钢琴分解和弦指法:简氏高低法则

在“暴风骤雨”中持股
　　2006年4月，正值新能源板块的龙头天威保变步入调整之际，简凡发现同属该板块的航天机电（600151）股价在天天创新高，启动在即，于是，他带领他的学生们在4月24日这天以8.30元的价位介入了这只即将大幅拉升的潜力股。
　　无疑，该股后来的表现已人人皆知。它从最低价6.30元启动后，一路飙升至22元，短短一个多月，其涨幅高达300%以上，实在令人瞠目。而简凡在2006年5月16日当股价达17.40元时，指挥他的所有学生抛出该股，获取了100%的丰厚利润。
　　现在来看当时航天机电的K线图，是那么光彩照人，能骑上这匹大黑马着实让人羡慕，但是，人们难以想象得到，他们在持股阶段曾经历了何等残酷的“洗礼”。
　　一直跟着简凡炒股的股民朱女士回忆当时的情景，对记者说：“简凡让我们买进的第二天，也就是2006年的4月25日，航天机电一开盘就高开，我们正高兴简凡让我们买了只好
股票，可没想到脑子里这一念头刚一闪，股价就突然向下砸来，然而就开始了大幅震荡，当时真揪心呵！”
　　“后来就一路顺风啦？”记者问。
　　“骑黑马哪有那么顺溜的。头天在开盘震荡后当天拉出了涨停，我们总算挺过来了。可是，征途上真是电闪雷鸣。紧接着，4月26日那天，震得真叫人丢掉魂。开盘就震你，简凡让我们沉住气。到了中午11点半，风雨总算渡过并迎来了彩虹，又涨停了。高兴地我们直拍巴掌。可是，主力坏透了，眼看到了快收盘前的十几分钟，涨停板突然打开，股价从10.40元一下子狂泻至9.50元，这时，有的人沉不住气了想跑，都打电话问简凡，没想到简凡只回了两个字：‘守着’。这天涨停没有再封上，我们是在的惊心困惑中度过的。”
　　“白记者，回过头来看，一切都好像风平浪静，可那时持股难呵！”朱女士讲到这，旁边的67岁的老股民老王插言道：“这种牛股让人爱，也叫人恨，不把你折腾下马他不会死心。4月26日让我们惊出了一身冷汗，28日它又来了，一开盘就死劲

地震，直到尾盘才封上涨停。说心里话，当时要是没有简凡做我们的主心骨，说啥我们也不会持股到赚100%才出局。”　简凡在实战中准确判断股票的涨跌不止于此。他的学生段一龙和殷泽华还向记者讲述了这样两件事儿：
　　那是发生在大商股份（600694）上的事。该股在2005“9.14”行情中经过短暂的上涨，开始绵绵下跌，到了12月5日那天，犹如狂风怒号，它以一根放量的大阴棒一下把下跌的平台击破，盘中最高价15.16元与最低价14.32元之间的落差竟达0.84元，跌幅达到-7%。
　　“巨量下跌，后患无穷，快逃！”许多人当时都做出了这样的抉择。
　　“不！这根放量的阴棒是给我们带来的是喜讯，大商后市有大戏唱！我们就买进它！”简凡道出的违犯常人思维的话，让他的学生一时有点丈二的和尚摸不着头脑。
　　后来，果然验证了简凡的判断，大商股份就从这根巨量阴棒开始，踏入狂飙的升途，股价从14.32元一路拉升至42元，让当时抛出者追悔莫及，而让买入者惊喜不已。
　　如果说，大商股份在下跌中出现巨阴而后市大涨，而在南宁糖业（000911）的走势同样出现了类似的阴棒，简凡却做出了相反的判断：那是2006年5月17日，南宁糖业放巨量创出19.77元的新高，次日股价下跌，但一些投资见成交量萎缩，认为主力未走想它反弹再续升势。但简凡看到前日低点已破，成交量萎缩，便毫不犹豫地判定该股将会出现暴跌，劝持有者立即离场，不可再抱幻想。果然不出所料，南宁糖业自2006年5月17日始，连续暴跌，K线图中出现7根大阴棒，累计跌幅达45%，与大商阴棒后的大涨真堪称冰火两重天。听从简凡劝说离场者，都庆幸逃过了一大劫难。揭开神算“谜底”——简氏高点法则
　　那么，简凡是怎么寻找到航天机电这样一只大黑马股？他又为何能让他的学生和股友牢牢地把握住100%的巨大上涨利润的呢？为什么盘中同样是出现大阴棒，他却能准确判断其走势会是冰火两重天？
　　采访中，记者向简凡提出了心中的疑惑。
　　“其实很简单，在判定股票涨跌时，我心中有一把尺子，只要用这把尺子量一量，就能准确判断一只股后市是涨还是跌，是该持有，还是该离场放弃。”
　　“这把尺子是什么？能否具体谈一谈它何有如此神力？”
　　“这把尺子我称它为‘简氏高低法则’，它是我多年在实战中总结的结晶。这一法则的理论精华和具体运用有以下几点

