九乡新闻网赵本山徒弟周云鹏状况:实战技巧（图解）（一）
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/27 13:26:10
一、 K线上穿与下穿看破转折点
当股价经历上涨 盘整 盘整 下跌后 均线走势也呈现为 分散 粘合 粘合 分散，粘合与分散的关系，无论粘合后向上突破 向下突破都势必有一个临界点 在实战中抓住这个临界点对把握股票的命门十分重要！那么要看什么 才能准确的抓到股票粘合后是向上分散还是向下分散呢？看张图
看了图就知道了 ：一阳上穿多条均线往往是上升趋势的开始 ，一阴下穿多条均线往往是下跌趋势的开始 。
那么为什么上穿了就是趋势的开始 下穿了就是跌势的开始呢？
大家都知道 均线在股价上就是阻力 在股价下就是支撑，当一个股票盘整后 均线粘合 往往是在休整 休整后在选择出方向，选择出方向后均线就会朝向所选择的方向发散！
写到这里 我自己也会问 在图中为什么涨到一定高度后 下跌 并没有下穿多条均线但是也在持续下跌啊 那么我的解答就是 上穿与下穿 是在均线粘合时对股票方向的判断 并非对头部的判断，上穿与下穿要在均线粘合处使用 ，到这里可能有些朋友觉得股价上升阶段 不会总均线粘合 让我们来判断 给我们明确信号买入，而且在日线中对找头部没什么作用， 的确日线范围太大 有些时候此技术帮不上什么忙，但是 注意 在60分钟 15分钟 5分钟里 此技术是完全 适用的！无论找头部 找底部 均是非常有效的办法如图上证60分钟图：
如图上证指数60分钟2009年 4月22日11.30出现明显破位跌破多条重要均线 随后一路下跌
这波行情你要是掌握这个技术 你会深陷里面么？ 慢慢体会这一技术吧！ 简单但却实用！
下面我穿一些图片分析：
均线越粘合 效果越好
二、周K线MACD与布林线结合选大牛的方法
1、周K线图中半年均线走平，微上翘的更好；股价不能离半年均线过远。有的股票在周K线图中半年均线虽然已经走平，但股价离半年线太远。这说明两个问题：一是离开半年均线太高，股价已经飚升过了，这种股票不能买，买进就要吃套。二是股价离半年均线太低，太低说明目前还没有调整到位，仍在调整之中，这种股票也不能要，在长期的调整之中很难见到底，买入以后不知道它什么时候会上升，时间久了难免使人心情急噪，实在受不了的时候，你可能会割肉出局，出局之后再看到它就会产生反感，后面真的走好了你可能也不想要了，往往会错过抓大牛的机会。最好的买入时机是半年均线走平，微微上翘，上翘的角度在20度左右，股价靠近半年均线，并在半年均线上方。 ２、周K线MACD指标刚刚与0轴线形成金叉。 ３、周K线的布林线前期经过收口，收口收得越小越好，股价在中轨之上，上轨之下。布林线的上轨，中轨，下轨越靠越紧的时候，表示收口了，这时变盘的时刻快要到了，但还不能买入，因为不知道它是向上变盘，还是向下变盘。如果某一天突然出现一根大红K线，突破了布林线的上轨，这就证明该股刚处于强势，就要向上变盘了。布林线开口过大，时间过长的股票，买入要小心，说明股价已经涨得过高，随时会出现下跌调整。 凡符合以上3个条件，你就可以大胆买入做多。
三、MACD指标低位金叉的综合研判
MACD两条曲线在0线下方金叉时一般先看作反弹，但有时也会演变成一波强劲的上升行情。
究竟在什么情况下MACD在0线下方金叉只是小反弹？在什么情况下MACD在0线下方金叉会走出一波强劲的上升行情？这要结合成交量及其它技术指标综合分析，尤其要结合周线KDJ进行分析。
如果MACD在0线下方的金叉是在周线KDJ死叉形成了中期下跌趋势的情况下发生的，那么就只能是下跌行情中的反弹。当MACD在0线下方金叉与周线KDJ共同金叉发出的买入信号时才是明确的信号。尤其MACD在0线下方金叉时，周线KDJ已在超卖区域背驰后发生了两次金叉，后市可能走出一波强劲升行情。
周线KDJ是日线MACD在0线下方金叉后升势是否强劲的“过滤器”。
（二）、0轴线上方金叉买入法。
当MACD两曲线在0线上方金叉时，以买入为主，在0线上方附近金叉时更是如此。MACD在0线上方金叉一般是在上升了一波行情后经回档调整再出现的居多。MACD在0线上方金叉后的走势有两种情况要注意：
(1)、前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在0线上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度强。此方法能捕捉到一波快速强劲上升的大行情。
(二2、前一波上升行情升幅大、力度强时，MACD在O线上方金叉后的上升行情升幅一般比前一波小，力度弱，红柱峰会出现顶背驰，往往会形成中期顶部。
（三）、周KDJ死叉后再快速金叉买入法。
此方法要满足的条件是：
(1)、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次形成金叉，日线KDJ在这一天发生金叉，这天买入是个获利的较好买点。从此，会走出长达2-4周的上升行情。(周KDJ死叉仅一周)
(2)、周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。
（四）、“MACD低位两次金叉”
MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于0轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：
（1）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。
（2）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。
（3）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
（4）第二次金叉相对于第一次金叉的高度应该有讲究，以高于第一次金叉为好。 四、均线多头粘合（金蜘蛛）
图形特征：
（1）、 由三条价格平均线自上而下，并扭转向上所形成的结点，该结点朝未来水平方向形成辐射带，对未来股价有支撑作用。
（2） 、该结点朝未来水平方有辐射带，表示为一串方向向上的小箭头，对未来股价有推动作用。
（3） 、点辐射的时间长度相当于结点前价格盘整时间长度。
（4） 、点辐射的空间高度相当于一条水平线。
市场意义：
（1） 当三条平均线由上而下探底启稳并扭转向上时，如果同时交叉在某一个价位或某一个价位附近，说明这个价位是最近三条平均线共同的买入成本。
（2） 当最新成交价格在最近三条平均线共同的买入成本之上时，说明近期内买入的人都有盈利。
（3） 当这种盈利示范被传播后，会吸引更多的人入市，并将股价继续推高。
操作方法：
（1） 在金蜘蛛出现后应逢低买入。
（2） 如果在金蜘蛛图形下能出现量托，则更应积极买入。
下图是月金蜘蛛加上巨量导致股价短线暴涨的案例。见（图16-1）
图16-1
下面是几个季金蜘蛛的图形。
图16-2
图16-3
图16-4
图16-5
五、七大特征识别特别的强庄股
2：K线形态不好看，通常是几连阴，可是，股价重心却不断上移，这个原因是，长线庄家迫切想完成建仓，但是不敢急速拉高，害怕别人跟风，盘口经常做阴线，但重心却一直上行，本条就是高位串阴手法。(战例：2000年1月——2月，600118中国卫星
4：由于是洗盘，而并不想低位丢失很多筹码，因此洗盘要么重心下行不多，要么下行很多但是是瞬间打压。(战例：2000年12月6日，000650九江化纤
6：由于庄家想吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多恐怖的K线，例如十字星、倒T字，乌云线等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。(战例：2001年3月，600146大元股份
7：
均线“将死未死”买入法有两种类型：1、标准型：在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，然后，5天均线开口上行。例：振华港机（600320），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，第二天5天均线开口上行，且当天出现放量阳线。以当天均价13.30元买入，2004年2月17日以均价17.00元卖出，每股赚3.70元，38个交易日获利27.8%。2.强势型：在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线，但未触碰，然后，5天均线开口上行。例：云南铜业（000878），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线后重新开口上行，当天出现放量阳线，以当天均价5.00元买入，12月22日以均价6.00元卖出，每股赚1.00元，6个交易日获利20%。
