针织面料缝纫机:交易体系之外加篇

之前系列的文章都是说道理多，举的例子都是过去的，今天就以诚志股份000990为例，演示由分析到实战操作的过程，声明不是推荐个股。

诚志股份属医药（生物科技）板块，医药板块是较稳健的防守品种，存在两大契机，一是突发性事件的暴发，如去年的甲流，二是新药的研究突破，将使业绩突飞猛进。实话说基本面是我的弱项，我更多的是去技术面着手。

分析的过程是先大后小原则，先看月线图，从形态上看是一个头肩底的形态，在09年11、12月月份已放量突破，现在正处于回踏的位置，从波浪理论看，现在正进行Ⅲ（ⅲ）的主升阶段，当然这都是分析，至于有无主升浪不用去猜，走势自然会说话，确认主升的标志在于突破前高18.8，再就是创历史新高（过19.71）。

波浪理论：大胆的分析，小心的求证，在月线中假设正在进行Ⅲ（ⅲ），而较悲观的看法是19.71-4.28为Ⅱ-A，4.28-18.9为Ⅱ-B，那么现在正在Ⅱ-C-2反弹之中，随后是Ⅱ-C-3主跌，这是主要的风险所在。从历史低点2.15到新高19.71作为Ⅰ浪，作费波纳时间，08年低点4.28落在1.618附近，无论从时间还是空间的调整看都较符合Ⅱ浪的走势。从B浪的特征入手，B浪较主升通常都是缩量态势，从周线图可看到2009.10.9这周起成交量不断放大，超过07年牛市的最大量，这与B浪相矛盾。抛开预测不谈，无论是主跌还是主升，都会有个过程，主跌必然伴随着趋势线的破位，而主升会突破前高，创历史新高。这是从周线图上看到的。

    把镜头转移到日线上，重点研究2009.9.29以来的走势。标准的一波上涨三波调整，见下图。

这里注意一个细节，我将 09.12.17日18.8作为上涨结束的终点，而不是最高的18.9，黄金分割和扩展都在此位置引出。

之前说到有两种买点，买入之后会有两种策略。下面就此例分别讲解这些买点和对应的策略。

左侧抄底会有较严格的条件：1、结构要完整；2、价格到了重要支撑；3、指标确认低点。2.8日低点较好的满足这三个条件，从高点下来进行了三波完整的调整，且C波是A波的1.618倍，正好也打到高低点的50%位置，也是上升趋势线处，此外，14日Rsi的背离也确认了这个低点。

买入之前首先确定操作态度，是短线还是波段？其次分析潜在的风险与收益，设定止损位置，即明确风险所在，然后由大盘背景及风险的大小共同决定投入的仓位，及考虑买入之后所采取的策略。

由于月线、周线形态较好，决定波段操作。符合左侧抄底买点首先是打到强支位置，即再次大幅下破的可能性较小，从图上可以看到买点在14.1左右，13元将是下一个强支位置，可以将止损设在12.95，连续下破14和13两重支撑的可能性极小，若发生，则超出意料，那么进行主跌的可能极大，或者说超出意料就是最大的风险，应及时止损出局，从14.1-12.95承受的风险是8%左右，由于每笔交易的风险控制在本金的3%，大盘当时较弱，决定投入30%的仓位。

接着分析潜在的收益，这决定了制定的操作策略。由于大周期看好，博取的是主升，但那会有个过程，首先要突破前期三高顶位置18.9一带，即未突破之时暂作反弹看待。短线的第一压力位置是23.6%位置15.9（紫色的黄金分割），其同样是09.12.22日长阴低点和2.4日反弹高点，因在2.4日反弹攻击过，这个位置是次阻，强阻在61.8%位置17元，也是三重头的底部位置。

买入之后简单的分两种情况，下破止损时出局，而上行会有两种策略，不破则持和高抛低吸。波段目标是博取主升，短期目标在强阻位置高抛，高抛之后要有相应的低吸位置。由于三重头的震荡较久，难于一次而过。对于重阻的突破通常有两种模式：关前蓄势或先攻后固，其他的都是两种的变形。

    高抛之后就出局观望，让市场表态，有充足的时间进行观察。万一超出预期，气势如虹，一举拿下，一去不回头，也有两个选择，第一放弃，寻找其他的机会；第二在确认主升后无条件上，没有什么股票高到买不进。多数人会存在这样的心理，之前低价都没买，高价就不愿买入，要这么想，之前未能确认主升趋势，再低的价都不能买，一旦主升确认后，再高的价都可以买，因为还会不断的有新高。

定好了计划之后就买入，看看买入之后的情况。买入之后未下破止损位置，第三天收小阳星，股价重心提高，走势确认了2.8日低点，虽然并未出现大涨。按照《交易体系之买卖点和止损的设立》中的规则，把止损提高到2.8日低点14.1，不破即持，也可以将止跌设在趋势线上进行动态跟踪。随后又是小阴小阳，这对交易当下的心理是个考验（往往事后会忽略了这种心理压力），其一其他个股的快速上涨造成的心理失衡，其二走势的疲软对耐心是个考验，其实质可用“急”这个字来概括。对应的措施有二，一是添加辅助原则：设定一个时间，例如超过3天未如预期时卖出，二、不破即持，简单的四个字，但要做到这点，却需要较高的交易素养。再随后走出了两根中阳，这里面临第一目标位置，卖还是持，又是个问题，买进之前分析风险，高抛之后的风险就是踏空。卖或持都没问题，关键是操作要明确，对于持有其最终结果不是止赢就是止损，过滤了各种心理波动，而卖出则要考虑低吸的位置及超出预期之后踏空的风险，衡量得失之后就坦然地进行买卖。之前分析过15.9这个位置的阻力不大，决定持有。小阴小阳之后接长阴，纸上的利润损失了，这时人自然的表现是懊恼当初没卖出，之所以说你能承受的就是你的所得，这时若下破止损位置，止损出局则损失了纸上的利润，而未来的所得就是到达目标所实现的利润，很简单不破即持，然后到今天，跳空高开冲到重阻位置，这时就坚决的卖出。

说说今天的这根K线，我称之为标志性K线，因其对后市多空具有指引作用，不是顶就是底，关键词：巨量、大幅跳空、高开低走假阴，在三重顶的底部和0.618位置受阻，巨量说明此位置的分歧较大，真实的抛压，操作较简单，持有的话可将止损放在趋势线上，买入则等价在其上。另外今日盘口较有意思，买单卖单都是整百的，这个不用去猜测，让市场自己表态。

这篇文章还原了分析的过程，操作时面临的各种心理压力，及由此产生的各种规则。通过提高对市场的认识从而建立正确的理念，从根本上去根除各种心理压力，克服人性的弱点，炒股说起来很简单，就是忍人所不能忍，非常人行非常事，做到这个需要持续不断的学习，会有个过程。

系列文章有《交易体系的建立》《如何实战操作》《交易体系之经典推介》《交易体系之“我是谁，要到哪去”》《交易体系之“市场是你的朋友”》《交易体系之系统要点》《交易体系之跟随趋势》《交易体系之资金管理》《交易体系之实战操作要点》《交易体系之实战操作要点续--买卖点与止损的设置》