近期A股市场持续上涨。招商大盘蓝筹基金经理刘军认为，目前，市场对经济基本面和盈利预期的悲观情绪正在得到修正，但流动性总体偏紧的状态会压制市场估值水平的提升。他表示，三季度将重点关注攻守兼备的行业和个股。
刘军指出，投资方面，城镇固定资产投资累计同比增速目前维持高位，超出市场预期，显示经济内生增长动力强劲；消费方面，社会消费品零售总额环比增速已呈底部企稳反弹趋势；出口方面，预计外围经济体仍将维持复苏态势，出口增速将保持稳定。综合拉动GDP的三大要素来看，中国经济有望实现软着陆，预计经济环比增速于三季度初见底反弹。随着前期紧缩效应显现、输入性压力减弱，下半年通胀也有望逐季下移。近期A股市场的反弹说明，此前的悲观预期已逐渐转向。
不过，刘军认为，包括非食品价格、猪肉价格等在内的涨价因素仍然存在，预计通胀下行水平有限。在通胀完全可控之前，货币政策紧缩基调短期难以改变。下半年流动性可能略显宽松，但总体仍偏紧，这将影响市场估值水平的提升。
基于上述判断，刘军表示，三季度将重点关注估值低、盈利具备确定性、景气向上或景气反转的具备攻守兼备特点的行业与个股，如银行、煤炭、有色、工程机械、装备制造、地产、乘用车板块、食品饮料和科技类成长股等。

三季度重点关注攻守兼备行业 攻守兼备防龋齿 斗嘴精华 攻守兼备 斗嘴精华 攻守兼备 斗嘴精华 攻守兼备 今年重点关注三类行业--同花顺金融服务网 【引用】斗嘴精华 攻守兼备 三季度看好政策局部放松行业 华泰：三季度关注四条主线 中国石化:攻守兼备,可进可退,静待石化周期上行 重点关注辉钼概念三个股 通信行业：维持“增持”评级 重点关注6股 通信行业：维持“增持”评级 重点关注6股 证券行业：维持看好 重点关注4股 水泥行业：维持“增持”评级 重点关注6股 “股神”年会周六上演 重点关注“三大件” 锂：稀土第二？重点关注三类个股 锂：稀土第二？重点关注三类个股 锂：稀土第二？重点关注三类个股 医疗行业整合加速 三大细分领域引关注 罗杰斯：长期看好中国经济 最关注三大行业 罗杰斯：长期看好中国经济 最关注三大行业 中期投资机会 关注化工医药农业三大行业 新兴产业集体躁动 关注三大行业投资机会