东莞13家小贷公司忙得不可开交 无1笔不良贷款

央行连续上调银行存款准备金率，抑制了商业银行的放贷冲动，部分中小企业不得不寻求其他融资渠道。

东莞的20多家银行业金融机构有6000多亿元的存款，但是就连它们也不敢轻易说“不差钱”了。

今年以来，央行已经连续6次上调银行存款准备金率，时间分别为年初的1月14日、2月18日、3月18日、4月17日、5月12日和6月14日，每次上调的幅度均为0.5个百分点。存款准备金率已调至历史新高，央行释放出明确的货币紧缩信号。

这样一来，大型金融机构的存款准备金率已经从上年末的18.5%，上调至21.5%；中小金融机构的存款准备金率从上年末的15%上调至18%。

算笔简单的账：存款准备金率上调到21.5%之后，100元的存款，商业银行只能贷出78.5元。

其后果将很明显：不光是中小企业拿贷款的难度增大，银行业本身的大量资金被“冻结”，手里能用的钱也变少了。

小贷公司忙得不可开交

东莞数万家企业中99%都是中小企业，融资需求很大。从传统的融资方式和渠道来讲，企业在想借钱，首先想到的就是银行。但眼下，银行作为为企业融资输血的“血站”“血量”的多少是受到央行统筹调控的。

某大型国有银行相关负责人说，央行提高存款准备金率，收缩银根，目的在于控制居高不下的通胀。这一政策将直接抑制资本充足率较低的股份制银行、城市商业银行及农村商业银行的放贷冲动，银行会更倾向于把有限的钱借给更有成长性、更具竞争力、更符合国家政策的中小企业。

银行的信贷结构可以借此优化，但更多的企业从银行的融资需求受到了限制。

但是，被誉为广东省“金融绿洲”的东莞，银行手头紧，并不意味着中小企业就找不到钱了。已经阳光化了的小额贷款公司，和大家都心知肚明的地下钱庄的大门并没有关闭。

截至目前，东莞已有13家小额贷款公司获准成立，其中有两家，是近几天才在塘厦与长安新开张的。13家小贷公司总注册资本近20亿元，尚未发生一笔不良贷款。

这些小贷公司基本上都是由民间资本发起成立的，参股者也大都是企业老板和实业家。他们都是一次性把钱付清，可见民间资本实力相当强势。

金融主管部门为了控制小贷公司的风险，要求小贷公司的注册资本金最高不得超过2亿元。在资金紧张时，最多向银行业金融机构拆解不得超过自身注册资本50%的资金，且绝不能踩吸收存款的“红线”。

东莞市金融工作局透露，13家小贷公司运营正常，积极支持了地方经济和中小企业发展。有小额贷款公司成功向国家开发银行省分行成功拆解，最高单笔拆借资金达1亿元。

这表明，小贷公司在与银行合作时，并没有突破性进展，不然也不会跑到省里去找国开行借钱。

上述银行人士解释说“东莞几家大银行都专门成立了小企业贷款中心，银行和小贷公司在业务上有合作，也有竞争。为什么国开行能够支持？主要还是因为它是政策性银行。”

某小额贷款公司的信贷经理说，银行越缺钱，他们越可以大展拳脚。今年的业务“格外的好”，到了“忙都忙不过来的地步”。

“企业从银行那里找不到钱，还不是要找我们或者再想其他别的办法？”他说。

目前，小贷公司的经营牌照已经一照难求。由于实业越来越难做，不少企业家把目光转向了资本运作方面。有商人说：“很多老板都想申请，一年的回报率就是有百分之十几，比辛辛苦苦做实业强。”

东莞市金融工作局局长叶浩鹏曾表态，希望东莞“在3至5年内，平均每两个镇街有一家小额贷款公司”。按照当前的速度，在政策不变的情况下，这样的期望不用5年就可实现。

民间借贷愈加活跃

虽然小贷公司越来越忙，但总共20多亿元的资金，就是来回周转，还是难以弥补中小企业的融资需求。何况，东莞小贷公司的老板比较谨慎，把控制风险放在第一位，不敢像温州老板那样有钱就贷。

这就为民间借贷腾出了大片的空间。中小企业融资“钱流”，相当一部分流向了地下钱庄。

一位曾在银行、担保公司都有过丰富从业经历的人说“大家都知道，一些担保公司、典当行，都在打擦边球。担保公司的服务费能赚多少？典当行哪有那么多业务？他们参与到民间融资中，已经是半公开的秘密。”