均线：“将死未死”买入法可演变成“上山爬坡”型走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“将死未死”情形，股价震荡上行。这种走势是强势股特征，上升潜力大。买入机时：每次出现“将死未死”买入信号均可买入。例：华夏银行（600015），从2003年12月4日开始至2004年1月7日这波上升行情，5天、10天均线在30天均线上方就发生了三次“将死未死”的买入信号，走出一波强势上升行情。
均线“将死未死”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1.20天均线与60天均线“将死未死”买入法。例：沪东重机（600150），2004年1月29日，20天均线与60天均线出现“将死未死”买入信号，当天出现放量阳线，以当天均价5.90元买入，2004年2月17日以均价7.80元卖出，每股赚1.90元，13个交易日获利33.3%。2、20天均线与120天均线“将死未死”买入法。
七、均线“二次握手”买入法
特征：在30天均线上方，5天、10天均线先死叉（第一次握手）后再金叉（第二次握手）。买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天，且出现放量阴线便可买进。例：中海发展（600026），2003年11月18日，5天、10天均线在30天均线上方发生死叉，11月26日再次金叉，当天出现放量阳线，发出“二次握手”买入信号。以当天均价7.20元买入，12月23日以9.10元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利20.8%。
均线“二次握手”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“二次握手”买入信号，股价呈波浪式震荡上行。这种走势，股价有较大上升空间，买入时机：每次出现“二次握手”买入信号时出现放量阴线均可买入。例：石炼化（000783），从2003年10月28日开始这波上升行情，出现了6次“二次握手”买入信号，股价震荡上行，是一只强势股。
均线“二次握手”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1、在120天均线上方，20天均线与60天均线“二次握手”买入法。例：宝钢股份（600019），2003年9月22日，在120天均线上方，20天均线与60天均线发生死叉，10月28日，20天均线与60天均线再金叉，出现“二次握手”买入信号，当天出现放量阳线。以当天均价6元买入，2004年1月7日上升到8.06元，走出一波强劲上升行情。2、南京水运（600087），2003年10月22日，20天均线与120天均线发生死叉，11月26日，两均线重新金叉，出现“二次握手”买入信号。以当天均价6.10元买入，12月23日以8.00元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利23.7%。
需要说明的是，在一波上升行情中，均线“二次握手”买入法与“将死未死”买入法会交替出现。例：齐鲁石化（600002），从2003年9月18日至2004年2月10日这波上升行情中，“将死未死”买入法与“二次握手”买入法就是交替出现，股价震荡上行。大多数强势股都会出现这样走势。
八、短线黑马绝技- MACD红绿柱法则
红绿柱法则的6个说明：
1. 从MACD指标可以看出,红柱和绿柱不可能无限制的放大,同时也不可能无限制的缩小!
2. 红柱放到最大为波段性的顶部,绿柱放到最大为波段性的底部!
3. 红柱和绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或低部,这时开始注意抛或是买!
4. 红柱由最大开始缩小时出局,绿柱由最大开始缩小时进场!
5. 一般来说,红柱缩小将会出现绿柱,同理绿柱缩小会出现红柱!中间的这个过程就是一个波段!
6. 按F3可以同样看出,当绿柱出现并放到最大时应买股票,当红柱放到最大时应卖股票!
九、用MACD研判趋势拐点；
在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:
一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD 时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之 下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时, 应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖 出的准备。
在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。
十、MACD详解；
在开始分析MACD指标之前,我想我们必须先从思想上认同以下两点,否则以下的研究没有意义.
1)趋势在一段时间内是可以把握的;
2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效.你的作用是搞清楚指标何时有效.
先从MACD指标的公式开始:
DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA : EMA(DIFF,M);
MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;
将该公式翻译成文字如下:
第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价
第三句: MACD=柱状线= (当日离差-平均离差)X放大3倍
在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当 DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.
由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市. 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.
MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.
MACD有两大用法:
（一）. 顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出.
（二）. 逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了. 然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限. 而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
1. MACD头肩顶 = 驱动五浪
1) MACD头肩顶:
2)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:
（二）.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了. 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!
1) MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉
零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.
另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:
结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.
很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
2) MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.