　　 证券市场股价波动的基本状态只分为上涨和下跌。按照道氏理论中所阐述的趋势运动揭示的规律， 股票的上涨分为主要运动和次级运动。其主要运动是指市场最基本的上涨趋势，次级运动是指市场在反弹中产生的上涨行情。对于投资者来讲，最能够产生获利的波段主要是在上涨趋势中，而不是在横盘和下跌趋势当中。但有相当数量的投资者不能正确认识这一点。我通过多年的实战总结出了一个简单而实用性很强的规律：“坐涨不坐跌”。即我们在上涨的趋势中操作股票，而不是在下跌的过程中去抢反弹。但要遵守这样一条操作法则，必须拥有指导性的读盘方法，从而解开主力的操作密码。

　　2． 简氏线

　　A . 通常股价上涨或下跌的波动情况是用K线来表示的，而常规的K线它有开盘价，收盘价，最高价，最低价之分。投资者经常注重于股价的收盘价及开盘价，而往往忽略最高价和最低价的作用。而我认为股票价格的上涨是以不断创前期新高来代表，价格的下跌是以不断创前期新低为代表。那么，在证券买卖中日K线代表的是该股每天价格波动的变化情况，月K线代表的是该股价格变化的总体趋势。对于投资者来说，只有在月K线趋势的指导下进行操作，才能读懂该股价格变化的整体导向。为了简单而明了地表达股价波动的情况，我只保留K线四种价格中的最高价和最低价。因为股价上涨的最终代表是指突破前一天的最高点，股价下跌的最终代表是指击穿前一天的最低点，除此之外没有其他的表达方式。在证券市场的买卖中，我们的操作方法应该是简单的、明了的，而不应是繁琐的。不论K线是收阴或是收阳，或有上影线和下影线，其最高价与最低价都是最重要的，而开盘价和收盘价则随时会受到当天股价的波动而有所变化。我们首先来看以下两幅图：

　　图一和图二是我们常见的一般形式的K线图，它包括了开盘价、收盘价、最高价、最低价四种价格。

　　而我们再来看一下简氏线的K线图：从下图可以看到，简氏理论中的K线不论是阳线或阴线，仅仅保留了最高价和最低价。这是我们之后阐述简氏高低法则最基本的前提之一。

　　B . 既然谈到股价的最高和最低，势必要找到股价变化的参照体。有很多投资者在日常操作中都习惯把几天以前甚至于几个月以前一个相对的高点认为是股价的最高点进行比对。而我认为股价在日常波动中最高价和最低价的比对参照体就是该股前一天的最高价和最低价。

　　如下图所示：

　　从图中我们可以看出，一般投资者认为b点不是一个很好的买入点，因为股价并没有超过前期高点（图中a点），不能有充分的信心认为反弹开始。但从简氏线角度看，股价从b点的前一根阳线开始就已经止跌，并且放量创出新高，次日继续放量创新高（b点），出现强烈的反弹信号！当天就是买入的最佳时机。在接下来的几个交易日中上涨趋势完全成立，所以我们认为，b点便是资金介入的最佳时机！

　　3． 简氏高低法则精要

　　⑴ 股价在急速上涨过程中（涨幅一般 在75%左右），不论成交量大小与否，也不论当日（或当月）收阳线还是收阴线，只要股价不断创出前一天（或前一个月）的新高，即突破前一天（月）的最高点，就坚决持股，不断扩大盈利。

4．操作要点：

　　⑴ 不看K线阴阳，也不看开盘价和收盘价，只关注其最高价和最低价，这是应用简氏高低法则买卖 股票的第一条。

　　⑵ 在高低法则的定义中，有一个特例：股价在急速下跌后或在下跌的末期，突然放出巨量击穿前一天的最低价，此为放量下跌的现象，应判断为震荡，只要在后三天中不再击穿放出巨量当天的最低价，并突破该巨量的最高价时，则为下跌趋势即将转入上涨趋势的信号。

