，许多投资者是很难得到真实的上市公司情况的！当然也有很多是虚假的回答，这时候你就需要真实的调查了，当年0635我就是这样，通过调查认定了多晶硅的真实，并且果断投资获得了很好的回报！ 10.当这一些都得到了改善之后，其实通过一些改进的训练与强化，特别是有成功的示范后，你会主动的改进自己，这里面有一个量变的过程，也必然需要一定的交易积累，你可以选择用模拟盘或者很小的资金来训练各种模式并且记录流程！通过大约一年半左右的时间，质变会到来，这个时候就是你账户开始盈利奔跑的时间了！要知道七次上涨10%账户就会涨一倍，分解一下很简单，两次40%的机会，3次27%的机会，4次20%的机会，因此，在巨大的时间落差面前，你会知道，不必要每天每刻都要交易，你的投资也需要学习休息思考，因此，稳健的合乎流程适应市场的形势需要才是最关键的！同时，一定要相信自己按照流程做了之后，即便是被套了，也会在合理的接受范围，我们投资600114与0798就是这样，包括600636都是在忍受了一定程度的亏损后才利用时间价值盈利的，在这里面，趋势是保证盈利的，还有就是波动在趋势的确定下滚动赚股带来的利润倍增！趋势上升确认后，上涨赚钱下跌赚股是最好的原则！账面的股数多了获利会更大，目标相反会看低一些！其实这就是主力运作的秘密!对于交易而言，资金利用最明显的是新股机会，自2002年开始，我找到了新股投资的规律，每年都会在新股中做一些交易，因此在每一次重大的低点出现时候，都会出现新股持续上涨的示范龙头，快速的换手与资金吞吐会带来非常好的利润，但是止盈与止损要非常专业！这一点也是需要注意的！我的做法就是，新股整体赚到30%左右的利润是很轻松的，主题机会赚到两次20--30%的利润也是现实的，还有就是危机转换带来的股票，比如地震股去年的海域污染等，危机转化能力训练成为现实需要!也会成为获利手段！这样你的能力就很平衡了，在行情好的时候跟主题价值，不好的时候危机博弈！赚钱还是很容易的！但是这些都是要在前面的前提下执行！
11..耐心，是成功的关键！时间是最好的投资朋友！好的目标需要流程的监控确认以及行情的验证！至于能不能收获最大的目标，耐心很关键，还有就是最大的一个特点：将你的成本做到很低，你可以不用担心账户与行情的变化，因为，这个时候，你已经不是完全用你的本金去投资了！我习惯的做法是，一只股票买入5万股，上涨30%后拿出30%的筹码变现，这样成本很低了，然后根据需要锁仓，一直到完整的做头部位置！但是这个坚持的过程是很难的，因此，希望时间可以改变我们浮躁的心态！12.科学的投资系统---清晰的投资目标------合理的投资流程----严格的风控体系-------踏实的调查验证-----------安全的资金管理-----健康的适应性投资心理-------科学的套利机制，辅以时间的乘数与耐心，职业高手会做到超越巴菲特的年收益率，甚至更高，但是这一切都是建立在安全边际与合理的科学的可控制的范围之内的！雄鹰国际愿意继续探索科学的交易与投资系统的持续深入！
请期待!---待续雄鹰2011.07.28.16.08
 
 本文来自: 鼎砥投资网 详细文章参考：http://bbs.dingdi.com/thread-1545499-1-1.html