（三）. MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)
一)不同周期的背离
（四）、“周线二次金叉”抓大牛股
由于实战操作的最高境界就是“大道至简”，所以在实战操作中各个周期只设一条均线：30日均线。只用这一条30日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。
当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，这只不过是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价(周线图)再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。我们应密切注意该股的动向，一旦其日线系统或者分时系统(60分钟，30分钟)发出买信号(如MACD的小绿柱买点)，我们应该毫不犹豫进场买入该股。另外我们也可以延伸出“月线二次金叉”产生大牛股的条件，可以说90%的大牛股都具备这一条件。
例如：长安汽车 2002年4月12日股价(周线收盘价)突破30周线，形成第一次金叉；2002年10月25日股价再次突破30周线，形成我们所谓的“周线二次金叉”.我们再看其月线图：2000年4月28日股价(月线收盘价)突破30月线，形成第一次金叉，2002年4月30日股价再次突破30月线，形成我们所谓的“月线二次金叉”.
一汽轿车 2002年6月14日股价(周线收盘价)突破30周线，形成第一次金叉；2003年1月10日股价再次突破30周线，形成我们所谓的“周线二次金叉”.
上海机场 2002年3月8日股价(周线收盘价)突破30周线，形成第一次金叉；2003年1月29日股价再次突破30周线，形成我们所谓的“周线二次金叉”.
还有扬子石化 马刚股份 深赤湾 等等各股，还有以前的一些大黑马，希望大家能够翻翻，细细品味.还有2002.7---12的韶钢松山.
（五）.原则：多周期共振
多周期主要指的就是月，周，日，60分钟，30分钟，15分钟，5分钟这7个周期。月，周可划为一个周期，60分钟，30分钟可划为一个周期。多周期共振的含义就是指任何一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点(当然越多越好)，方能考虑进场买入或卖出，一个周期发出的买卖点是不予考虑的。
具体来说，就是当月线图或者周线图发出买卖点时(这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可)，这时候，它的日线图或者分时系统(60分钟，30分钟)其中之一也要发出买卖点(比如MACD的小红，小绿的买卖点，或者30日均线发出买卖点)，方能考虑买入或卖出。如果日线或分时系统没有买卖点，那么即使月线或者周线发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。
如果是做短线，就是当60分钟图或者30分钟图发出买卖点时(这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可)，这时候，它的15分钟图或者5分钟图其中之一也要发出买卖点(比如MACD的小红，小绿的买卖点，或者30日均线发出买卖点)，方能考虑买入或卖出。如果15分钟图或5分钟图没有买卖点，那么即使60分钟图或者30分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。
当然，如果月线图和周线图都有买卖点，那么说明后市的力度将会很大，一旦其日线图或者分时系统发出买卖点，我们应重仓长线持股。(因为这是两个以上的周期发出的买卖点)分时系统也一样。
另外要强调一点：在这里，用什么指标是不重要的，我用MACD，你用KDJ都没什么关系，重要的是必须要几个周期发出买点。
（六）MACD第二次金叉适合任何时段；
实际上利用MACD的二次金叉操作时都是比较安全的一种买入策略 ，在短线操作时是可以参考的方法，但强调是第二次的MACD的数据要比第一次的数据要大，也就是说；出现了底背离。
十一、几个买入技巧； 1、从洗盘的量能圆弧底寻找买入机会
2、大跌后的如何短线抢反弹
3、搭下阳减”成交量组合
（1）、 五日成交量均线在上，十日成交量均线在下，五日成交量均线自上向下搭，与十日成交量均线趋近交叉，五日成交均量与十日成交均量趋于一致，大致持平。
（2）、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉当日，K线为阳线，与此相对应当日成交量为阳量。
（3）、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉次日，K线为阴线，与此相对应当日成交量为阴量。
4、通过RSI指标做短线；
权证是伴随着股改过程引进的新品种，它最大的魅力在于起T+0的交易制度，通俗地说，就是当天买可以当天卖。而普通股票的交易制度是T+1，当天买第二天才能卖。如遇到530这样的无耻日子，风险极大。所以，权证带来了新的赢利机会，如果操作得当，必然能获得超出市场平均水平的收益。但同时必须指出，权证伴随巨大的市场风险，介入之前必须慎重考虑，衡量自己能否承受这样的风险。
为进一步提示风险，我认为，具备如下特点的投资者，不适合权证交易： 1、没有充分的看盘时间，尤其是上班一族。权证和股票不同，首先它有期限性，其次它受大盘的影响非常大，再者就是投机性非常强。如果没有足够的时间，损失时刻伴随着你。 2、对权证不熟悉，没有丰富的交易经验和技巧。和股票类似，任何交易品种，都有其内在的运行规律和操作技巧，无论是股票还是权证，以及做其他事业，首先得熟悉，秉承不熟悉不做的理念，将使你终生收益。 3、风险承受能力差者。相比其他行业，证券市场处处充满着风险，稍不留意，就可能陷入痛苦的损失当中。对于那些风险承受能力差的投资者，这可能给您带来生活的压力和精神的折磨。其实很简单，没时间，没经验，没风险承受能力，三者缺一，均不可进行权证。以上算是本文的前言
第一节：判断权证价格走势的五大要素