　　例如洪都航空（600316）在下跌的末期，于2006年1月23日K线图中放量砸出了一根大阴棒，然而，此后三天股价不仅未再创新低，而且连续创出新高，此是由跌势转为涨势的信号。

　　⑶ 若股价在完成75%的涨幅后，不论放量还是缩量，都无法突破前一天的最高价时，即为上涨趋势改变，转入震荡下跌趋势的信号。

⑷ 在上涨趋势中，特别是在上涨的初期阶段，有两种形态需特别注意：一是股价未能创出新高（尤其是在月K线中），但成交量却呈不断放大状态，则仍应持股。例如宝钛股份在上涨中，股价自2005年11月至2006年2月连续4个月均未创出新高，但成交量仍在放大，且股价未破2006年7月出现立桩量时7.29元的低点，应持股，后市涨幅可观。

　⑸ 股价在上涨趋势中，量为君，价为臣，成交量一定要持续满足135日均量线的要求，才为真正的上涨。

　　一、“喇叭口”形态
　　简凡说，当股价或指数运行到相对低位或相对高位时，特别是除权后，经常会出现一种形似“喇叭”的一种形态（如下图所示），他称之为“喇叭口”形态。而又因其喇叭口形成后上涨和下跌的幅度相当之大，他又把此种形态形象地称为“狮吼功”。
　　喇叭口的形态如下图所示：
　　a点为喇叭口前高点，b点为前低点，c点为后高点，d点为喇叭口的后低点。
　　喇叭口是行情转变的一种过渡形态。它是股价和指数高点的不断上移及低点的不断下移，形成的一种上下扩散的形态。在其扩散过程之中，成交量的配合也尤其重要，它是一个由放量到缩量再到放量的过程 。当喇叭口在相对低位形态形成后，伴随着成交量不断放大 ，并满足135日均量，则后市看涨；反之，如果喇叭口在相对高位形成后，伴随着成交量逐步萎缩，成交量不满足135日均量线，则后市一般会有较大的下跌行情。
　　二、喇叭口形成后的后市走向
　　喇叭口根据其各个高低点位置的不同、形成时间的长短、扩散程度的大小从而形成不同的箱体，该箱体运行的最终位置可以通过其高点、低点的位置和箱体系数进行计算。由于股价走势受系统因素和非系统因素的影响，所以通常用喇叭口箱体计算的股价和指数的最终目标位与现实中的最终股价、指数会有一些偏差，但都不是很大。
　　1．上涨幅度计算公式：喇叭口在相对低位形成，后期伴随着成交量的逐步放大，后市处于上涨趋势，此时喇叭口运行的最终目标位的计算公式如下：
　　（后高点—前高点）4+后高点=最终目标位
　　注：4是此类箱体固定系数
　　
　　古希腊哲学家阿基米德说过:“给我一个支点,我可以撬动整个地球”。这句话给人类的生活带来巨大的启示。简凡沿用了前人的言论,提出”给我一个支点，我可以撬动整个大盘”,给了股市未来走势个明确的定位。
　　下倾三角箱体的“4?10”定律是简氏箱体理论的典型代表。它是一种可以准确预测大盘中长期的运行趋势点位的一种简易方法。
　　一,“4?10”定律的成立的条件
　　当大盘指数在运行中出现“W”底和下倾三角箱体的形态时，如果后高点进行回调时的点位不破前期低点。其运行结束后必然会产生一波上涨行情。
　　二,“4?10”定律的目标位置计算公式
　　这里我们假设前高点为a,后高点为b。则按照“4?10”定律运算公式：
　　M（股票运行的第一目标价位）=a+(a-b)4
　　N (股票运行的第二目标价位) = M(第一目标位)+(a-b)10
　　案例1：上证指数2245点的预测
　　如上图所示，1558点为前高点，1510点为后高点，在1510点冲高回落后没有破前期低点，因此“4?10”定律成立。而前高点和后高点两者之差为48点，则大盘运行的第一目标位为1750点，计算方法如下：
　　M（股票运行的第一目标价位）=a+(a-b)4
　　=1558+（1558-1510）4
　　=1750点
　　实际大盘运行结果上涨到1756点，仅与预测点位相差6点！！！ 同时，该预测子也打破了以前的市场定论：“涨不言顶，跌不言底”。
　　按照“4?10”定律，大盘运行的第二目标位：
　　N = M(第一目标位)+(a-b)10
　　4810＝480点（幅度值）
　　1756＋480＝2236点（后高点）
