赵云传炼化大全:从一个许诺开始的分享，或者说引导 - 落霞听海 - 汇通外汇论坛 - Powered by...

来源：百度文库编辑：九乡新闻网时间：2024/04/30 01:27:56

话题从一位群友分享的一个交易策略开始：
   我在Q群里遇到了一个年轻的，斗志昂扬的，非常自信的一个新手。并且他与我们分享了他引以自豪的投机策略，策略是这样：美洲市场休市之后到亚盘开盘之间，利用对赌平台的滑点特性来投机。且不说这段时间价格大幅震荡是因为平台滑点还是因为淡市中偶尔的大宗交易所致，就他这种思维方式而言，我是肯定的，但我绝不会应用这个投机策略。诸多理由当中，最主要的是，这个策略是不可持续的！我不是反对有投机思维的人，正相反，而是我认为这是一种非理性的投机思维，行为。所以我许诺他，分享一些投机技巧。并且希望他能够清醒地认识到何为理性投机？
下面我讲列举几个具有代表性的投机技巧：
   1]两种相关性较强的品种之间的对冲，追求长期规律的回归。通俗一点，拿MA来说，就是均线的汇集与离散规律。举个实际的例子，最近由于潜在的战争因素，导致欧洲市场原油价格升幅大于美洲市场原油价格的升幅。这个时候，我们可以做空欧洲油，并买入美洲油对冲。最终将得到一个回归！这类的投机品种较多，例如原油和黄金也可以对冲，只是细节上难度较大，尤其在量化方面。总之吧，我觉得这一点已经说得很清楚啦，就再不累赘!
   2]利用大幅波动以及强制性管理。通俗易懂的例子，非农级别的数据公布前夕，同时做空做多（非美平台）同一货币对，并分别设定好止损和止盈（止盈是否设置，需具体情况具体分析），需要细腻的地方在于止损点数的设定，我在此就不多说啦，有心人自己去研究吧。这里还有一个极端的例子，或者是一个传说，早年，我的一位老师曾在高杠杆平台，利用恒生33指数每周的高跳空规律，赚得衣钵满满。很简单，两个账户，在周五收盘前，A账户全仓做空，B账户全仓做多。就等着周一爆仓，不爆才痛苦呢，损失了差价，还要每周平衡一次账户资金。其实是专行业漏洞。现在虽然也高跳空，但杠杆低了，而且这样的交易恐怕要追讨账户负数余额。所以只能是一个传说啦。
   3]特定品种的特性而引发的投机行为。这里我将讲述我发现的一个投机方法，我称之为“套息时”。我也如同群里那位朋友一样，对自己的发现情有独钟。所以，我尽量详细一点说明。大家对“套息交易”应该并不陌生，主要交易品种，AUD/JPY，AUD/USD。但大家很少知道有这样一个事实：外汇结算计息是在一个固定的时间节点后计算的，美国东部时间17点整（至于中国的时间，要考虑冬夏令时）。进一步说，在17点前的交易，只要在17点以后平仓，便会按照买卖的货币对计算利息差。再进一步，16：59：59成交的单子在17：00：01平仓，便被银行计入计算利息的交易当中。我想，在读的各位已经开始有想法啦，也有问题啦。那再继续，复盘之后，你便会发现，自美股收盘之后，便会存在一个有别去其他非美走势的点位，从这一个点位开始，直到接近17时，存在5点以上的套利空间，篇幅的原因，我不细说啦，我有确凿的证据表明，这一段时间里，存在一股力量来共同支撑价格，套取17时之后的利息，所以这里就为我们提供了套利的空间。还有周三是三倍利息，你可想而知，所以AUD/USD&JPY在这一天的后半段里，尽量逢低做多。你懂了吗？
   投机的内容，写了很多字，并非就是让在读的各位钻进投机当中，事实上，对于多数交易者来说，是一种尚未学会走路，便尝试奔跑的感觉。倘若说“活着是一种修行”，那么交易亦如此，需要沉淀！不可一味的去追求投机，须知，那个“套息时”的发现也不是一种偶然，而是我个人长达一年在交易室里“打杂”的成果。我是想借助这个机会，将那些迷失的交易者引渡到一个充满希望的大陆。关键在于对交易的认识，交易的技术。
   先说说，交易的技术，它不同于市场分析技术，也不同于基本面分析的指导。任何的技术以及理论都是为了让你去了解市场的一般规律而不是让你去掌控市场走势，你能深刻的理解这句话吗？仅仅是一个工具而已。事实上，即便了解了，也未必懂得去使用，这就是这个圈子里的现状，我举一个例子，上周五，晚上，我在另外一个群里见到一个老师发的黄金交易建议（喊单）：1400.70空黄金，止损1407.50。我这样说的“坦白地说，我宁肯做多黄金”。他有些不喜欢听，所以我截了一个图给他看（如下图），并申明，纯粹的交流探讨。结果呢，损了。而后，又喊了一单：1406空，止损1409。我未说话，今天早上看了一下1408啦，周一也危险。下面我来解释一下这个人所犯的一般性错误。
如图，

