九乡新闻网语音在线朗读:委托买卖盘洞察主力动向
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/27 22:41:46
通过委托买卖盘和成交明细，我们可以大致了解个股主力机构近期的意图，进而帮助我们调整相应的操作策略。下面将常见的委托买卖盘盘口现象作简单介绍。
1． 大单压盘现象
俗称上压板，一般指四位数以上的卖盘。当个股在处于循环低位的底部震荡时期，以及主力振仓洗盘之时，我们经常可以看到在五档委卖盘中，经常连续出现大卖单压盘的现象，死死压制住股价上涨，给人感觉上档抛压很大，还有下跌的风险，但这往往是主力机构采取压盘建仓的手法，此时应该等待走出底部时果断进场。
当个股处于阶段性上涨时，也可以看到盘中经常连续出现大单压盘现象，但是，大压单却在涨升过程中不断被吃掉，股价展开飙升，这通常是主力机构利用对敲手法吸引场外跟风，同时兼有压盘洗盘的意图，此时，在股价放量启动时及早果断介入，可以享受飙升的乐趣。
当股价已经涨升较大，或者开始从高位下跌，如果盘中出现连续大单压盘现象，说明了获利盘较重，此时应果断减仓出局。
总之，同样的现象其盘口意义也可能大不相同，必须要根据个股不同阶段的具体走势作出准确的判断。如果股价跌停时出现的大压单，基本上均为投资者恐慌性委托挂单卖出的真正卖压，绝大多数情况下是不能参与的。
2． 大单托盘现象
俗称下托板，一般指四位数以上的买盘。当个股处于阶段性上涨阶段时，在盘中的上涨过程中，委买盘五档往往会经常出现连续的大单托盘，这往往是主力机构为了吸引场外跟风、或者为了减少抛压的操盘手法，此时如果股价刚启动上涨，可以追击建仓。
当个股处于阶段性下跌、或者大势不好之时，也会经常出现大买单托盘的现象，这通常是主力机构为了不让散户恐慌，减少抛压的护盘手法，此时，只要判断仍有较大得下跌空间，应及早出局。如果股价涨停时出现的大买单，基本上均为涨幅限制而投资者争先委托挂单买进造成得结果，在股价上涨的初中期可以及时跟进，然而，高位有诱多的嫌疑，须谨慎。
3． 大单买入现象
一般指500手或四位数以上的大买单，这在个股放量上涨时经常可以见到此盘口现象。当个股在上涨时主力机构为了吸引场外跟风，经常用对倒方式，连续出现主动性的大单买盘，主要为了减少上涨中的抛压，以及便于拉升。如果在个股阶段性下跌或大势不好之时，逆市出现主动性的大单买盘，往往是主力为了安定散户或诱多出货的操盘手法。而对于原本成交低迷，突然出现主动性的大单买盘，要观察大买单是否具有持续性和攻击性，综合进行判断主力的意图。
4． 大单卖出现象
一般指500手或四位数以上的大卖单，这在个股放量下跌时经常可以见到此盘口现象。当个股阶段性循环底部区域时，如果盘中经常出现连续性、主动性的大单卖盘，这往往是主力机构打压吸筹的操盘手法，应密切关注；当个股处于阶段性上涨的中途，如果出现连续性、主动性的大单卖出，这往往是主力机构采取边拉升边振仓的洗盘操作手法；当个股处于阶段性顶部、或下跌时，如果出现连续性、主动性的大单卖出，价量明显背离，说明回吐压力很大，或主力机构在坚决派发、出货，应及早出局或回避。
5． 极小的委买卖盘现象
一般是指两位数以下的买盘或卖盘，一般在行情低迷时、中小盘个股的下跌末期、以及主力出货完之后的下跌途中经常见到，说明场外投资者仍处于观望状态，或主力机构仍未进场。对于这种盘口现象一般不作为我们重点关注的对象，少参与为佳。
6． 大买卖单不断撤掉现象
有时候，在盘中可以看到在委托买卖的五档上，原本有大单压盘或大单托盘，突然间却被撤掉了，如果连续出现这种现象，一般均为主力机构采取常用的诱多或诱空的操盘手法，甚至于在涨跌停板上，主力也常常用这种手法达到自己的目的，此时应根据大势和个股的具体位置综合分析才能作出准确判断。
一般中小投资者看盘，只盯着五档的委托买卖盘分析较多。其实在五档之外，作为控盘的主力机构一般都会暗地里布局挂单，以控制股价的波动范围，从不至于因为某些小机构或者散户的突然性买卖，造成股价异常波动，打乱、破坏主力机构精心计划的即时图走势，除非主力机构自己有意而为。
8． 委托买卖盘诱骗散户
证券分析系统中的委买委卖的盘口，主力最喜欢在此表演，当委买单都是三四位数的大买单，而委卖盘则是两三位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了，以此吸引场外跟风盘去扫货，从而达到庄家出货的目的。震仓洗盘时，主力反过来使用，盘中下跌时委买单都是两三位数的小买单，而委卖盘则是三四位数的大卖单时，造成抛压沉重的假象，引诱散户卖出，达到吸筹的目的。