　　实际上大盘涨至2245点，离“4?10”定律的预测仅相差9点。
　　由于“4?10”定律一旦完成将产生大级别的回调行情，因此在2236点应该是抛出股票，而不是存钱做买卖行为。而在现实中,当大盘指数达到2236到2245点一线的时候,一片看涨的声音甚嚣,2800点论,3000点论,甚至5000点论充满了整个证券市场,机构代言人纷纷发表言论表示对后市的美好憧憬,对于很多中小投资者来说，在2236点时本应该离开市场，但许多投资者在市场趋势发生逆转的时候却都杀进了这个充满危机和风险的市场！
　　因此，在这个充满风险的投机市场中，只有掌握了正确的投资方法才能获得利润的回报，而“4?10”定律为投资者提供了一种研判大势的方法。
　　案例2：上证指数1757点和未来趋势的预测
　　如上图所示，1328为前高点（2005年2月25日），1223点为后高点（2005年9月20日），在1223点冲高回落后没有突破前期底点（1004.08点），“4?10”定律成立。前高点和后高点之差为105点，则大盘运行的第一目标位为1748点，计算过程如下：
　　1328 + 105  4 = 1748点
　　实际大盘运行至1757点（2006年7月5日），相差9点。
　　按照“4?10”定律，未来行情的第二目标位为2807点。计算过程如下：
　　1757 + 105  10 = 2807点
　　“4?10”定律成立后，说明未来大盘还有一个大幅的上涨空间。2807点的目标位尚未到达，目前正在运行过程中。
月线“年轮”——揭开股价未来走势周期的“天机”
　　天行有常，世间万物变化有律。股票犹如人的生命一样，是处在二三十岁的青壮年期，还是处在七八十岁的古稀、耄耋之年？他用月线的“年轮”，揭开股票未来涨跌周期的“天机”。
　　采访中，记者发现简凡在看股票走势时，很注重察看月K线图。他说，月线最能充分反映股票涨跌的中长趋势。据长期的实战经验，一只股票在上升途中，一般会在低位突破后形成八大高点。八大高点是指月K线中的一种组合。据此我们可以判断目前股价处于上涨周期的哪个阶段，以决定我们的投资策略。
　　在月K线上，股价往往在底部横盘整理，形成一个平台，我们把这个平台中出现的最高价位称为平台颈线。当此后某个月的月K线的最高价突破平台颈线，则称这个月的最高价为第一个高点。当此后某个月的最高价突破第一个高点，则称这个月的最高价为第二个高点，依此类推。一般来说，股价的一次完整上涨周期中会出现六到八个高点。八大高点的形成来源于简氏理论中所指出的主力行为模式。显然，第一高点形成前的平台属于主力的建仓；第一、第二个高点往往是主力的洗盘增仓造成的。按照我们提倡的“掐头去尾”原则，做股票要避开主力的建仓期，主攻突破增仓期和拉升期。所以，八大高点指出的最佳买入点是在第三、第四个高点。由于八大高点衍生自主力的行为模式，单独使用则失之偏颇。但因为它简洁明了，能很容易地判断出股价处于一个上涨周期的哪个阶段，可作为制定投资策略时的一个重要参考。所谓“运用之妙，存乎一心”，读者朋友需细细体会。
　　需特别说明的一种情况是，因除权而导致股价有大幅回落，则除权前的月线不再有参考价值，要看除权后的月线形态。若除权后股价低位盘整，形成了底部平台，则仍按照前述的方法，确定第一个高点的位置。如果没有形成平台，除权后的月线不断创出新高，则以除权后第一个月的最高价为第一个高点。
　　我们知道，常见的证券分析方法有两种，即基本分析和技术分析。简凡认为，由于中国目前的股市仍然是一个资金市，中国的上市公司总体质量差等因素，基本分析在中国的股市其实是不适用的。那么为什么基本分析仍然在中国证券市场很流行呢？答案是机构，或者说主力的需要。深受做庄之害的散户简单地认为，进行价值投资的机构是的，而进行炒作的机构是坏的。因此，机构在媒体中孜孜不倦地发布上市公司基本面分析文章，只不过是在为自己炒作股票寻找辩护。另外，对基本面进行分析，也是误导散户、吸引散户跟进的方法。至于层出不穷的所谓题材，更是暴露了目前的证券市场是资金市的本质。在这个大前提之下，结合机构的常见手法，简凡提出了正确的股票买卖法则：