2011-2-26 23:46 上传下载附件 (38.33 KB)
不难看出两个关键性的价格位置，第一个是1400，就是圆圈处，第二个是最长的横线位置。
先说他的第一单，强力的支撑位置做空，是在遵循规律？否！即便在这个时点看空，也必须等待突破之后再考虑做空，如果回调至1400，那更好。这才是所谓的技术单！再看他的止损，1407.50，我很无语！结果呢，损啦！再看第二单，更是一个经典案例，1406空，损在1409。1406的位置处于一个波动区间之内，1409的位置是一个阻力位，止损设在阻力位。入场点很烂，止损点更烂！回想一下自己有多少次被震荡搞得头晕眼花，有多少次损在地板上，有多少次在高位做多低位做空。问题在哪里？很简单，自诩为交易者，崇尚技术分析的你，但却从未真正运用过技术分析。技术分析告诉你这里有支撑，告诉你的是一个一般规律，你何曾相信过它呢？还要等待K线大师给你来一个长阳或者啥啥形态的给你验证一下吗？无用之功！所以，他第二单最大的失败是主观强烈看空却不敢在1409附近做空。再进一步地讲，按照技术分析的点位入场，便于你更好的理解止损。当价格在你的入场位置未达到其效果时，就说明你当时的入场理由已经不存在啦，你的理由可能是支撑阻力等等的一些技术点位。最关键的是，不按照技术分析行事的交易者，例如这个这个空黄金的人，很难在交易上有质的飞跃！人们通常把顺势加码当作一个高端的交易手法，其实也不难，你如果敢于按照技术分析点位做交易，顺势加码就不会成为传说。还是刚刚的例子，如上图，倘然在最近的那次试探1409-10时敢于做空，那接下来的操作空间会很大，倘若突破了1400，并回调至1400附近，由于上方1409有空单，你在1400附近就敢于去加码，但是如果你在1400.70空的黄金，就不敢加码啦，能理解意思吗？可控的空间太窄！浮盈太少！一个波段能加几次啊？1-2次而已，只要你选择了1400.70这样的烂位置，基本就宣布了你很难掌握顺势加码的方法。我用道氏来尝试加码，而你用道氏来看趋势。这些不是看出来的！一切必须未雨绸缪！关于基本面的东西，不想说太多，自认为在这个论坛里，我在基本面上的造诣至少位于中等偏上的水平。但你我尚不足以运用得好，这是交易员跟投机大师之间的根别差别所在。
最后说一下，对交易的认识，这里仁智各有几见，我只表态。我认为交易不仅仅是一个概率的游戏，并且也不是追求胜率的问题，而是一个失败者的游戏，比拼的是风险控制能力。风险无处不在，所以我们需要尽量控制自己的预期，但止损是最小的风险。那些追求胜算不愿意看到失败的人，是多么卑微但可以理解的小农思想。告诫这样的交易者，凡事都要面对，并无捷径可循，并无高智商可依！另外说一下那些玩资本的交易者，千万别放大自己对收益的预期，否则，以摊平成本位置的手法来交易，会在某一时刻让你崩溃，巴林银行就是一个例子，你呢？<完>

PS：简单介绍一下我的情况，我在这个行业里泡的时间不断，但成绩很一般，勉强在这个市场里生存吧！所以，最后觉得还是匿名发帖比较好些，请各位不要介意！再就是，我也经常在论坛里发帖，为避免一些嫌疑，以匿名的方式实为上举，更何况，言辞之中不乏高调，避免招来砖头！------和谐论坛，有你有我。