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金融工具会计准则对可转换公司债券会计处理的影响

时间：2009-03-20  来源：河北金融   作者：马义涛

摘要：新会计准则体系中的金融工具会计在很多方面有别于传统会计，因此新准则的颁布将会对会计信息产生重大影响，本文分析金融工具会计准则的影响之一——对可转换公司债券会计处理的影响。

可转换公司债券是指可以在特定时间、按特定条件转换为公司普通股股票的公司债券。可转换公司债券兼具债券和股票的特性，一方面有规定的利率和期限，另一方面在转换成股票后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东。由于可转债附有一般债券所没有的转股选择权，为投资者提供了更多的获利机会，投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息，或者在流通市场出售变现，或者通过转股而持有公司股票、获取股票投资收益。随着我国证券市场的逐步完善，可转换公司债券日益成为不可或缺的金融产品，扮演着重要的角色。

一、我国原会计制度对可转换公司债券的会计核算

我国可转换公司债券的会计实务原来主要是由2000年发布的《企业会计制度》来规范。《企业会计制度》基本上将可转换公司债券视为一项单纯债券，其会计处理同一般债券相比没有什么差异，只有在条件成熟，投资者行使转换权时，发行方才将可转换债券转换为权益，所以基本上可转换债券包含的转换权价值无论对于发行方还是对于投资者来说都没有进行初始确认。这种会计实务所依据的是传统的会计理论，即资产和负债是建立在过去交易的基础上的，对于转换权这种带有高度不确定性的未来交易，不在债券发行时进行确认并纳入报表体系。这种会计处理虽然操作方便，但是却使大量与决策相关的交易信息游离于表外，严重地影响了会计信息的有用性，给财务报表使用者带来比较大的潜在风险。

二、金融工具会计准则对可转债会计处理的规范

财政部发布的《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》第三章专门规范嵌入衍生工具的会计处理，对嵌入衍生工具做出这样的定义“：嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等”。这个定义清楚地表明可转换债券属于混合工具，相应地，金融工具会计准则正式实施后，可转换债券的会计处理必定受到其影响。根据该准则第二十二条的规定，嵌入衍生工具相关的混合工具没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，且满足下列条件的，该嵌入衍生工具应当从混合工具中分拆，作为单独存在的衍生工具处理：（1）与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；（2）与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义。

《金融工具列报》第十条提出了对权益成份进行分拆的要求和分拆的具体指导原则：“企业发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的，应当在初始确认时将负债和权益成份分拆，分别进行处理。在进行分拆时，应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额”。以下用具体的例子来说明金融工具会计准则下可转换公司债券的会计处理。

例：A公司2007年1月1日发行10，000张面值为500元的公司可转换债券，发行价格为每张520元，票面利率为5%，期限为5年，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为8%，利息每年年末支付。投资者B公司在发行日购入1000张作为长期投资。债券发行一年后可转换为股份，全部债券转换为250万股面值1元的普通股。A公司将发行的债券划分为以摊余成本计量的金融负债。B公司将购55入的债券进行拆分，本金及利息划分为可供出售金融资产，股份转换权划分为交易性金融资产。

按照分拆的要求，发行方首先要按照贴现现金流量法来确定债券部分的价值，即由PV=F×（P/S,i%,n）+1×（P/A,i%,n）=5，000，000*0.681+250，000*3.993=4，403，250元，计算得到债券价值，债券发行收入与负债部分的公允价值之间的差额则分配到所有者权益部分，可转换债券中含有的转换权的价格为796，750元（5，200，000-4，403，250）。

2007年1月1日，发行可转换债券：

发行方A会计处理：

借：银行存款5 200 000

贷：应付债券4 403 250

资本公积—其他资本公积（股份转换权）796 750

投资者B会计处理：

借：可供出售金融资产—成本500 000

衍生工具—债券转股权79 675

贷：银行存款520 000

可供出售金融资产—利息调整59 675

2007年12月31日，计提和实际支付利息：

发行方A会计处理：

借：财务费用352 260

贷：应付利息250 000

应付债券—利息调整102 260

借：应付利息250 000

贷：银行存款250 000

投资者B会计处理：

借：应收利息25 000

可供出售金融资产—利息调整10 226

贷：投资收益35 226

借：银行存款25 000

贷：应收利息25 000

假设会计期末债券价格未发生变动。

假设期末股票期权的参考市价100元（因为原来每张可转换债券的转股权价值为79，675÷1，000=79.675元，所以相当于单位转股权价值上涨了20.325元）。

发行方A无需会计处理。

投资者B会计处理：

借：衍生工具—债券转股权20 325

贷：投资收益20 325

2008年12月31日，计提和实际支付利息：

发行方A会计处理：

借：财务费用360 440.80

贷：应付利息250 000

应付债券—利息调整110 440.80

借：应付利息250 000

贷：银行存款250 000

至此，转换前的摊余成本为4，615，950.80（4，403，250+102，260+110，440.80）元。

投资者B会计处理：

借：应收利息25 000

可供出售金融资产—利息调整11 044.08

贷：投资收益36 044.08

借：银行存款25 000

贷：应收利息25 000

假设期末股票期权的参考市价120元。

投资者B会计处理：

借：衍生工具—债券转股权20 000

贷：投资收益20 000

假定至2008年12月31日，A公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均将于当日将持有的可转债转为A公司股票。在转换日，A公司发行股票250万股。

发行方A会计处理：

借：应付债券4 615 950.80

贷：股本2 500 000

资本公积—股本溢价2 115 950.80

借：资本公积—其他资本公积（股份转换权）796 750

贷：资本公积—股本溢价796 750

投资者B会计处理：

借：长期股权投资581 595.08

可供出售金融资产—利息调整38 404.92

贷：可供出售金融资产—成本500 000

衍生工具—债券转股权120 000

上面的会计处理是金融工具会计准则下可转债的会计处理，与原来的会计处理相比，发行方在发行可转换债券时，将嵌入其中的转换权价值分拆出来计入权益项目资本公积，在债务转为权益时该资本公积的金额转入“资本公积—股本溢价”明细科目。金融工具会计准则之所以要求将嵌入式衍生工具与其主合同分拆，是因为两者的价值由不同的因素决定，具有不同的风险。一般可转换债券的发行金额都非常大，发行方负债权益比例的改变会对投资者及其他财务信息使用者的决策带来重大影响，所以分拆能够更加真实地反映经济活动的实质，提供更加决策有用的会计信息。

对于可转换债券的投资者来说，将所拥有的转股权价值分拆出来放在“衍生工具—债券转股权”明细科目反映，分别核算主合同和衍生工具，使报表使用者获得更多影响决策的重要信息。

参考文献：

［1］财政部.企业会计准则第22号—金融工具确认和计量［S］. 2006－０2－15.

［2］财政部.企业会计准则第37号—金融工具列报［S］.2006－０2－15.

［3］周正庆.证券知识读本（修订本）［M］.北京：中国金融出版社， 2006，（３）：５６.

    作者：马义涛  河北证监局  来源：河北金融 2008年 11期