　　首先进行基本面分析。进行基本面分析的理由不是要寻找上市公司的内在价值，而是要确定这只股票有没有吸引主力资金介入的理由，如果有，那么已经吸引了什么样的主力介入。在选股中，简凡对上市公司基本面的分析包括以下几点：
　　1. 确认股票的盘面有多大。一般来说，盘面越小的股票越容易被炒作，也就越容易吸引主力资金的介入。而主力资金的介入也就意味着股价的上涨。
　　2. 确定股票的每股收益是多少，有没有亏损。一般来说，只要不亏损，主力资金就敢于杀入进行炒作。
　　3. 行业特征和行业地位。这一点是为了找出该股是不是热点、有没有炒作的题材。
　　4. 股东研究。这一点是为了确定该上市公司目前最大的一些流通股股东是谁。是QFII还是开放式基金，或者只是个人（私募）。不同的主力有不同的炒作手法，这也在很大程度上决定了我们买卖股票的策略。在目前的股市中，有三大知名的主力是值得大家关注的，即，易方达、华宝信托和安德盛小盘精选。这三家主力手法是非常凶悍的，涨势凶猛的苏宁电器、小商品城、洪都航空等股票就是这三家主力的杰作。
　　其次进行技术分析。简凡强调投资者需注意以下几点：
　　1. 关注月K线。月线体现的是股价变化的趋势。对月K线的分析主要应用简氏线高低法则。另外，如果在月成交量上出现阶段性大量，覆盖前期所有的月成交量，则意味着有新的主力介入。
　　2. 日K线。日线代表的是股价每日波动情况。对日K线进行分析要结合五条趋势线和简氏线高低法则。以确定股价运行在哪个阶段和具体的买卖价位。
　　3. “掐头去尾”原则。按照简氏趋势理论，买卖股票应避开主力的建仓期，主攻突破增仓期和拉升期。
　　4. “高买低抛”原则。即股价在相对低位运行时，当其在成交量的配合下，创出前期新高即可买入。通过一段时间的上涨之后，股价已运行至一个相对的高位，产生震荡击穿前期低点，就可以抛出该股，稳稳获取其上涨的利润。
　　5. “坐涨不坐跌”原则。当成交量放大，并开始满足135日均量线时，即表示市场的资金开始活跃而且源源不断地投入到市场中，营造出浓烈的做多氛围，此时应果断杀入。当成交量萎缩，开始不满足135日均量线甚者远远低于135日均量线时，则表明市场资金失去做多热情并撤离，显示此时为空头市场，此时应离场观望。
在简凡诸多的实战技艺中，有一个专门用来狙击市场主力的“新十六字方针”，那是他多年来在机构操盘的切身感受和总结的宝贵经验，也是给那些每天只盯着股价涨跌，而忽略了市场资金流变化这一核心的投资者的一剂良药。
　　简凡说，证券市场是一个没有硝烟的战场，一般投资者只有充分了解市场主力运作资金的手法，才能真正做到“知己知彼，百战不殆”！为了能让投资者更直接地把握住市场变化的趋势，把握住投资时机，我用“新十六字方针”——“敌进我进，敌退我退，敌驻我止，敌疲我动”，高度概括如何紧跟市场主力及市场资金的节奏。“敌”是指市场大资金，即所有能够调动市场趋势的大主力；“我”指一般投资者即中小投资者。
　　“敌进我进”，是指市场主力资金开始运动的迹象——市场成交量开始满足并不断超越135日均量线，即表示市场的主力资金开始活跃且源源不断地投入到当前市场，营造出浓烈的做多氛围。一般投资者应该紧跟市场节奏，大胆买入股票，在上涨趋势中把握机会。
　　“敌退我退”，是指市场主力资金开始撤退的迹象——市场成交量开始不满足135日均量线甚至远低于135日均量线，即表明市场资金失去做多热情并逐步完成诱多出货。此时为空头市场的开始信号，一般投资者则应迅速将手上的股票进行沽空，甚至止损，以保存资金实力。
　　“敌驻我止”，是指市场主力资金入驻到某一支股票后，往往不会立即大幅拉升股价，甚至会向下打压。在这种情况下，跟随主力资金买入股票的中小投资者，应该持股待涨，而不必过于在乎该股每天的日常波动。这就是在把握趋势的情况下，稳定地获取上涨过程中产生的利润。
　　“敌疲我动”，是指当股价经过一段较大幅度的上涨后，股价上涨乏力，这是主力资金疲软的信号，当投资者察觉到这种信号时就应该及时出局。因为股价的上涨是由主力资金推动的，股价涨不上去，说明主力资金已经跟不上了。投资者就应该比机构主力先行一步，提早撤离。