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由《四轻最爱MACD》想到的
(2009-12-12 22:23:05)
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分类： ~~~~~麦田说股~~~~~ 时间已经不早，匆匆的又浏览了一遍《四轻最爱MACD》这本书，四轻老师的很多观点，总是闪烁着智慧的光芒，有种让人茅塞顿开的感觉。
文章开篇就抛出了一个问题，人们使用MACD的过程中，存在这样的现象：第一，非常注重金叉，尤其是低位二次金叉的买入信号；第二，强调MACD的正负值；第三，MACD的顶底背离的卖出买入信号。其实去细细品味MACD的形成机理，它的金叉几乎可以用MA5和MA10的金叉来替换，正负值也可以换成股价在均线上还是在均线下，而顶底背离的问题，背离后边可能还有背离，有些顶背离的产生股价反而跌不下去，出现一波大的行情。面对这一系列的问题，该如何解释呢？
使用MACD的应该和道氏理论结合起来，因为它同时存在着趋势的领先性，但领先性也可能走出失败的形态，详细的自己去研究，四轻老师的话只是点到这里，未对背离后的两种情况作具体的说明，也没有深究指标领先性的原因及后果。
下面是我读完这本书后的一些不成系统的感想，难登大雅之堂，只愿各路高手给与点拨。
首先，四轻老师强调了MACD和道氏理论的紧密联系，并号召大家能够把时间因素也加进来进行研究。通过看MACD的形成机理，DIF是核心，道氏理论理应当围绕它来进行，而DIF=EMA(12)-EMA(26),是加权平均数的做差，而加权平均数更侧重于近期数据的统计，而近期数据如果发生和原来节奏不一样的表现，反映到DIF上就会被扩大化，这点上有点像K线研究中经常遇到关键位置的关键K线，它把这种市场转势的特征放大，线性的走向自然加快了，从而具有了领先的性质。说到这里，这种领先性的失败形态也就不难解释了，因为关键位置的关键K线也是讲究一个成败的概率问题，从没有说过一定。
而对于背离，深究其根源，也无外乎从形成机理来研究，下跌或者上升的速率变慢、浪形变短是背离产生的根本原因。这个要是从K线理论中去找一个比较的话，也就相当于警示性K线，毕竟速率变慢和浪形变短，是原趋势进展动作开始迟疑的表现，应当引起我们的注意，而不能作为买卖的依据。这样来说，背离后边有背离，也就不难理解了，随便找个例子，000527，上一轮下跌在形成了三个底背离后才出现了最低点的。至于市场中存在的顶背离后往往会有惊天上升行情的强庄股如何解释，我现在理解，有点类似于海豚型形态的形成机理吧，诱空的成分更多一些，实际上，如果对于一个控盘度很高的股票，做出一个顶背离也不是件困难的事情，“兵者，诡道也，能则示之不能”，对于这种情况，应该从跟庄的思路来分析，或者以不变应万变的思路可能更好一些，那就是借用K线理论中的一句话：该跌不跌看涨，该涨不涨看跌。
四轻老师说的太好了，光看MACD是不行的，会出问题的。指标之于高手是个参考的依据，不是买卖的依据。要和道氏理论有机的结合起来，怎样结合的问题，上面阐述了我理解的MACD的领先性和背离的形成机理，答案自明了吧。
学过哲学认识论的人应该清楚，认识过程表现为从感性到理性，再从理性到感性，再从感性到理性……很多时候，一个认识的循环，并不能真正完成对一个事物的透彻认识。股票的学习需要由表到理，任重而道远。所有以上内容是我在看完《四轻最爱MACD》一书后的不成熟的见解，还请多多指教，不胜感激。
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