他说，现在，民间借贷形势大好，每天都忙个不停。“银行没有信贷规模，小贷公司又做不完，我们还不抓紧做业务”？

在说这些话时，这位先生被接连不断的电话打断。来电者大都向其汇报并询问，多少个点的利率适合放贷。

东莞地下钱庄月息大概是3分至4分，为短期借贷。借100万元，到期后连本带息归还“庄家”110万元。这对需要资金临时周转，又没有办法从银行或其他渠道融资的企业来说“很应急”。

他说，相比广州、深圳，东莞的民间借贷还是比较厚道的。广深的月息已经和江浙接轨了，月息到了6到8分。

有媒体报道，温州民间拆借年利率最高可达100%，也就是借多少，成倍还多少。

民间借贷为什么如此活跃？小额贷款公司牌照有限，申请需要时间，但老板们手头的钱可没闲着。有人想借钱，有人又有钱，市场就这样做起来了。

这些有钱人基本都找自己比较信得过的代理人去做“老板们是极少会自己出面的”。

代理人不少是金融系统或法律出身，对企业的融资需求和偿债能力一清二楚。放款时，如果对方提供房产、高档轿车、贵金属等抵押物时，甚至还可以“让出来2厘、3厘的利息”。

上述人士说，东莞的民间借贷，奉行的是大家发财，并没有提出特别过分的利率，也没想要把哪个企业逼上绝路。但企业通过这种方式融资，成本肯定增加了。“别人拿出自己的钱借给你，多要个两分几厘的，也不是不讲人情世故吧”？

有金融系统人士指出，这种融资方式，虽然见不得光，实际上已经是半公开了。“我个人也不好讲，今后需要探索的是，该怎么样去加强监管，不要出问题”。

银行想方设法吸储

央行提高存款准备金，等于限制了各银行的信贷规模。细心人不难发现，尽管被监管部门所禁止，但还是有不少商业银行变相为客户回馈如“购物卡”、“食用油”等礼品来拉存款。因为银行可以通过吸纳更多的存款，来“对冲”一部分因存款准备金上调所受的影响。

现在每到月末，诸多银行行长就开始“诸侯之战”，一场没有硝烟的“存款PK”在各家银行之间上演。不少行长及副行长都亲自出马，四处拜访客户吸储。

银行员工最主要的业绩考核压力，就来自于名下客户的存款余额有多少。

某股份制商行支行副行长说：“如果现在要去银行提前偿还贷款，银行的办理速度绝对要比以往快很多。吸收更多的存款，才有条件腾出手来放款。”

由于通胀下的负利率，银行的定存已很难对储户产生什么吸引力。近一段时间来，理财产品越来越多，银行比以往更如饥似渴地缺钱。各银行猛推理财产品，想以此来“吸金”。

东莞某银行群发短信称，发行期限3天的理财产品，收益7%，5万元起；30天的理财产品，年化收益也有5.7%。

汇丰银行东莞分行也主动降低了身段，推出了门槛为10万元的运筹理财，市场反响良好，仅此一项就为东莞汇丰的存款贡献了两成多。以往，汇丰的客户非富即贵，该行的卓越理财，门槛最低也要50万元。

某股份制商业银行支行副行长说：“先把客户吸引过来。等到期后要赎回的时候，再向他们推荐其他理财产品，为的就是能把存款留下来。”

银行的信贷规模有限，吸储的成本又在提高，对贷款利率自然要上浮。目前央行的一年期贷款的基准利率是6.31%，东莞各银行在为中小企业融资时，大都会把利率上浮30%，达到8.203%，企业另外还要负担3%的“其他费用”，年利率已经超过了11%。如果没有抵押物，企业还需要担保，最后实际的融资成本就达到了13%至15%”。

但目前的情况是，企业即便接受利率上浮，也不一定能拿到贷款。

汇丰银行东莞分行行长陈礎桥说，东莞汇丰为中小企业融资的比例，港资、台资企业约占50%-60%，本地企业约有40%。“以往有的客户，因为已经和国内的商业银行建立起了不错的关系，我们都没有办法插手。今年，倒是有一些客户主动找到我们，希望能提供更多的贷款，这与金融危机之后，企业生产恢复有一定关系”。

■记者观察

应加速构建多元融资体系

度过金融危机之后，缓过劲来的企业正在逐渐恢复产能，但就在这个关键时刻，从银行融资却遇到困难。这也给企业和社会各界提了一个醒：仅从银行等传统渠道融资，已难纾中小企业融资之困，必须继续加快构建多元融资体系。