一切源自T+0的交易制度，它象催化剂一样，让中国的权证交易额，瞬间成为世界第一，这简直是世界第九大奇迹，这一奇迹归功于中国股民。在中国股市里，权证自诞生，便注定是投机的品种。它和股票之间最大的区别有两点，其一它不具备长期投资价值，其二它可当天买当天卖。所以，多数权证交易者，都信奉不持有权证过夜的理念。从上述分析可以看出，作为信奉T+0的超短线交易者，你没必要知道明天即将发生什么，只需要知道接下来的两个小时甚至几分钟发生什么，就已经足够。本文所讨论的范围，仅限于当天三点以前，而不在乎未来。不管是任何投资品种，其短线的价格波动，必然是由供需双方决定的，通俗地说，买的人多，价格就会上涨，卖的人多，价格就会下降。这是市场经济的核心原理，在权证市场里同样适用。可见，决定当天权证价格走势的根本而唯一的因素，便是权证的供求关系，众所周知，权证的供给是限量的，起码当天不会增加。因此，决定权证当天价格走势的唯一因素，就落在了需求方面，需求量大，价格自然上涨，需求量小，价格自然平庸，要么盘整，要么下跌。用什么来衡量需求量的大小呢？一个直观且有效的指标是成交量，具体说便是分时图上的成交量。以成交量作为核心的分析指标，是本文最显著的特点。下面，我将围绕着权证价格的影响因素，从五个方面进行分析。特别要说明的是，这五个方面，是相互联系、相辅相成的，虽然是不同的技术指标，但最终的决定因素，都是需求量，只是从不同的角度进行分析而已。第一、大盘走势。大盘的表现，从本质上并不影响权证的价值，它的主要影响是一种心理作用。而这种心理作用，短期内往往起着决定性的作用。著名投机大师索罗斯的反射理论，其核心内容是：投资者的普遍预期决定市场的方向。所谓的预期，便是客观外部环境通过内心作用而形成的判断。具体到权证交易上面，大盘走弱，对认沽权证是一种利好，大盘走强，对认股权证是一种利空。这种利好或利空的消息，显然会对投资者的预期造成影响。这就不难理解，为什么2007年5月30日认沽权证会集体走牛。下图是招行CMP1(580997)2007年3月26日至2007年7月14日的日K线图，从K线图上可清楚地看出，该权证自从5月30日启动至6月12日，在短短的11个交易日内，累计涨幅超过7.5倍。其他品种的认沽权证有着同样惊人的表现，这里不一一列举。众所周知，认沽权证之所以选择在5月30日启动，那是投资者普遍心理预期的反应。因为这天发生了一件大事，财政部大幅度提高印花税，股市跌得一塌糊涂，导致投资者对认沽权证普遍看好，引来大量资金的追捧。
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图1：招行CMP1(580997)2007年3月26日至2007年7月14日的日K线图
第二、成交量。
这里所指的成交量，有两种含义。一是日成交量，二是分时图上的成交量。由于我的分析，是以当天为单位，所以接下来的分析，仅限于分时图上的成交量。我们知道，在分时图上，权证需求旺盛的直接反应便是成交量的大幅度增加，它必然引起权证价格在短时期的迅速上涨，从而提供一种快速赢利的机会。如下图所示，该权证在10：45分之前，价格始终围绕着均线上下震荡，之后，成交量骤然增加，量比增加10倍以上，表明这一刻，有大量的资金介入，需求量猛增。表现在股价上，便是价格的迅速拉升。但此时是否可以果断地追高呢，答案是不一定，因为市场环境错综复杂，在不同的情况下，有不同的操作方法，这点在后面的实战精要里会详细剖析。
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图2：2007年7月10日南航JTP1 580989分时图
第三、正股走势。
正股对权证的影响显而易见，如同母亲对孩子的遗传，东施生出来的女儿不可能是西施。但就影响力而言，有如下三个结论： 1、正股对认沽权证有着反方向的影响。通俗地说，就是正股上涨，权证下跌，正股下跌，权证上涨。下图是2006年12月1日至2007年5月30日招商银行和招行CMP1日K线图对比，从图上明显可以看出，认沽权证和正股有着相反的走势。
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图3：2006年12月1日至2007年5月30日招商银行和招行CMP1日K线图对比。
2、正股对认股权证有着正方向的影响。通俗地说，就是正股上涨，权证上涨，正股下跌，权证下跌。
下图是2007年1月15日至2007年7月13日国电电力与国电权证日K线图对比，可以明显看出，两者如同一对双胞胎，具有非常明显的相关性。
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图4：2007年1月15日至2007年7月13日国电电力与国电权证日K线图对比。
3、正股和大盘对权证的影响力对比起来，正股对认股权证的影响比大盘要大，正股对认沽权证的影响比大盘要小。
其根本原因是，在当前的市场环境下，多数认沽权证无内在价值，其存在的理由和价格纯粹靠炒作而来，因此，正股的表现不大盘对其影响力大。而对认股权证来说，其所具有的内在价值，和正股的价格有密切关系，权证的价值随其正股变化而变化，所以，正股价格必然影响其权证价值，这在情理之中。
第四、均线。
大家时刻要记得，本文讨论的是当天的权证走势，因此，这里所指的均线是分时图的均线。之前没给大家谈过技术分析的本质，这里顺带谈谈。无论是何种技术指标，它都是对股票或其他金融交易品种过去价格和成交量信息的记载，是一种历史的记录，其本身对未来并无实际的指导性意义，只是在一定的前提假设下，比如价格沿趋势而变化，历史能够重现等。而具体到价格是否沿趋势而变，历史是否能够重现，其本身具有偶然性，但如果所有人的预期都是如此，便可能导致价格真的沿趋势而变化，历史真的能够重演，这又说到了索罗斯的反射理论上来了。总之，技术分析和反射理论在本质上有着共通之处，传说中神秘的技术分析不过如此。包括均线，包括下面要提到的五分钟K线，都是如此。提到均线，不得不提压力与支撑。这是均线的两个重要作用。其基本内容是，当价格在均线以下运行时，向上突破会遭遇均线的压力，当价格在均线以上运行时，向下突破会得到均线的支撑，当然，这只是最简单的理解。当然，均线的作用远不止此。它对预测权证价格走势有着独特的作用，这点会下面的分析详细解释。第五、五分钟K线。作为T+0交易的品种，对当天价格走势的分析，五分钟K线是最恰当的K线技术指标。当然，单独的五分钟K线作用有限，通常都是和均线联合起来使用，要注意，这里的均线不是分时图的均线，而是K线图里的均线，这两者必须分清楚。前文提过，技术指标的意义在于其前提假设和对投资者预期的影响。在实际的交易过程中，五分钟K线所弥补的是分时图的不足。因为，在分时图上，虽然能及时看到权证价格的走势，但没办法判断其相对位置，更无法有根据地预测其未来的走势，而五分钟K线图，则有效地弥补了这一点。
特别要说的是，上述五项因素，并非彼此孤立，而是相互联系的。大盘是大环境，没有大盘的配合，再好的产品也出不了好的价格，大盘直接影响正股，正股直接影响权证。所以，做权证，第一需要掌握的本领就是对大盘的把握。
但是，在实际的操作中，成交量、分时图均线、五分钟K线，是分析权证当天价格走势的核心要素，把握好三者之间的关系，准确地找出买点和卖点，是权证交易成功的根本要素。这些内容，正是下面要谈的话题。
第二节：实战精要
说起理论，只要不是傻瓜，都可以说上几条，但实战是非常残酷的，尤其是权证的操作，稍有不慎，遭受的损失，远远大于股票，说一天倾家荡产，你可能说我忽悠你，但说一天损失50%则是非常实在的。因此，在完全掌握高超的交易技巧之前，所有，记着，是所有，参与权证交易的初级投资者，必须牢记下面的铁血纪律。