制造假的主动性买卖盘：有的投资者喜欢根据外盘（主动性买盘）、内盘（主动性卖盘）大小来分析主力机构向上、向下攻击的动向，来决定买卖方向，而主力却利用委托买卖盘时间差制造主动成交的假象来诱骗散户：如两个操盘手在两部电脑上分别输入，按买三的价格输入卖出９0００股，按卖一上的委卖价买进１0００股，然后同时下单，结果显示出来就是成交１００００股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为外盘（主动性买盘）增加，给人有大单买进的假象。此时，要盯紧均价钱和买一、买二、买三上挂单数量的增减情况，若显示一大笔主动性买单，而分时均线却往下掉，买盘挂单数量减少，证明这一笔是假买盘，真卖盘。相反，同样的道理，主力也很容易利用委托买卖盘来制造内盘（主动性卖盘）增加的假象，诱骗散户跟风卖出。
研究判断个股当天即时变化的关键是观察买盘和卖盘。因此，注意盘口观察是实时盯盘的关键。可以洞察主力资金的未来动向。
PS:上压板指大量的卖盘挂单；下压板指大量的买盘挂单。
当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示出主力做多意图，可逢低介入；若出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大副拉升的先兆。
当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现下托盘，但走势却是价平量增，此时要留意主力是否在诱多出货。若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部将出现，股价要下跌。
在盘面上不断出现大笔挂单在“卖二，卖三”处，并且股价价位不断上撤，最后出现一笔大买单全部吃掉，然后股价立刻短线拉升。其意图为：1，主力在显示自己的资金实力；2，引诱跟风者持续跟进，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。
在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交栏里出现了。这就是隐性买卖盘，其中经常蕴涵主力的踪迹。一般来说，“卖一”到“卖五”栏中没有大的笔数，而出现大量隐性主动买盘（大手笔）。股价的涨幅也不大，则是有资金进场吸纳的征兆；反之，出现大量主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。
当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列总没有此价位挂单或是成交量远远大于买卖队列总的挂单量时，此时若股价在顶部可能是掩护出货，若在底部则可能是即或人气。PS：对敲指主力利用多个帐号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或拉低，以便从中获利。
在股价已被打压到较低价位，在“卖一，卖二，卖三”挂有巨量抛单，使投资者认为抛压很大。因此，在买一的价格提前卖出股票，实际庄家在暗中吸盘。待筹码吸纳充足后，突然撤掉巨量挂单，促进股价上涨。
在股价上升至较高位置时，在“买一，买二，买三”都挂有巨量买单，使投资者认为行情要继续发展，纷纷以“卖一”价格买入，实际庄家在悄悄出货。待手中的筹码出的差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。
扫盘，在某些股票上涨的初期，常会有大买单突然出现，将卖盘挂单悉数吞噬的现象，即称为扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资者跟进的绝好时机。
买卖盘是主力动向的窗口:市场中，投资者经常谈论的热门话题之一便是主力的动向，把好“主力脉”，便有了收益的保障。探寻主力动向的方法很多，但许多投资者都忽视了就在我们身边，可以准确观察主力动向的窗口，那就是个股交易的买卖盘，具体操作中就是一只股票委托买入的价格、数量及委托卖出的价格、数量的反映。目前我们使用的钱龙交易系统可以为投资者提供三档的买卖盘情况，即个股当时走势中买一、买二、买三对卖一、卖二、卖三。这种买卖盘是个股庄家的“发言”场所，其动向在这里经常暴露。
其次，当某只股票在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手的大抛单砸至跌停板或停板附近，随后又被快速拉起。或者股价被盘中突然出现的上千手的大买单拉升然后又快速归位，出现这些情况则表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果在一段时期内总收下影线，则主力向上拉升的可能性大，反之主力出逃的可能性大。再次，某只个股经过连续下跌，出现了经常性的护盘动作，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股，因为该股“套住了庄”，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。