大宗交易泄露大盘股“天机”

现价：2944.16 涨跌：-4.32 涨幅：-0.15% 总手：835577 金额（万）：9948628 换手率：2.69%

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　　随着A股震荡调整，沪深交易所大宗交易平台也开始升温，交投趋于活跃。据数据统计，截至22日，通过大宗交易平台减持的个股总共100只，其中，成交价较当日收盘价折价率超过10%的有31只，朗科科技、大连热电的折价率更是在15%以上。而溢价交易的只有13只，且主要为大盘股。

　　3月大宗交易升温

　　据数据统计，截至22日，3月份以来沪深两市大宗交易平台共发生交易333笔，累计成交5.48亿股，套现金额85.7亿元，大大超过了2月份61.6亿元，直逼1月份的86.2亿元，按此交易的速度，3月份大宗交易有望创出年内月度新高。具体来看，通过大宗交易平台减持的个股总共100只，其中，中小板和创业板共42只，主板58只，分别占各自总数的5.5%和4.2%；就个股而言，广发证券以9.7亿元的成交额高居榜首，正泰电器、华泰证券、湘电股份、航天机电、乐凯胶片等多只股票的套现额也均在1亿元以上。

　　值得特别注意的是，近期交易的折价幅度也较大。数据显示，成交价较当日收盘价折价率超过10%的有31只，其中朗科科技、大连热电的折价率更是在15%以上。而溢价交易的只有13只。

　　大股东借道大宗交易减持

　　大股东对上市公司的减持一直以来颇受投资者的关注，3月份大宗交易的火爆有很大程度上是由上市公司的大股东贡献的。例如，航天机电控股股东上海航天工业总公司，通过上交所大宗交易系统减持套现约5.8亿元；海亮股份3月3日被第一大流通股东Z&P ENTERPRISES LLC在大宗交易平台减持1280万股；迪康药业的大股东蓝光集团，在3月3日—18日之间，通过大宗交易方式减持684.18万股。此外还包括湘电股份、精诚铜业等多家公司。上海一位私募人表示，因为控制权的问题，大股东一般不会逢高了结，减持的原因或是放弃控制权；另外因为今年货币政策收紧，很多公司资金链紧张，贷款成本明显上升且难度加大，有些股东套现或是缺钱。上海证券策略分析师彭蕴亮表示，对于一些中小盘股票也可能是代表产业资本的大股东，针对目前的行业利润，不看好公司过高的估值。

　　大盘股反成香饽饽

　　与大多数股票不同的是，有一类股票反而成为市场备受青睐的“香饽饽”。不仅仅出现溢价交易，个别股票更是出现了“一股难求”的现象。数据显示，3月份溢价交易的股票有13只，其中幅度较大的有一汽轿车(10%)、浦发银行(9.7%)、中国北车(9.6%)、中国太保(9.5%)、中国神华(8.8%).

　　另外，从交易所大宗交易申购申报来看，此类股票也是资金追逐的重点。例如，3月22日，国电电力被意向申报5000万股，中国太保被意向申报2500万股，是当日意向申报数量最多的，而且记者从备注联系人处还发现，这两个申报并不是第一次出现，在3月份出现过多次。另外中国一重、海通证券、兴业银行、上海机场、中金黄金、特变电工等股票的意向申购数量也较大。

　　特别是海通证券，大有“一股难求”的现象。例如，3月份以来，作为某阳光私募基金代表的岳先生已经9次挂出买入意向，申报买入的数量分别为1000万股和500万股不等，申报价格在9.4元-10.15元区间，另一位投资者刘先生则从1月4日以来38次求买海通证券5000万股，但目前两位都没有能够实现成交。

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　　行情好转 大宗交易减持暴增

　　隆平高科近日公告表示，公司控股股东长沙新大新威迈农业有限公司3月7日与8日通过交易所大宗交易平台共减持上市公司隆平高科1100万股，两天套现超过3.4亿元。隆平高科的巨额套现只是近期大宗交易活跃的一个缩影。据统计数据显示，截至昨日收盘，3月份以来沪深两市大宗交易金额高达38.8亿元，平均每个交易日套现5.5亿。业内人士表示，近期解禁股票较多，同时股价较前期有所修复，部分原始股东套现意愿坚决，给股价带来压力。

　　前三月减持套现大增

　　9日收盘两市大宗交易信息显示，共有13只股票通过22笔交易共套现5.8亿元，合计减持数量超过4200万股。其中，广发证券一只股票通过3笔减持就套现8968.52万元。而昨日还不算3月以来套现最凶猛的。3月7日，共有12只股票发生过20次大宗交易，涉及股份数达到2419.34万股，累计交易金额为6.9亿元。当天隆平高科和东华软件被减持得最为凶猛，隆平高科股东通过6笔交易套现3亿元，卖方均为方正证券长沙留芳岭营业部。隆平高科大股东继续减持120股，套现3711.6万元。9日早间，隆平高科发布公告称，公司控股股东新大新在3月7日和3月8日合计抛售1100万股隆平高科，两天内落袋逾3.4亿元现金。而新大新直接持有的隆平高科股权比例也从之前的21.21%骤降至17.24%。

　　据数据显示，一月份大宗交易套现金额为84.86亿元，二月份为62.95亿元，截至9日收盘，三月份前9天已达到38.8亿元，占整个二月份套现金额的61.64%。而今年开盘以来的41个交易日里，沪深两市累计13.55亿股的股票通过大宗交易被主要股东减持，减持套现金额超过186.6亿元，比去年同期增长一倍。

　　套现套利各有所图

　　值得注意的是，近期大宗交易平台绝大多数交易是折价交易，3月份发生的155笔交易中仅有4笔是溢价。折价出售的股票中折价比例也多数超过5%，9日套现的海亮股份大宗交易价格较其9日二级市场成交均价更是大幅折价10.5%。业内人士指出，大宗交易异常活跃有两大原因：一是春节前后，股市持续走强，多数股票股价上涨不少，套现价格可观。其次，限售股多数是首发机构获配或原始股东所持有，持股成本非常低，借道大宗交易既能卖出不错价格，又不至于对二级市场造成重大冲击。

　　另一值得注意的是，现在有不少活跃在大宗交易平台的资金都属于短线性质，在大宗交易平台折价买入后，次日即通过二级市场脱手，赚取短线价差。以隆平高科为例，该股8日早盘低开低走，盘中跌幅一度接近5%。只是在临收盘前半小时，股价被快速拉升而收窄跌幅，最终以下跌1.83%结束交易。与此同时，其成交额也激增至7.33亿元，较周一增加4.56亿元。即使以盘中最低的31.24元看，周一通过大宗交易以30.93元买入者也还有少许盈利，其中一部分资金很可能已经完成套利脱身。(现代快报 刘芳)