铁血纪律一：停损线，2%。
说得明白点，假如你所买权证价格是10元，跌破9.8元，立刻出手卖掉。这条纪律适用于所有情况，不管大盘如何，不管正股如何，只要价格跌破你所买入价格的2%，就得立刻出手卖掉。
巴菲特说，保住本钱，应是投资者最重要的事，其次才是赢利。
铁血纪律二：严格遵守T+0交易，不持有过夜。
对于初级投资者而言，不持有过夜最为安全。有些投资者因为没有停损观念，不愿意割肉出货，死守下去，其结果非常危险。如5·30之后，招行CMP1的累计跌幅在70%以上。
铁血纪律三：停赢线设在阶段性最高价回落2%处。
人们做任何事，都有理想的目标。比如说，找老婆，要找世界小姐，打仗，要全歼敌人，自己毫发无损。买股票，买在最低点，卖股票，卖在最高点。有这种想法的投资者值得鼓励，但如果以此作为操作的目标，想达到，根本不可能。奉劝大家，永远不要有这种想法，不然，则是大错特错。贪婪是比恐惧更难对付的敌人。
本纪律的核心理念是，当权证价格开始上涨，短时期内冲到某个高点，然后回落，假如回落的幅度是最高位的2%，就应该马上出货，获利了结，防止煮熟的鸭子再飞了。
以上是权证操作的基本纪律。聪明的投资者一定猜到了这三条纪律背后的原则，很简单，损失就是损失最少，先保命，成本是割肉的2个点，赢利就赢利最大，而赢利最大的成本在于回落的2个点。
永远记住，没有谁能做到最低点买进，最高点卖出。做到的，不是人是神，而神根本不存在。
牢记这三条纪律，并严格遵守，你便不会发生一天内倾家荡产的悲剧，只有这样，你才可以大胆地去操作。
幸福的家庭总是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。托尔斯泰这句话套用在权证交易里，可以这么说，成功的套利都是相似的，失败的套利各有各的失败。我们无法将所有失败的套利全部找出，但总可以将成功的套利归纳起来，灵活运用，将会收获无比的惊喜。
根据我的总结，成功的套利机会，总有如下的特点：
一、成交量的骤然持续放大。
这是权证所有套利机会的共同特点，权证价格的上升速度，取决于成交量放大的力度，持续上升的时间，取决于成交量持续放大的时间。
要注意，“骤然”和“持续”是最值得关注的两个词。作为T+0交易的品种，主力或机构投资者，不需要像炒股票那样经过耐心的吸筹，洗盘，拉升，出货，权证没这么麻烦，它所强调的是一个“快”字，快速拉升，快速出货，中间甚至不需要调整，一步到位。
很显然，“骤然”代表着主力资金的进场，“持续”代表着拉升的潜力。这两点都是极其致命的要素，缺一不可。如图五所示：
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图5：2007年7月13日国电JTB1580008分时图。
二、拉升途中，回调不破分时图的均线。
在权证拉升的过程中，向下冲破均线，如果短时间里没有反弹，基本上可以宣告行情已经结束，应该立刻出货获利了结。
从技术上看，向下突破均线，是空方崛起的标志，短时间里没有反弹，则说明空方已占据优势。从心理上看，均线的支撑作用被打破，对投资者的影响不言而喻。
如图六所示：
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图6：2007年7月10日南航JTP1 580989分时图
三、拉升途中，若出现多次回调的情况，后来回调的低位，不应该低于前次回调的低位，至少应该持平。
相信这点很容易理解，它是股票分析理论中的趋势理论在权证上的应用。道理很简单，在权证处于上升通道过程中，如果后来的回调跌破前期的最低位，是对上升通道的破坏，对投资者的心理预期有负面的影响。如图七所示：
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图7：2007年7月13日，钢钒GFC1031002分时图。
四、在权证价格拉升途中，回调时的成交量，相对拉升时明显萎缩。
成交量增加，价格上涨，成交量回落，价格下跌，这本是证券交易的基本规律。权证同样适合这个道理。而且，在回调时，在价格不破位的情况下，成交量的萎缩得越小越好，说明抛压很轻，投资者对后市普遍看好，未来上涨的概率和空间就会很大。
如图八所示：
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图8：2007年580997招行CMP12007年7月11日分时图
上述四点，是多数牛气冲天的权证的共同特征，但不是全部。因为世界上没有绝对的事儿。
读到这里，想必你已经对权证的基本走势和技术精要有了相当的了解，接下来，我将列举四种权证出击的实例，做进一步直观而详尽的分析。需要指出的是，这十种情形，是最常见的套利模式，也是今后权证交易中经常出现的情况，熟悉并掌握它们的运行规律，是赢利的绝好武器。
第一种：潜射导弹。
该类的技术走势有如下特点：
1、开盘后，权证价格多数时间不仅在0轴线以下运行，而且在分时图均线以下运行。
2、突然在某一刻，成交量骤然放大十倍以上，价格迅速拉升，从五分钟K线上看，K线爆发式地突破所有的均线，直冲向上不回头。
3、在潜伏时期，价格波动幅度很小，成交量波动幅度同样很小，仿佛在积蓄力量，等待爆发。
如图九所示：
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图9：2007年7月13日国电JTB1580008分时图
4、买入点和卖出点。
从上图中可以看出，买入点是爆炸量出现后，价格突破均线的那一刻。卖出点则是回调后再次放量上攻击，然后随着成交量的萎缩而回调，但可明显地看出，这次回调，成交量明显比前次回调放大，因此，卖出点随即出现。
大家都看过潜艇发射导弹的画面，自海底腾越而起，冲出海平面，因此，我称这种情形为“潜射导弹”。
第二种：深渊蛟龙。
该类技术走势有如下特点：
1、开盘之后，权证价格始终呈现单边下跌趋势，在0轴以下，在均线以下，下跌途中，多方多次反抗，但均以失败告终。
2、下跌至某个价位后，开始止跌，在某个区域呈现箱体震荡格局。支撑线和压力线的作用非常明显。
3、无论是单边下跌还是箱体整理，成交量均未出现大幅度的波动，相对比较平稳，同样呈现箱体波动的态势。
4、在箱体震荡后的某一刻，成交量骤然增加，权证价格如火箭般，飞上云天。如图十所示：
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图10：2007年7月13日，038004分时图。
如果将0轴称为海平面，那么这种技术走势，便是于深海之中，绝地反击，我称其为“深海蛟龙”。
第三种：掠地飞鹰。
该类的技术走势有如下特点：
1、开盘后，价格始终围绕着均线紧贴着0轴波动，像是被胶粘着一样。此间成交量非常平淡，没有大的波动，呈箱体运动态势。
2、由于价格的波动幅度不大，分时图上均线几乎是一条平行的直线。