银行的资金就像一盆水，水多了，养的鱼才能多，水少了，养的鱼自然少。央行提高存款准备金率，为的是遏制通胀，这有利于中小企业降低原材料、劳动力等方面的成本，但又间接加重了中小企业融资难。这个两难悖论形成的融资窘境，正在慢慢发酵。

中小企业融资难主要难在三方面：一是传统融资方式对抵押物的天然偏好；二是融资成本上升变相增加了信贷压力；三是民间资本充裕但尚未“阳光化”。

如果从这三方面来分析东莞中小企业的融资困局，事情会更加一目了然。

首先，央行收紧了钱袋子，想要借钱的企业却没有少。按照市场优胜劣汰的法则，更具竞争力的企业更容易从银行获贷，这对银行优化信贷结构是有好处的。银行可根据“有保有压，区别对待”的方针，以大银行做小业务、老银行做新业务的模式，积极支持民营经济发展。

这样的做法当然没有错，但由于历史原因，东莞不少企业都是租来的土地，办不下来相关权证。银行为控制风险，偏好有抵押的企业，令其他中小企业很郁闷。

其次，在银行信贷规模被控制的情况下，信贷资金必然供不应求，银行理所当然地上浮利率。不但企业从银行融资的压力增大，从民间其他渠道的融资成本也要随之提高。由此造成的市场利率大幅上升已是事实，企业融资成本增加也加大了其还本付息的风险。

再者，东莞的银行里有6000多亿元的存款规模。如果都闲置在银行，每年仅通胀损失都要以数十亿元计算。随着银行信贷资金的紧缩，民间借贷肯定会受到刺激，地下钱庄活跃也是不争的事实。在面临着契约和信用风险考量的时候，提高利率也无可非议，本来就是你情我愿的事情。不过是在后台操作，才引起公众更多的好奇与揣测。

可见，要想短时间内解决本地中小企业融资难是不现实的，但缓解融资难，也并不是没有办法。在金融风险可控的前提下，东莞应大力支持金融创新，积极引进有战略眼光的PE、VC这类私募股权投资，主要对准创业板和中小板两大板块继续推动本土企业上市融资，继续加大对松山湖申报“新三板”试点的支持力度，并继续规范担保公司和典当行等业务范围，向省里面争取更多的小额贷款公司牌照，通过多种方式激活民间资本。

只有加快构建多元融资体系，才能满足不同发展阶段、不同层次的中小企业对融资的需求，民营经济的血液才能更好地进行体内和体外双重循环，实体经济的发展才能更好地与资本市场良性互动。　本版文/图　南方日报记者　彭子英

■他山之石

1.温州民间资本投资服务中心

温州民间资本投资服务中心是经温州市政府批准成立的国内首个民间“为资本找项目，为项目找资本”的资本服务机构，可用资金能够达到150多亿元。中心引入国内外著名投融资机构、基金公司、法律咨询、中介机构，以项目为载体，多元化地创新资本组合方式，引导民间资本合法、规范、有序的进入资本市场。其运作模式分为四大块：一是项目和资本的对接；二是结合政府部门运行的行业项目；三是资本服务类项目；四是中心自行策划出来有社会需求的项目。

2.青岛市中小企业统借统还贷款平台

通过政策引导和财政资金注入，多家担保机构参与建立了“抱团增信”机制，与国开行、华夏银行共同搭建了青岛市中小企业统借统还贷款平台，为企业提供小额度、低利率的担保贷款以及融资顾问服务。今年以来，在信贷紧缩、利率上调的背景下，统借统还平台在继续保持低利率的同时，扩大了授信额度，并保证及时放款。已累计发放贷款2亿多元，帮助40多家中小企业解决了资金困难。

3.天津滨海国际知识产权交易所

天津滨海国际知识产权交易所是国内首家知识产权交易所，可以嫁接起知识产权与资本之间的桥梁。当企业研发出市场前景良好的专利技术，便可拿到交易所来寻求投资者或贷款方，得到资金充实的项目或企业将得以市场化运作，知识产权也便成为可交易的产品或融资抵押物，市场化后的收益也会按照当初的约定被知识产权拥有者和投资人、投资机构或贷款方所共享。它将购买知识产权所需资金分成若干份，通过资本运作为专利项目投资，可在一定程度上改善中小企业转化科技成果的资金瓶颈。