金融的概念

简单来说，金融就是资金的融通。
　　金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
　　金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。
　　金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
　　金融概念新解
　　宁波大学商学院熊德平教授在其国家社科基金研究报告《农村金融与农村经济协调发展机制与模式研究》【2005年6月通过验收鉴定，获优秀等级，并应邀以成果要报形式，呈党和国家领导人，引起高度重视和作重要批示，该成果2009年获教育部高等学校科学研究成果奖（人文社会科学)二等奖，该成果出版著作《农村金融与农村经济协调发展研究》（社会科学文献出版社，2009年1月出版,P66-80）】，以及论文《农村金融与农村金金融发展：基于交易视角的概念重构》【《财经理论与实践》2007年第2期，P8-13；人民大学报刊复印资料《农业经济导刊》2007年12期P120-126）全文转载】中，为定义农村金融与农村金融发展，针对既有定义的缺陷，从重新定义金融概念入手，重新定义了农村金融与农村金融发展的概念，并基于该定义，形成了系统的农村金融与农村经济协调发展理论，构建了我国农村金融与农村经济协调发展的机制与模式，并提出了相关政策建议。该概念及其基础上的成果，值得农村金融理论研究、政策制定和实际部门借鉴和思考。
　　以下是该成果中关于金融概念的分析和定义。引用时，请按上述提示注明成果出处，以尊重和保护作者知识产权。
　　
　　一、金融概念定义的重要性及现状
　　熊德平教授的上述成果认为： “弄清楚金融的界说似乎是不言而喻的，无疑，这是一门学科中极大的问题：一门学科，其最高理论成就往往就凝结在对于本学科的核心范畴如何界定、定义之中”（黄达，2001，P113）。长期以来“金融是指资金的借贷活动或资金的融通活动，这已是被学术界所普遍接受的观点”（江春，1999），但深入考察发现“对金融的定义，传统金融理论和现代金融理论是有区别的”（冉光和，2004，P19），“存在从不同视角对‘金融’所进行的规范性的论证”（黄达，2001，P113），其表述粼粼种种，重点各不相同，“直到今天，……，尚无普遍被接受的统一的理论界定”（黄达，2001，P45）。面对这样的核心范畴，该成果无意也不求能论证出公认的“金融”概念，但对其内涵和外延的界定却直接关系到研究框架的构建基础。成果遵循黑格尔“概念”与“理论”的关系以及哲学关于“概念”本质的认识，在综合前人的“金融”定义基础上，努力分析和界定出可以供生长和支撑本研究理论框架的“金融”概念。
　　界定“金融”的概念，首先涉及的问题是由汉字“金”和“融”组成的“金融”与英语“FINANCE”语义区别与选择问题。黄达（2001，P3-11，44-45，113-120）和曾康霖（2002，P10-14）教授分别对二者的词义和关系，做了详细的、权威性的讨论，其基本结论是汉语的“金融”有宽、窄二个口径。宽口径是：泛指银行、保险、证券、信托及相关活动。窄口径则把“金融”界定在资本市场运作与金融资产供给与价格形成的领域。而英语中的“FINANCE”则有宽、中、窄三个口径。宽口径是指：一切与钱有关的活动。不仅包含了汉语的“金融”，而且还包括了“政府财政”、“公司财务”、“家庭理财”等与汉语“金融”泾渭分明的概念。窄口径则专指资本市场，尤其是股票市场。中口径是指银行、证券公司、保险公司、储蓄协会、住宅贷款协会，以及经纪人等中介服务等。可见汉语“金融”的宽、窄口径分别相当于“FINANCE”的中、窄口径，而宽口径的“FINANCE”则是我国“政府财政”、“公司财务”、“家庭理财”和“金融”的总称。由于本研究主题和任务是从“农村金融”和“农村经济”的系统层面揭示其相互间的内在联系，探索协调发展的机制与模式，因此，该成果将把“金融”界定在汉语宽口径的含义上。
　　二、金融概念定义的既有论点
　　进一步考察已有“金融”的定义，本研究发现，虽然，表述粼粼种种，重点各不相同，尚无一致认识，但归纳这些表述各异的“金融”概念便可发现，根据其视角和侧重点，大致可分为“资金融通论”、“金融资源论”、“金融产业论”、“金融工具论”、“金融媒介论”等几种类型[1]，其中“资金融通论”在我国历史最为久远，影响最为深刻，词典、教科书中的金融定义基本来自于此，其他的主要观点主要集中在近几年的学术研究中，另外一些则基本上是在“资金融通论”基础上的延伸或扩展或有所侧重。