3、某一刻成交量骤然放大，价格突破均线，直线上升，五分钟K线突破所有均线，向上强势突破。这是买入点。如图十一所示：
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4、卖出点。从上图可以看出，其回调的幅度，始终没有突破均线，而且后来回调的次数，也没有低于前期回调的低位，因此，该权证可在尾盘时卖出。
从技术走势上看，它如同一只贴地飞行寻找目标的老鹰，一旦得逞，便只上云霄，永不回头。因此，我称该种技术形态为“掠地飞鹰”。
第四种：盘古开山。
该类技术特征有如下特点：
1、开盘后便展开行情，价格直线上升，成交量相比以前有明显增加，量比多在2以上。
2、在五K线图上，收出连续的大阳线，成交量持续增加。
3、行情的持续时间和高度，取决于成交量能否持续增加，具体的指标是看量比能否持续快速地增加。如图十二所示：
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图12：2007年7月13日，038006分时图。
4、卖出点。关于卖出点的问题，如图中所示，最保守的卖出点是跌破均线的那一刻，必须出手。其实，在此之前，还有一个积极的卖出点，就是图中所显示的。它是成交量所发出的卖出点。可以看出，在价格冲高回落之后，此时的成交量虽然有所萎缩，但相比前次回落的量来比，明显放大很多，这说明市场抛压非常之大，如果没有更大量的资金进入，后市并不看好。
由于这类技术形态开盘便发疯的特征，我称其为“盘古开山”，具有开创性。
不得不说，潜射导弹、深渊蛟龙、掠地飞鹰、盘古开山，只是权证套利模式中四种基本的形式，以此为基础衍生出来的其他形式还有很多，包括根据行情出现的时间点、相对价位点，以及行情出现之前的价格表现和成交量特征，又可以分出许多其他的形态。但无论如何演变，其基本形态便是上述的四种。投资者只要灵活掌握，活学活用，万变不离其宗，便可做到赢大钱，亏小钱，常做常胜。
十三、买股票保证赚钱最简单的方法是：
今天买入的股票，明天收盘前几分钟价格不跌破今天的开盘价继续持有，如此类推。
哪天收盘前股价跌破前一天的开盘价出掉手中的股票。
在大盘上升趋势中胜算在90%以上，只要按照这个方法操作猪脑也能赚钱，你不信就试试看。
很多人都在找寻一个只赚不亏的炒股方法，其实越简单的方法越实用，
你所学到的技术指标以及分析方法都只是起到提示作用，但不能保证结果就是你所期望的，
我说的这个方法听起来很可笑，你只要把大盘K线走势图和个股K线走势图打开看看，会发现我说的话就是真理。
在股市投资的人没有认为自己笨的，但实际上真能赚到钱的还是少数人，什么原因？我的解释就是追涨杀跌惹的祸，贪婪和恐惧无时无刻不在左右着投资者的操作，我说的方法可能有时会使你损失利润，但保证让你只赚不亏。
十四、要把股市当银行，先找到密码
“有人说股市跟赌场一样，我觉得不对，股市是有规律可循的，规律是可以捕捉到的。”
股市就像自家银行，但要想从里面提钱出来，却是需要密码的。但密码是不一样的，但掌握了方法，就可以通吃了。授人以鱼，不如授人以渔。”
绝招一：根据均线判断趋势。主要看两组均线：短期均线（12日），中期均线（30-38日）。短期线下行，暂时不要买股票，中期线下行，说明是弱势更不能买股票，而当短期线中期线同时仰头上行，这就说明趋势形成了，是个买进机遇，非常适合中小投资者。
绝招二：看K线选择合适卖点。当K线露出上影线，起码是不能再买了，在接下来的两三个交易日里，如果每天的收盘价低于上影线，基本可以确定是个卖点了，这时候不要心存幻想，及时卖出。震荡市频繁交易只是为了能保值，保护自己。
绝招三：观察成交量判断主力进出。最常用的就是每个交易日早上9：25—9：30，在看盘软件点60就可以看到沪深两市的全部排名，（省去了两个市场分开看的麻烦）然后按四下*号，就可以根据成交量判断是否有主力资金介入。跟着主力资金走。还有一点要提的是，技术面的掌握固然重要，但也不能忽视基本面的支撑。“有亏损的股票坚决不拿”，“基本面是战略，技术面是战术，想赢就要把战略和战术结合起来。”
“股市赚钱不容易，正确的方法掌握多一些，大家就可以多挣点。”做股票的第一要务是调整好心态。选对势选准股了就要耐心持有，没有什么比耐心持有好股更让人赚钱的了；同时要把握一个主导思想———形势判断有问题赚钱就跑，了结收益不要恋战，但是什么时候跑这就是卖点的具体分析了。其次，与市俱进。中小散户要作趋势，跟着主力资金走。第三，就是股民要学习。“21世纪最重要的能力是学习力”。
对投资人提出忠告：做股票跟做生意一样，不要急功近利。
十五、 解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题
十六、几种种选牛股的方法（图解） 1．“双针探底”选牛股（例：驰宏锌锗） 图中①处，主力借助利空进行跌停板打压，然后两个探针下影线洗盘，同时配合着成交量的放出，可谓强悍了！主力这么做有2个原因：一是清洗散户出局，二是清洗别的中小机构出局。在股市，可谓大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米了。之后该股缓慢的再次爬出上升通道，这样的“双针探底”，强悍洗盘，正从另一个侧面暗示了该股日后将大牛！该股从这个“双针探底”之后，最大涨幅达到430%！
图4-50“双针探底”选牛股
2．“炮坑洗盘”选牛股（例：桂柳工A、海南航空） 这个类似战争时候打仗炮弹轰炸出来的“炮坑”，在股票技术上有特殊的实战含义：平台整理后拉升之前的洗盘！利用在这样的平台中轰炸出来的“炮坑”，我们可以寻找到想要的中线黑马牛股，同时结合个股的基本面情况去选股，有相当高的成功率！
图4-51“炮坑洗盘”选牛股之1
“炮坑洗盘”是拉升之前的洗盘，碰到它是很痛苦的一件事情！很多人很难忍受。如果我们忍受不了，第一次选择止损出局，是人之常情！但是，在其止跌之后，再次突破的良机出现时，我们可以选择再度介入！对股票，我们不应该因为它第一次使我们止损亏钱就痛恨它！股票本身没有错，错的是我们难以控制自己人性！但是，可以用纪律和技术来弥补人性的不足。
图4-52“炮坑洗盘”选牛股之2
图4-53“尖底洗盘”选牛股
4．“尖头画图”选牛股（例：王府井） 图中①处，该股出现两次放量冲顶的技术特征，但奇怪的是，之后并没有出现疯狂破位下跌，而是在一定价格位置横盘不动，再慢慢地修复K线形态！翻查该股流通股东资料，，原来这里的放量是工银瑞信基金介入所导致的。工银瑞信基金的介入，则在一定程度上遭遇了其他老系派别的基金的阻击！在工银瑞信介入的其他个股当中，同样也遭遇了类似的阻击。不过，工银瑞信基金不愧是银行系的基金，后来这几只股，都有不错的上乘表现！如王府井、东阿阿胶等。
图4-54“尖头画图”选牛股
5．“仙人指路”选牛股（例：一汽夏利、G明珠） 图中①处，长长的上影线突破前期高点，带有“试盘”的实战含义。出现这种“仙人指路”的试盘，后市必然会突破再创新高。其后的中阳K线吞并前面的小阴K线时，是一个介入的良机。
图4-55“仙人指路”选牛股之1
图中①处，一根长长的上影线突破前期所有高点，典型上攻前的试盘行为，后市等待回调介入！结合其基本面的情况，该股是一中线白马股，这样的“仙人指路”组合，将会带来不错的中线收益的。
图4-56“仙人指路”选牛股之2
6．“跳空缺口”选牛股（例：G中粮地） 图中①处，该股跳空缺口启动向上进攻，一举突破前期平台高点趋势压力。这个缺口，是启动行情的信号！趁次日回调时可以大胆介入，最好同时结合研究该股基本面，确定是否是中线牛股，如果是则更好。
图4-57“跳空缺口”选牛股
7．“均线多头排列”选牛股（例：G中黄金、G中材） 图中①处，“均线多头排列”选股，中大阳K线是加速的信号，可以在第一根中大阳K线后的第1、2天的调整K线之中介入！均线多头排列，代表的是强烈的多头力量进攻，这是我们做股票梦寐以求的最强攻击状态。
图4-58“均线多头排列”选牛股之1图中①处，第一个涨停板，将该股带向了多头最强的攻击状态——均线多头排列，利用均线多头排列选股，可以让我们快速骑上短线飙升黑马股。目前很多软件都有这个选股功能，大家可以利用这个智能选股去挑选自己喜爱的个股。
图4-59“均线多头排列”选牛股之2
8．“底部长期横盘”选牛股（战例：华夏银行、海南航空） 长期底部横盘，再加上基本面不错，结合其他技术选股，可以看出该股的长期横盘是一直有主力在吸货，因此可以选出该股为中线股。
图4-60“底部长期横盘”选牛股之1长期横盘，选得该股，再加上吸货初期的涨停板吸货标志，更加可以确定该股将是中线牛股！唯一担心的是当时由于油价过高影响航空公司的利润，但后期该股的起涨炒作的是行业的整合机会！兼并和收购，永远是证券市场的炒作题材之一！
图4-61“底部长期横盘”选牛股之2
9．“头肩底部”选牛股（例：航天信息、沈阳化工）“头肩底”技术形态结合个股基本面选中线牛股，这个选股方法具有较高的准确率，大家可以认真研究实践。
“头肩底”技术形态，启动之后，涨幅惊人！注意结合基本面选股，尤其是业绩增长方面。
图4-63“头肩底部”选牛股之2
10．长期“一字线”横盘选牛股（例：大冶特钢、农产品） 长期的怪异技术横盘，倒像老庄股的技术横盘，因为这样的横盘，每天的波动幅度真的是太小了，很像老庄股！像这样的横盘股，一旦爆发起来，可是惊人的。大家以后遇到这样类似图形的个股，可以留个心眼，最好是有什么题材炒作或业绩支撑的个股。
图4-64长期“一字线”横盘选牛股之1长期的技术横盘，类似“一”字线，每天的波动幅度很小，类似老庄股，这就是新时代的新庄股了。抓住了的话，在爆发阶段，可以让你受益匪浅！
图4-65长期“一字线”横盘选牛股之2
11．利用“牛熊分界线”选找中线牛股（例：G丰原、G深机场）半年线（125日均线）、年线（250日均线）在技术分析的含义当中，被称为“牛熊分界线”，意思是说，股价跨越半年线或者年线，该股就走向牛市或者熊市。我们这里利用“牛熊分界线”，其实就是利用个股从低位向上突破半年线或者年线这个个股走牛的转折点，去选股和买股。股价K线有效站上半年线或者掉线，个股就有可能走牛了。
图4-66利用“牛熊分界线”选找中线牛股之1
图中①处，该股稳稳地站上了半年线和年线，从此该股开始走牛！利用“牛熊分界线”选股，同时结合其基本面去挑选，这样准确程度就高了！
图4-67利用“牛熊分界线”选找中线牛股之2
波浪理论要点图解
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
8浪循环图说明
波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。
8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。
在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。
波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率
波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪型为3（a\b\c），合起来为8。若把波浪细化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。
所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上：
1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233
这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍；
由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)：
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率
已知时间周期有两种：
（1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间
（2）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一段跌势的运行时间
一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。
用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶：
已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期，则点3到点4段跌势的底在6×0.5＝3个时间周期出现；根据点2、点4的底循环6个时间周期，则点4到点5段升势的顶在6×0.809≈5个时间周期出现
根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：
已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将运行8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8个时间周期
时间周期与波浪数浪的数学关系
一个完整的趋势(推动浪5波或调整浪3波)，运行时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最长为第一波的5.236倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。
1.382及1.764的周期一旦成立，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。