　　1、“资金融通论”认为“金融就是货币资金的融通，指通过货币流通和信用渠道以融通资金的经济活动”（王绍仪，2002）。《辞源》（1915）：“今谓金钱之融通曰金融，旧称银根”。1920年北洋政府“整理金融公债”中的“金融”专指通过信用中介的货币资金融通。《辞海》（1936年版）：“monetary circulation谓资金融通之形态也，旧称银根。”《辞海》（1979）则有：“货币资金的融通。一般指与货币流通与银行信用有关的一切活动。”1986年 Webster’s Third New international Dictionary中把相当于本研究口径的“FINANCE”定义为：“The system that includes the circulation of money，the granting of credit，the making of investments，and the provision of banking facilities”。可见，“资金融通论”历史最为久远并居主流地位[2]，但深入分析发现，这一定义虽然比较准确地概括了金融的活动过程，但却把金融的本质属性隐藏在背后，似乎有“金融”就是金融的同意反复之嫌。
　　2、 "金融资源论"认为认为金融是人类社会财富的索取权，是货币化的社会资财；是以货币形态表现的，具有“存量”形态的，既联系现在与过去，也联系现在与未来的金融存量投入、消耗过程及相应的体制转变；金融是一种资源，是有限的或稀缺的资源，是社会战略性资源(白钦先教授等,2000）。该定义为金融资源的配置奠定了理论基础，但其只注意到了金融的静态意义，但忽视了金融过程和功能。
　　3、“金融产业论”认为“金融是资金融通的行为及机制的总称，是与国民经济其他产业部门平等的产业，金融产业是指以经营金融商品和服务为手段，追求利润为目标，市场运作为基础的金融组织体系及运行机制的总称（冉光和，2004，P24）。“金融产业论”对金融的界定更多的涉及到了金融在市场经济条件下的运行机制和内在属性，强调了金融是经济系统的一个平等的组成部分，但其主要侧重于从产业角度进行论证，其作用机制还只是隐含在产业的概念之中。
　　4、“金融工具论”认为计划经济中，金融是计划工具，市场经济条件下则是宏观调控手段，强调了金融的功能，却忽视了其作用的主动性和先导性。金融媒介论的金融概念则认为金融是媒介经济运行的虚拟系统，同样是注重了功能，却忽视了金融自身的独立性。这些定义均没有意识到金融“实际上是财产（Property）的借贷或财产的跨时（Intertemporal）交易活动”（江春，1999），“‘金融’就是信用转让”（汪丁丁，1997）。仅依此形式化的定义是难以把握农村金融的理论内涵，并进一步透视出农村金融与农村经济关系原理的。
　　三、熊德平教授的金融概念新解
　　熊德平教授认为金融的本质蕴藏于金融产生与发展的历史过程之中，“金融”的不同定义，实际上是具有不同历史背景的金融现实，在不同视角和目的下的思维写照。沿着金融与经济关系理论的分析框架，考察金融产生与发展的历程和当代表现，在综合前人的定义的基础上，该成果基于交易视角认为“金融”不论是“资金融通（monetary circulation）”的金融，还是“finance”即“Financial Market，Capital Market”的金融，其本质都是信用交易制度化的产物，是由不同的产权主体，在信任和约束基础上，通过信用工具，将分散的资金集中有偿使用，以实现“规模经济”的信用交易活动以及组织这些活动的制度所构成的经济系统及其运动形式的总称。该概念可以概括为“信用交易论”。
　　“信用交易论”的核心要点是①金融是分工和交换的产物。不同产权主体的存在是金融产生和发展的必要条件。②所有权的分散性与生产集中性的矛盾，不同产权主体的风险能力和经营能力，以及资金的所有和所需，在时间和空间上的不对称分布是金融产生和发展的充分条件。前者是金融的社会基础，后者是金融的自然基础。③“规模经济”的存在和产权主体对“规模收益”的追求是金融存在和展开其自身的内在动力。④在制度的有效约束下建立起来的，以心理上的信任和安全感为基础的信用交易是金融的基本特征。⑤全赖信用维系的金融，在促进经济发展的过程，不断使经济金融化，进而使信用成为经济发展的基础，金融成为现代经济的核心，经济系统可以从金融经济和实体经济两个相互融合的系统加以观察和研究。这是金融的功能效应。⑥金融的表现形式和组织方式始终处于发展变化之中，其态多样化、结构多元化、功能扩大化、制度规范化、组织正规化成为金融发展的外在特征。现代金融已经发展为由资金的流出和流入方、连接这两者的金融中介机构和金融市场以及对其进行管理的中央银行和其他金融监管机构及运行制度和机制共同构成的，不仅可以通过融通资金、传递信息、提供流动性支持等提高资源配置效率，而且还通过大数定律、提供专业化服务和套期保值来有效地分散和降低风险，进而降低交易成本、提高生产或消费效率，与其他经济系统具有平等交换关系的，具有核心地位的经济系统。⑦金融不同于金融机构，金融机构是金融专业化分工的产物，是依靠专门化知识、能力和信誉，提供中介服务“专家”型组织，金融机构的价值在于其金融功能的发挥，而不是其规模大小、数量多少以及表现形式和组织方式的先进与落后。⑧金融与信用相生相伴，不仅并非货币所派生，而且良好的货币制度有赖于金融信用制度的建设与完善。
　　[1]这种分类完全是为了概括、综合和表述的便利，而非严格学术论证基础上的学派或学术思想分类，也不代表原创者是意图。
　　[2]目前国内大部分金融或货币银行学教科书对金融的定义基本都沿袭这一意义的概念。
　　【金融学】
　　金融学是从经济学分化出来的、研究资金融通的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。