同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的1.236倍。
一个很长的跌势(或升势)结束后，其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.309倍时间出现。
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维系。
浪5最终目标，可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。
对于ABC调整浪来说，浪C的最终目标值可能根据浪A的幅度来预估。浪C的长度会经常是浪A的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测浪C的下跌目标：浪A浪底减浪A乘0.618。
在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。
0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
0.5：常见是浪B的调整幅度。
0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。
1.236与1.382：
1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。
调整浪形态
调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一个推动阶段包括五浪。调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。一个推动经常伴随着一个调整的模式。
调整模式可以被分成两类：
简单的调整：之字型调整（N字型调整）
复杂的调整：平坦型、不规则型、三角形型
波浪理论三大铁律
波浪理论两个“指南”
1、交替规律
交替规律是指在股价运行中，所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的。这是分析波浪形态以预测未来趋势的可能形态的一种有效的指南。
2、扩延浪的特性
扩延浪也称延伸浪，是指浪的运动发生放大或延长的情况。当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小相似的波浪。通过对扩延浪的分析可以预测其后调整浪回落的终点。
在分析波浪形态时，有时会遇到难以分辨的市势，有时可能同时存在几个可以成立的数浪方式，在这种情况下，利用上述的“铁律”及指南，将不可能成立的及可能性较低者剔除，剩下的便是对未来市势发展的最可靠的预测。波浪理论中还有其他的一些预测方法如黄金分割率、平行通道等。
一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。举例来说，如果投资者发觉第３浪出现延伸时，那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的简单结构。或者，当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则有理由相信第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。请注意，在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第３浪中；而在新兴股市中，第５浪往往也出现延伸的现象。
各段波浪的特性
在8浪循环中，每段波浪都有不同的特点，熟知这些特点，对波浪属性的判断极有帮助，
第1浪：大部分第1浪属于营造底部形态的一部份，相当于形态分析中头肩底的底部或双底的右底，对这种类型的第1浪的调整（第2浪）幅度通常较大，理论上可以回到第1浪的起点。
小部份第1浪在大型调整形态之后出现，形态上呈V形反转，这类第1浪升幅较为可观。在K线图上，经常出现带长下影线的大阳线。
从波浪的划分来说，在5-3-5的调整浪当中，第1浪也可以向下运行，通常第1浪在分时图上应该显示明确的5浪形态。
各段波浪的特性
第2浪：在强势调整的第2浪中，其回调幅度可能达到第1浪幅度的0.382或0.618，在更多的情况下，第2浪的回调幅度会达到100％，形态上经常表现为头肩底的右底，使人误以为跌势尚未结束。
在第2浪回调结束时，指标系统经常出现超卖、背离等现象。
第2浪成交量逐渐缩小，波幅较细，这是卖力衰竭的表现。
出现传统系统的转向信号，如头肩底、双底等。
第3浪：如果运行时间较短，则升速通常较快。在一般情况下为第1浪升幅的1.618倍。如果第3浪升幅与第1浪等长，则第5浪通常出现扩延的情况。
在第3浪当中，唯一的操作原则是顺势而为。因为第3浪的升幅及时间经常会超出分析者的预测。
通常第3浪运行幅度及时间最长。属于最具爆发性的一浪。大部分第3浪成为扩延浪。第3浪成交量最大。
出现传统图表的突破信号，如跳空缺口等。
第4浪：如果第4浪以平坦型或Ｎ字型出现，a小浪与c小浪的长度将会相同。第4浪与第2浪经常是交替形态的关系，即单复式交替或平坦型、曲折型或三角形的交替。
第4浪的低点经常是其后更大级数调整浪中A浪的低点。
经常以较为复杂的形态出现，尤其以三角形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低一级的第4浪底部范围内结束。
第4浪的底不会低于第1浪的顶。
第5浪：除非发生扩延的情况，第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。
第5浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝化的过程中完成。
在第5浪出现衰竭性上升的情况下，经常出现上升楔形形态。这时，成交量与升幅也会出现背离的情况。
如果第1、3浪等长，则第5浪经常出现扩延。如果第3浪出现扩延浪，则第5浪幅度与第1浪大致等长。
市场处于狂热状态。
第6浪A浪：A浪可以为3波或者5波的形态。在A浪以3波调整时，在A浪结束时，市场经常会认为整个调整已经结束。在多数情况下，A浪可以分割为5小浪。
市场人士多认为市场并未逆转，只视为一个较短暂的调整。
图表上，阴线出现的频率增大。
第7浪B浪：在A浪以3波形态出现的时候，B浪的走势通常很强，甚至可以超越A浪的起点，形态上出现平坦型或三角形的概率很大。而A浪以5波运行的时候，B浪通常回调至A浪幅度的0.5至0.618。
升势较为情绪化，维持时间较短。
成交量较小。
第8浪C浪：除三角形之外，在多数情况下，C浪的幅度至少与A浪等长。
杀伤力最强。
与第3浪特性相似，以5浪下跌。
股价全线下挫。